Medisinsk utstyr etterfulgt av foodservice-sektoren ledet sterk M&A-aktivitet i Q2 2021

Covid-19 førte til at fusjoner og oppkjøp (M&A)-avtaler på tvers av alle sektorer ble satt på vent i andre kvartal 2020. Imidlertid har 2021 fortsatt oppgangen i avtaleaktiviteten som var tydelig i andre halvdel av 2020, med fokus på sektorer som bl.a. medisinsk utstyr, helsevesen, farma og mattjenester. Medisinsk utstyr, etterfulgt av foodservice og farmasektorer, registrerte den høyeste veksten i Q2 2021 målt i avtaleverdi. Helsesektoren registrerte det høyeste hoppet i avtalevolum sammenlignet med andre kvartal 2.

Helserelaterte sektorer hadde høyest vekst i 2. kvartal 2021

Q2 2020 hadde den laveste kvartalsvise M&A-transaksjonsverdien de siste fem årene på bare 364 milliarder dollar. Aktiviteten tok seg kraftig opp i andre halvdel av 2020 og utover, og nådde $1 tn av transaksjonsverdien i andre kvartal. På sektornivå så medisinsk utstyr en nidobling av avtaleverdien i Q2 2021 sammenlignet med Q2 2020, etterfulgt av foodservice med 586 % vekst og farma med 458 % vekst. Når det gjelder avtalevolum, så helsesektoren den høyeste økningen på 70 % fra 2. kvartal 2020.

Covid-19 akselererte teknologiadopsjon på tvers av alle sektorer

Teknologi-, media- og telekomsektoren (TMT) bidrar vanligvis til den største andelen av M&A-avtaler. Q2 2021 så 2,876 avtaler med en samlet transaksjonsverdi på 357.2 milliarder dollar. Den økende bruken av teknologi, drevet av pandemien på grunn av sosial distansering og nedstengninger, har ført til at andre sektorer har tatt i bruk teknologi via M&A, for å tilpasse seg pandemiens utfordringer. Helserelaterte sektorer ble mest berørt i første halvdel av 2020, mens økende teknologiadopsjon har bidratt til å drive opp avtaleaktiviteten i disse sektorene i 2021 til dags dato. Digitaliseringen av helsevesenet inkluderer smarte helseenheter, programvare for administrasjon av helsetjenester, forbrukersentriske leveringsmodeller og digital terapi. Dette har sett at mange selskaper oppdaterer forretningsmodellene sine, og som et resultat av dette kjøper helsefirmaer i økende grad opp eller samarbeider med teknologiselskaper. Tilsvarende har også matservicesektoren i økende grad tatt i bruk e-handel for å tilpasse seg de nye virkelighetene.

Drivere for M&A i de ledende sektorene

Områder som telehelse, atferdshelse og virtuell omsorg er etterspurt ettersom mange store helseleverandører søker å gi mer effektiv omsorg. Det er også en økning i akutte omsorgssystemer og større helseaktører som kjøper mindre aktører på disse feltene for å komplettere deres eksisterende tjenester. I tillegg til vaksinasjonsprogrammer spiller rask og stadig mer sofistikert behandlingspunktdiagnostikk en sentral rolle i håndteringen av pandemien. Blant alle undersektorene for medisinsk utstyr var in vitro-diagnostikk, bildediagnostikk og tannutstyr de tre beste sektorene med høyest avtaleverdi, mens helse-IT rapporterte det høyeste avtalevolumet i H1 2021. Tradisjonelle store farmaaktører kjøper opp bioteknologi selskaper ved vitenskapens grense, som celle- og genterapi eller neste generasjons terapi.

I foodservice-sektoren var populariteten til innovative nisjemerker for oppkjøp av større virksomheter en trend i 2021. Snacks og ferdigpakkede matvarer ser ut til å være mer etterspurt på grunn av at forbrukere blir oftere hjemme, og det var en påfølgende økning i tilbud. for produsenter av disse produktene. Etterspørselen etter selskaper som produserer plantebasert mat, sunnere og mer bærekraftig, har økt. Ettersom vaksinasjonstiltakene fortsetter og nedstengningene letter i ulike regioner, ble det også sett at restaurantvirksomheten økte og registrerte en vekst på 39.9 % i M&A-avtaleverdien i H1 2021 sammenlignet med H1 2020.

Megadeals i 2. kvartal 2021

I Q2 2021 ble det kunngjort totalt tolv megaavtaler innen farma, helsevesen og medisinsk utstyr til sammen. Toppavtaler inkluderte oppkjøpet av PPD av Thermo Fisher for 20.9 milliarder dollar, Ginkgo Bioworks ble børsnotert i en SPAC-avtale via Soaring Eagle Acquisition for 16.9 milliarder dollar og oppkjøpet av Aldevron av Danaher for 9.6 milliarder dollar. Middleby Corporation for å kjøpe Welbilt for 4.3 milliarder dollar var den største avtalen som ble annonsert i matservicesektoren.

Ser vi senere i 2021, ettersom pandemien fortsatt er en bekymring for generell velvære, og etterspørselen etter forbrukerhelseprodukter som vitaminer, mineraler og kosttilskudd forventes å øke, og derfor vil avtaler rundt disse bli stadig mer attraktive for investorer.

Kilde: https://www.medicaldevice-network.com/comment/medical-devices-led-ma-q2-2021/