Maple Finance har som mål å være Shopify for Crypto Lending

Forrige uke lønn finans, en kreditt-fasilitet-som-en-tjeneste-plattform, kunngjorde at den hadde spunnet opp en ny utlånsfasilitet på 300 millioner dollar for urolige Bitcoin-gruvearbeidere.

Dette betyr at alle disse kryptogruvearbeiderne sliter med å tjene penger det nåværende bjørnemarkedet nå har en utlånende hånd. For den tjenesten vil det imidlertid koste gruvearbeidere opptil 20 % å låne penger for å opprettholde driften.

Sidney Powell, firmaets medgründer og administrerende direktør, fortalte dekryptere på Messari Mainnet 2022 at gruvearbeidere er i stand til å tåle denne hastigheten fordi finansieringsmulighetene er begrensede og tradisjonelle banker sjelden har vært interessert i å gjøre forretninger med krypto-innfødte firmaer.

Powell kaller denne spesifikke kundeprofilen "mellommarkedet", og det er Maples brød og smør. Han definerte det slik: «Alle selskaper som nå er utenfor risikokapitalinnhenting, men de er fortsatt for små. De er ikke offentlig oppført. De er ikke multimilliardbedrifter ennå, men de kan operere i en nisje-sektor som krypto," sa han. "Men fordi de er i krypto, vil ikke bankene virkelig låne ut til den sektoren."

Men det som er interessant med Maple Finance er ikke at det hjelper gruvearbeidere med å få likviditet, men hvordan det gjør det.

Maple ser ut som en bank, går som en bank og oppfører seg som en bank, men det er ikke en bank. I stedet er Maple en utlånsspesifikk nettjeneste som bedrifter kan samle penger med og finne låntakere. Det er en teknologiplattform snarere enn en finansinstitusjon.

Den utlånspoolen på 300 millioner dollar for gruvearbeidere ble finansiert av et annet firma ved navn Icebreaker Finance, for eksempel.

I dette scenariet kalles Icebreaker en bassengdelegat, og deres jobb er å 1) finansiere bassenget med kapital og 2) behandle eventuelle potensielle låntakere (omtrent som hva en bank gjør). Det er bassengdelegatens jobb å vurdere risikoen ved å låne ut til disse låntakerne, ikke Maples.

"Jeg bruker ofte analogien til Shopify, der de ga verktøy for e-handelsselskaper bare for å sette opp og drive virksomhetene deres på nettet," sa han. «Vi gir deg verktøyet for å drive en utlånsvirksomhet på nettet. Den utlånsvirksomheten er egentlig delegaten. Det er den rollen de fyller.»

Sam Bankman-Frieds handelshus Alameda Research bruker også Maple Finance til å låne billigere kapital til sin virksomhet. Bassengets delegater inkluderer Coinshares, Abra og AscendEX. Og fordi delegaten utfører omfattende due diligence på markedsskaperne, er disse lånene også underpantisert, en sjeldenhet i DeFi-området.

På MakerDAO, for eksempel, må brukere sette inn $1.50 i Ethereum for hver $1 som lånes. Med Maple Finance etableres imidlertid vilkår mellom låntakere og pooldelegater basert på mengden sikkerhet som stilles og firmaets kredittnivå.

Det hele kan virke som esoteriske krypto-ting, men Powell og hans tid har funnet et alvorlig grep. Før Icebreaker-poolen hadde Maple betjent 1.8 milliarder dollar i lån.