Mirror Protocol Review: Synthetic Asset Issue

Et av de overordnede temaene vi finner i hele det desentraliserte finanssamfunnet, er ønsket om å gi tilgang til økonomiske verktøy og ressurser til de som har blitt underbetjent av tradisjonelle bank- og finansinstitusjoner.

Behovet for dette har oppstått på grunn av den høye konsentrasjonen av de globale finansmarkedene, der en stor andel av verdens rikdom eies av et relativt lite antall enkeltpersoner og selskaper.

Det er også bemerkelsesverdig at mye av verdens rikdom er begrenset til visse geografiske regioner. På grunn av denne konsentrasjonen av rikdom har mange av verdens borgere ikke hatt tilgang til de grunnleggende finansielle tjenestene og verktøyene som mange tar for gitt.

De siste årene har det blitt antydet at å skape tokeniserte eiendeler på tillatelsesløse blokkjeder er veien videre hvis vi ønsker å gi alle globale borgere tilgang til finansielle tjenester og markeder. I tillegg forventes disse desentraliserte finanssystemene å forbedre effektiviteten i dagens finansmarkeder, samtidig som det gir en rekke andre fordeler.

Dessverre har aktiveringstokenisering noen reelle problemer når det gjelder regulatorisk press og teknologien som er nødvendig for å få dem til å fungere skikkelig. På grunn av dette kom tidlige prosjekter inn i regulatoriske problemer og problemer med inkompatible teknologier. Noen tidlige prosjekter har hovedsakelig fokusert på digitalisering av fysiske eiendeler som eiendom og gull, og disse har sett et lite suksess.

Når vi går inn i den nåværende blockchain-bransjen, kan vi se en trend mot å tokenisere mer abstrakte eiendeler som aksjer og obligasjoner. Den pågående DeFi-revolusjonen har skapt en tsunami av nye produkter, primært i to kategorier: Asset-Backed Tokens og Synthetic Assets.

Alle som er kjent med DeFi vil være kjent med de mest populære aktiva-støttede tokens, som støttes av den fysiske eller andre eiendelen de representerer. For eksempel bruker mange DeFi-protokoller nå en abstrakt form for Bitcoin kjent som Wrapped Bitcoin (WBTC). Dette er ikke faktisk Bitcoin, men er en en-til-en representasjon av Bitcoin som innehas av BitGo. Det er en enkel og intuitiv design som er lett å forstå og fungerer så bra for sine formål.

Imidlertid er disse aktiva-støttede tokens ikke ideelle. De lider fremdeles av sentralisert forvaringsrisiko, regulatoriske hindringer for utstederne, og noen ganger for høye gebyrer. Imidlertid er det en annen måte. Det er syntetiske eiendeler, og et av prosjektene som leder an i dette området er Mirror Protocol.

Mirror-protokollen lover muligheten til å handle aksjer (amerikanske aksjer for tiden) 24/7 hvor som helst i verden av enhver person. Prosjektet gjør dette ved å lage syntetiske eiendeler, eller hva de har kalt Mirror Assets (mAssets). Den ble opprettet av og kjører på Terra Network, og drives av smarte kontrakter. Slik de er utformet, er ethvert mAsset opprettet ment å speile prisadferden til den underliggende representerte virkelige eiendelen.

På denne måten kunne hvem som helst i verden for eksempel handle med syntetiske speilaktier i Tesla 24/7 hvor som helst i verden, og prisen ville være nøyaktig den samme som prisen på den faktiske Tesla-aksjen. All handel er sikret av blockchain i et tillatelsesfritt system. Dette er en ekstremt kraftig skapelse, spesielt med tanke på hendelsene som ble sett på Robinhood-utvekslingen tidlig i 2021.

Oversikt over speilprotokoll

MA-settene opprettet av Mirror-protokollen er syntetiske versjoner av deres virkelige kolleger. De etterligner prisen på de underliggende eiendelene, og kan handles på sekundære markeder akkurat som de underliggende eiendelene.

Disse inkluderer Terraswap AMM fra Terra og Ethereums Uniswap. I sin nåværende tilstand opprettet mA-settene store amerikanske aksjer og ETF-er, men det er flere eiendeler planlagt for fremtiden. Du kan se plattformen og en full liste over tilgjengelige eiendeler her..

