Hvis du lurer på hva volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) er eller hvordan du bruker VWAP-indikatoren, så vent ikke mer. Vi har laget denne ultimate guiden for å hjelpe deg med å forstå detaljene i VWAP, og hvordan du kan handle med den.
Materialet er organisert i 11 kapitler, så husk å ta deg god tid når du beveger deg gjennom det. Mot slutten vil vi også utforske de syv grunnene til at handelsmenn elsker å bruke VWAP-indikatoren og hvorfor indikatoren er en nøkkelkomponent i mange handelsstrategier. [1]
Lær hvordan du kan handle med VWAP - Video
Før vi dykker inn i årsakene til at dagshandlere elsker volumvektet gjennomsnittspris (VWAP), har vi satt sammen en kort video for å hjelpe deg med å forstå denne indikatoren.
Denne videoen er en flott primer før for avanserte teknikker og strategier som vi vil dekke senere.
Kapittel 1: VWAP-oversikt
VWAP identifiserer sant gjennomsnittspris på en aksje ved fakturering volumet av transaksjoner til et bestemt prispunkt og ikke basert på sluttkurs. Av denne grunn er det et flott verktøy for å forstå den nåværende og fremtidige trenden for et verdipapir, og vekten av hvor de fleste handelsmenn er priset inn.
Å finne gjennomsnittsprisen for et verdipapir utelukkende basert på sluttverdien gir ofte et unøyaktig bilde av aksjens helse. Dette tar ikke hensyn til flere tidsrammer og svingninger i pris og volum.
Lukket aksjen på et høyt med lavt volum? Flyttet aksjen til et nytt lavt volum?
Dette er alle kritiske spørsmål du ønsker å bli besvart som dagshandler før du trekker avtrekkeren på en handel.
Det er her VWAP spiller inn.
VWAP kan gi mer verdi enn standard 10, 50eller 200 glidende gjennomsnitt indikatorer fordi VWAP reagerer på prisbevegelser basert på volum i løpet av en gitt periode.
VWAP for Day eller Swing Traders
Mens vi fremhever VWAP for daghandlere, gjelder det vi vil diskutere i denne artikkelen også for swinghandlere og de av dere som elsker daglige diagrammer.
Så hvis du ikke deltar i day trading, ingen bekymringer, du vil fortsatt finne verdifulle nuggets med informasjon i dette innlegget.
Nå som forventningene dine er satt, la oss først gå gjennom noen få nøkkelkonsepter når du bruker indikatoren.
Viktigst, vi vil sørge for at vi har forståelse for hvor vi skal plassere oppføringer, stopp og mål ved hjelp av VWAP.
Kapittel 2: VWAP-oppsett
Etter å ha studert VWAP på tusenvis av diagrammer, har vi identifisert to grunnleggende oppsett: pullbacks og breakouts.
Langt VWAP-tilbaketrekningen er den mest populære oppsett for daghandlere i håp om å få den beste prisen før en aksje fortsetter høyere.
Husk at dagshandlere har bare minutter til noen timer for en handel å trene. For det formål kan den nærmeste oppføringen på støttenivå bety forskjellen mellom suksess eller fiasko i en handel.
På den annen side er ikke VWAP breakout-oppsettet det du kanskje tenker. I stedet for å lete etter en pause til nye høyder, er det vi ser etter en pause over selve VWAP, ideelt sett med styrke.
La oss nå grave i inngangspunktene for disse oppsettene.
VWAP Pullback-oppføring
Oppføringsalternativ 1 - Aggressive traders
Det første alternativet er for de mer aggressive handelsmennene og vil bestå av å se på prisaksjonen når det nærmer seg VWAP.
For dette venter du på en pause i VWAP og ser deretter på båndhandling på tiden og salget.
Du må identifisere når salgspresset øker. Vanligvis blir tiden og salget (båndet) gal når dette skjer. Det ser ut som et blinkende julelys, bestillinger går så raskt inn.
Hvis båndlesing er nytt for deg, må du forstå at det er mer kunst enn vitenskap og vil kreve at du praktiserer.
Målet er å identifisere når salgspresset sannsynligvis vil avta og deretter komme inn i handelen.
Uortodoks oppføring
Denne tilnærmingen vil bryte de fleste opptaksregler som finnes på nettet ved å bare kjøpe på testen av VWAP. Problemet med denne tilnærmingen er at du ikke vet om prisen vil bryte VWAP med 1% eller 4% eller mer.
Tross alt er VWAP en populær indikator. Altfor ofte blir det mest åpenbare også åpenbar og krever en risting.
Som et eksempel på dette, hvis VWAP var på $ 10 og du plasserer grensebestillingen på $ 10, hva kan skje videre? Noen ganger vil den kuttes rett gjennom indikatoren raskt.
Denne teknikken for å bruke båndet er ikke lett å illustrere. Vi anbefaler å praktisere denne tilnærmingen ved å bruke Tradingsim med tilgang på nivå II.
