Episodisk pivot / kraftinntektsgap / kjøpbart gap opp forklart

Traders kjenner disse hendelsene under noen få forskjellige navn. Kanskje du har hørt om Stockbee og Qullamaggies Episodisk pivot? Eller du har sett @traderstewie se hans Power Earnings Gap (PEG) avspillinger. Hvis ikke, da Gil Morales og Dr. Chris Kacher bare kall dem "Kjøpbare Gap Ups."

Noen andre navn som blir kastet rundt er "post-inntektsdrift" og "momentum gap." Uansett hvilket team du er på eller hva du foretrekker å kalle det, er de alle representative for en kraftig handelsstrategi for momentum. Og i dette innlegget vil vi lære deg hvordan du gjenkjenner dem alle, med hver guru sitt spinn om hvordan du går inn, administrerer og avslutter handelen.

For alle hensikter vil vi bruke de forskjellige navnene om hverandre gjennom hele innlegget.

The Episodic Pivot

For et kult navn, ikke sant? Pradeep Bonde (aka Stockbee) tar definitivt med seg kronen for kreativitet når han kommer opp med det beste navnet for denne strategien. Bonde er en produktiv lærer som deler sin visdom om denne strategien og en håndfull andre på nettstedet hans, stockbee.biz.

Hans 2010 blogginnlegg om emnet har nylig blitt gjenopplivet av populariteten til en av hans tidlige elever, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, også kjent som Qullamaggie, er en svensk handelsmann som startet med bare noen få tusen dollar (etter noen få sprengninger) som han sparte mens han jobbet som sikkerhetsvakt over natten. Han har siden omgjort dette til rundt 100 millioner dollar på omtrent et tiår.

Qullamaggies nylige berømmelse kom etter et utilsiktet tap på 1.5 millioner dollar på en enkelt dag på KODK i fjor mens live streaming på Twitch, og en opptreden på Chat med handelsmenn podcast. Begge er verdt å se.

Sammen underviser disse to mennene i følgende kriterier for Episodic Pivot.

Episodiske pivotkriterier

Som navnet antyder, er det en slags episode eller hendelse som må inntreffe for at pivoten skal dannes. EN Pivot er et viktig vendepunkt i en aksjes historie. Mange bruker pivotpunkter på diagrammene sine, alt fra forrige dag høye, lukkede, lave og til og med volummarkører.

Betydningen av den episodiske pivoten er at den genererer en enorm mengde etterspørsel basert på en slags katalysator, og dermed øker sjansen for at den vil fortsette det oppadgående momentumet en stund.

Typiske katalysatorer for Episodic Pivot:

Her er en håndfull potensielle katalysatorer å vurdere for episodiske pivoter:

• Inntektene slo
• FDA-nyheter
• Media omtale
• Analytikeroppgradering
• Bytte av administrerende direktør
• Nytt produkt
• PR-utgivelse
• Twitter pumpe
• Trump tweets
• Salgstall
• Sektor/industriløft

Selv om dette ikke er en uttømmende liste, kan du se at et hvilket som helst antall katalysatorer kan antenne en episodisk pivot. Trikset er å finne den typen pivoter som potensielt kan "drive" høyere i de kommende dagene, ukene eller månedene. Nyheten eller begivenheten må være svært verdifull for selskapet.

Grunnleggende og tekniske ting å se etter:

Ifølge Qullamaggie og Bonde må gapet være betydelig: 8-10 % eller mer. Ikke bare det, men volumet må være et multiplum av det gjennomsnittlige daglige volumet, som 2x, 3x, 4x eller mer. På samme måte må dette volumet komme inn tidlig (tenk på forhåndssalg eller de første 30 minuttene). Du bør med andre ord se etterspørselen i båndet, konkret.

Til det punktet kan oppføringer ofte gjøres i post- eller pre-markedet avhengig av etterspørselen og evnen til å håndtere risiko. Vi vil dekke inngangsstrategier om et øyeblikk.