Hele systemet styres ved hjelp av MIR-token, og det brukes også til å stimulere innsatsen for å sikre systemet. Det er fem primære brukere i Mirror-økosystemet:

1. Traders
2. myntere
3. Likviditetsleverandører
4. Stakers
5. Oracle-matere

Traders

Dette er den største gruppen av Mirror-brukere. Det er de som kjøper og selger mAssets som bruker Terra UST stablecoin som en pinne. Dette gjøres på Terras Terraswap AMM eller på Uniswap AMM-kjøringen på Ethereum. Hele systemet har betydelige implikasjoner for å åpne tilgang til utenlandske handelsmarkeder og til andre aktivaklasser som normalt ikke er tilgjengelige for de aller fleste mennesker.

For eksempel kan en næringsdrivende i Hong Kong nå handle et derivat som gir dem eksponering mot alle amerikanske aksjer uten å betale for høye kapitalgevinster, uten å bruke dyre internasjonale aksjemeglere, og uten å gå gjennom en belastende KYC-prosess. Mirror Finanace lar folk omgå de strenge kapitalkontrollene som har utviklet seg gjennom årene som et middel til å kontrollere verdens rikdom.

myntere

Dette er gruppen som er ansvarlig for opprettelse og utstedelse av mAsets. Disse mAssets opprettes ved å låse sikkerheter ved et overcollateralization ratio som er satt av styringsparametrene til Mirror. Det fungerer på samme måte som Maker har utstedt DAI.

Minters låser sikkerheten i en sikkerhetsstillet gjeldsposisjon (CDP) som kan støttes av UST eller av en annen mAset. Minters trenger å overvåke sine posisjoner og legge til mer sikkerhet hvis forholdet faller under et angitt minimum, ellers kan de møte avviklingen av sin posisjon. Minters er også i stand til å trekke tilbake sin posisjon når som helst, og det resulterer i brenning av mA-settet og retur av CDP-sikkerheten.

Likviditetsleverandører

Denne gruppen leverer likviditeten som trengs av AMM-bassenger. På samme måte som Uniswap satte likviditetsleverandørene en tilsvarende verdi av UST og mAset på AMM, og som belønning mottar de LP-tokens som er finansiert av bassengets handelsavgifter.

Stakers

Det er to typer stakere funnet på Mirror. Den første er likviditetsleverandørene som er i stand til å satse LP-tokens de mottar og motta innsatsbelønninger i form av innfødte MIR-tokens basert på utslippsplanen. Den andre typen innsats gjøres av MIR-tokenholdere som satser den MIR og tjener uttaksgebyrene fra CDP.

Oracle mater

Oracle Feeder er avgjørende for Mirror-økosystemet, siden det er mekanismen som brukes for å sikre at mA-settene beholder en samsvar med sine underliggende eiendeler. Oracle Feeder er en valgt stilling, og fra og med februar 2021 drives stillingen av Band Protocol. Oracle-prisen og valutakursen skaper en insentivstruktur for handel ved å skape arbitrasjemuligheter. Dette opprettholder også mAsset-prisen i et stramt område nær den faktiske prisen på den underliggende.

For eksempel når prisen på en eiendel er høyere på børsen enn den er fra Oracle-prisdeltakerne, har markedsdeltakere et insentiv til å lage og selge eiendelen på Terraswap for å generere et overskudd. Som et resultat strammer de også prisforskjellen mellom børs og orakel. Det samme gjelder når vekslingsprisen er under orakelprisen. I dette tilfellet er det et insentiv til å kjøpe og brenne mAset, noe som bringer de to prisene nærmere hverandre.

Speildeltakere har sine insentiver balansert på en slik måte at verdiskaping fremmes, og adopsjon oppmuntres. MIR-token fungerer som en oppfinnelse når den satses, og brukes også som et styringstoken for potensielt å endre parametrene som brukes av Mirror, for eksempel minimums sikkerhetsforhold. Det kan også settes i avstemninger for godkjente mA-sett.

Hvem er Terraform Labs

Fordi Mirror Finance ble opprettet av Terraform Labs og kjører på Terra Network, er det viktig å vite bakgrunnen og hvem Terraform Labs er.

Terraform Labs er et selskap basert i Sør-Korea som ble grunnlagt i januar 2018 av Do Kwon og Daniel Shin. Med støtte fra 32 millioner dollar fra store risikovillige kapitalfirmaer som Polychain Capital, Pantera Capital og Coinbase Ventures, ga de snart ut stablecoin LUNA.

De opprettet også Terra Network, som ble designet for å være et desentralisert globalt betalingssystem. Den har minimale transaksjonsgebyrer og kan gjøre opp en transaksjon på bare 6 sekunder. Selv om den ennå ikke har fått trekkraft i Europa og Amerika, har den over 2 millioner unike brukere hver måned, som genererer over 2 milliarder dollar i månedlige transaksjonsvolumer.

