I løpet av de siste årene har det digitale aktivarommet fullstendig rekonstruert det finansielle økosystemet slik vi kjenner det, og har generert noen av de mest verdirike, avantgarde økonomiske applikasjonene. Faktisk, med ankomsten av Desentralisert økonomi (DeFi), flere og flere kryptoentusiaster, private investorer og institusjonelle enheter har blitt trukket til å eksperimentere med de nye finansielle teknologiene som tilbys av rommet og fascinert av dets alternative funksjoner.
Dette er fordi DeFi viser seg å være en raskt voksende trend i den dynamiske verden av FinTech, som tar elementer fra tradisjonell finans og transformerer dem til tillitsløse, transparente protokoller via smarte kontrakter og token-arkitekturer. I desember 2019 hadde DeFi-økosystemet eiendeler verdt 700 millioner dollar låst i sine finansielle produkter, mens dette tallet nå, i skrivende stund, har passert 50 milliarder dollar.
DeFi er et spesielt attraktivt tilbud ettersom det gir deltakerne tilgang til et grenseløst, åpent alternativ til alle tenkelige finansielle tjenester, inkludert sparekontoer, lån, forsikring, handel og mer.
Desentraliserte applikasjoner (dApps), ledet av smartkontraktsgiganten Ethereum, kjører på blokkjedens distribuerte hovedboksystem og eliminerer fullstendig behovet for en sentral myndighet til å fungere som mellommann som i tradisjonell finans. I hovedsak tillater dette å lage et system der det ikke er et eneste feilpunkt, ettersom identiske poster holdes på tvers av tusenvis av datamaskiner via et peer-to-peer-nettverk.
Utlån og innlån, avkastningsoppdrett, arbitrage, høy APY-innsats og desentraliserte handelsprotokoller er bare noen av de alternative tjenestene som desentralisert finans har å tilby. Spesielt desentralisert handel har vekket interessen til mange investorer og kryptobrukere, og har ført til at mange prosjekter har utviklet sin egen handel, desentralisert utveksling (DEX) og automatiserte markedsmaker (AMM) protokoller. Et av de mest bemerkelsesverdige prosjektene å gjøre det er Unwap, med sin fullt desentraliserte protokoll for automatisert likviditetsforsyning på Ethereum.
Om Uniswap
Uniswap er en ledende kryptoaktivautveksling som kjører på Ethereum-blokkjeden og skiller seg fullstendig fra tradisjonelle børser ved at den foreslår et fullstendig disintermediert, desentralisert økosystem der ingen enkelt enhet har lov til å eie, kontrollere eller drive nettverket sitt. Videre utnytter Uniswap en ganske ny type handelsmodell kalt en automatisert likviditetsprotokoll, som eliminerer behovet for pålitelige mellomledd og prioriterer desentralisering så vel som sikkerhet.
Lansert i 2018, har Uniswap blitt den mest populære og mest brukte Decentralized Exchange (DEX) med over 5 milliarder dollar låst i sine smarte kontrakter.
Fordi det er Ethereum-basert, er Uniswap fullt kompatibel med alle ERC-20-tokens og andre Ethereum-infrastrukturer som lommeboktjenester som Metamask og MyEtherWallet. I tillegg til dette er Uniswap-plattformen fullstendig åpen kildekode, noe som betyr at hvem som helst kan kopiere kodebasen og distribuere den på nytt for å lage en lignende DeFi-protokoll, som for eksempel for Sushiswap.
Som en DEX lar Uniswap brukere bytte ulike ERC-20-tokens fra et enkelt, brukervennlig, alt-i-ett-nettgrensesnitt som eliminerer de mange flaskehalsene som er typiske for andre tradisjonelle og sentraliserte børser. For å gjøre dette implementerer Uniswap den spesifikke arkitekturen til en Automated Market Maker (AMM) og bruker likviditetspooler, i motsetning til tradisjonelle ordrebøker, for å bestemme aktivapriser, utføre transaksjoner og utføre handler.
AMM-infrastrukturer utgjør faktisk en av de mest bemerkelsesverdige utviklingene som har kommet ut av DeFi-økosystemet, da de tilbyr brukere utrolig fordelaktige funksjoner, for eksempel muligheten til å bytte ERC-20-tokens uten å måtte finne en kjøper eller selger på motsatt side av handelen .
