Hvis du kan, unngå å skaffe finansiering i oppstartsfasen, men når du trenger en tilførsel av kontanter, er det ganske mange ting du bør vurdere, og start med å bestemme hvilken av de to typene virksomhet du bygger:
(a) en "livsstilsvirksomhet" som du ønsker å utvikle, men som ikke har noen reell forventning om å selge
(b) en "vekst" virksomhet, som du ønsker å vokse og skalere og deretter selge i overskuelig fremtid (f.eks. de neste fem årene).
Målene du setter for virksomheten vil diktere hvilken type finansiering du bør skaffe: de to nøkkelalternativene er egenkapital (salg av aksjer i selskapet ditt) og gjeld (lån fra en bank eller finansinstitusjon).
Hvis vekst og salg ikke er en del av planen din, er ikke en egenkapitaløkning det riktige valget for deg.
"Husk at å skaffe egenkapital er et maraton, ikke en sprint"
Aksjefinansieringskilder
Det finnes utallige investeringskilder som spenner fra såkornfond, inkubatorer, forretningsengelnettverk, familiekontorer, regionale fond, venturefond for bedrifter, internasjonale investorer (enkeltpersoner og selskaper) og bedriftskapitalfond (ECF).
For bedrifter i tidlig fase er det spesielt viktig å utvikle et nettverk av bransjekontakter da det er disse forbindelsene (individer som forstår din sektor eller kjenner deg personlig) som, direkte eller indirekte, er den mest sannsynlige investeringskilden.
Riktig mengde fra de rette menneskene
Hvis du skaffer egenkapitalfinansiering, bør du sørge for at du henter inn riktig beløp til rett tid til riktig verdivurdering fra riktig kilde. En mismatch her vil redusere sjansene for å skaffe kapital.
Kilder til tidlig fase innsamling av aksjer
Scene | Hevet beløp | Gjennomsnittlig verdivurdering før penger | kilde |
---|---|---|---|
Pre-seed, oppstart, pre-inntekt | Kr 150,000- kr 500,000 | £500,000 | Publikum, forretningsengler, SEIS-fond, inkubatorer |
Frø, tidlig stadium | Kr 250,000- kr 750,000 | £ 1m | Forretningsengler, EIS-fond, akseleratorer |
Pre-serie A, postinntekter, pre-profit | £500,000 2 – £XNUMX millioner | £ 2m | Strategiske investorer, bedriftspartnere, fond |
Serie A, vekst (lønnsomt) | 1-5 millioner pund | £ 5m | Bedriftspartnere, VC-er, Family Offices, vekstfond |
Kilde: Investors
Juridisk struktur
Det finnes en rekke forretningsstrukturer i Storbritannia: enkeltpersonforetak, partnerskap, partnerskap med begrenset ansvar (LLP), ikke-inkorporert forening, samfunnsinteresseselskap (CIC) og selskap begrenset av garanti. For å skaffe egenkapitalfinansiering må du opprette et aksjeselskap som er registrert på Companies House. Dette gjør kjøp og salg av aksjer i virksomheten din mer praktisk.
Enterprise Investment Scheme (S/EIS)
Private investorer som betaler skatt i Storbritannia kan dra betydelig nytte av skattelettelser på opptil 72.5 prosent av midlene de investerer i britiske aksjeselskaper under Enterprise Investment Scheme (EIS) og Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Omtrent 70 prosent av private investorer i Storbritannia foretrekker å investere i selskaper som gir dem skattelettelser under S/EIS, ifølge vår egen forskning. Faktisk vil flertallet ikke engang se på en investeringsmulighet med mindre berettigelsen til skattelettelser er eksplisitt angitt på forhånd.
Det er også mer enn 100 S/EIS-investeringsfond som samler private investorers midler og ønsker å investere i tidlige satsninger for å oppnå skattelettelser på deres vegne.
forpliktelser
En av de største klagene fra private investorer er det faktum at de blir ignorert dagen etter at de har investert pengene sine i en bedrift. Hvis du ber private investorer om penger, må du holde dem om bord med regelmessig rapportering: kvartalsvise oppdateringer og et årlig aksjonærmøte, deling av årsregnskap og budsjett for det påfølgende året.
Finansielle anslag
Entreprenører må finne en balanse mellom eksplosive hockey-pinne-formede økonomiske anslag som de tror investorer vil ønske å se og troverdige tall som har en realistisk sjanse for å bli oppnådd.
Vanligvis må du vise økonomiske anslag for fem år: de to første årene fordelt på måned og de følgende årene i kvartaler. Det kan være nyttig å forberede mål og realistiske (og til og med i verste fall) scenarier.