Hovedtyngden av disse er gjennom den sørkoreanske betalingsplattformen CHAI og det mongolibaserte MemePay. LUNA-symbolet er noe unikt blant stallmynter, ettersom det fordeler avkastningen tilbake til holderne. Denne avkastningen kommer fra transaksjonsgebyrene, som returneres 100% til LUNA-innehavere. Du kan lære mer i Terra Money-papir.

Hva er mAssets?

Mirror Protocol er fullstendig desentralisert og fellesskapsdrevet. Terraform Labs og dets grunnleggere og ansatte har ingen spesielle administrative funksjoner på plattformen, og det var ingen premiere på MIR-tokens.

Den første broen opprettet av Mirror Protocol var til Ethereum Network, som muliggjorde handel på Uniswap. Mer nylig ble Mirror Protocol overbygd til Binance Smart Chain (BSC), slik at BSC-samfunnet fikk tilgang til tokeniserte syntetiske eiendeler opprettet på Mirror.

For øyeblikket er eiendelene som er tokenisert amerikanske aksjer, men Mirror Protocol tillater at alle fysiske abstrakte eiendeler kan opprettes som en mAset. Det betyr at fremtidige brukssaker kan se kunstverk, eiendom, edle metaller, råvarer, fiat- og kryptovalutaer og andre aktivatyper lagt til som mAssets. Det er allerede interesse for å prege obligasjoner, futures og andre derivater som mAsets.

Det var 14 eiendeler som ble lagt til i Mirror Protocol da den opprinnelig ble lansert. Disse er MIR (Mirror), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (Alphabet), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares) Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) og USO (United States Oil Fund LP). I januar 2021 godkjente en styringsstemme tillegg av BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) og FB (Facebook) til den opprinnelige 14.

I teorien kan nesten alt med verdi tokeniseres på Mirror, og det gir alle følgende fordeler:

• 24/7 tillatelsesfri handel hvor som helst i verden
• Ingen behov for mellommenn; alle transaksjoner vil være på tillatelse, minus blockchain-hovedbok.
• Tokeniseringen lar brukerne handle med brøkdeler av en eiendel.
• For noen eiendeler vil tokeniseringen tillate bedre likviditet.
• Bruken av smarte kontrakter på blockchain vil redusere juridiske og driftskostnader betydelig.
• Gjennom tokeniseringen vil eiendeler være mer tilgjengelige; det fraksjonelle eierskapet vil tillate mindre flytende brukere å delta.

De syntetiske eiendelene preget på Mirror Protocol kalles alle mAssets siden de bruker prefikset “m” i tickeren for den syntetiske eiendelen. Så Tesla (TSLA) blir mTSLA og Apple (AAPL) blir mAAPL. Alle mA-settene deler følgende grunnleggende mekanikk:

• For å opprette en mAset må brukerne låse opp 150% av USTs nåværende aktivaverdi eller 200% hvis de bruker andre mAsets som sikkerhet.
• Hvis posisjoner går under minimums sikkerhetsgrad, må mer sikkerhet tillegges, ellers vil de bli avviklet. dette tiltaket regulerer og sikrer mynteprosessen.
• Når du innløser et mAset, må brukerne brenne like mange mAsets som er utstedt når CDP åpnes for å få tilbake sikkerhetsstillelsen.
• Eiendeler er oppført og kan handles på forskjellige AMM DEXer som PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) og Uniswap (Ethereum). Noen av handelsgebyrene strømmer tilbake som et insentiv for likviditetsleverandører.
• En pris Oracle som oppdateres hvert 30. sekund, sørger for at mA-settet er knyttet til den virkelige eiendelen. Når orakel- og valutakursene er forskjellige, oppmuntrer det handelsmenn til å arbitrage og bringe prisene tilbake i likevekt.

mAssets kan handles i spekulasjoner, de kan holdes, eller de kan brukes til andre formål, for eksempel å legge til sikkerhet ved å opprette nye mAssets, lage syntetiske stabile bassenger, opprette likviditetsbassenger for desentraliserte børser og mange andre bruksområder.

De smarte kontraktene som ble brukt til å lage de syntetiske eiendelene og inneha sikkerheten for slike, er fullstendig revidert av cybersikkerhetsfirmaet Cyber ​​Unit og har vist seg å være sikre.