Uniswap bruker faktisk ikke en ordrebok for å bestemme tokenpriser, men bruker et sett med formler basert på token-forhold i de forskjellige likviditetspoolene. Denne tilnærmingen skaper en balansert økonomi i kjeden og er ment å produsere mer pålitelige priser samt forhindre prismanipulasjon.
Det er derfor klart at for å bedre kontekstualisere Uniswaps DeFi-funksjonalitet og automatiserte likviditetsforsyningsarkitektur, er det nødvendig med en kort AMM- og likviditetspoolanalyse. Dette vil bidra til å bedre forstå Uniswaps rolle i DeFi-området og kaste lys over problemene det ser ut til å løse.
DEX-er, AMM-er og likviditetspooler
Automated Market Makers (AMMs) lar digitale eiendeler handles automatisk og uten tillatelse ved å bruke likviditetspooler i stedet for et tradisjonelt marked med kjøpere og selgere. På tradisjonelle børsplattformer tilbyr kjøpere og selgere forskjellige priser for en eiendel, og når andre brukere finner en notert pris akseptabel, utfører de handelen og den prisen blir eiendelens markedspris. Eiendom, aksjer, gull og de fleste andre eiendeler er avhengige av denne tradisjonelle markedsstrukturen for handel.
Hvis for eksempel en trader ønsker å selge Bitcoin for en pris på for eksempel $40,000 XNUMX på en sentralisert børs, må de vente på at en kjøper dukker opp i den andre enden av ordreboken som ønsker å kjøpe et likt eller høyere beløp av Bitcoin til den prisen. Hovedproblemet med denne typen økonomisk struktur er imidlertid likviditet, som i dette scenariet refererer til markedsdybden, eller mengden av åpne ordrer for eiendelen, og antall ordrer det er på ordreboken til enhver tid.
Derfor, hvis likviditeten er lav, kan det hende at tradere ikke kan fylle kjøps- eller salgsordrene sine, og AMM-er prøver å løse dette problemet ved å tilby et finansielt verktøy som alltid er tilgjengelig for handel og ikke er avhengig av tradisjonelle interaksjoner mellom kjøpere og selgere.
Likviditet restrukturert
Likviditet refererer til hvor enkelt en eiendel kan konverteres til en annen eiendel uten å påvirke markedsprisen. Før AMM-er ble til, ga likviditeten desentraliserte børsene (DEXes) på Ethereum en heftig utfordring. Faktisk, som en ny teknologi med et komplisert grensesnitt, forble antallet kjøpere og selgere ganske lite, noe som i hovedsak betydde at det var vanskelig å finne nok brukere som var villige til å handle på regelmessig basis.
AMM-er løser dette problemet med begrenset likviditet ved å opprette likviditetspooler og tilby likviditetsleverandører (LP-er) et insentiv til å forsyne disse bassengene med eiendeler. Følgelig, jo flere eiendeler i en pool og jo mer likviditet poolen har, jo lettere blir handel på desentraliserte børser.
På AMM, i stedet for å handle mellom kjøpere og selgere, handler brukere mot en pool av tokens, kjent som likviditetspoolen. Brukere gir likviditetspooler med tokens og prisen på tokens i poolen bestemmes av et matematisk forhold, i motsetning til en ordrebok.
Alle som har en hvilken som helst type ERC-20-aktiva og har tilgang til en internettforbindelse kan bli en likviditetsleverandør ved å levere tokens til en AMM-protokoll. LP-er vil vanligvis tjene en avgift for å gi tokens til bassenget, og denne avgiften betales av tradere som samhandler med likviditetspoolen.
Protokollarkitektur
Gjennom å være en DEX, er Uniswap mer desentralisert og fleksibel enn mange andre digitale aktivautvekslinger, og det kan derfor tilby sine brukere en rekke fordelaktige funksjoner, som beriker deres DeFi-opplevelse totalt sett. Når du ser på Uniswaps nettside, er det viktig å huske på at det er mye mer enn bare et grensesnitt.
Faktisk standardiserer Uniswap hvordan ERC-20-tokens utveksles med et sett med interne smarte kontrakter og lar hvem som helst bygge et grensesnitt som kobles til disse smarte kontraktene for umiddelbart å begynne å utveksle med alle andre som bruker Uniswap.