Andre faktorer å vurdere er hvor godt inntektsrapporten sammenlignet med tidligere resultater. Var det en overraskende utblåsning? Dessuten, hva gjorde aksjen før gapet? Var det konsolidering i en konstruktiv rekkevidde, eller var det over-utvidet til å begynne med? Sosial følelse kan også være en faktor. Det er gode tjenester tilgjengelig som Investors Business Daily, som kan gi en mer dyptgående titt på fundamentale forhold og utsikter.

Lavere flyteaksjer kan ha større bevegelser (IPOer etc.), ifølge Stockbee. Så, vurder størrelsen på flyten og den korte interessen i aksjen på tidspunktet for gapet.

Vurder alle disse ved backtesting for å forstå hvorfor institusjoner vil ønske å samle aksjer i aksjen.

Slik går du inn i episodiske pivoter

Når en aksje har ekstremt momentum, kan det være vanskelig å rekke toget før det forlater stasjonen. Hvis du ikke har lyst til å kaste deg inn i aksjen etter åpningstider eller før markedet, kan du se etter å gå inn på åpent. La oss se på hvordan du kan gjøre det.

Hvis du har forfulgt en aksje for å tjene penger, kan du ha den på vakt for momentum etter at kunngjøringen er gjort på slutten av dagen eller i førmarkedet.

Ved å zoome inn på et inntektsspill kan vi se hvordan dette kan se ut for å finne et logisk inngangspunkt.

APPS var en lavere priset aksje i 2019 som gjorde det veldig bra og tok markedsandeler. Etter Covid-krasjen hadde den hatt en ganske lang konsolideringsperiode. I juni rapporterte den imidlertid strålende inntjening og gikk opp over 9 %.

Legg merke til hvordan aksjen lukket i det øvre området av dagen. Det er dette du virkelig ønsker å se når styrken fortsetter å bygge seg opp. Vær også oppmerksom på at volumsignaturen var høyere enn noen tidligere dag i aksjehistorien, et annet godt tegn.

Intradag kan vi nå slå inn åpningsområdets strategi.

The Opening Range Entry

Vi har nummerert lysene på 1 minutt slik at du kan se høyden på det som vil være det første 5-minutters lyset. Aksjen konsoliderer seg her utenfor, og bryter deretter ut. Du har nå en lavrisikoinngang på bunnen av dagen.

Merkbart at aksjen trakk seg tilbake dagen etter, men ville aldri ha utløst en stopp-tap-ordre. Som en sving ville dette vært et fantastisk trekk:

APPS gikk på en postinntjeningsdrift av enorme proporsjoner. Faktisk ga det et nytt kraftinntjeningsgap i neste kvartal. Etter hvert som selskapets inntekter økte, økte også verdivurderingen, helt til over $100.

Et vanvittig trekk, APPS gikk godt over 1000 % i 2020 og 2021, mindre enn ett år. Det er tydelig at det er noe med disse episodiske pivotene, kraftinntektsgapene og kjøpbare gapene.

Gå inn i Power Earnings Gap (PEG) ved en konsolidering

Ikke alle er ute av det raske inngangskravet ved å kjøpe et gap opp på inntjeningsdagen. Hvis dette er deg, da @traderstewiesin strategi med å vente på den første konstruktive basen kan passe bedre.

TraderStewie liker å lete etter flagg, kilereller volatilitetssammentrekningsmønstre etter at PEG har dannet seg. Ved å bruke APPS, la oss se hvordan dette kan ha sett ut.

Den første muligheten for et flagg fant sted den andre dagen etter Power Earnings Gap. Legg merke til at aksjen passer på bunnen av tidligere inni stearinlys. Hvis vi zoomer inn på 30-minutters diagrammet, kan vi se et fint flagg dannes.

Forhåpentligvis kan du se at APPS tester midten av det største 30-minutters lyset på diagrammet på nytt. Dette er en veldig vanlig hendelse å teste forsyningen til et betydelig stearinlys. Dette lyset korresponderte med Åpningsområde Breakout på PEG-dagen.