Binance Smart Chain og Mirror

Som nevnt ovenfor er Binance Smart Chain det siste nettverket for å legge til Mirror. Den 22. januar 2021 ble Mirror Protocol lagt til BSC, og begynte med et partnerskap med PancakeSwap.

Dette er et vinnende trekk for begge sider ettersom Mirror drar nytte av den ekstra brukerbasen og adopsjonen, mens Pancake Swap blir en innovatør da den legger til fire av de tokeniserte mA-settene til AMM, slik at brukerne kan tilby likviditet og tjene avkastning i prosessen. .

Binance Smart Chain begynte med bare noen få av Mirror-kontraktene som kan omsettes på PancakeSwap-plattformen. Disse fire var mAMZN, mGOOGL, mNFLX og mTSLA. Flere er planlagt for fremtiden.

MIR-token

MIR-token er det opprinnelige token til Mirror Protocol og brukes til styring, staking og belønning av likviditetsleverandører. Belønningene som utbetales kommer fra gebyrene som betales for å stenge posisjoner på mAsets, for å lage avstemninger og handelsavgifter.

Mir ble opprettet med en fast forsyning på 370,575,000 tokens, som alle vil bli utgitt over en periode på fire år.

Per februar 2021 er det 33,425,682 165 241 MIR i omløp. Markedsverdien av tokenet er nesten $ XNUMX millioner, og token er # XNUMX når det gjelder markedsverdi på Coinmarketcap.com. Tokenet bør ikke forveksles med Mir Coin, som bruker samme ticker, men er en transaksjonsmynt med eget blockchain og økosystem.

De som ønsker å tjene MIR-tokens, kan gjøre det på tre forskjellige måter:

1. Ved å sette $ LUNA krever dette bruk av Station Wallet desktop-appen.
2. Ved å tilby likviditet til MIR / UST-par.
3. Ved å tilby likviditet til alle mAsset / UST pool-par (ikke BNB)

Det var ingen pre-mine eller ICO involvert i MIR-token, og de første 18.3 millioner MIR-tokens ble sendt til innehavere av LUNA og UNI. 23. november 2020 mottok hver bruker med LUNA-innsats MIR på en pro-rata basis, og hver UNI-innehaver med minst 100 UNI mottok 220 MIR.

Som du kan se fra diagrammet over, ble prisen på MIR stengt den første handeldagen 4. desember 2020 til $ 1.41 og falt først, sannsynligvis da noen av de tidlige airdrop-mottakerne tjente inn, men i slutten av desember 2020 hadde mynten truffet en bunn og begynte å komme seg.

Siden da har det steget høyere sammen med de bredere kryptomarkedene, og fra midten av februar 2021 handler det rundt $ 5.00. Det er ganske bra avkastning for et luftdroppet token, og de som har holdt på er sannsynligvis ganske fornøyde.

Mirror Protocol Future

Mirror Protocol gikk i bruk 3. desember 2021 og har sett god adopsjon på kort tid det har eksistert. I tillegg til webappen som tillater handel, preging, staking og styring, er det også en mobilapp for handel. I tillegg har Mirror opprettet broer til Ethereum og til Binance Smart Chain som muliggjør sømløs portering av mA-sett mellom kjedene. Ethereum-broen var den første tverrkjedebroen for syntetiske eiendeler.

Mirror har vært veldig aktivt med å skape partnerskap i løpet av de to første månedene av eksistensen, og vi forventer at de vil fortsette å spre tilgjengeligheten av mA-sett til så mange plattformer som mulig, og øke likviditeten og brukerbasen når de går.

Som Mirror går inn i sin tredje eksistensmåned har TVL mer enn tredoblet seg, for øyeblikket $ 330 millioner innen to måneder etter lansering. Gjennomsnittlig, 30,000 transaksjoner blir gjennomført og $ 36 millioner i eiendeler handles på en 24 timers basis. Likviditet (den totale verdien av alle mAssets og UST i likviditetsbassenger) er på $ 160 millioner.

De som bare er interessert i handelsfunksjonen til Mirror har flere alternativer. Foruten nettappen er det også en mobilapp utgitt av ATQ Capital og tilgjengelig for Android enheter (det er en lenke for en iOS-versjon på Mirror-nettstedet, men det er en død lenke, og vi kunne ikke finne en iOS-versjon av appen).

Det er også et partnerskap med Maske nettverk som lar brukerne kjøpe mA-sett direkte på Twitter.