Det er to forskjellige typer kontrakter som utgjør Uniswap-protokollen: Exchange og Factory Contracts.
Byttekontrakter inneholder en pool som består av et spesifikt token og Ethereum, som brukere kan handle og bytte med. Den andre typen kontrakt er Factory, ansvarlig for å opprette nye byttekontrakter og koble adressen til ERC-20-tokenet til dens personlige byttekontrakt.
Fordi Uniswap ikke tar noen gebyrer for å legge inn nye tokens på sin protokoll, kan hvem som helst ringe en funksjon i fabrikkkontrakten for å registrere et nytt token. Figuren ovenfor viser prosessen med å legge til DAI-tokenet til Uniswap, og dette skjedde da noen først kalte «createExchange»-funksjonen i en fabrikkkontrakt med DAI-kontraktadressen. Fabrikken sjekker deretter registeret for å bekrefte om Exchange-kontrakten for dette tokenet tidligere ble opprettet. Hvis den ikke ble opprettet, oppretter Factory en Exchange-kontrakt og skriver adressen til registeret.
Uniswap likviditetspooler
Som tidligere nevnt, utnytter ikke Uniswap ordreboksystemet for å estimere prisen på eiendeler. I mer tradisjonelle kryptobørser som Coinbase eller Binance er verdien av en eiendel utelukkende basert på tilbud og etterspørsel, der den høyeste prisen er den noen er villig til å kjøpe for og den laveste prisen er den noen er villig til. å selge.
Bildet som vises ovenfor viser den høyeste ETH-budprisen på Binance er $1985.87 og den laveste budprisen er $1985.88. I stedet for å implementere dette systemet, bruker Uniswap Exchange-kontrakter for å samle både ETH og et spesifikt token i én personlig pool.
Når en bruker bytter ETH mot et annet token på Uniswap, sendes ETH til kontraktspoolen og tokenet returneres direkte til brukeren. Som et resultat av dette er handelsmenn derfor ikke pålagt å vente på at mellommenn skal bytte ut sine tokens eller bestemme en pris. Videre, siden et hvilket som helst token kan listes opp på Uniswap, trenger ikke brukere å bekymre seg for å matche tokens til en bestemt person, og unngå problemet med innledende likviditetstilførsel helt.
Automatisert likviditetsprotokoll
Måten Uniswap løser likviditetsproblemet typisk for sentraliserte børser ved bruk av ordrebøker er gjennom en automatisert likviditetsprotokoll. Dette systemet fungerer ved å oppmuntre brukere som handler på Uniswap-børsen til å bli likviditetsleverandører (LP-er). Uniswap-brukere slår sammen kapitalen sin for å lage et fond som brukes til å utføre alle handler som gjøres på plattformen.
Hvert oppført token har sin egen pool som brukere kan tilføre likviditet til, og prisen på hvert token bestemmes ikke gjennom et ordreboksystem, men ved å bruke en matematisk algoritmedatamaskin. I bytte mot å forsyne puljer med midlene sine, mottar LP-er en token som representerer deres innsatsbidrag til puljen.
Så, for eksempel, hvis en LP bidro med $1,000 10,000 til en likviditetspool som inneholdt $10 0.30 totalt, ville LP motta et innsatssymbol for XNUMX % av denne poolen. Dette tokenet kan deretter løses inn for en andel av handelsgebyrene, da Uniswap faktisk belaster brukerne et fast gebyr på XNUMX % for hver handel som skjer på plattformen og automatisk sender den til Uniswaps likviditetsreserve.
Mens Uniswap nylig har oppgradert til Uniswap v.3, innebar dens v.2-protokoll innføring av en avgiftsstruktur som kunne slås av og på avhengig av fellesskapets stemme, der 0.05 % av hver 0.30 % handelsavgift ble sendt til en Uniswap-fond for å finansiere infrastruktur og fremtidig utvikling.
Bestemme symbolpris gjennom konstant produktformel
I motsetning til å bruke en ordrebok for å bestemme en eiendels pris, allokert til den høyeste kjøperen og den laveste selgeren, utnytter Uniswap sin AMM-arkitektur til å matematisk justere prisen på et token basert på tilbuds- og etterspørselsforhold i en likviditetspool. Dette fungerer i hovedsak ved å øke eller redusere prisen på et token avhengig av forholdet mellom hvor mange tokens det er i en gitt likviditetspool.