Vurder hvor nærme du kan komme til å kalle vendepunktet basert på ordreflyt, før du prøver oppsettet med ekte penger.
VWAP Breakout Entry
Oppføringsalternativ 2 - Risikovillige forhandlere
VWAP breakout-oppføringer er et flott alternativ for nyere tradere og de som ikke har fått med seg VWAP-indikatoren. Det krever mindre ferdigheter med båndlesing.
I hovedsak venter du på at aksjen skal teste VWAP til nedsiden. Deretter vil du se etter aksjen som skal lukkes over VWAP.
Deretter legger du inn bestillingen over lyset som stengte over VWAP.
Selv om dette er en enklere tilnærming for handel, det kan åpne deg for mer risiko, da du sannsynligvis vil være noen prosentpoeng utenfor det lave. Suksessraten din kan imidlertid eliminere risikoen.
Du må bestemme hvor du er i handelsreisen din og din appetitt for risiko for å vurdere hvilket alternativ som passer best for deg.
Det sier seg selv at mens vi har dekket lange handler, kan disse handelsreglene også gjelde for korte handler. Bare gjør det omvendte.
La oss likevel gå videre til neste trinn. Nå som du er i bransjen, hvor skal du stoppe?
Aggressiv handelsstopp
Hvis du tar en aggressiv tilnærming for handelstransport, vil du sette en stopper ved ditt daglige maksimale tap eller et nøkkelenivå (dvs. morgengap).
Igjen, dette kan fungere, men vær forberedt på ville svinger som kan oppstå hvis du tar feil.
Tilbakestillingsstopp
Tilbakestillingsstoppet kan være enklere å identifisere; det er det siste lavpunktet.
Hvis aksjen begynner å rulle over og bryter VWAP sammen med den siste lave - er oddsen at du har et problem.
På dette tidspunktet vil du lukke handelen og beskytte kapitalen din. Den første oppgaven din var sannsynligvis feil.
Kapittel 3: VWAP-mål
Å sette mål kan være spennende. Alle elsker å tjene penger på handel, ikke sant? Med et lønnsomt målområde er det her moroa begynner.
Realistisk sett har du noen måter å bestemme fortjenestepotensialet ditt på hver handel.
Selger på Daily High
Dette er en populær tilnærming for å avslutte en vinnende handel. Etter å ha kommet inn i handelen, ser du etter dagens høyeste for å lukke stillingen. Du plasserer stopp under det siste lavpunktet.
Etter år med handel kan du merke at etter morgenbruddene som skjer innen de første 20-40 minuttene av markedsåpning, mislykkes neste runde med breakouts ofte.
Dette er fordi erfarne handelsmenn selger sine lange posisjoner i styrke. På baksiden prøver nybegynnere å kjøpe disse utbruddene. Dette gir de erfarne handelsmennene likviditet til å losse aksjene sine til den intetanende publikum.
Som med enhver handel, er det alltid en god ide å forestille seg hvem og hvor de sterke hendene er gjennomsnittlig. For ikke å nevne, hvem og hvor posene holdes i gjennomsnitt.
VWAP hjelper til med dette.
Selger på et Fibonacci-utvidelsesnivå
Dette er for de mer bullish investorene som ser etter større gevinster.
Fibonacci nivåer er basert på hypotesen om at aksjen vil bryte dagens høyeste og løpe høyere.
Hvis målet er det, kan det gi enorme gevinster, ofte i området 4% til 10% for dagtransaksjoner. Dette betyr selvfølgelig mindre sannsynligheten for å treffe dette større målet. Til den slutten, du trenger riktig tankegang for å håndtere den lave vinningsprosenten som følger med denne tilnærmingen.
Selger til klimaksprisen
Det er tider når prisaksjonen på aksjen ikke viser noe tegn på svakhet. Når kjøpere fortsetter å kjøpe, kjøpe, kjøpe og short selgere fortsetter å dekke, presser prisen høyere.
Til slutt er det du kanskje ser et parabolsk diagram. Her er et eksempel nedenfor:
Når du ser aksjen løpe til klimatiske høyder på klimaksvolum, er det på tide å selge. Det er ikke sannsynlig å opprettholde den mengden prisøkning på så kort tid.
Ta fortjeneste og la aksjen konsolidere for en ny oppføring senere på veien.
Uansett hvilken metode du bruker for å ta fortjeneste, bare husk å ha det enkelt. Markedet er det eneste stedet der virkelig smarte mennesker ofte sliter.
Kapittel 4: Psykologi fra VWAP Trade
Hvis du har handlet en stund, vet du at indikatorer alene for det meste er røyk og speil. Til slutt vil suksessen din komme ned i tankegangen og en vinnende holdning. [2]
På det token, la oss ta en pause fra den tekniske siden, og komme mer inn i det uklare området med "tankesett".
Tenk på den psykologiske fordelen med VWAP pullback-handler bare et øyeblikk.
En tilbakebetalingshandel er bare fornuftig når du ser på det på papir, ikke sant?
