Kunsten å ta en handelsposisjon - en komplett guide om hvordan du går inn, administrerer og avslutter en futuresposisjon

Denne artikkelen om futures trading-posisjon er oppfatningen av Optimus Futures.

«Fortell meg og jeg vil glemme; Vis meg og jeg kan huske; Involvere Jeg og jeg vil Forstå." Konfucius (ca 450 f.Kr.)

Denne artikkelen handler om kunsten å ta en handelsposisjon. Instruksjonen her er begrenset når det gjelder dens evne til å "involvere" deg i prosessen, som Confucius-sitatet sier ovenfor. Det beste den kan gjøre er å lede deg gjennom prosessen. Dette er bare en måte å nærme seg å ta stilling. En måte det kan fungere for visse handelsmenn.

Forhåpentligvis vil den være informativ, og dekke alle basene. Til syvende og sist kan du ta det du lærer her og tilpasse det til din egen handelstilnærming. Tross alt handler vellykket handel om å finne en tilnærming som kommer fra or resonerer med du; og en som matcher din kunnskap, evner og kapitalressurser også.

Futures Trading Posisjon: januar, Dow Jones Futures (YM)

Del 1: Handelsopprinnelse og tankeprosess

SJEKK FORMASJONEN

26. januar ser du et potensial dobbel topp dannes med en liten divergens i relativ styrkeindeks (RSI).

Bør du ta handelen basert på disse grunnleggende signalene alene? Kanskje, men du liker ikke bare å stole på tekniske. Så du gjør litt mer research. Før vi går inn på det, la oss se på de to siste taktene, i går og i dag.

Den første pilen viser et stearinlys med sterk avvisning mot oppsiden og kjøpepress etterfulgt av a doji signaliserer potensiell ubesluttsomhet eller nøling.

Kan det være nok fart til å bryte gjennom motstand? Muligens. Men med tanke på at den kortsiktige volatiliteten er nyhetsdrevet, la oss ta en titt på det større bildet. La oss starte med det tekniske.

KONTROLLER SAMLET MARKEDSSENTIMENT

Her er hva du kan bruke til å "teknisk" måle det totale markedet:

1. Regionale banker (KRE): viser stemning vedr lokale banker, livsnerven i den lokale økonomien.
2. Halvledere (SMH): chipmakerindustrien er en viktig ledende indikator i kraft av det faktum at produksjonsplanen er minst ett år fremover. Hvis halvledere øker produksjonen, er det fordi industrien forventer et bullish år i salg; det motsatte gjenspeiler bearish sentiment.
3. Dow Jones Transportation Index (IYT): representerer transport av varer over hele landet. Hvis virksomheten går bra, vil du se denne industrien få fart på motorene sine.
4. Bioteknologi (IBB): representerer høyrisikospekulasjoner. Det er ingen høyrisikospekulasjoner når investorer er pessimistiske.
5. Detaljhandel (XRT): representerer skjønnsmessige utgifter, som har en tendens til å ta seg opp når investorer føler at de har ekstra penger å bruke.

Hvorfor er det slik at Retail (XRT) stiger mens halvledere (SMH), transport (IYT), regionale banker (KRE) og alt annet synker?

Indikerer dette muligheten for at investorer går foran seg selv – som i “Irrasjonell glede”? Dette er en sterk indikator, men det er ikke nok.

KONTROLLER SAMLET NYHETSTIMENT

KONTROLLER FOR AVVIKELSER MELLOM WALL STREET OG HOVEDGATEN

Markedet har tatt seg opp, men du mistenker at finansøkonomien kan komme foran den "virkelige" økonomien.

Tenk: produksjon driver økonomien; kreditt eller finansiering driver ikke produksjonen. Til dags dato er Main Street vondt på grunn av pandemien, men Wall Street er i ferd med å samle seg. Hva er galt med dette bildet?

Her er en annen analogi for de som har fått det ennå: hvis kredittkortforbruket ditt går utover inntekten din, er du ikke økonomisk sunn.

Så hva skjer med Main Street?

• Ray Dalio virker ganske bearish.
• 20% av alle amerikanske leietakere ligger bak med i snitt fire måneder i husleien.
• Forsyningskjeder blir fortsatt knust, noe som betyr at forbruksvarer kan ende opp i himmelen – bearish for vanlige folk som deg og meg.
• Store nyheter brøt ut at ECB dobler innsatsen for å granske kredittrisikoen på grunn av pandemien. Tenker på vår egen situasjon, hvor strukket er våre selskaper vurderer effektene av pandemien?
• Federal Reserve kjøper opp Fannie Mae binder seg– 700 milliarder dollar verdt – for å holde boliglånsrentene lave (nå negative) ettersom mange velger å ikke kjøpe nyhetshus til tross for vår "økonomiske bedring."
• De dollaren taper terreng mot andre internasjonale valutaer, som den kinesiske yuanen.