Dette token-forholdet beregnes gjennom det som kalles Constant Product Formula, en ligning som først ble foreslått av Ethereum-grunnlegger Vitalik Buterin og deretter popularisert av Uniswap. Formelen presenterer seg slik:
tokenA_balance (x) * tokenB_balance (y) = k, eller ganske enkelt x * y = k
Konstanten, representert av 'k', betyr at det er en konstant balanse av eiendeler som bestemmer prisen på tokens i en likviditetspool. For eksempel, hvis en AMM har både ETH og BTC, to svært volatile eiendeler, vil prisen øke hver gang ETH kjøpes, da det vil være mindre ETH i bassenget enn før kjøpet. Motsatt vil prisen på BTC synke ettersom det er mer av det i bassenget. Det er videre viktig å merke seg at kun når nye likviditetstilbydere slutter seg til vil poolen vokse i størrelse.
Visuelt følger prisen på tokens i Uniswap AMM en eksponentiell kurve bestemt av dens konstante produktformel.
I denne konstante balansetilstanden, definert av k, vil kjøp av én ETH i en ETH-BTC-likviditetspool bringe prisen på ETH litt høyere langs kurven, mens å selge én ETH bringer den litt lavere. Det motsatte skjer med BTC i ETH-BTC-bassenget, som lar bassenget håndtere høye nivåer av volatilitet og til slutt gå tilbake til en balansetilstand.
Ytterligere visuelle eksempler på (K)
Som nevnt tidligere, bruker Uniswap Exchange-kontrakter for å samle både ETH og et spesifikt ERC-20-token i én individuell pool. Ved utveksling av ETH mot et token på Uniswap, sendes ETH til kontraktspoolen og tokenet returneres til brukeren. Beløpet som returneres etter byttet er basert på en AMM-formel, x * y = k.
I hovedsak avhenger beløpet som returneres til brukerne av forholdet mellom ETH og token i bassenget.
Hvis brukere leverer likviditetspooler med kun 1 token, opprettholder disse poolene en prisbalanse med eksterne markeder gjennom orakler og tradere som arbitrerer mellom poolene. Ideelt sett, med en DAI-ETH-likviditetspool som eksempel, kan dette konseptualiseres som en vekt, som illustrert nedenfor.
La oss anta at den nåværende prisen på ETH er $150 og forholdet i Uniswap DAI-ETH-poolen gir 150 DAI per ETH. I dette scenariet er poolen balansert ettersom prisen på eiendelene er koherent med gjeldende markedspriser. Hvis det derimot er en rask markedsbevegelse som presser prisen på ETH ned til $100 på en sentralisert børs, er bassenget ubalansert ettersom tradere fortsatt kan bytte ETH for 150 DAI på Uniswap når ETHs markedspris er $100.
Dermed kan Uniswap-brukere legge ETH inn i en pool, trekke ut DAI, bytte DAI mot ETH og tjene underveis. Dette kan gjøres til poolen balanserer ut igjen og reflekterer gjeldende markedspris, noe som skaper betydelige arbitrasjemuligheter for tradere på Uniswap.
Uniswap v.1 og v.2
Uniswap v.1 er den første versjonen av protokollen som ble lansert i november 2018 på Devcon 4. Blant hovedfunksjonene tilbød Uniswap v.1:
- Støtte for alle ERC-20-tokener ved bruk av fabrikkkontrakter.
- Likviditetspooler for å samle inn avgifter på ETH-ERC-20-par.
- Likviditetssensitiv automatisert prissetting ved bruk av konstant formel (k).
- ETH-handel for enhver ERC-20 uten innpakning.
- Lav gassavgift
- Støtte for private og tilpassede Uniswap-børser
- Open source front-end implementering
- Finansiering gjennom et Ethereum Foundation-stipend
I mai 2020 lanserte Uniswap sin andre iterasjon og introduserte en rekke nye optimaliseringer og forbedringer. Blant hovedfunksjonene tilbød Uniswap v.2:
- ERC-20 til ERC-20 handelspar, i motsetning til v.1s eksklusive ETH til ERC-20 og ERC-20 til ETH-par.
