FTX-svindel: Flere bombeavsløringer i ny konkursarkivering

Løgn, underslag, inkompetanse og flere tilfeller av svindel er noen av temaene som diskuteres i den nye registreringen. 

"En fullstendig svikt i bedriftskontroller"

Ting går fra vondt til verre for tidligere FTX-sjef Sam Bankman-Fried og hans medskyldige. 

En torsdag konkurs arkivering fra den nye FTX-sjefen John J. Ray III har kastet nytt lys over de uhyggelige aktivitetene som finner sted på den nå konkursrammede kryptobørsen under sin tidligere administrerende direktør, Sam Bankman-Fried. Ray er en 40-årig veteran fra konkursrestruktureringsvirksomheten med en CV som inkluderer tilsyn med Enrons oppløsning i 2001.

I det 30 sider lange dokumentet avslører Ray en rekke tilfeller av dårlig journalføring, svindel og feilbehandling ved FTX. I sin åpningserklæring kommenterte han selskapets generelle tilstand i kompromissløse vendinger, og sa: "Aldri i min karriere har jeg sett en så fullstendig fiasko for bedrifter. kontroller og et slikt fullstendig fravær av pålitelig finansiell informasjon som skjedde her." 

Ray tok over fra Bankman-Fried etter FTX og dets tilknyttede selskaper begjært kapittel 11 frivillig konkurs 11. november. Til tross for sin erfaring gjorde Ray det klart at han aldri hadde sett et selskap i så dårlig form som FTX. "Fra kompromittert systemintegritet og feil regulatorisk tilsyn i utlandet, til konsentrasjonen av kontroll i hendene på en veldig liten gruppe uerfarne, usofistikerte og potensielt kompromitterte individer, er denne situasjonen enestående," skrev han.  

En av de mest fordømmende avsløringene fra dokumentet gjelder lån gitt til Bankman-Fried og senior FTX-ledere Nishad Singh og Ryan Salame. Ifølge Ray utbetalte det FTX-tilknyttede handelsfirmaet Alameda research totalt 3.3 milliarder dollar til Bankman-Fried og hans skallselskap Paper Bird Inc. sammen med 543 millioner dollar til Singh og 55 millioner dollar til Salame. 

Andre bombeavsløringer inkluderer FTXs uaktsomme tilnærming til bokføring. Dokumentet hevder at FTX ikke klarte å føre passende kontooppføringer og sikkerhetsprosedyrer for beholdning av digitale eiendeler, noe som til slutt førte til at brukerinnskuddene på børsen ble hacket for 372 millioner dollar kort tid etter at den erklærte konkurs.

Det er også å merke seg avviket i verdien av FTXs kryptobeholdning. EN Financial Times Artikkel fra 12. november rapporterte at en lekket FTX-balanse satte verdien av firmaets kryptoaktiva til rundt 5.5 milliarder dollar. På den annen side festet Ray den "virkelige verdien" av selskapets kryptobeholdning til bare $659,000 XNUMX. Andre uakseptable administrasjonspraksis inkluderte bruk av en usikret gruppe-e-postkonto for å få tilgang til konfidensielle private nøkler og kritisk sensitive data.

Ray røpet også at FTX ikke hadde en fullstendig liste over alle ansatte som jobber for FTX og dets tilknyttede selskaper. Han avslørte også at en grunn til selskapets dårlige journalføring var at det meste av personlig kommunikasjon ble utført på applikasjoner satt til å automatisk slette meldinger etter en kort periode, en praksis som Bankman-Fried angivelig oppmuntret. 

Andre steder rapporterte Ray at bedriftsmidler fra FTX Group ofte ble brukt til å kjøpe boliger og andre personlige eiendeler for ansatte og rådgivere, og at FTX i all hemmelighet fritok Alameda Research fra å bli likvidert på FTX langt forbi punktet der en vanlig bruker ville få sin stilling stengt. . Denne ignoreringen av risikostyring kan delvis bidra til å forklare hvordan Alameda tapte så mye penger i sine handelsstrategier.  

Dagens konkursmelding har avslørt en rekke tilfeller av feilbehandling innen FTX, men det er sannsynligvis ikke uttømmende. Etter hvert som FTXs konkurssak fortsetter, vil mer informasjon som dekker selskapets tvilsomme handel sannsynligvis dukke opp. I tillegg, ettersom Ray har bedt om en "omfattende, transparent og bevisst etterforskning av krav mot Mr. Samuel Bankman-Fried," er det mulig at den tidligere FTX-sjefen kan møte sin egen juridiske kamp i en ikke altfor fjern fremtid. 

Avsløring: På tidspunktet for skrivingen av dette stykket eide forfatteren ETH, BTC og flere andre kryptoaktiva.