Desentralisert forsikring kan redde DeFi fra smitte, ifølge ShapeShift-rapporten

Desentralisert finans har mange av kjennetegnene til tidligere oksemarkeder for kryptovaluta: utrolige gevinster, ekstrem volatilitet og enorme risikoer. I en ny rapport forklarer ledende ikke-depot-kryptovaluta-utveksling ShapeShift de fire største risikoene DeFi-investorer står overfor og hvorfor det nye feltet for desentralisert forsikring kan tilby en løsning.

Rapporten, med tittelen "Spre risikoen: desentralisert forsikring," kategoriserer DeFi-risiko i følgende "landminer": depotrisiko, smart kontraktsrisiko, protokollrisiko og oracle-risiko.

Historien til krypto er fylt med eksempler på sentraliserte børser som «tap eller forsvunnet med brukernes midler», hevder rapportforfatter Kent Barton. For smart kontraktsrisiko trenger man bare å vurdere «DAO-hendelsen» i 2016 hvor 3.6 millioner Ether (ETH) ble drenert.

Viktige risikoer på protokollnivå har ikke blitt oppdaget ennå, men det kan raskt endre seg når markedet fortsetter å utvikle seg. Oracle risiko er i samme kategori, men en som er mye vanskeligere å tallfeste eller forutsi. Barton minner likevel leserne om at den såkalte DeFi-sommeren i 2020 var full av tilfeller der “flash-lån ble brukt til å kunstig manipulere” prisstrømmen til orakler.

Rapporten sier at desentraliserte forsikringsprotokoller, som tilbyr kryptobrukere en måte å begrense nedadgående eksponering på, øker i stor grad for å løse disse utfordringene. Barton forklarer:

“Det desentraliserte, samfunnsmessige aspektet av DeFi har betydd at det mangler mange av risikoreduksjonsfunksjonene i tradisjonelle økonomiske veier. Imidlertid kommer DeFi-samfunnet til unnsetning ved å lage en desentralisert løsning. Det er et voksende felt som det er verdt å fortsette å følge med på. ”

Forfatteren identifiserte to protokoller, Nexus Mutual og Cover Protocol, som tidlige innovatører innen desentralisert forsikring. Ingen av selskapene er tilknyttet ShapeShift.

Nexus Mutual har dukket opp som den største aktøren i det desentraliserte forsikringsområdet, med sin samlede verdi låst nitten ganger til 200 millioner dollar bare det siste året. Nexus-modellen dreier seg om å skape en pool av midler som kan brukes til å håndtere krav på smarte kontraktfeil og utnyttelser. Nexus-økosystemet består av tre aktører: risikovurderere, skadevurderere og beslutningstakere, med det opprinnelige NXM-token som rød tråd blant deltakerne.

Cover Protocol, et peer-to-peer-forsikringsmarked, er en nyere aktør i rommet, etter å ha lansert i november 2020. Plattformen tillater brukere å kjøpe dekning på praktisk talt hva som helst, men styringstokenet - i dette tilfellet COVER - er ikke brukt til forsikringsrisiko. I motsetning til Nexus utsteder Cover separate ERC-20 CLAIM-tokens for hver utløpsdato for applikasjon og dekning. Som Barton bemerker, er det mulig for en desentralisert børs for å lette handel med disse ERC-20-tokens mot andre forsikringsprosjekter.

Kanskje ironisk nok har begge protokollene vært målet for hackere i den siste tiden. Cover Protocol led et uendelig gruveangrep i desember 2020, noe som resulterte i en nedgang på 97 % i prisen på tokenet. Samme måned, Nexus Mutual-gründer Hugh Karp tapte 8 millioner dollar etter at en angriper installerte en kompromittert versjon av den populære MetaMask-lommeboken på mobilenheten sin.

DeFi har vært en utrolig velsignelse for tidlige brukere som har kommet inn på markedet i løpet av de siste 12 månedene. DeFi-sektoren har vært en av kryptos største suksesshistorier når det gjelder adopsjon, avkastning på investeringen og total verdi låst inn i ulike økosystemer. Toppprosjektene er samlet verdt 100 milliarder dollar, som er omtrent 20 % under forrige ukes topp. Totalverdien er låst toppet over 123 milliarder dollar 16. april, ifølge industridata.

Når det gjelder ShapeShift, har organisasjonen utvidet forskningsomfanget de siste månedene, etter først nylig lanserte en rapport om staking av derivater. Børsen skapte også overskrifter forrige uke etter å ha integrert krysskjedebytter via ThorCHAIN. Mobilbrukere kan nå handle direkte med Bitcoin (BTC) med Ether og Litecoin (LTC) uten bruk av depotmottaker, motpart eller mellommann.

Kilde: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report