- Pris Oracles
- Flash-bytter
- Kjerne/hjelperarkitektur
- Teknisk arkitektur
- Veien til bærekraft
- Testnett og lanseringsdetaljer
Uniswap v.2s ERC-20 til ERC-20-par utgjør kanskje den mest bemerkelsesverdige forbedringen ettersom de åpner opp et helt nytt marked for handel med digitale eiendeler, og unngår mange av flaskehalsene ved sentraliserte børser. I Uniswap v.2 kan alle ERC-20-eiendeler slås sammen med alle andre ERC-20, med Wrapped ETH i stedet for native ETH som primært brukes i kjernekontrakter. Mens i Uniswap v.1 er alle likviditetspooler etablert mellom ETH og individuelle ERC-20-er, lar v.2 brukere bytte en hvilken som helst ERC-20 med en hvilken som helst annen ERC-20 ved å rute gjennom ETH.
Implementeringen av v.2s ERC-20 til ERC-20 token-pooler kan faktisk være fordelaktig for likviditetstilbydere, som kan opprettholde flere forskjellige ERC-20-token-denominert posisjoner. Videre, hvis en bruker ønsket å bytte si DAI mot USDC i v.1, ville de måtte gjennomgå et dobbelt transaksjonsgebyr, nemlig DAI til ETH og ETH til USDC.
Med Uniswap v.2 kan brukere imidlertid handle direkte mellom to ERC-20-er gjennom en ETH-ruter.
Uniswap v.3: A New Era Of AMMs
Det er nå klart at Uniswap fungerer som kritisk infrastruktur for desentralisert finans og motiverer utviklere, tradere og likviditetsleverandører til å delta i en robust og sikker digital eiendelsmarkedsplass.
5. mai 2021 kunngjorde Uniswap-teamet lanseringen av Uniswap v.3, den kraftigste versjonen til nå, på Ethereums hovednett.
Uniswap v.3 introduserer:
- Konsentrert likviditet, som gir LP-er granulær kontroll over hvilke prisklasser deres kapital er allokert til.
- Flere avgiftsnivåer, slik at LP-er kan kompenseres på passende måte for å ta på seg ulike grader av risiko.
- Likviditetsavsetning med opptil 4000x kapitaleffektivitet sammenlignet med v.2, noe som betyr høyere avkastning for LP-er.
- Lavere glidning.
- Raske og billige Oracles. Uniswap v.3 Oracles er i stand til å gi tidsvektede gjennomsnittspriser på forespørsel for en hvilken som helst periode innen de siste 9 dagene etter utførelse.
- Betydelig billigere bensinavgifter! v.3-byttetransaksjoner vil skje på Optimisms Layer-2-løsning.
v.3 Kapitaleffektivitet
En av de viktigste endringene som følger med Uniswap v.3, er knyttet til kapitaleffektivitet. Dette er fordi de fleste AMM-er har vist seg å være ganske kapitalineffektive, ettersom majoriteten av deres midler til enhver tid ikke blir brukt. For eksempel har Uniswap for øyeblikket 5 milliarder dollar låst i sine kontrakter, men det gjør bare 1 milliard dollar i volum per dag.
Uniswap v.3 søker å løse dette problemet ved å la LP-er sette tilpassede priser som de ønsker å gi likviditet til. Dette vil igjen føre til mer konsentrert likviditet i den prisklassen som mest handelsaktivitet skjer i.
Uniswap på Layer-2
Transaksjonsgebyrene på Ethereum-nettverket har vært på en all-time-high det siste året, og dette har til tider gjort Uniswap uoverkommelig for mange mindre investorer der ute. For å motvirke dette, vil Uniswap v.3 bli distribuert på en Layer-2-skaleringsløsning kalt Optimism.
Ved å implementere en Layer-2 Optimistic-sammendrag, vil Uniswap dra nytte av sikkerheten til Ethereum-blokkjeden og nyte større transaksjonsgjennomstrømning samt skalerbarhet.
Slik bruker du Uniswap
Uniswap tilbyr et brukervennlig grensesnitt som lar brukere koble til sine Metamask, Portis, WalletConnect, Coinbase Wallet eller Fortmatic lommebøker og begynn handel med en gang. Nedenfor er en steg-for-steg veilede om hvordan du kommer i gang med å bruke Uniswap-plattformen:
- Når en lommebok er ferdig konfigurert, kan brukere gå til det offisielle Uniswap-nettstedet, klikke på "Start app" og deretter "Koble til lommebok".
