Indonesias Bank Amar er avhengig av forsprang for å se unna rivaler

Konkurranselandskapet for digital bankvirksomhet i Indonesia er overveldende, med 3 millioner brukere lagt til den voksende listen over spillere i 2020.

Bank Amar er den eldste av tomten, men den blir oversett. Den har rundt 450,000 2014 kunder siden den ble lansert i XNUMX. Gitt at den er rettet mot undertjente i Indonesia, er dette et lite antall.

Men grunnleggeren og administrerende direktøren, Vishal Tulsian, sier at bankens forsprang gir den bedre analyse av store data, slik at den kan gi et mer tilpasset tilbud og en mer nøyaktig kredittscore. Amar har også lengst erfaring innen ekstern kundeonboarding og KYC.

"Ingen nybank har denne evnen," sa han og la til at Bank Amar har vært lønnsom siden 2016.

Tulsian dro til Indonesia i 2014 for å opprette en digital bank, med støtte fra Tolaram Group, det Singapore-baserte holdingselskapet til et globalt konglomerat med virksomhet basert i Nigeria.

Indonesia har ingen spesifikk lisens for en rent digital bank, og det krevde mye å forklare til den vanlige, OJK, om fintech, databasert kredittscoring og prediktiv analyse. Men regulatorene var åpne, og Tulsian og Tolaram kjøpte en lokal bank for å passe lisenskravene, som de gjorde om til Bank Amar.

Digital bank varmer opp

Siden den gang har andre banker gjort noe lignende. Den største er Jenius, en annen bank omstrukturert som en digital bank, denne eid av en etablert bank, Bank PTPN. Permata Bank og BCA lanserer også merkevarer som kun er digitalt.

Så begynte singaporeanerne å dukke opp, ledet av DBS Digibank, og mer nylig med OCBC Nyala og UOB TMRW som åpnet butikk.

---

---

På den andre siden kjøper de store teknologiselskapene også banker eller inngår bankpartnerskap. Et stort lokalt private equity-selskap, Northstar Group, kjøpte opp en lokal långiver som har blitt omdøpt til Bank Jago, som nå samarbeider med Gojek.

En annen e-handelsaktør, Akulaku (støttet av Alibaba), har kjøpt opp en lokal utlåner som skal hete Bank Neo Commerce, og den forventes å lanseres i år. Konkurrenten Bukalapak har knyttet seg til Standard Chartereds fintech-plattform, Nexus.

Sea Group, operatør av Shopee, kunngjorde nettopp i februar at de hadde kjøpt en annen lokal utlåner og vil lansere den i år som SeaBank Indonesia.

Det er også mange rene fintech-lånere, som Investree, Modalku (Funding Societies), og Orientes lokale virksomhet, Finmas.

Til slutt vil regelverket endres for å gjøre livet enklere for noen av Bank Amars konkurrenter. OJK har sagt at de vil innføre en digital banklisens senere i år. Dette vil tillate store plattformer som Gojek og Akulaku å tilby banktjenester på appene sine via partnerne sine.

Førstemann fordel

Tulsian sier at mange av disse deltakerne vil finne det vanskelig å konkurrere, til tross for deres størrelse og støtte. Banken har allerede en lønnsom utlånsvirksomhet, mens mange av fintechene fortsatt utfører betalinger og leter etter måter å tjene penger på brukerne sine.

Bank Amar, på den annen side, har en utlånsplattform, Tunaiku, som gir usikrede lån til forbrukere og eiere av mikrobedrifter, for opptil 1 400 dollar for lån ut til 24 måneder. Plattformen har utbetalt rundt 400 millioner dollar i lån.

Nylig introduserte selskapet et nytt produkt, Senyumku, som trapper opp et nivå, som inkluderer økonomisk planlegging. Det er vanskelig å påvirke en brukers atferd, slik at de sparer for å nå målene sine. "Det krever hyper-personalisering," sa Tulsian.

Selv om han erkjenner at dette er vanskelig å gjøre, hevder han at Amar allerede er foran tidligere konkurrenter, hvorav de fleste ennå ikke har lansert – noe han sier vil gi banken en fordel i dataanalyse som rivaler vil slite med å matche, i det minste i en periode samtidig som.

Senyumku er rettet mot folk som allerede er banket, noe som åpner Amar for hard konkurranse fra andre digitale eller neo-banker. Tulsian sier at Amar bare går for ett lag høyere enn sine Tunaiku-låntakere, selv om det høres ut som en lignende profil som mange av hans rivaler – noen av dem er ekstremt godt finansiert.

Tunaiku vil forbli bankens primære produkt, og det faktum at den allerede låner ut lønnsomt, vil skille den fra teknologiselskapene som prøver å tjene penger på brukerne sine.

Nye kundesegmenter

Selv om Amar ønsker å holde seg til sine kjerneutlån – og ikke jakte på bredere produkter innen formue, kort eller forsikring, slik de større bankkonkurrentene gjør – sier han at selskapet nå jobber med å utvide Tunaiku til forretningssegmentet.

"Vi vil lansere Tunaiku For Business i år, og tilby usikrede lån opp til $10,000 XNUMX over tre år," sa Tulsian. "Dette vil gi arbeidskapital til små bedrifter."

Hans største trussel, sier han, er ikke forretningsmodellen: det er å få alle disse nye aktørene til å tjuvskytte staben hans. Han sier at den beste ruten er å sørge for at selskapets oppstartskultur forblir attraktiv, og å ikke bli distrahert av den uunngåelige markedsføringen fra nye aktører med dype lommer.

"De kommer til å lage mye støy," sa Tulsian. "Vi kommer bare ikke til å gjøre det de vil gjøre."

Kilde: https://www.digfingroup.com/bank-amar/