Økonomiske anslag bør inkludere følgende:
- Kontantstrømprognose som skisserer kontantbehovet til selskapet. Dette vil inkludere kapitalutgifter, ekskludere avskrivninger, og gi rom for forsinkelser i mottak av betalinger fra kunder/kunder samt innbygging av betalingsbetingelser til leverandører
- Resultatregnskapsprognose som skisserer lønnsomheten til selskapet. Et selskap kan være lønnsomt og likevel kreve kontanter til kapitalprosjekter
- Balanseprognose som viser selskapets finansielle stilling ved hvert årsslutt når det gjelder eiendeler og gjeld
Hold det enkelt. Massivt overkompliserte og detaljerte Excel-modeller som bare kan forstås av forfatteren vil avskrekke investorer. Det er viktig å vise de viktigste inntektsdriverne for å gjøre det mulig for investorer å forstå forretningsmodellen.
Fullstendige avsløringer
Et kjæledyr for investorer er forretningsplaner som bare forteller deg de gode bitene. Investorer må se hele sannheten for å ta en beslutning – som betyr det gode, det dårlige og det stygge.
Hvis du samler inn penger fra erfarne investorer og fond, vil du bli forventet å gi avsløringer om en rekke saker, inkludert:
- Ansetter du din ektefelle, sønn eller datter, eller et annet familiemedlem?
- Har noen i teamet vært involvert i insolvens eller blitt diskvalifisert fra å være direktør i selskapet?
- Er noen av lederne involvert i en annen virksomhet? Ideelt sett jobber de helt og utelukkende for selskapet uten potensielle interessekonflikter
- Har du avslørt alle økonomiske forpliktelser, inkludert skyldige skatter?
Utgangsruter
En klar exit-strategi bør være en del av investeringsforslaget ditt. Business exit er der investorer vil få pengene tilbake – forhåpentligvis med avkastning.
Forretningsengler-undersøkelser utført av UKBAA og British Business Bank viser den vanligste måten bedrifter avslutter på:
- Handelssalg 55 %
- Salg til andre aksjonærer (inkludert ledelsesoppkjøp) 10 %
- Salg til en tredjepart gjennom en sekundær salgsprosess 10 %
- Notering på et aksjemarked 10 %
- Andre 15%
Det er god praksis å gi eksempler på virksomheter som ligner på din som har sluttet.
Til slutt, husk at å skaffe egenkapitalfinansiering er et maraton, ikke en sprint. Det kan være så kort som seks uker å lukke investeringen, men vanligvis tar det seks eller flere måneder.
Oliver Woolley er administrerende direktør og medgründer av digital investeringsplattform Investorer
Kilde: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Logg inn
- Alle
- engler
- Eiendeler
- Association
- Bank
- Biggest
- borde
- Låne
- British
- Bygning
- virksomhet
- forretningsmodell
- bedrifter
- Kjøpe
- cache
- hovedstad
- Kontanter
- konsernsjef
- sjansene
- Med-grunnlegger
- Felles
- samfunnet
- Selskaper
- Selskapet
- klager
- Tilkoblinger
- dag
- Gjeld
- forsinkelser
- utvikle
- digitalt
- Regissør
- Børsmeldinger
- Tidlig
- tidlig stadie
- Enterprise
- egenkapital
- Excel
- Utgang
- familie
- finansiere
- finansiell
- Først
- midler
- framtid
- god
- Grow
- Vekst
- her.
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- Inkludert
- inkubatorer
- industri
- Institusjon
- interesse
- internasjonalt
- Internet
- investering
- Investorer
- involvert
- IT
- nøkkel
- ansvar
- Begrenset
- Flertall
- ledelse
- Marathon
- marked
- Saker
- medlemmer
- modell
- penger
- måneder
- nettverk
- nettverk
- nettverk
- tall
- Opportunity
- alternativer
- rekkefølge
- Annen
- partnere
- Partnerskap
- betaling
- betalinger
- plattform
- basseng
- privat
- lønnsomhet
- lønnsom
- heve
- skaffe kapital
- område
- realistisk
- lindring
- forskning
- inntekter
- salg
- Skala
- sekundær
- seed
- selger
- sett
- aksjonær
- Aksjer
- Kort
- Enkelt
- SIX
- dens
- Sprint
- Scene
- Oppstart
- lager
- aksjemarked
- Strategi
- Target
- skatt
- skatter
- Teknologi
- tid
- trader
- Uk
- oppdateringer
- Verdivurdering
- ventureselskaper
- ventures
- HVEM
- år
- år