- Brukere kan deretter velge sin foretrukne lommebok og begynne å bruke plattformen.
- En popup vil deretter vises som viser brukerens konto, og de skal klikke på "neste" og "koble til".
- Nå som den valgte lommeboken er koblet til Uniswap, kan brukere begynne å bytte.
- På swap-fanen kan brukere velge tokenbeløpet de ønsker å bytte, og hvis et token ikke er oppført, må de manuelt angi den offisielle kontraktsadressen til ønsket token.
- Uniswap vil da gi brukerne et estimat på mengden tokens de vil motta etter byttet.
- Brukere kan bekrefte byttet ved å klikke på "Bekreft bytte".
- Etter å ha bekreftet byttet, vil et vindu vises med gassavgiften som kreves for å utføre transaksjonen.
- Når transaksjonen er fullført, gir Uniswap brukere en lenke til transaksjonen deres på Etherscan.
UNI-token
UNI er et ERC-20-token og Uniswaps opprinnelige eiendel. UNI-tokenet fungerer som et styringstoken for Uniswap-plattformen og gir innehavere rett til å stemme på nye endringer og utviklinger av plattformen, inkludert hvordan preget tokens skal distribueres til fellesskapet og utviklere, samt eventuelle endringer i gebyrstrukturen .
UNI ble opprettet i september 2020 i et forsøk på å hindre Uniswap-brukere i å migrere til SushiSwap, som hadde tilbudt Uniswap-brukere SUSHI-tokens i retur for deres migrering. Dermed preget Uniswap 1 milliard UNI-tokens og bestemte seg for å distribuere dem til alle som tidligere hadde brukt plattformen. 1. september mottok hver bruker 400 UNI-tokens, noe som tilsvarer omtrent $1,400 på den tiden.
Uniswap handles for øyeblikket til rundt $16 og nådde en topp på $44.97 den 3. mai 2021. Uniswap mottok støtte og investeringer fra tungvekts venturekapitalfirmaer i blokkjedeområdet som Andreessen Horowitz, Paradigm Venture Capital, Union Square Ventures og Parafi. På grunn av sin støtte, historiske ytelse og lanseringen av v.3, vil Uniswap sannsynligvis fortsette å vokse på mellomlang til lang sikt og fortsette å innfri løftene om å bli den ultimate DeFi DEX.
Uniswap Team
Uniswap ble grunnlagt 2. november 2018 av Hayden Adams, en tidligere mekanisk ingeniør for Siemens. Hayden ble uteksaminert fra Stony Brook University med en bachelor i ingeniørfag i 2016 og ble dypt inspirert av Vitalik Buterins forslag fra 2016 om en desentralisert utveksling som ville ansette en kjedeautomatisert markedsmaker med visse unike egenskaper. Bare to år senere begynte Hayden Adams å jobbe med sin egen AMM-DEX og har siden den gang blitt grunnlegger og ledende katalysator for Uniswap.
Etter å ha mottatt flere finansieringsrunder samt et stipend på 100,000 XNUMX dollar fra Ethereum Foundation, begynte Hayden å utvide sin medarbeiderbase for Uniswap-plattformen.
Teamet på Uniswap Labs er sammensatt av:
konklusjonen
Uniswap har tatt DeFi-plassen med storm ettersom den tilbyr sine brukere en rekke spennende og fordelaktige funksjoner, og til slutt re-arkitekterer konseptet med likviditet via sin AMM-infrastruktur.
Som en DEX lar Uniswap brukere bytte forskjellige ERC-20-tokens fra et enkelt, brukervennlig, alt-i-ett-nettgrensesnitt som eliminerer de mange flaskehalsene som er typiske for andre tradisjonelle, sentraliserte børser, og det oppmuntrer dessuten handelsmenn og utviklere til å tilby likviditet til sine pools og motta attraktive handelsgebyrer.
Uniswap har skapt en innovativ DeFi-arkitektur som virkelig omformer prosessen med desentralisert handel på kjeden, og nettopp av denne grunn er den i hovedsak bestemt til å oppnå langsiktig suksess.
Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.