Hvorfor?
Hvis det er en morgengap, du kjøper ikke på høyden. Du senker faktisk avstanden fra oppføringen til gapet nedenfor.
Hvorfor er dette viktig? Du reduserer risikoen i handelen i motsetning til å bare kjøpe breakout blindt.
Dette gir deg tid til å analysere prishandlingen før du legger til handelen. Når du overvåker handelsoppføringen din, kan du "størrelse opp" når aksjen finner sin feste i nærheten av VWAP.
Ting er vel og bra hvis aksjen fungerer bra. Men la oss diskutere hva du sannsynligvis vil tenke hvis en VWAP-tilbaketrekning ikke går i din favør.
Når ting ikke går bra
Med en så god gjennomsnittspris kan du ta avgjørelsen om å drepe handelen om nødvendig. Forutsatt at volum og prishandling tilsier mer alvorlige problemer i horisonten.
Det viktige du vil bli møtt med er når du skal avslutte stillingen. Hvis aksjen skyter rett opp, vil det være vanskelig å finne en svingpunkt å risikere mot. Det vil si uten å åpne deg for et betydelig stopptap.
Imidlertid, hvis aksjen har et nært omdreiningspunkt, kan du være heldig. Ikke desto mindre må du se etter at prisen lukkes under VWAP, eller reversere og holde bakken.
Hva skal du gjøre i den situasjonen?
Dette er typen svar du trenger for å ha fullstendig utdypet i deg handelsplan før du tenker på å komme inn i handelen.
Det er den perfekte grunnen til å øve i en simulator også. På denne måten vil du kjenne en rekke scenarier før du tar en beslutning.
VWAP, eller noen annen indikator vil adressere de interne spørsmålene / konfliktene du vil møte.
Dette er ting du må administrere hvis du vil ha suksess i markedene. Og at suksessen kommer gjennom eksponering og erfaring.
Når ting går helt riktig
Den motsatte siden av dette scenariet er når du får det helt riktig.
Aksjen trekker tilbake til VWAP, og du spikrer oppføringen. Aksjen går tilbake til forrige høyde og bryter så høyt.
Snakk om en mestringsfølelse; alt er fortjeneste og spenning.
I dette tilfellet går handelen i din favør. Avhengig av aksjens volatilitet; vil du finne deg opp 2% til 3% uten å blinke.
Pengene faller bokstavelig talt inn på kontoen din.
Hvorfor har vi lagt opp disse to psykologiske scenariene?
Slik at du får en følelse av hva det vil si å være i en tapt og vinnende VWAP-handel.
Bare å vite når du er i en vinner eller en taper og hvor raskt det tar deg å komme til den konklusjonen, kan være den avgjørende faktoren mellom en oppovergående aksjekurve og en som løper i bakken.
Kapittel 5: Eksempler på handel i virkeligheten
Nå som du har tak i det grunnleggende og psykologien bak oppsettet, la oss grave i en rekke virkelige handelseksempler.
Eksempel 1 - VWAP Pullback Trade
I dette handelseksemplet vil vi gjennomgå et historisk eksempel på Financial Sector ETF (XLF).
Hvis du lenge var banksektoren da du våknet 9. novemberth, 2017, ville du ha vært ganske fornøyd med prisaksjonen.
Den morgenen hadde XLF et bullish gap. Rett utenfor det åpne var det imidlertid en veldig dramatisk tilbaketrekning.
Legg merke til det enorme røde lyset på det åpne stedet da det ga tilbake gevinsten fra premarkedet. Diagrammet viser ikke forhåndsmarkedet, men du ser $ 0.60 gapet.
Som handelsmann, kan du forutse om XLF skulle krasje tilbake gjennom VWAP ved andre overfart?
Husk at handel handler om sannsynligheter. Ofte vet vi ikke hva som vil skje etter åpningen.
Som du kan se, opplever XLF et lite rally, bare for å vende om igjen og teste VWAP på nytt. Bør du ha kjøpt XLF på denne andre testen?
Porøsitet - Fleksibilitet
Legg merke til hvordan XLF ikke holder VWAP og faktisk handler under indikatoren.
Dette er et viktig eksempel for å markere det aksjer ærer ikke alltid VWAP som om det er en ugjennomtrengelig vegg.
Hvis du leser andre innlegg på nettet om VWAP, kan det gi deg inntrykk av at hvis en aksje lukkes under VWAP, må du løpe for åsene.
Dette er det lengste fra sannheten.
Det er automatiserte systemer som presser prisene under disse åpenbare nivåene (dvs. VWAP) for å stoppe detaljhandlerens stopp. De gjør dette for å plukke opp aksjer under markedsverdien.
For ikke å nevne, mange handelsmenn har ikke indikatoren på diagrammet.
Derfor kan det som er så tydelig for deg ikke engang være på en annen traders radar.
Tilbake til handelen.
Det siste som gjorde denne handlingen vanskelig er volumaksjonen på VWAP-breakout. Sammenlignet med de fleste utbrudd, skrek det ikke "kjøp meg."
