Open Banking har vært i fintech-overskriftene den siste tiden, og ble nok en gang kritisert som noe som ikke helt har fungert med noen industri-titaner som til og med betegner initiativet som en fiasko. Starlings Anne Boden sa til parlamentsmedlemmer i finanskomiteen "Åpen bankvirksomhet er en lærdom av oss som prøver å få noe til å fungere når vi halvveis i prosjektet innså at det ikke kom til å fungere".
Antydningen om at Open Banking-prosjektet i Storbritannia har mislyktes er ikke helt sant. Men har det fungert så vellykket som bransjen forventet? Nei. Hos Tribe utførte vi undersøkelser som fant at Open Banking blir sett på av fintech-ledere som det viktigste initiativet for finansielle tjenester i dag, men adopsjonsraten har ikke vært så sterk som spådd.
Så hvorfor ser noen på det som en fiasko?
En hovedårsak til dette er den operasjonelle kompleksiteten og de høye kostnadene ved å utvikle Open Banking APIer, som har vært en barriere for inngang for mange tjenesteleverandører. På grunn av dette har banker og fintechs som har begrensede ressurser vært spesielt trege med å omfavne Open Banking. Dessverre har Open Banking også lidd fordi fokuset for mange virksomheter var på å oppfylle overholdelsesforpliktelser, i stedet for å se utover det til mulighetene.
Dette skapte barrierer for å levere nytte og drive adopsjon, og betydde at hovedmålet med Open Banking – å øke konkurransen og innovasjonen i markedet – ikke har blitt oppfylt fullt ut.
Til tross for barrierene kan ikke Open Banking så lett beskrives som en fiasko, og har på noen områder fungert bra. Takket være teknologileverandørene i midten, er nå infrastruktur på plass som gjør at banker og fintech kan utnytte kraften til Open Banking uten å måtte investere i sine egne APIer. På den måten kan de bygge og levere tjenester som gir verdi til kundene og driver videre bruk av Open Banking. Dette har betydd at det er bedre tilgang til nye produkter og tjenester, det er mulighet for å tilby større kundetilpasning og ny innsikt er tilgjengelig for å hjelpe folk og bedrifter med å administrere pengene sine bedre.
Vi må minne oss selv på at Open Banking går utover bare å koble sammen kontoer og muliggjøre bedre personlig økonomistyring. Open Banking kan redusere kostnadene for kjøpmenn, åpne opp nye kundesegmenter, sementere relasjoner med disse kundene og drive inntekter, i en tid da alle tre er avgjørende for å overleve.
Når det gjelder fremtiden, er Open Finance satt til å bli oppfølgeren og overgå Open Banking i omfang og virkning. Med Open Finance vil innovatører av finansielle tjenester utvikle bedre, mer konkurransedyktige løsninger med tilgang til data som en gang ble holdt i eksisterende siloer. Dette betyr at forbrukere og små bedrifter vil få mer kontroll over sine økonomiske data og motta kraftigere og rimeligere tjenester i retur.
For at Open Finance skal fungere, må det imidlertid omfavnes som en mulighet for et ekte kundetillatelse, flerveis datautvekslingsnettverk, ikke avfeid som en overholdelsesøvelse som bare er til fordel for enkelte firmaer.
Nå er tiden inne for å sikre at vi lærer av utfordringene med Open Banking og sikre at Open Finance er suksessen bransjen trenger den skal være.