Å drive et teknologiselskap eller investere i et kan være en spennende reise fylt med potensielle belønninger, men det er like fylt med risiko.
Mens noen mennesker kan stole hovedsakelig på sin intuisjon, er det enorm verdi i å vurdere den økonomiske velstanden til et teknologiselskap, en praksis som viser seg gunstig for både gründere og investorer.
Å bruke kvantitative beregninger gir en datadrevet og objektiv tilnærming til evaluering, men det krever et skarpt øye for å avdekke skjult strategisk innsikt.
Spør først: Hva er hensikten med evalueringen?
For gründere som noen ganger er for nærme emnet, hjelper evalueringen dem med å ta et skritt tilbake og ta smarte, objektive beslutninger om deres vekststrategi og selskapets økonomiske helse. Det kan også hjelpe dem med å identifisere risikoer.
For investorer kan denne evalueringen bidra til å vurdere potensielle muligheter og måle helsen til deres eksisterende portefølje. Aktive investorer kan trenge at slik evaluering og analyse rapporteres regelmessig, og noen kan velge å gå inn og tilby assistanse der det er mulig.
I denne utforskningen tar jeg sikte på å fordype meg dypere enn de grunnleggende nøkkelytelsesindikatorene, eller KPIer, som ulike marginhastigheter, brennhastighet, rullebane og de grunnleggende enhetsøkonomiske KPIene som LTV/CAC-forholdet, Rule of 40 og vekst/churn-forhold , som jeg diskuterte i en tidligere enhetsøkonomiartikkel.
I stedet vil jeg prøve å avdekke skjult strategisk innsikt ved hjelp av kvantitative benchmarks.
Balanser vekst med tilbakebetalingsperioden for CAC
Mens utsiktene til rask inntektsøkning er forlokkende, er det viktig å gjennomføre en grundig undersøkelse av bedriftens kundeanskaffelseskostnad, eller CAC. Et for høyt CAC kan tære på lønnsomheten betydelig.
Det er ikke uvanlig å se teknologiselskaper bruke måneder av salgsteamets innsats for å jage etter kunder som bare gir $100 i årlig tilbakevendende inntekt, eller ARR. De kumulative utgiftene, inkludert budsjetter og lønn, som påløper ved å skaffe slike kunder kan beløpe seg til titusenvis av dollar. Det er klart at denne tilnærmingen er uholdbar.
En sentral målestokk å huske på er at tilbakebetalingsperioden for CAC ideelt sett bør ligge innenfor området 10-12 måneder. Så hvis den gjennomsnittlige kostnaden for kundeanskaffelse er $12,000 12,000, bør den tilsvarende ARR ideelt sett variere fra $14,400 XNUMX til $XNUMX XNUMX.
Strategisk innsikt: Når ARR og CAC ikke stemmer overens, er det klokt å revurdere forretningsmodellen eller selskapets gå-til-markedsstrategier.
Ta deg god tid, unngå kortsiktige beregninger
Det er avgjørende å unngå overdreven avhengighet av kortsiktige beregninger, for eksempel månedlig inntekt eller til og med kortsiktig CAC, da de kan skjule en oppstarts langsiktige bærekraft.
En plutselig økning i inntektene fra et enkelt prosjekt kan forvrenge det overordnede økonomiske bildet, og utvidede salgssykluser kan skjule effekten av spesifikke salgsinnsats som har modnet over lengre perioder. Avhengig av et selskaps forretningsmodell, forblir kundens livstidsverdi, eller LTV, ofte skjult inntil årlige avgangsdata blir tilgjengelige. Det er derfor det er tilrådelig å omfavne et mer omfattende, langsiktig perspektiv.
Strategisk innsikt: For å få en genuin forståelse av selskapets generelle økonomiske helse, sørg for å fokusere på langsiktige KPIer.
Pass på kundekonsentrasjonsrisiko
Økt kundekonsentrasjon presenterer et bemerkelsesverdig risikoscenario, der en betydelig andel – for eksempel 80 % – av den totale inntekten kommer fra et begrenset antall kunder, mens de resterende 20 % kommer fra en mangfoldig kundebase.
Den iboende faren ligger i det potensielle tapet av en nøkkelkunde som er ansvarlig for en betydelig del av selskapets inntekt, noe som kan føre til en betydelig devaluering og til og med forvandle et lønnsomt selskap til et tapsgivende selskap.
Dette punktet er ikke ment å fraråde gründere fra å forfølge store kunder - snarere understreker det den kritiske viktigheten av å lage en finansiell beredskapsstrategi for å sikre selskapets motstandskraft i tilfelle en så sentral kunde avslutter forretningsforholdet.
Strategisk innsikt: Vær oppmerksom på kundekonsentrasjonen din, gjenkjenne risikoprofilen i potensielle investorers øyne, og ta det proaktivt opp med beredskapsplaner for å opprettholde finansiell stabilitet i tilfelle en betydelig kundeavgang.