Hvis du gikk glipp av den oppføringen, kan du gå inn her på wedge breakout med risiko definert ved wedge lows.

Det er også verdt å merke seg at de laveste av kilen samsvarte med VWAP Boulevard for den første pausedagen, en veldig pålitelig pivot som er verdt å studere.

Større tidsramme konsolideringsoppføringer for kraftinntektsgapet

Større konsolideringer kan også forekomme etter at en aksje har tatt av fra en Power Earnings Gap. Bare noen få uker etter PEG, APPS satt i to vakre Volatilitetssammentrekningsmønstre.

Din typiske konsolideringsstrategi, som flagg, vimpler, kopper med håndtak, kan brukes for disse oppføringene. Igjen er tanken at aksjen nå går inn i en vekstfase med den innledende Power Earnings Gap / Episodic Pivot bak seg.

Bruke det kjøpbare gapet opp intradag lavt som risiko

Hva skjer hvis et kjøpbart gap forsvinner i løpet av dagen eller aldri gir oss et åpningsområde eller flaggmønster for inngang? Heldigvis finnes det en strategi for dette også.

Ofte vil en aksje teste forsyningsnivåene på nytt fra intradag-laven på gap-dagen. Gil Morales lærer at hvis en aksje tester gapet på nytt, gi den en god 3-4% på nedsiden som en måte å håndtere risiko ved å kjøpe tilbaketrekkingen til det laveste.

Eksempel på en BGU

Som et godt eksempel har Restoration Hardware (RH) for vane å gjøre dette for å tjene penger. 13. juni 2019 ser vi at RH hadde en nedadgående trend, men lanserte på en 27 % inntjeningsoverraskelse. Men som du kan se fra intradag-diagrammet, brøt det aldri åpningsområdet. Faktisk bleknet det resten av dagen. Til tross for dette dukket det opp nyheten om at Buffett investerte tungt i aksjen, og RH fylte aldri gapet på det daglige diagrammet.

Legg merke til hvordan, hvis du brukte Qullamaggie-strategien for åpningsrekkevidde, ville du sannsynligvis ha unngått noen stop-outs. Denne aksjen brøt aldri åpningsintervallet. Imidlertid er større aksjer ofte vant til å trekke seg tilbake på denne måten. For det formål er de verdt å holde på overvåkningslisten din for et bunnmønster nær intradag-laven.

La oss nå se på hva som skjedde de kommende dagene:

Når bunnen er satt på Buyable Gap Up, har du nå et område å risikere. Morales' 3-4% "porøsitet"-regel på nedsiden ville vært nok til å holde deg i aksjen hvis du gikk inn ved gjenvinningen av intradag-laven. Her er et annet eksempel på Facebook etter inntjening:

Da aksjen trakk seg tilbake til det kjøpbare gapet i løpet av dagen opp lavt, holdt den det nivået som støtte. Legg også merke til at aksjen dukker opp fra en solid basestruktur i de foregående månedene.

Administrere og avslutte handelen

De fleste av lærerne som underviser i disse strategiene anbefaler en etterfølgende stopp ved å bruke glidende gjennomsnitt. Dette avhenger egentlig av om du vil beholde aksjen over en lengre tidsramme. Generelt sett er 10, 20 og 50 glidende gjennomsnitt de mest populære gjennomsnittene for å administrere posisjonen.

På samme måte var den legendariske handelsmannen Bill O'Neil kjent for å bruke de ukentlige diagrammene på aksjer han mente kunne gjøre betydelige bevegelser. Til det punktet kan du bruke 10-ukers glidende gjennomsnitt for å holde deg i aksjen lenger.

I tillegg anbefaler lærere som O'Neil og Qullamaggie å ta litt overskudd som 1/3 til 1/2 ved 20 % eller 3-5 dager inn i opptrenden. Det er mange administrasjonsregler du kan bruke, og det er best å prøve ut hva som fungerer.

La oss gå i omvendt rekkefølge av eksemplene ovenfor og se hvordan dette kan ha spilt ut for hver administrasjonsstrategi etter Episodic Pivot / Power Earnings Gap / Buyable Gap Up.