- 000
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- adgang
- Logg inn
- råd
- algoritme
- Alle
- tillate
- AMM
- blant
- analyse
- Andreessen Horowitz
- annonsert
- Søknad
- søknader
- arbitrage
- arkitektur
- rundt
- eiendel
- Eiendeler
- Automatisert
- Automatisert Market Maker
- Milliarder
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- bøker
- Låne
- BTC
- bygge
- buterin
- kjøpe
- Kjøpe
- ring
- hovedstad
- Fortsett
- utfordre
- avgifter
- Sjekker
- coinbase
- CoinBureau
- kommer
- samfunnet
- datamaskiner
- fortsette
- kontrakt
- kontrakter
- bidratt
- Opprette
- Kritisk infrastruktur
- krypto
- krypto-aktiva
- Krypto-utvekslinger
- Gjeldende
- skjøger
- DAI
- DApps
- dato
- dag
- avtale
- desentralisering
- Defi
- levere
- Etterspørsel
- devcon
- utviklere
- Utvikling
- Dex
- DEXer
- digitalt
- Digital eiendel
- Digitale eiendeler
- Distribuert Ledger
- økonomisk
- økonomi
- økosystem
- effektivitet
- ingeniør
- Ingeniørarbeid
- ERC-20
- eiendom
- ETH
- ethereum
- Ethereum blockchain
- ethereum foundation
- ETHEREUM MAINNET
- ethereum nettverk
- utveksling
- Børser
- Eksklusiv
- gjennomføring
- ekspanderende
- eksperiment
- fabrikk
- Failure
- oppdrett
- Egenskaper
- avgifter
- Figur
- finansiere
- finansiell
- fintech
- Først
- Grunnleggeren
- funksjon
- fond
- finansiering
- midler
- framtid
- GAS
- Giving
- Gull
- styresett
- Grow
- Økende
- Vekst
- Høy
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- bilde
- Inkludert
- Øke
- Infrastruktur
- institusjonell
- forsikring
- interesse
- Internet
- investering
- Investeringer
- Investorer
- IT
- bli medlem
- nøkkel
- Labs
- lansere
- føre
- ledende
- Led
- Ledger
- Leverage
- lett
- Begrenset
- LINK
- Likviditet
- oppføring
- Lån
- Lang
- LP
- LP
- Flertall
- maker
- Manipulasjon
- marked
- markedsmaker
- markedsplass
- Markets
- medium
- metamask
- millioner
- modell
- Mest populær
- nemlig
- nettverk
- Nytt marked
- tilby
- tilby
- Tilbud
- offisiell
- åpen
- Meninger
- optimisme
- rekkefølge
- ordrer
- Annen
- Outlook
- paradigmet
- ytelse
- plattform
- Plattformer
- basseng
- pools
- Populær
- pris
- prising
- privat
- Produkt
- Produkter
- Profit
- prosjekter
- forslag
- Kjøp
- område
- lesere
- eiendomsmegling
- poster
- forskning
- avkastning
- anmeldelse
- Risiko
- runder
- Kjør
- besparende
- skalerbarhet
- Skala
- skalering
- sikkerhet
- valgt
- selger
- selge Bitcoin
- selgere
- Serien
- Tjenester
- sett
- Del
- Siemens
- Enkelt
- Størrelse
- liten
- Smart
- smart kontrakt
- Smarte kontrakter
- So
- LØSE
- Rom
- Spot
- kvadrat
- staket
- staking
- Begynn
- startet
- Tilstand
- aksjer
- Storm
- suksess
- levere
- SUSHI
- sushibytte
- SWIFT
- system
- Technologies
- Teknologi
- tid
- token
- tokens
- handel
- trader
- Traders
- handler
- trading
- tradisjonell økonomi
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- TVL
- tweet
- UNI
- UNI-token
- union
- Union Square Ventures
- Unwap
- Uniswap Exchange
- universitet
- Brukere
- verdi
- venture-
- ventures
- vitalik
- vitalik buterin
- Volatilitet
- volum
- Stem
- W3
- vente
- lommebok
- Lommebøker
- web
- Nettsted
- Hva er
- HVEM
- innenfor
- virker
- verden
- verdt
- skriving
- X
- år
- år
- Utbytte
- avkastningsoppdrett
- youtube