ER DET ØKONOMISKE BILDET VIRKELIG SÅ DÅRLIG?

Du forstår at 20 % av alle dollar som eksisterer ble opprettet i 2020. Du sjekker M1-pengemengden i tillegg til å gjøre ytterligere undersøkelser for å sjekke at kravet er omtrent 20 % av alle dollar. Det er nøyaktig.

Dette ser ikke bra ut. La oss se hvordan det går med dollaren i alt dette.

Tuller ikke. Investorer dumper virkelig dollaren. Men selvfølgelig er det fordi Fed tar en 2% "gjennomsnittsstrategi", og holder renter nær null, muligens frem til 2023 - en "pro-inflasjonær" posisjon, noe som gjør obligasjonsrenter og sparerenter uønsket. Amerikanske sparinger setter penger i markedene; internasjonale investorer går rett og slett andre steder.

Så, med Dow og andre indekser som stiger, hvordan ser arbeidsledighetsbildet (Main Street) ut?

Per desember er 10.7 millioner mennesker fortsatt arbeidsledige. Dette var forårsaket av den store nedstengningen. Men er det over? Ikke helt. Vi har flere nye COVID-stammer.

Hva er sannsynligheten for at flere nedstengninger kan vente på grunn av de nye stammene av COVID-19? Så du sjekker dette nettstedet.

Med all denne usikkerheten, hvor finner den økonomiske oppgangen sted? Kanskje du ikke ser det skje med det første. Kan denne doble toppen føre til en annen korreksjon eller et bjørnemarked? Det er umulig å forutsi. Men basert på oddsen som kommer fra din forskning og skjevhet, bestemmer du deg for at det er på tide å gå short, og denne doble toppformasjonen gir den perfekte muligheten.

TA EN BESLUTNING

I større skala ser det ut til at det også kan være en Avrundingstopp som inkluderer vår kortere sikt Double Top.

La oss si det igjen: på kort sikt ser vi dobbeltbunnen; på lengre sikt, en potensiell avrundingstopp.

Mange bjørnemarkeder innledes med en rundende topp. Vi er ikke der ennå, men du kan se en dannes i løpet av de neste ukene.

De neste dagene kan se et kortsiktig inkrementelt fall, så du har bestemt deg for å swing trade det.

Del 2: Sette opp handelen

Nå, hvordan setter du opp en handelsposisjon? La oss gå tilbake til den første doble toppformasjonen.

Toppen av formasjonen: [1] er den første toppen, og [2], den andre toppen.

Bunnen av formasjonen: [3] er støtte.

La oss huske - hvordan handler vi en dobbel topp?

1. Beregn avstanden mellom toppen og bunnen av hele formasjonen.
2. Beregn 70 % – 100 % av den avstanden. Jeg velger 90 %.
3. Trekk resultatet fra prisnivået nederst i formasjonen

Hva er feilmarginen for denne handelen?

Ved å bruke ressursene dine for å beregne suksess- og fiaskostatistikk (hver handelsmann bør ha en slik ressurs), er breakeven-feilraten 25 %; gjennomsnittlig nedgang er rundt 15 %; tilbaketrekksraten er 64 %, og prosentandelen for å nå et prismål er på 64 %.

Dette er de historiske oddsene du har å gjøre med. Selv om historien ikke alltid gjentar seg, virker disse oddsene gunstige nok til å handle.

HANDELSMÅL

Dine handelsmål er:

1. Å søke kortsiktig profitt fra den potensielle nedturen; og
2. Hvis det lykkes å holde en posisjon for å dra nytte av en større flytt ned.

Kortsiktige inn- og utgangspunkter:

• Entry: Plasser en salgsstoppordre på 30455 to poeng under bunnen av formasjonen) for en kontrakt
• Stop Loss: legg inn en kjøpsstoppordre på 31190 (to poeng over toppen av formasjonen)
• Take Profit: Legg inn en kjøpsgrenseordre på 29799

Resultatet er +656 poeng:

Langsiktige inn- og utgangspunkter:

• Entry: Plasser en salgsstoppordre på 30455 to poeng under bunnen av formasjonen) for en kontrakt
• Stop Loss: legg inn en kjøpsstoppordre på 31190 (to poeng over toppen av formasjonen)
• Ta profitt: Administrer holdeplassene og flytt målene som følger.

Her er hvor du må administrere handelen, og her er hva du har bestemt deg for å gjøre.

Det er en betydelig risiko for tap i futures-handel. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Alle eksemplene er kun for illustrasjon. Handle på egen risiko.