Imidlertid, hvis du ser litt dypere på det tekniske, kan du se XLF gjorde en høyere lav. Volumet, om enn lettere enn det åpne, trender fortsatt høyere. Dette er notert på diagrammet.
Når XLF var i stand til å komme tilbake over VWAP med stadig økende volum, så det aldri tilbake.
Husk som handelsmann, vi er ikke her for å gjette hvordan nyhetene vil påvirke prisene. Vår jobb er å handle prisaksjonen foran oss.
Eksempel 2 - VWAP Breakout Trade
Vi går nå videre til VWAP breakout-handler og volumet som er knyttet til disse trekkene.
Volum er omtrent som et objektiv du kan bruke på markedet. Det hjelper med å gi mening om alt kaoset.
Legg merke til denne handelen fra Buckeye Partners, LLP. Det er klart at du kan se aksjen holdt seg under VWAP-indikatoren i en periode.
BPL klarte til slutt å klatre over indikatoren, og stoppet.
På dette tidspunktet kan du hoppe inn i handelen. Aksjen har tross alt klart å gjenvinne VWAP. Bare vær oppmerksom på at prisbevegelse kan utvikle seg sidelengs i betydelig tid.
Husk at det ikke bare handler om å plassere handler; Målet er å plassere handler som vil utnytte din tid og penger best mulig.
Virkningen av volum
Det viktigste du vil se er en prisøkning med betydelig volum.
Får du den laveste prisen for en lang oppføring - sannsynligvis ikke.
Men hvis du venter, vil du motta bekreftelse på at aksjen sannsynligvis vil løpe i ønsket retning. Volumet er din tell-all at etterspørselen er bak farten.
I dette spesifikke handelseksemplet, vent på at prisen skal bevege seg over høyt volumlinjen som spretter av VWAP. Dette er et tegn for deg at oddsen er i din favør for et bærekraftig trekk høyere.
Kapittel 6: VWAP og sammenløp
Så du kan spørre deg selv. "Hva har peanøttsmør og gelé å gjøre med handel?"
Alt.
I handel er ett signal greit. Men hvis flere indikatorer fra forskjellige metoder sier det samme, så har du noe spesielt.
Samløp er egentlig en mulighet der en annen teknisk støttefaktor er til samme pris som VWAP.
For eksempel et Fibonacci-nivå eller en stor trendlinje som spiller inn samtidig.
Denne sammenløpet kan gi deg mer selvtillit til å trekke avtrekkeren. Jo flere inngangssignaler som bekrefter, jo bedre.
Dette bringer oss til et annet viktig punkt angående VWAP-indikatoren.
Det er mange gode handelsmenn som bruker VWAP utelukkende. Imidlertid har disse handelsmennene brukt VWAP-indikatoren i lengre tid.
Når du starter med VWAP, vil du ikke vil bruke indikatoren blindt.
Selv om vi ikke foreslår at du kaster 10 indikatorer på diagrammet for bekreftelse, må du bruke et annet valideringsverktøy for å sikre at du ser markedet tydelig.
Å handle kun på prisaksjon tar mange års erfaring.
Kapittel 7: Finne VWAP-handler
Timing er alt i markedet, og VWAP-handler er ikke annerledes.
Mens aksjer alltid handler over, under eller på VWAP, vil du virkelig inngå handler når aksjer tar en sentral beslutning utenfor nivået.
For å gjøre dette må du ha muligheten til å skanne etter disse oppsettene i sanntid.
På samme måte vil du ha mer enn ett kriterium for filtrering av skanninger. Dette hjelper til med å redusere det enorme universet av aksjer til en mye mer håndterbar liste på 10 eller mindre.
Men hvis du bare handler med VWAP, trenger du en måte å raskt se hvilke aksjer som spilles.
For å gjøre dette trenger du en sanntidsskanner som kan vise VWAP-verdien ved siden av den siste prisen. Deretter kryssrefererer du VWAP-verdien med gjeldende pris for å identifisere flyktige aksjer som er nær indikatoren.
Selv om ikke alle eksemplene er uthevet, har vi sirklet noen få eksempler for deg. Legg merke til "Siste" og "VWAP" kolonnene og hvor tett verdiene stemmer overens. Dette er det du leter etter.
Et annet alternativ hvis du har muligheten til å utvikle en tilpasset skanning, er å ta forskjellen mellom VWAP og gjeldende pris og vise et varsel når verdien er nær null.
I hovedsak er dette den numeriske representasjonen at prisen og VWAP overlapper hverandre.
Kapittel 8: 7 grunner til at handelsmenn elsker VWAP
Forhåpentligvis har informasjonen så langt økt forståelsesnivået ditt når det gjelder VWAP-indikatoren.
Nå kan vi skifte til det som først fanget oppmerksomheten din - de 7 grunnene til at daghandlere elsker VWAP!
