Husk de mislykkede kryptoprosjektene a16z-støttet

Nøkkelfunksjoner

• Andreessen Horowitz er en av de mest dyktige investorene innen teknologi- og kryptovalutaområdet.
• Til tross for sin imponerende merittliste, har firmaet gjort noen tabber opp gjennom årene.
• Noen av de verste innsatsene inkluderer OpenBazaar, Diem, Basis og BitClout.

Del denne artikkelen

URL kopiert

Andreessen Horowitz etablerte seg som en krypto-tungvekter ved å plassere vinnende spill på industriens bærebjelker som Uniswap, Solana og Sky Mavis tidlig. Firmaet lanserte også et rekordstort kryptofond på 4.5 milliarder dollar i mai 2022, og fremhever deres forpliktelse til blokkjedeteknologi. Men selv Silicon Valleys toppspillere gjør investeringstabber fra tid til annen. Her er noen av de mest mislykkede kryptoprosjektene Andreessen Horowitz har satset dårlig på de siste årene.

Andreessen Horowitz og OpenBazaar

OpenBazaar var et tidlig kryptoprosjekt med lenker til Bitcoins mørke markedstid. Prosjektet forsøkte å lage en desentralisert peer-to-peer-markedsplass for varer og tjenester, i likhet med en åpen kildekode-versjon av eBay med betalinger med kryptovaluta. 

OpenBazaar var kodet av Bitcoin-utvikleren Amir Taaki og en gruppe programmerere fra oppstarten Airbitz som en del av et Toronto Bitcoin-hackathon i april 2014. Prosjektets skapere forlot det imidlertid senere, og koden ble adoptert og rebranded til OpenBazaar av et nytt team av utviklere. Den første versjonen ble lansert 4. april 2016. 

Som OpenBazaar vakte prosjektet interesse fra flere av kryptos beste venturekapitalfirmaer. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures og Digital Currency Group støttet alle OpenBazaar gjennom sine såkornfinansieringsrunder. Andreessen Horowitz bidro til OpenBazaars $1 million og $3 millioner seed-runder samt en senere $5 millioner Series A raise. I følge data fra Crunchbase, OB1, selskapet som utvikler OpenBazaar, mottok mer enn 9 millioner dollar i risikokapitalfinansiering gjennom hele livet. 

Til tross for sin tidlige suksess og rikelige finansiering, klarte ikke OpenBazaar å finne en plass for seg selv i den raskt voksende kryptoindustrien. 4. januar 2021, OB1 annonsert at det ville slutte å støtte OpenBazaar-markedsplassens lommebøker, API-er, søkemotor og nettsted, noe som effektivt avslutter prosjektet. 

Tidligere OB1-sjef og OpenBazaar-prosjektleder Brian Hoffman kastet litt lys over prosjektets fall i juli 2021 CoinDesk intervju. Han sa det motstridende fortellinger om at Bitcoin er både en investering og et betalingssystem var den største motvinden for OpenBazaar. "Crypto, spesielt Bitcoin, utviklet seg fra et billig kontantalternativ til en verdibutikk - et digitalt gull - som ikke gjorde det gunstig for daglige kjøp av e-handel av Amazon-typen," sa han. 

I ettertid har Hoffman også teoretisert at hvis OpenBazaar hadde prioritert stablecoin-støtte tidlig og tjent penger på plattformen ved å kreve en liten avgift på alle transaksjoner, kan den ha hatt en bedre sjanse for å lykkes. Selv om OpenBazaar hadde et sterkt grunnlag og en all-star liste over støttespillere, vil feilen tjene som en påminnelse om risikoinvesteringer. 

Diems fall

Diem var Facebooks svar på økende interesse for betalinger med kryptovaluta, og det fikk tidlig enorm støtte fra Andreessen Horowitz og andre tungvektere. Facebook kunngjorde Diem under navnet Libra i juni 2019, og hevdet det som en måte å sende penger på tvers av sine sosiale medieplattformer uten å stole på tredjepartsformidlere eller komplekse valutakonverteringer.

Planlagt som en stabil mynt knyttet til dollaren, ble prosjektet satt til å kjøre på et tillatt blockchain-basert system laget av selskapets utviklere. Den endret navn fra Libra til Diem i desember 2020, før Facebooks Meta-oppgradering i oktober 2021 da den kunngjorde en pivot mot Metaverse.  

Selv om Diem falt under selskapets sentraliserte utvikling, delegerte det ledelsen til en tredjepart kjent som Diem Association, hvorav Meta var ett av mange medlemmer med lik stemmevekt. Denne gruppen av selskaper fungerte som forvaltere for Diem-valutaen mens de også overvåket utviklingen. 