Administrere en handel ved å bruke 10 glidende gjennomsnitt

Å bruke 10 eller 20ma som etterfølgende stopp er Qullamaggies anbefaling. Dette kan imidlertid være vanskelig hvis 10ma er i nærheten. Lukker du når den berører 10ma, eller lukker du under den? Morales liker å bruke et glidende gjennomsnitts "brudd" som han definerer som en andre nærhet under det glidende gjennomsnittet, så vel som under det første stearinlyset som krenket det glidende gjennomsnittet. På denne måten, hvis aksjen faller under og deretter gjenvinner det glidende gjennomsnittet, vil du fortsatt være i posisjonen.

Uansett hvordan du vil bruke denne strategien, er det verdt å teste i sim.

Legg merke til hvordan Facebook kjører MA på den første tilbaketrekkingen, men aldri stenger under. Vi får da et nytt løp som trekker seg dramatisk tilbake og bryter 10m.

Man kunne også ha brukt Livermores Century Rule her da FB traff motstand på $300-nivået. Morales forkynner dette som et populært psykologisk støtte- og motstandsnivå. Hadde du tatt halvparten ved århundremerket, og halt halvparten ved 10mA, kunne du ha økt gevinsten.

Administrere en handel ved å bruke 20 glidende gjennomsnitt

La oss se på å administrere vårt RH-eksempel gitt ovenfor ved å bruke 20 glidende gjennomsnitt. Legg merke til hvordan hvis du bare hadde et etterfølgende stopp, kunne du ha utløst et salg da det testet 20sma. Men ved å bruke "bruddregelen" til Morales, ville du ha en større gevinst på rundt 63%.

Riktignok kommer ikke alle episodiske pivoter til å "drive" så godt. Katalysatoren for inntjening og prognoser bør være usedvanlig god. Men som du kan se, bør en sterk trend passe godt på det glidende gjennomsnittet på 20, og i noen tilfeller kan dette forlenge gevinstene dine på aksjen i stedet for å ta fortjeneste ved den første 10m-pausen.

Langsiktig ledelse ved å bruke 10-ukers glidende gjennomsnitt

Som vi nevnte ovenfor, elsket Bill O'Neil å handle på ukentlige diagrammer for å kutte ned på støyen fra daglige diagrammer. For sin ledelsesstrategi likte Bill å bruke 10-ukers glidende gjennomsnitt for å øke posisjonene sine for langsiktige svingninger.

La oss bruke APPS som vårt eksempel og se hva dette kunne ha gitt oss.

Bill var vant til å øke sin posisjon på de første tilbaketrekkingene til gjennomsnittet på 50 uker. Ofte brukes dette av institusjoner som et kjøpspunkt. Hvis du har en langsiktig visjon for et selskap, kan du bruke dette til å følge som Qullamaggie foreslår, eller du venter på et "brudd" som faktisk stenger under det første lyset som bryter det glidende gjennomsnittet.

Hvis du venter på bruddet, ville aksjen ikke stoppet deg før $78-nivået, en mye større gevinst.

Du kan også merke at aksjen nærmet seg Livermore $100-merket også, et logisk område for å ta gevinster.

Hvordan praktisere denne strategien

Som alle strategier tar det tid å studere de subtile nyansene i hvordan de fungerer. Qullamaggie foreslår minst 2 år. For det formål foreslår vi å starte i simulatoren eller en backtesting-motor for å finne de største vinnerhullene over et bredt tidsstempel.

Når du har identifisert 100- eller 1000-vis av disse eksemplene, kan du finne ut hva som fikk dem til å fungere. Hvordan endret deres inntjening eller nyheter aksjens karakter? Hva var størrelsen på flottøren? Hvor stort var volumet?

Grav også inn i intradagsdataene ved å bruke vår simulator/replay og finn ut den beste måten å gå inn i aksjen visuelt på.

Når du har nok av disse eksemplene, vil du drastisk øke tilliten til å handle med dem.

Her er det godt!

Kilde: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/