Årsak nr. 1: VWAP-beregningsfaktorer i volum
For ordens skyld er VWAP-formelen:
∑ Antall kjøpte aksjer x Aksjekurs ÷ Totalt kjøpte aksjer i løpet av perioden
Ved å multiplisere antall aksjer med pris, og deretter dele det med totalt antall aksjer, kan du enkelt finne ut volumvektet gjennomsnittspris på aksjen.
Siden VWAP tar volum i betraktning, kan du stole på dette mer enn det enkle aritmetiske gjennomsnittet av transaksjonsprisene i en periode.
For å lære mer om VWAP-formelen, sjekk ut dette Artikkel fra Wikipedia. [4]
Teoretisk sett kan en enkelt person kjøpe 200,000 200 aksjer i en transaksjon til ett enkelt prispunkt, men i løpet av den samme tidsperioden kan ytterligere 200 personer foreta 100,000 forskjellige transaksjoner til forskjellige priser som ikke gir opptil XNUMX XNUMX aksjer.
I den situasjonen, hvis du beregner gjennomsnittsprisen, kan den villede, da den vil se bort fra volumet.
Årsak 2 #: VWAP kan gjøre det mulig for daghandlere å kjøpe lavt og selge høyt
Hvis din tekniske VWAP-handelsstrategi genererer et kjøpesignal, vil du sannsynligvis utføre ordren og overlate utfallet til tilfeldighetene.
Imidlertid legger ikke profesjonelle daghandlere en bestilling så snart systemet deres genererer et handelssignal. I stedet venter de tålmodig på en gunstigere pris før de trekker avtrekkeren.
Hvis du finner at aksjekursen handler under VWAP-indikatoren, og du kjøper aksjen til markedspris, betaler du ikke mer enn gjennomsnittsprisen på aksjen for den gitte perioden.
Når du handler med VWAP, vet du at du alltid får en lavere pris enn gjennomsnittet.
Ved å kjenne volumveid gjennomsnittspris for aksjene, kan du enkelt ta en informert beslutning om du betaler mer eller mindre for aksjen sammenlignet med andre dagshandlere.
Årsak nr.3: Et VWAP-kryss kan signalisere en endring i markedsforstyrrelser
Å kjøpe lavt og selge høyt kan være en god strategi. Imidlertid, som en momentumhandler, ser du etter å kjøpe når prisen går opp og selge når prisen går ned.
En VWAP-handelsstrategi kalt VWAP-krysset kan hjelpe deg med å finne og handle momentum i markedet.
Siden VWAP-indikatoren ligner en likevektspris i markedet, når prisen krysser over VWAP-linjen, kan du tolke dette som et signal om at momentum øker og handelsmenn er villige til å betale mer penger for å erverve aksjer.
Omvendt, når prisen krysser under linjen, bør du betrakte dette som et signal om at momentum er bearish og handle deretter.
Årsak nr. 4: VWAP kan fungere som dynamisk støtte og motstand
Daghandlere elsker VWAP-indikatoren fordi prisen ofte støtter og motstår rundt dette nivået.
Noen vil kanskje hevde at dette kan være en selvoppfyllende profeti. Andre handelsmenn og algoritmer kjøper og selger tross alt rundt VWAP-linjen.
Likevel, hvis du kombinerer VWAP med enkel prishandling, kan en VWAP-handelsstrategi hjelpe deg med å finne dynamisk støtte og motstandsnivå i markedet.
Sannsynligheten for at en VWAP-linje blir en dynamisk støtte- og motstandssone blir høyere når markedet trender.
Årsak nr. 5: VWAP kan hjelpe deg med å bekrefte salgsmuligheter for mottrender
Har du noen gang lurt på om en aksje er overkjøpt eller oversolgt, og om det er på tide å ta en mottrendshandel?
Bare se på RSI or Stochastics og gjetting kan ofte kaste falske signaler. Du trenger konkrete bevis på om det er en sterk trend eller en sjanse for at markedet vil vende tilbake. Å legge til VWAP-indikatoren på diagrammet ditt kan gjøre livet ditt mye lettere, i denne forbindelse.
For det formål har profesjonelle daghandlere en tommelfingerregel når de bruker VWAP.
Hvis linjen er flatline, men prisen har gått opp eller ned impulsivt, vil prisen sannsynligvis gå tilbake til VWAP.
Men hvis linjen gradvis begynner å bevege seg opp eller ned i en ny trend, er det sannsynligvis ikke en god idé eller god tid å ta en mottrendsposisjon.
Årsak nr. 6: VWAP kan hjelpe deg med å redusere markedspåvirkningen
De fleste dagshandlere påvirker ikke markedet mye fordi vi ofte handler våre personlige midler på detaljnivå.
Hedgefond og pensjonsfond er imidlertid mye større. Beslutningen om å kjøpe en aksje kan øke prisen betydelig.
Tenk deg et øyeblikk at du handler på dag og ønsker å kjøpe 5,000 aksjer i Apple (AAPL).