Andreessen Horowitz var en tidlig investor i Diem-prosjektet og medlem av Diem Association sammen med venturefirmaer som Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures og Temasek Holdings. Det er uklart hvor mye kapital Diem samlet inn, eller beløpet Andreessen Horowitz bidro med. Ifølge en 1. juli artikkel fra CNET, ble de fleste av Diem Association-medlemmene forventet å bidra med så mye som $10 millioner hver til prosjektets utvikling. 

Som mange av Andreessen Horowitz' investeringer, startet Diem med god støtte fra tungvektere i industrien. Tidlige støttespillere som eBay, Mastercard, PayPal, Stripe og Visa antydet at Diem var godt posisjonert for å bygge bro mellom tradisjonell finans og krypto. Etter hvert som prosjektet vokste, fikk det imidlertid stadig større oppmerksomhet fra amerikanske lovgivere.

I 2019 tynget flere konflikter med regulatorer og politikere Diems langsiktige levedyktighet. En høring i Senatets bankkomité i juli endte med at beslutningstakere sammenlignet Diem og dets skapere med brannstiftere og filmskurker, med en av de mer vokale kritikerne, senator Kennedy(R-LA), som uttrykker sin skepsis til prosjektet ved å si: "Facebook ønsker å kontrollere pengeforsyningen. Hva kan gå galt?"

Flere fremtredende demokrater fra US House Committee on Financial Services veide inn, sende et brev ber Meta om å stanse Diem-utviklingen, med henvisning til personvern, nasjonal sikkerhet, handel og pengepolitiske bekymringer. Federal Reserve-leder Jerome Powell også bemerket at Fed hadde "seriøse bekymringer" over hvordan Diem ville håndtere spørsmål som hvitvasking av penger og forbrukerbeskyttelse. 

Presidentens arbeidsgruppe for finansmarkeder doblet disse bekymringene, og uttalte at å kombinere en stabil myntutsteder med et stort selskap "kan føre til en overdreven konsentrasjon av økonomisk makt." Til og med tidligere president Donald Trump ble med på å lufte sin skepsis mot prosjektet. "Hvis Facebook og andre selskaper ønsker å bli en bank, må de søke et nytt bankcharter og bli underlagt alle bankforskrifter," sa han i en tweet. 

Etter rungende tilbakeslag mot Diem i USA, trakk eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. og andre sentrale støttespillere støtten. Etter ytterligere to år med treg utvikling og fortsatt regulatorisk press, gjorde Diemforeningen en avtale om selge teknologien bak prosjektet til Silvergate Capital Corp for 200 millioner dollar i januar 2022. Salget markerte slutten på Diem-prosjektet i sin nåværende form. 

Støtter Nader Al-Najis Basis og BitClout

Den siste investeringstabben for Andreessen Horowitz på listen vår kommer i form av en dobbel funksjon: Basis og BitClout. 

Først ut er Basis, et desentralisert, algoritmisk stablecoin-prosjekt som er medstiftet og ledet av en av kryptos mest beryktede gründere – Nader Al-Naji. Prosjektet hadde som mål å holde sin Basis stablecoin knyttet til dollaren gjennom kjedeauksjoner, som utstedte "obligasjons"- og "andel"-tokens for å justere Basis-tilførselen. Basis var ambisiøs i sitt oppdrag og sa at den ønsket å skape et "bedre pengesystem" som ville være motstandsdyktig mot hyperinflasjon, fri fra sentralisert kontroll, og mer robust enn de eksisterende metodene for overføring av rikdom. Prosjektet var et tidlig forsøk på å lage et stabilt, ustøttet, dollarfestet token, som fungerte som inspirasjon for andre mislykkede stablecoin-prosjekter som Basis Cash og Terra. 

Bortsett fra spørsmål om levedyktighet sørget Basis for at det så ut som en del med kul fintech-merkevarebygging og et team av tidligere Google- og Goldman Sachs-ansatte. Under Al-Najis veiledning, Basis samlet inn $ 133 millioner i april 2018, og tiltrekker seg store navn som Bain Capital Ventures, en gang Federal Reserve-guvernør Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners og Andreessen Horowitz. 

Imidlertid hadde verken Basis-teamet eller prosjektets støttespillere gjort hjemmeleksen sin om amerikanske verdipapirreguleringer. Det ble snart klart at obligasjonene og aksjene som ble brukt til å forankre Basis til dollar-tilknytningen, ville utgjøre uregistrerte verdipapirer, noe som betyr at de ville være underlagt overføringsbegrensninger. Ettersom amerikanske verdipapirforskrifter er notorisk vanskelige å navigere, innså Basis at å skape et "bedre pengesystem" ikke kom til å være så enkelt som det først hadde forventet. 

