MAS' Ravi oppfordrer Fintechs til å løse to grunnleggende problemer

De to utfordringene innen finansielle tjenester hvor fintech potensielt kan spille en positiv transformativ rolle er betaling og oppgjør på tvers av landegrensene samt høykvalitets og pålitelige ESG-data, sa Ravi Menon, administrerende direktør ved Monetary Authority of Singapore (MAS) under en keynote. tale på Sibos 2022 i går.

Han kalte disse grunnleggende problemene som må tas opp før bredere fremgang kan gjøres.

Første utfordring – Grenseoverskridende betaling og oppgjør

Ravi hadde presentert tre mulige måter å løse utfordringen med grenseoverskridende betalinger:

1. Koble sammen raskere betalingssystemer

Singapore begynte å koble betalingssystemet PayNow med Thailands PromptPay, med en bilateral kobling som ble lansert i fjor, og fullfører nå koblinger med Indias Unified Payment Interface og Malaysias DuitNow.

Imidlertid fant MAS at slike bilaterale koblinger er tidkrevende og kostbare å implementere. For eksempel vil tre land kreve tre bilaterale koblinger, men 20 land vil kreve 190 bilaterale koblinger.

For å bøte på dette trengs en multilateral løsning for å effektivt koble sammen landenes raskere betalingssystemer.

For tiden utvikler BIS Innovation Hub's Singapore Center en sentral plattform for multilaterale koblinger som skal bygges på landenes eksisterende raskere betalingsinfrastruktur kalt som Prosjekt Nexus.

Gjennom Project Nexus kan transaksjoner klareres på 60 sekunder på 24/7-basis med lavere kostnader på mindre enn 3 % av overføringsverdien. Brukere vil ha bredere tilgang ettersom modellen inkluderer banker så vel som ikke-bankfinansinstitusjoner. med større åpenhet og sikkerhet.

Ravi delte at ASEAN-landene har en felles visjon om et multilateralt nettverk av betalingskoblinger innen 2025, og Project Nexus kan være en viktig muliggjører for dette.

Ravi innrømmer imidlertid at kobling av raskere betalingssystemer løser problemet med grenseoverskridende betalinger, men ikke oppgjør, da oppgjørsprosessen for slike betalinger bare skjer sekvensielt.

Det er her den andre løsningen kommer inn: en multi-CBDC felles plattform.

2. Bygge en multi-CBDC felles plattform

Engros-CBDC-er, som er direkte forpliktelser til sentralbanker, er godt egnet til å brukes på distribuert hovedbokteknologi for å støtte samtidig oppgjør, eller utveksling av to koblede eiendeler i sanntid.

BIS Innovation Hub utfører forskjellige multi-CBDC-plattformeksperimenter på tvers av sine sveitsiske, Hong Kong og Singapore-sentre.

• Prosjekt Jura i Swiss Center utforsker direkte overføring av euro- og sveitsiske franc-grossister mellom franske og sveitsiske forretningsbanker på en enkelt distribuert hovedbokplattform som drives av en tredjepart.
• Prosjekt mBridge i Hong Kong Center utforsker grenseoverskridende betalingsmuligheter med flere valutaer bygget på distribuert hovedbok-teknologi, der flere sentralbanker kan utstede sine egne CBDC-er og distribuere dem til deltakerne.
• Prosjekt Dunbar i Singapore Center er et samarbeid mellom MAS, Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia og South African Reserve Bank.

3. Utvid blokkjedebaserte betalingsnettverk i privat sektor

Sikkert støttede stablecoins eller tokeniserte bankinnskudd utstedt av aktører i privat sektor kan også brukes for å muliggjøre billigere og raskere grenseoverskridende betaling og oppgjør.

I motsetning til private kryptovalutaer, hvis priser svinger vilt, er disse digitale valutaene egnet som betalingsinstrumenter på distribuerte hovedbøker, da de kombinerer fordelene med tokenisering med påliteligheten til fiat-valutaer.

Disse private sektorledede grenseoverskridende betalings- og oppgjørsinitiativene begynner å skalere:

• Sikkert støttede stablecoins som USD Coin og Pax Dollar utstedt av henholdsvis fintech-spillerne Circle og Paxos, har utvidet sine nettverk og partnerskap med tradisjonelle finansfirmaer. De har oppnådd nesten sanntid 24/7 oppgjør og lavere kostnader.
• Visa har integrert populære stablecoins inn i sine betalingstjenester, slik at brukere kan foreta internasjonale betalinger i USD Coin.
• Partior – et kommersielt joint venture mellom JP Morgan, DBS og Temasek – har vært i stand til å oppnå reduksjoner i oppgjørstiden fra dager til kun minutter for Singapore Dollar og US Dollar-børser, ved å bruke en blokkjedebasert multi-valuta plattform for clearing og oppgjør på tvers av landegrensene.

Andre utfordring: Høy kvalitet og pålitelige ESG-data

Ravi hevdet at gode ESG-data er grunnleggende for klimaagendaen ettersom de letter effektiv håndtering av klimarelaterte risikoer, muliggjør robust bærekraftsrapportering og bidrar til å katalysere grønne og omstillingsfinansieringsstrømmer.

Det er imidlertid et betydelig gap mellom ESG-databehov og ESG-data tilgjengelig.

Det er behov for gode data om bedrifters karbonfotavtrykk, historiske karbonutslippstrender og overholdelse av deres respektive overgangsmål. I tillegg er data om de klimarelaterte risikoene deres fysiske eiendeler er sårbare for også viktig.

Men ESG-datainnsamlingsprosessen er ofte manuell, kjedelig og kostbar. ESG-dataverifisering er på et begynnende stadium, og dette påvirker troverdigheten til rapporteringen.

For å stimulere veksten av det grønne fintech-økosystemet, MAS har lansert en ESG Impact Hub som gir en fysisk lokalitet for å lette oppdagelse, skalering og distribusjon av teknologiløsninger som støtter finanssektorens ESG-behov, spesielt på datafronten.

I tillegg, for å utnytte grønn fintech for å bygge et troverdig ESG-datalandskap, har MAS lansert et samarbeid med finansnæringen kalt Prosjekt Greenprint.

Project Greenprint søker å bygge digitale verktøy som effektiviserer innsamling, tilgang og bruk av klima- og bærekraftdata.

Den innledende fasen av Project Greenprint fokuserer på fire digitale verktøy:

• ESG Disclosure Portal med tittelen ESGenome
• ESG-registeret med tittelen ESGpedia
• Data Orchestrator som lanseres neste år
• Digital Marketplace skal også lanseres neste år

Ravi sa at Project Greenprint og ESG Impact Hub ikke er MAS-prosjekter, eller til og med Singapore-prosjekter.

De er åpne samarbeidsplattformer for finansinstitusjoner og fintech-aktører fra hele verden for å koble seg til, samarbeide og samskape innovative løsninger for å fremme bærekraftagendaen.

MAS' mål er å fremme et levende ESG fintech-økosystem som spenner over land.