LATAM Airlines Group SA og visse av sine debitorforetak i Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, USA og Peru (samlet "LATAM") ga ut sin femårige forretningsplan sammen med fremskritt vedrørende avslutningsfinansieringsprosessen i dag. Denne milepælen markerer en av de siste stadiene før presentasjonen av planen for omorganisering. LATAM anslår lønnsomhet i 2019 innen 2024, og en driftsresultatøkning på 78% innen 2026 sammenlignet med før krisen.
Som en del av exitfinansieringsprosessen har LATAM til nå mottatt flere tilbud fra sine viktigste skadehavere og majoritetsaksjonærer, som hver gir mer enn 5 milliarder dollar nye midler, noe som bekrefter markedets tillit til LATAM.
Høydepunkter i LATAMs forretningsplan
Forretningsplanen inkluderer en visjon om gjenoppretting av etterspørsel, flåteplanen og økonomiske og operasjonelle anslag frem til 2026, i tillegg til annen informasjon. Spesielt spår gruppen en tilbakevending til pre-pandemisk kapasitet (målt i ASK) innen 2024 og en vekst på 7% innen 2026, sammenlignet med 2019, som følge av en estimert gjenoppretting av hjemmemarkedene innen 2022 og de internasjonale innen 2024 , i tråd med markedskonsensus.
Gjenopprettingen støttes av LATAM Airlines Brasils hjemmemarkeds operative rampe-up to date, som nådde en kapasitet (målt i ASK-er) på 77% i august, sammenlignet med 2019, og forventes å overgå 100% av 2019-nivåene i begynnelsen av 2022. De innenlandske markedene til tilknyttede selskaper i Colombia, Ecuador, Peru og Chile har allerede nådd 72% i august, mens den internasjonale utvinningen av gruppen, både regional og langdistanse, fortsatt påvirkes av reisebegrensninger.
Totalinntektene forventes å øke 13% innen 2026 med passasjerinntekter som øker 8% og lastinntekter øker 59% sammenlignet med 2019.
Kostnadsreduksjonsinitiativer som ble tatt opp under kapittel 11 -prosessen, inkludert utnyttelse av LATAMs digitale transformasjon for å forbedre effektiviteten, reforhandlinger av leverandører og omstrukturering av flåten, beløper seg til over 900 millioner dollar årlig og har tillatt LATAM å strukturelt endre kostnadsbasen. Flåtekostnader alene noterer seg årlige kontantkostnadsbesparelser på over 40% sammenlignet med 2019. Gruppen forventer også forbedringer i sitt passasjer-CASK (kostnad per ASK) eks-drivstoff, som før virkningen av inflasjonen anslås å være 3.3 cent i 2024, med visse innenlandske operasjoner enda lavere. Videre har LATAM økt den variable delen av kostnadsstrukturen fra 65% i 2019 til 80% i 2021-2022, noe som vil gjøre det mulig for gruppen å tilpasse seg den ikke-lineære etterspørselsgjenopprettingsveien videre.
LATAM anslår en driftsmargin (EBIT) på 11.2% i 2026, den høyeste siden 2010.
"Til tross for den dramatiske krisen vi har stått overfor, har vi utnyttet vår restrukturering fullt ut, ikke bare ved å bli vesentlig mer effektive, men også ved å sementere et bedre verditilbud for kundene, som alle har blitt bekreftet av den betydelige interessen vi har fått i å tilby exitfinansiering ”sa LATAM Airlines Group SA, administrerende direktør Roberto Alvo. "Vi vil komme ut av denne prosessen som en svært konkurransedyktig og bærekraftig gruppe av flyselskaper, med en veldig effektiv kostnadsstruktur, samtidig som vi opprettholder det enestående nettverket og tilkoblingen som LATAM tilbyr på alle markedene den betjener."
Forlengelse av eksklusivitetsforespørsel
LATAM sendte inn et forslag om å forlenge eksklusivitetsperioden for å sende inn en omorganiseringsplan frem til 15. oktober 2021 og be om godkjenning av en plan frem til 15. desember 2021. De forlengede forlengelsene vil videreutvikle LATAMs utvikling av en plan for omorganisering som tilfredsstiller sin utgangskapital og finansieringsbehov og bistå i forhandlinger med de forskjellige interessentene i kapittel 11 -saksbehandlingen.