AAPL er en ganske populær aksje, og handelsmenn møter sjelden noen likviditetsproblemer når de handler. Derfor vil du raskt finne en selger som er villig til å selge sine 5,000 AAPL-aksjer til budprisen.
Men hvis du vil kjøpe 1 million AAPL-aksjer, vil det ta mer tid. Megleren din vil sannsynligvis måtte fylle en god del av bestillingen din til en pris som er høyere enn den gjeldende markedsprisen.
Hvis det er deg, gratulerer, du har bare budt prisen opp og påvirket markedet!
Å plassere en stor markedsordre kan være kontraproduktivt. Du vil ende opp med å betale en høyere pris enn du opprinnelig hadde tenkt deg.
Institusjonell kjøp
Av den grunn, når fond ønsker å kjøpe store mengder av en aksje, sprer de vanligvis ordrene sine utover dagen og bruker begrensningsordrer.
Hvis de finner at aksjekursen handler under VWAP, er de i stand til å betale en lavere pris sammenlignet med gjennomsnittskursen, ikke sant? På denne måten fungerer VWAP som en guide og hjelper dem med å redusere markedspåvirkningen mens de deler opp store ordrer.
Du tror kanskje dette eksemplet bare gjelder store handelsmenn. Imidlertid i verden av lave float-aksjer, selv små bestillinger kan påvirke prisbevegelsen.
Pass på at du vet hva du handler.
Årsak nr. 7: VWAP kan hjelpe med å slå høyfrekvente algoritmer
De ser på deg.
Når vi sier de, mener vi høyfrekvente handelsalgoritmer.
Har du noen gang lurt på hvorfor likviditetsnivået i aksjemarkedet har økt de siste årene?
Høyfrekvente algoritmer kan fungere som små engler når likviditeten er lav. Men disse englene kan bli djevler når de prøver å bytte opp prisen på en aksje ved å plassere falske bestillinger bare for å avbryte dem med en gang.
Hvis du følelsesmessig følger båndet, kan du begynne å utføre markedsordrer fordi du er bekymret for at prisen vil løpe vekk fra deg.
Vi kaller dette Fear of Missing Out (FOMO). Ikke bli byttedyr for det.
Det er her VWAP kan spille inn. I stedet for å fokusere på nivå 2, kan du plassere begrensningsordrer på VWAP-nivå for langsomt å samle aksjene dine uten å jage disse fantomordrene.
Kapittel 9: Bonusinnhold: Aksjer med lav volatilitet og VWAP
Her på TradingSim vil vi gjerne skanne etter svært volatile aksjer og deretter bruke VWAP i diagrammet.
Denne tilnærmingen gir oss den beste posisjonen til å gi et stort overskudd. Men en ting vi la merke til er at svært volatile aksjer har mindre respekt for indikatorer - inkludert VWAP.
La oss se på noen av disse svært volatile aksjene og deres handlinger rundt VWAP-linjer.
Eksempel 1: RIOT Blockchain
Ved første øyekast tenker du sannsynligvis hva som er greia med RIOT her? blockchain gjorde akkurat det vi ville forvente at aksjer skulle gjøre når de kommuniserte med VWAP.
Eller gjorde det det?
Om morgenen brøt aksjen ut til nye høyder og dro deretter tilbake til VWAP. Denne tilbaketrekningen til VWAP ville ha vært en god mulighet til å få lang tid på aksjen for en rebound-handel.
Imidlertid produserte denne mangelen på en sprett en voldsom utsalg fra $ 7.70 til $ 7.20. Dette representerte et salg på nesten 7% på 40 minutter.
Tror du at du vil ha det som trengs for å sitte gjennom et 7% slag?
Bare du kan svare på det spørsmålet.
Voldelige prissvingninger, selv når du fordeler små mengder kontanter, kan være veldig vanskelig å sitte igjennom.
Eksempel 2: MBI
I neste eksempel hadde MBI et eksplosivt trekk opp gjennom VWAP-indikatoren. Aksjen kom så tilbake til jorden i løpet av 4 lysestaker.
4 lysestaker var bokstavelig talt et 10% ned-trekk på 20 minutter. Du kan se at MBI ikke kom seg tilbake til VWAP-nivået selv når tiden presset utover klokken 12.
Goldman Sachs nevnte i en artikkel at med høyere volatilitet i S&P 500, har handelsmenn "trukket seg tilbake fra å bruke VWAP-algoritmer." [5]
Dette er ikke å si at indikatoren ikke fungerer, det er bare at volatilitetsnivået kan redusere indikatorens nøyaktighet.
De er mange dagshandlere som handler volatilitet. Du må bare spørre deg selv om dette passer til deg personlighet.
Kapittel 10: VWAP og Futures Contracts
Vi bygger videre på konseptet med verdipapirer med mer forutsigbar volatilitet, og la oss fokusere på hvordan VWAP presterer med S&P E-mini futures contract.
For de av dere som handler S&P E-mini, vet du alt for godt at kontrakten beveger seg i et kjent mønster.