Oppbevaring er høy, men er det den rette?
I motsetning til kundeoppbevaring, som måler forholdet mellom beholdte kunder og kunder som har gått bort, gir nettoinntektsbevaring, eller NRR, innsikt i dollaroppbevaring. Når du mister en kunde som bidrar med $1,000 årlig, er det mindre effektfullt enn å miste en som gir $10,000 i inntekter. Derfor bør du fokusere på NRR.
NRR understreker selskapets evne til å tjene penger på kundebasen, og fremhever betydningen av mersalg og krysssalg (økende kundeverdi).
Ideelt sett bør et teknologiselskap ta sikte på en NRR som overstiger 120 %. Å beregne NRR innebærer å konstruere en kohortanalyse av inntekter per kunde over tid, en oppgave som kanskje ikke er enkel, men som er avgjørende.
NRRs nære slektning er brutto inntektsbevaring, eller GRR, som ikke står for kundeekspansjon. En sterk GRR for bedriftssalg ligger vanligvis rundt 90 %.
Strategisk innsikt: Ikke alle kunder er skapt like, og dette relaterer seg til forrige punkt om kundekonsentrasjon. Det er viktig å forstå viktigheten av å beholde dollarverdien til kundene, og utover det øke dollarverdien til eksisterende kunder over tid. Dette kalles en oppdrettsstrategi.
Enda viktigere enn å tiltrekke seg nye kunder er en jaktstrategi. Med mindre du vet hvordan du skal beholde og tjene penger på dine eksisterende kunder (land-og-utvid-strategi), er det kanskje ikke den mest fornuftige bruken av kapital å allokere flere ressurser for å tiltrekke deg nye kunder.
Ved å evaluere disse kvantitative beregningene grundig og være oppmerksomme på potensielle røde flagg, kan gründere opprettholde en god forståelse av virksomhetens dynamikk, mens investorer kan skaffe seg et helhetlig perspektiv på helsen til en teknisk oppstart.
Ikke desto mindre er det viktig å huske på at ingen enkelt metrikk gir en fullstendig fortelling. Kvalitative elementer som teamets moral og kompetanse, markedstilpasning og konkurransemiljøet bør utfylle den kvantitative analysen.
Itay Sagie, en gjestebidragsyter til Crunchbase News, er en erfaren foreleser og strategisk rådgiver for startups og investorer, med spesialisering i strategi, vekst og M&A. Du kan kontakt ham på LinkedIn for ytterligere innsikt og diskusjoner.
Søk mindre. Lukk mer.
Øk inntektene dine med alt-i-ett-prospekteringsløsninger drevet av ledende innen private bedriftsdata.
Hold deg oppdatert med nylige finansieringsrunder, oppkjøp og mer med Crunchbase Daily.
Totalt sett holder batterirelaterte ventureinvesteringer seg sterkt. Crunchbase-data viser at for 2023 er global finansiering på vei til å overstige både 2022 og...
Amazon har gått med på å investere opptil 4 milliarder dollar i AI-startup Anthropic. Den nye investeringen gir den Seattle-baserte e-handelen og nettskyen en ...
Bare forrige uke ledet SoftBank og dets tilknyttede selskaper en finansieringsrunde på 280 millioner dollar for San Francisco-baserte oppstartskartlegging av sted Mapbox, som er...
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://news.crunchbase.com/startups/quantitative-tech-evaluation-strategic-insights-sagie/
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OPP
- 000
- 2022
- 2023
- 300
- 40
- 400
- a
- evne
- Om oss
- Logg inn
- erverve
- anskaffe
- oppkjøp
- oppkjøp
- aktiv
- adresse
- rådgiver
- agenter
- Etter
- avtalte
- AI
- sikte
- justere
- alike
- Alle
- All-in-One
- også
- beløp
- an
- analyse
- og
- årlig
- Årlig
- Antropisk
- tilnærming
- ER
- rundt
- AS
- spør
- vurdere
- vurdere
- Assistanse
- tiltrekke
- tiltrekker
- tilgjengelig
- gjennomsnittlig
- unngå
- klar
- tilbake
- basen
- grunnleggende
- basis
- BE
- Bær
- blir
- vært
- være
- benchmark
- benchmarks
- gunstig
- Beyond
- Milliarder
- både
- Bringer
- Budsjetter
- brenne
- virksomhet
- forretningsmodell
- men
- by
- beregning
- som heter
- CAN
- hovedstad
- saken
- chase
- Velg
- klart
- Lukke
- Cloud
- Cohort
- Selskaper