Oppdatering om LATAMs kapittel 11 -prosess
LATAM forhandler for tiden med forskjellige interessenter for å bli enige om en plan for omorganisering og finansiering for å lykkes med å komme ut av kapittel 11 i samsvar med alle gjeldende lover.
I løpet av de siste månedene, som en del av kapittel 11-prosessen, har LATAM utviklet og gjort tilgjengelig all vesentlig ikke-offentlig informasjon for interessenter som er underlagt avsløringsavtaler. Slik informasjon inkluderer femårige anslag og et innledende estimat (høye og lave scenarier) av de totale kravene. Dette innledende estimatet utgjør omtrent 8 milliarder dollar i lavscenariet (14.2 milliarder dollar inkludert krav mellom selskaper) og 9.9 milliarder dollar i høyscenariet (16 milliarder dollar inkludert krav mellom selskaper).
I samsvar med vilkårene i disse hemmeligholdsavtalene og for å videreføre prosessen, har LATAM gitt visse opplysninger i dag ved utstedelse av vesentlige fakta i Chile og ved innlevering av skjemaer 6-K i USA, som inkluderer LATAMs økonomiske anslag og annen informasjon om kapittel 11 -saksbehandlingen.
I forbindelse med disse forhandlingene ga LATAM også en veiledende foreslått struktur for omorganiseringen som søkte om lag 5 milliarder dollar i egenkapitalfinansiering og tenkte på en konsensusplan blant interessenter som blant annet krevde kompromiss av interessenter om visse rettigheter og overholdelse av både amerikansk konkurs og chilensk lov. Som svar på forespørselen om forslag har LATAM mottatt visse uforpliktende utgangskapital-/finansierings- og restruktureringsforslag fra sine viktigste skadehavere og majoritetsaksjonærer. Hvert forslag vurderer å øke over 5 milliarder dollar gjennom utstedelse av ny gjeld og egenkapital i LATAM Airlines Group SA, som vil bli stoppet av partene som kommer med forslaget. I tillegg foreslår forslagsstillerne i hvert forslag at hvis et slikt forslag blir godkjent og implementert, vil det føre til en betydelig utvanning av eksisterende aksjer i LATAM Airlines Group SA
LATAM vil fortsette å engasjere seg om forslagene med forslagsstillerne og andre interessenter, hvorav noen har samtykket til å forbli under taushetsplikt. LATAM er fokusert på å sikre at enhver exit -strategi lar den vokse frem med en robust kapitalstruktur, tilstrekkelig likviditet og evnen til å gjennomføre forretningsplanen. Enhver plan vil bli implementert i samsvar med de relevante kravene i den amerikanske konkursloven og chilensk lov.
LATAM vil holde sine aksjonærer og markedet informert om fremdriften i kapittel 11 -saksbehandlingen. I tillegg vurderer den å innkalle sine aksjonærer til et ekstraordinært generalforsamling når det er hensiktsmessig, med forbehold om forhandlingene med de forskjellige interessentene som pågår for tiden.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Fordel
- agenter
- avtaler
- Flyselskaper
- Alle
- blant
- Årlig
- August
- Konkurser
- Milliarder
- Brasil
- virksomhet
- forretningsplan
- Kapasitet
- hovedstad
- Cargo
- Kontanter
- konsernsjef
- endring
- Chile
- krav
- kode
- Colombia
- Selskapet
- samsvar
- selvtillit
- Tilkobling
- Konsensus
- fortsette
- fortsetter
- Kostnader
- krise
- Kunder
- Gjeld
- Etterspørsel
- Utvikling
- digitalt
- Digital Transformation
- fortynning
- Børsmeldinger
- effektivitet
- egenkapital
- Utgang
- forventer
- utvidelser
- finansiell
- FLÅTE
- fullt
- midler
- Gruppe
- Økende
- Vekst
- Høy
- HTTPS
- Påvirkning
- Inkludert
- Øke
- inflasjon
- informasjon
- interesse
- internasjonalt
- utstedelse
- IT
- Law
- Lover
- linje
- Likviditet
- logo
- Flertall
- Making
- marked
- Markets
- millioner
- måneder
- nettverk
- Nye fond
- Tilbud
- drift
- Drift
- rekkefølge
- Annen
- peru
- lønnsomhet
- prosjekter
- forslag
- utvinning
- Krav
- svar
- søker
- Aksjer
- Stater
- Strategi
- Støttes
- bærekraftig
- Transformation
- reiser
- forent
- Forente Stater
- us
- verdi
- syn
- WordPress