Den dramatiske Covid-19-utsalget i februar 2020 føltes ekstrem etter den lave volatiliteten S&P hadde opplevd de siste 5 månedene.
Likevel, etter at utsalget begynte, for VWAP-forhandlere var det klart at 2,570-nivået ville gi betydelig volum- og prisstøtte for S&P 500 E-mini-kontrakten. Dette er den blå linjen på diagrammet ovenfor.
Som du kan se, utfører VWAP ikke magi. Det gjorde imidlertid tydeligvis en god jobb med å identifisere hvor oksene sannsynligvis ville få kontroll igjen.
S&P samlet mer enn 10% fra bunnen.
Hva tror du skjedde da S&P 500 E-mini tok en ny pustepause?
Det stemmer, den futureskontrakt løp helt ned til VWAP for støtte. VWAP ga støtte de siste testene.
Husk imidlertid at flere tester kan svekke oksenes besluttsomhet.
I denne saken gikk S&P lavere.
Kapittel 11: VWAP Futures case study
Så langt har vi dekket trading strategier og hvordan VWAP kan tilby handelsoppsett.
La oss nå diskutere en casestudie for å markere hvordan pris samhandler med VWAP for å utforme en handelsstrategi.
Mange handelsmenn vil ha sin egen hypotese på plass og underkaste hypotesene på markedet.
Vår tilnærming er å observere markedets atferd og bruke regler som kan konstruere et objektivt handelssystem.
metodikk
- Analyser S&P 500 E-mini-kontrakten for denne casestudien. Vi gjorde dette fordi E-mini har høyt volum, stramme spread og jevn prisbevegelse. På denne måten vil vi ha økt sannsynlighet for et repeterbart mønster i kontrakten.
- Bruke 5 minutter tidsramme for å øke antall handelssignaler
- Observer prishandling fra 1/1/2018 - 1/31/2018
- Sporprisbevegelse når spredningen mellom VWAP og S&P 500 E-mini nådde 4% eller mer.
- Legg merke til hvor motpristrekk endte for å beregne potensielle gevinster
Her er hva vi fant. Ta en titt på tabellen nedenfor med observasjonene.
Data
La oss pakke ut dataene i denne tabellen videre.
- Dato - fanger tidspunktet da spredningen mellom pris og VWAP var større enn, 4%
- E-mini-verdi - enten det lave eller høye punktet når når spredningen mellom pris og VWAP når 4%
- VWAP - verdien av VWAP når lav eller høy er registrert etter at spredningen mellom pris og VWAP treffer .4%
- Spread - absolutt verdi av forskjellen mellom VWAP og Price
- Prosentvis spredning - prosentverdi av forskjellen mellom VWAP og pris
- Peak / Low - peak peak eller lav verdi for swing low
- % Gain - representerer flyttingen fra høyt eller lavt dreiepunkt
Poenget med studien er å illustrere at når S&P trekker seg bort fra VWAP, har den på et tidspunkt en skarp korreksjon tilbake til indikatoren.
Det er klart at VWAP kan gi en betydelig innvirkning på bevegelsen til en aksje. Det er opp til deg å finne måter å handle rundt det konsekvent.
Når du handler denne strategien, må du huske å redegjøre for glidning, da du ikke får høyde- og lavpunkt for inngang / utgang.
Andre VWAP-strategier
For de som er tilbøyelige til å handle små aksjer og lave float-aksjer, har vi satt sammen en grundig guide til en strategi som er kalmet VWAP Boulevard.
I hovedsak er det mye som et dreiepunkt, eller et område med langvarig motstand. Hva som skjer i løpet av handelsdagen på disse nivåene, kan avgjøre enorme gevinster på lang- eller kortsiden, avhengig av konteksten.
Til det punktet ligner VWAP Boulevard noe på en annen strategi populært av Brian Shannon, CMT. Det heter Forankret VWAP.
Denne strategien "forankrer" den volumveide gjennomsnittsprisen på daglige diagrammer til spesielle "events" -dager. Disse hendelsene kan være lave på diagrammet, dager med høyt volum, inntjening, pressemeldinger, etc.
Teorien er at volumet som er forankret til disse spesielle dagene, enten vil gi støtte eller motstand i fremtiden.
Som Shannon beskriver det:
konklusjonen
Når du bruker VWAP på din daglige handel, vil du snart innse at det er som alle andre indikatorer. Det er noen aksjer og markeder der det vil spikre oppføringer akkurat, og andre vil det virke verdiløst.
Hvis du bruker VWAP-indikatoren i kombinasjon med kurshandling eller annen teknisk handelsstrategi, kan det til en viss grad forenkle beslutningsprosessen.
For eksempel når du handler store mengder aksjer, kan du bruke VWAP sikre at du betaler en rimelig pris.
Bare husk, VWAP vil ikke lage middagen din og gå hunden din. Du må ta sunne handelsbeslutninger med det markedet viser deg til enhver tid.