- Selskapet
- Selskapets
- konkurranse
- Kompletter
- fullføre
- omfattende
- skjule
- konsentrasjon
- Gjennomføre
- konstruere
- konsulent
- kontrast
- bidrar
- bidragsyter
- Tilsvarende
- Kostnad
- kunne
- opprettet
- kritisk
- avgjørende
- Crunchbase
- kunde
- Kundelojalitet
- Kunder
- sykluser
- daglig
- FARE
- dato
- data-drevet
- Dato
- avgjørelser
- dypere
- dybden
- avhengig
- Avledet
- Devaluering
- diskutert
- diskusjoner
- diverse
- gjør
- Dollar
- dollar
- dynamikk
- e-handel
- spise
- Økonomi
- effekter
- innsats
- elementer
- omfavne
- altomfattende
- slutt
- sikre
- Enterprise
- gründere
- Miljø
- lik
- like
- avgjørende
- Eter (ETH)
- evaluere
- evaluering
- Selv
- Event
- undersøkelse
- stige
- overdreven
- eksisterende
- ekspanderende
- utvidelse
- utgifter
- leting
- øye
- øyne
- FAIL
- Fall
- oppdrett
- fylt
- finansiell
- økonomisk helse
- finansiell stabilitet
- økonomisk strategi
- økonomisk velvære
- funn
- flagg
- Fokus
- Til
- Grunnleggeren
- fra
- fundamental
- finansiering
- Finansieringsrunde
- finansieringsrunder
- videre
- Gevinst
- måler
- ekte
- gir
- Global
- Gå til markedet
- brutto
- Vekst
- Gjest
- Ha
- Helse
- hjelpe
- hjelper
- skjult
- Høy
- utheving
- ham
- holder
- holder seg sterk
- helhetlig
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- Jakt
- i
- ideelt sett
- identifisere
- if
- enorme
- innflytelsesrik
- betydning
- viktig
- in
- Inntekt
- Øke
- påløper
- indikatorer
- iboende
- innsikt
- innsikt
- inn
- intuisjon
- Investere
- investere
- investering
- Investorer
- innebærer
- IT
- DET ER
- reise
- jpg
- Keen
- Hold
- nøkkel
- Vet
- stor
- Siste
- føre
- leder
- foreleser
- Led
- mindre
- ligger
- livstid
- i likhet med
- Begrenset
- langsiktig
- taper
- å miste
- tap
- LTV
- M & A
- hovedsakelig
- vedlikeholde
- gjøre
- Margin
- marked
- Saken
- max bredde
- Kan..
- ment
- metrisk
- Metrics
- kunne
- millioner
- tankene
- modell
- tjene penger
- månedlig
- måneder
- mer
- mest
- FORTELLING
- Trenger
- nett
- nettoinntekt
- Ny
- ny investering
- nyheter
- Nei.
- bemerkelsesverdig
- Målet
- of
- tilby
- Tilbud
- ofte
- on
- ONE
- seg
- bare
- Muligheter
- or
- enn
- samlet
- PAYBACK
- Ansatte
- for
- ytelse
- perioden
- perioder
- perspektiv
- bilde
- bilde
- sentral
- plassering
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Point
- basseng
- portefølje
- mulig
- potensiell
- powered
- praksis
- gaver
- forrige
- Profil
- lønnsomhet
- lønnsom
- prosjekt
- Andelen
- prospektet
- beviser
- gir
- formål
- forfølge
- kvalitativ
- kvantitativ
- område
- rask
- Sats
- priser
- heller
- ratio
- forholdstall
- nylig
- Nylig finansiering
- gjenkjenne
- revurdere
- gjentakende
- Rød
- Røde flagg
- regelmessig
- relaterer
- forholdet
- slektning
- avhengighet
- avhengige
- gjenværende
- forblir
- rapportert
- Krever
- resiliens
- Ressurser
- ansvarlig
- beholde
- støttemur
- oppbevaring
- inntekter
- Belønninger
- ikke sant
- Risiko
- risikoer
- runde
- runder
- Regel
- rullebane
- lønn
- salg
- salgsinnsats
- San
- sier
- scenario
- erfaren
- se
- kortsiktig
- bør
- betydning
- signifikant
- betydelig
- enkelt
- betydelig
- Smart
- So
- Softbank
- Solutions
- noen
- spesialisert
- spesifikk
- spike
- Spot
- Stabilitet
- oppstart
- startups
- opphold
- Trinn
- rett fram
- Strategisk
- strategier
- Strategi
- sterk
- emne
- betydelig
- slik
- plutselig
- sikker
- Bærekraft
- Ta
- Oppgave
- tech
- tech selskaper
- Tech Company
- teknisk oppstart
- titus
- enn
- Det
- De
- deres
- Dem
- Der.
- Disse
- de
- denne
- tusener
- spennende
- tid
- titan
- til
- også
- Totalt
- spor
- Transform
- prøve
- typisk
- Uvanlig
- avdekke
- understreker
- forstå
- forståelse
- enhet
- uholdbar
- til
- bruke
- ved hjelp av
- verdi
- ulike
- venture-
- Versus
- uke
- Hva
- Hva er
- når
- hvilken
- mens
- HVEM
- hvorfor
- vil
- med
- innenfor
- givende
- du
- Din
- zephyrnet