I desember 2018, åtte måneder etter innsamlingen på 133 millioner dollar, la Al-Naji ut en kunngjøring på nettsiden Basis avslører at den ville lukke og returnere den gjenværende kapitalen til sine støttespillere. "Dessverre hadde det å måtte anvende amerikanske verdipapirforskrifter på systemet en alvorlig negativ innvirkning på vår evne til å lansere Basis," sto det i innlegget, og la til at overholdelse av verdipapirlovgivningen ville påvirke prosjektets sensurmotstand og redusere likviditeten for dets kjedeauksjoner. . 

Til tross for at han ble brent av Basis, bestemte Andreessen Horowitz seg for å ta et nytt spill på Al Naji da han lanserte sin neste blockchain-oppstart: BitClout. 

Annonsert som den første blokkjedebaserte sosiale medieplattformen, lar BitClout brukere legge ut oppdateringer og bilder, belønne penger til andre brukeres innlegg, og kjøpe og selge det den kaller «skapermynter» – personlige tokens hvis verdi avhenger av folks omdømme. BitClout kjører på sin egen Proof-of-Work blokkjede kalt DeSo, forkortelse for "Decentralized Social." 

I motsetning til Andreessen Horowitz sine tidligere flunkede investeringer, bidro firmaet ved å kjøpe tokens i DeSos første mynttilbud (ICO). I følge Crunchbase-data, samlet BitClout inn 200 millioner dollar fra 14 investorer gjennom sin ICO, og satte gjennomsnittlig bidrag fra hver til rundt 14.2 millioner dollar. Mens detaljer om hvor mange tokens investorer mottok og opptjeningsperioden er ukjente, er DESO for øyeblikket 97 % ned fra det høyeste nivået i juni 2021 på $198.68, pr. CoinGecko. 

Interessen for BitClout har ikke blitt hjulpet av den negative oppfatningen plattformen har opparbeidet seg siden lanseringen. Til å begynne med, for å kjøpe skapermynter på BitClout, måtte brukere sende Bitcoin til DeSo-blokkjeden, som deretter ble konvertert til BTCLT i et en-til-en-forhold. En gang på DeSo var det imidlertid ingen måte å konvertere BTCLT tilbake til ekte Bitcoin, noe som effektivt fanget brukernes midler. Tilbaketrekkingsproblemet har siden blitt delvis løst etter at DeSo gjorde sin kode åpen kildekode. Likevel tapte mange tidlige brukere betydelige mengder penger på grunn av forskjellen i etterspørsel mellom Bitcoin og BTCLT. 

Selv om BitClout og DeSo-blokkjeden fortsatt er aktive, ser fremtiden deres ikke lys ut. Antallet lommebøker og skapere som samhandler med BitClout-plattformen ser ut som det er platået, og handelsvolumene for BitClouts skapermynter er på en rekordlav. Mange har klaget over at BitClout tjener penger på Twitter-profiler uten eiernes tillatelse. Stephen Palley, en partner i advokatfirmaet Anderson Kill., har også argumentert at DeSo ICO burde vært klassifisert som et ulovlig verdipapirtilbud. 

I lys av at enda et av Nader Al-Najis kryptoprosjekter ikke tar hensyn til amerikanske verdipapirlover, bør kanskje Andreessen Horowitz ta hensyn til et visst gammelt ordtak når de vurderer sine fremtidige investeringer. «Lur meg en gang, skam deg; lur meg to ganger, skam meg.» 

Avsløring: På tidspunktet for skriving av denne funksjonen eide forfatteren ETH, BTC og flere andre kryptovalutaer. 

Del denne artikkelen

URL kopiert

Informasjonen på eller få tilgang til via dette nettstedet er innhentet fra uavhengige kilder vi mener er nøyaktige og pålitelige, men Decentral Media, Inc. gir ingen representasjoner eller garantier for aktualiteten, fullstendigheten eller nøyaktigheten av informasjon på eller fås tilgang til via dette nettstedet. . Decentral Media, Inc. er ikke en investeringsrådgiver. Vi gir ikke personlig investeringsrådgivning eller annen økonomisk rådgivning. Informasjonen på dette nettstedet kan endres uten varsel. Noe av eller all informasjonen på dette nettstedet kan bli utdatert, eller det kan være eller bli ufullstendig eller unøyaktig. Vi kan, men er ikke forpliktet til å oppdatere utdatert, ufullstendig eller unøyaktig informasjon.

Du bør aldri ta en investeringsbeslutning på en ICO, IEO eller annen investering basert på informasjonen på dette nettstedet, og du skal aldri tolke eller på annen måte stole på noe av informasjonen på dette nettstedet som investeringsrådgivning. Vi anbefaler på det sterkeste at du konsulterer en lisensiert investeringsrådgiver eller annen kvalifisert finansiell profesjonell hvis du søker investeringsrådgivning for en ICO, IEO eller andre investeringer. Vi godtar ikke erstatning i noen form for analyse eller rapportering om noe ICO, IEO, cryptocurrency, valuta, tokenisert salg, verdipapirer eller varer.

Se fulle vilkår og betingelser.