Det har også vært bra å se at styringsfunksjonen fungerer ganske bra de første dagene av prosjektet. Ved den første avstemningen ble fem nye eiendeler lagt til Mirror, og over 60 on-chain-forslag for samfunnet å vurdere. Det er en utmerket start, og til slutt er målet å lage en liste som strekker seg over hundrevis, om ikke tusenvis av eiendeler, og kombinere den med et elegant brukergrensesnitt som konkurrerer med det beste av nettmeglerne.

Et av de etterlengtede tilskuddene til Mirror er Anchor Protocol-produktet, en besparelsesprotokoll på Terra-blockchain som gir avkastning drevet av blokkbelønninger av store Proof-of-Stake-blokkjeder. Anchor tilbyr et hovedbeskyttet stablecoin-spareprodukt som betaler innskytere en stabil rente.

Det oppnår dette ved å stabilisere innskuddsrenten med blokkbelønninger som tilfaller eiendeler som brukes til å låne stabile mynter. Anchor vil dermed tilby DeFis referanserente, bestemt av avkastningen til PoS-blokkjedene med høyest etterspørsel. Til slutt ser Terra-teamet Anchor til å bli gullstandarden for passiv inntekt på blockchain.

Mens arbeidet under hetten uten tvil er komplekst, kan det ikke benektes at det er verdt å lage. De syntetiske eiendelene som tilbys av Mirror er ekstremt kraftige. Fremtidige brukssaker kan dramatisk nivåere spillereglene når det gjelder formueskapning over hele kloden, spesielt når et brukervennlig grensesnitt som Mirror er en del av prosessen. Kanskje er Mirror begynnelsen på en ny generasjon handelsmenn som ikke vil vite annet enn mA-sett og lignende.

Styring av speilprotokoll

Styring i Mirror Protocol er styrt av MIR-token. Alle som satser MIR-tokens, kan delta i styringen av systemet. Stemmekraften til brukeren bestemmes av mengden MIR som satses, og jo mer MIR stakes, desto større er stemmekraften.

Det er mulig for alle å lage et nytt styringsforslag, kjent som en meningsmåling, og i den første måneden av sin operasjon så Mirror 50 forumforslag og 60 forslag på kjeden. Merk at for å komme med et forslag er det nødvendig å sette et depositum på MIR-tokens, og hvis forslaget ikke blir vedtatt, blir depositumet tapt.

I tilfelle et forslag oppfyller alle nødvendige terskel- og quorumsparametere og deretter blir stemt som "ja" av samfunnet, utfører Mirror Governance Contract automatisk parametrene som er spesifisert i forslaget. Denne styringskontrakten er i stand til å påkalle noen av funksjonene som er definert for bruk i Mirror-smarte kontrakter. Så det er ikke nødvendig å oppdatere kjerneprotokollen for å implementere forslag.

Det er ingen innflytelse utenfor dette i noe, og ingen tredjepart, ikke engang Terra Labs-grunnleggerne, har noen spesielle administrative privilegier over protokollen. Det er fullt tillatelsesfritt og desentralisert, og arbeider utelukkende på et fellesskapsstyrt prinsipp.

konklusjonen

Å ha muligheten til å tokenisere en hvilken som helst eiendel og handle den fritt fra hvor som helst i verden når som helst på dagen eller natten, er en fantastisk fremgang for økonomi. Det tillater folk å gå inn på markeder de ellers aldri ville ha tilgang til, og det jevner spillereglene når det gjelder økonomisk frihet. Når bruken av mAssets vokser, vil vi bli frigjort fra begrensningene som er lagt på handel, investering og sparing. Dette er kraften til desentralisert økonomi.

Mirror-plattformen er også ganske sjenerøs når det gjelder insentiver utbetalt til de som eier eller gir likviditet til plattformen. Når rekkevidden til mAsets vokser, kan disse insentivene bare øke i verdi.

Terraform Labs-teamets dedikasjon til prosjektet, og deres uselviskhet med å frigjøre det uten forgruve, og uten noe grep om prosjektet, er beundringsverdig. Og med det sterke samfunnet som bygger rundt prosjektet, er det ganske sikkert at det står en spennende fremtid.

Unge handelsmenn har liten tillit til eller tro på Wall Street og institusjonene som danner våre moderne finansielle systemer. Mirror Finance gir dem et utmerket alternativ, og når plattformen vokser, vil også antall, bredde og utvalg av eiendeler tilgjengelig som mAssets.

Samlet sett er Mirror Protocol en innovativ og nødvendig tjeneste som kommer til akkurat på riktig tidspunkt. Du kan holde deg oppdatert om Mirror Protocols fremgang ved å følge dem videre Twitter og i deres Telegram gruppen.

Utvalgt bilde via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/