Del 3: Administrere handelen

La oss anta at du er bearish og forventer at markedet faller til enda større dybder. Det er din grunnleggende skjevhet. Imidlertid vil du holde handelsvinduet ditt nærmere den nærmeste sikt. Som en sidenotat, hvis du ønsker å ta en mye langsiktig kort handel, kan du alltid kjøpe en opsjon for å minimere risikoen for kostnaden av premien i stedet for å gå short i markedet med en direkte posisjon.

Så gitt din kortsiktige tidsramme, bestemmer du deg for å se på det tekniske, spesielt Fibonacci-retracements for å se hvor markedsstøttenivåene kan konvergere med enten 38.2 % eller 50 % retracement.

Det høyere målet virker lettere å oppnå. Men gitt at YM samlet seg sterkt i dag, hvordan kan du styre risikoen din bør skjevheten din på kort sikt ende opp feil?

En praktisk måte å gjøre det på ville være å følge et stopp rett et par haker over påfølgende nedøkter.

Det krever mye krefter å presse prisene tilbake over det høyeste i en synkende økt eller under det laveste av en økt i fremgang. Begge ville utgjøre et utbrudd som signaliserer potensiell reversering. Så etterfølgende stopp i motsatt ende av retningen din kan være en praktisk måte å implementere en etterfølgende stoppstrategi. Det er ikke en sikker måte som garanterer suksess, men det er sannsynligvis den smarteste måten å gjøre det på hvis du trenger å følge posisjonen din i fremtiden. Det finnes andre måter å sette opp en stop-loss strategi. Denne strategien er bare en av dem. Viktigst av alt, gjør det som samsvarer med din egen handelstilnærming eller risikopreferanser.

Med hensyn til stop-loss-strategien ovenfor, svarer den på spørsmålet "Hvilke prisnivåer må brytes for å flytte stoppet?" Prisnivået som er brutt er et utbrudd i motsatt retning. Nå, hvis reverseringen mislykkes, kan du alltid gå inn i din opprinnelige posisjon på nytt.

Stop-loss Ansvarsfraskrivelse: Plassering av betingede bestillinger av deg eller megler, eller handelsrådgiver, for eksempel en "stop-loss" eller "stop-limit"-ordre, vil ikke nødvendigvis begrense tapene dine til de tiltenkte beløpene, siden markedsforholdene kan gjør det umulig å utføre slike ordre.

Del 4: Handel med utganger

Svaret på enhver handelsutgang bør være dette: konteksten ble satt opp for fortjeneste eller tap, og handelen resulterte i begge. Hvis du er en daytrader, er det til og med mer spesifikke trading exit-tilnærminger å vurdere, avhengig av hvor kort tidsrammen din er.

Som du kan se, er det siste lyset i futures-posisjonen ovenfor fortsatt aktivt. Det er der markedet er i dag, i skrivende stund. Det kommer enten til å mislykkes eller lykkes. Men det spiller ingen rolle, siden oddsen for handelen er rimelige og forsvarlige.

Hvis dette var et ekte handelsscenario, ville du kanskje ikke risikert mer enn for eksempel 2% av kapitalen din på denne ene handelen. Risikostyring er en viktig del av din handelsstrategi. Det er bare en av 14 ferdigheter og egenskaper som vi berører i et annet stykke som vi anbefaler deg å lese. Foreløpig antar jeg at du har en, siden den strekker seg utenfor denne artikkelen.

Kunsten å ta en handelsposisjon avhenger av din handelspersonlighet

Alt nevnt ovenfor er bare én måte å nærme seg markedene på. Bør alle følge den? Sannsynligvis ikke, siden forskjellige handelsmenn kanskje ikke er enige i hele metodikken. Ikke alle vil være enige i den tekniske tilnærmingen eller storskala fundamental tilnærming heller. Noen tradere mener at teknisk er viktigere enn grunnleggende, mens noen fundamentalister kan mene at tekniske er for upålitelige. Til hver sin egen.

Det viktigste er at hovedmålet med denne artikkelen er å lede deg gjennom en potensiell handelsprosess. Ta gjerne opp noen av tipsene som er gitt, eller bruk tilnærmingen som veiledning for å konstruere din egen analytiske og tradingtilnærming. Handel er en kunst, mer enn en vitenskap. Så fortsett å skape og gjenta. Med tiden vil du utvikle din egen måte å handle vellykket på.

Ansvarsfraskrivelse: Det er en betydelig risiko for tap i futures trading. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater.

Disse koblingene er gitt som en bekvemmelighet og kun for informasjonsformål; de utgjør ikke en godkjenning eller godkjenning fra Optimus Futures, LLC av noen av produktene, tjenestene eller meningene til selskapet eller organisasjonen eller enkeltpersonen. Optimus Futures, LLC påtar seg intet ansvar for nøyaktigheten, lovligheten eller innholdet på det eksterne nettstedet eller for påfølgende lenker.

Kilde: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20