Hvis du har spørsmål om VWAP eller ønsker å diskutere dine erfaringer, kan du dele i kommentarfeltet nedenfor.
Eksterne referanser
- Kakade, Sham, Mansour, Yishay, Kearns, Michael, Ortiz, Luis. Konkurransedyktige algoritmer for VWAP og Limit Order Trading. Universitetet i Pennsylvania.
- Steenbarger Ph.D., Brent (2010). Læringsoptimalisme og bygningsmotivasjon. TraderFeed
- Frankel, Matthew (2018). Hvorfor bankbeholdningen steg i Trumps første år i kontoret. The Motley Fool
- Volumveid gjennomsnittspris. Wikipedia
- Gangahar, Anuj. (2008). Algoritmiske handler øker volatiliteten [Blogg innlegg]. Økonomiske tider
Al Hill er en av grunnleggerne av Tradingsim. Han har over 18 års erfaring med dagshandel både i USA og Nikkei. På daglig basis bruker Al sine dype ferdigheter innen systemintegrasjon og designstrategi for å utvikle funksjoner som hjelper detaljhandlerne å bli lønnsomme. Når Al ikke jobber med Tradingsim, kan han bli funnet å tilbringe tid med familie og venner.
POPULÆRE LEKSJONER I KURSEN:
Fantastiske dagshandelsstrategier
- "
- 000
- 100
- 11
- 2020
- 2021
- 7
- 9
- Absolute
- adgang
- Logg inn
- Handling
- algoritmer
- Alle
- engler
- appetitt
- eple
- AREA
- rundt
- Kunst
- Artikkel
- Automatisert
- Bank
- Banking
- Grunnleggende
- bearish
- BEST
- Blogg
- brudd
- avslapnings
- megler
- Bygning
- Bullish
- Bulls
- kjøpe
- Kjøpe
- ring
- hovedstad
- case study
- Kontanter
- fanget
- endring
- Topplisten
- jul
- stengt
- co-grunnleggerne
- kommer
- kommentarer
- komponent
- selvtillit
- innhold
- fortsette
- fortsetter
- kontrakt
- Covid-19
- Crash
- Gjeldende
- skjøger
- dato
- dag
- avtale
- Etterspørsel
- utforming
- utvikle
- gJORDE
- avstand
- Inntjening
- Effektiv
- egenkapital
- etc
- ETF
- hendelser
- Utgang
- Erfaringer
- Face
- vendt
- Failure
- rettferdig
- familie
- Egenskaper
- Figur
- finansiell
- Finansiell sektor
- funn
- Først
- flyten
- Fokus
- FOMO
- moro
- midler
- framtid
- Futures
- mellomrom
- god
- Gral
- flott
- veilede
- Helse
- hedge Funds
- her.
- Høy
- Uthev
- Fremhevet
- Hills
- hold
- håper
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- Tanken
- identifisere
- Påvirkning
- Inkludert
- Øke
- informasjon
- integrering
- Investorer
- involvert
- IT
- Jobb
- hoppe
- nøkkel
- kunnskap
- stor
- LÆRE
- Nivå
- lett
- linje
- Likviditet
- Liste
- Lang
- så
- elsker
- større
- Making
- Mars
- marked
- Markets
- måle
- millioner
- Momentum
- penger
- måneder
- flytte
- trekk
- Nær
- nyheter
- Okay
- åpen
- Opportunity
- optimisme
- Alternativ
- rekkefølge
- ordrer
- Annen
- andre
- Panic
- Papir
- Mønster
- Betale
- pensjon
- Ansatte
- phantom
- bilde
- Pivot
- sentral
- Plenty
- Populær
- innlegg
- press
- pris
- primer
- produsert
- Profit
- beskytte
- Psykologi
- offentlig
- trekke
- Kjøp
- radar
- rally
- Lesning
- sanntids
- grunner
- Gjenopprette
- redusere
- Utgivelser
- detaljhandel
- reversere
- anmeldelse
- Risiko
- Rull
- regler
- Kjør
- rennende
- S & P 500
- salg
- skanne
- Vitenskap
- Verdipapirer
- sikkerhet
- selger
- selgere
- forstand
- sett
- innstilling
- Del
- Aksjer
- skift
- Kort
- Enkelt
- simulator
- ferdigheter
- liten
- Smart
- So
- utgifter
- spre
- Begynn
- lager
- aksjemarked
- aksjer
- Strategi
- Studer
- suksess
- støtte
- støttenivå
- bærekraftig
- system
- Systemer
- Target
- Teknisk
- teknisk støtte
- test
- tester
- Grunnleggende
- Fremtiden
- tenker
- tid
- token
- handel
- trader
- Traders
- handler
- trading
- trading Strategies
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- trender
- oss
- universitet
- us
- verdi
- video
- Se
- Volatilitet
- volum
- vente
- Se
- web
- Hva er
- HVEM
- Wikipedia
- innenfor
- Arbeid
- trene
- virker
- verden
- X
- år
- år
- null