US Government Accountability Office oppfordrer til kryptoforskrifter for å motvirke menneskesmugling og narkotikakarteller

Mayer og Brown |Sean P. McDonnell og Gina M. Parlovecchio | Jan 13, 2022

Oversikt

• 10. januar 2022 utstedte US Government Accountability Office («GAO») en 84-siders rapporterer advarer om rollen som virtuelle valutaer fortsetter å spille i menneske- og narkotikasmugling og oppfordrer til strengere regulering av visse typer virtuelle valutatransaksjoner.
• Rapporten identifiserer spesifikt hull i registreringskravene for virtuelle valutakiosker – ofte beskrevet som "Crypto-minibanker" – som kan hemme rettshåndhevelsens evne til å etterforske hvitvasking av penger, narkotika- og menneskehandel og annen kriminell aktivitet.

Se:  SEC Regulation: Constructing a Crypto Regulatory Framework – New Tech, Old Rules

• For å løse dette problemet, anbefaler GAO at Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) og Internal Revenue Service (IRS) gjennomgår de eksisterende registreringskravene som gjelder for virtuelle valutakiosker og begynner å kreve ytterligere data fra registrerte kioskoperatører.
• Gitt GAOs rolle som et sentralt føderalt vakthundbyrå, vil rapporten sannsynligvis ytterligere styrke den pågående innsatsen fra Biden-administrasjonen og det amerikanske finansdepartementet for å implementere strengere reguleringer av virtuelle valutaer på tvers av en rekke innstillinger.
• Klienter som driver eller vurderer å drive pengetjenestevirksomheter som tilrettelegger for virtuelle valutatransaksjoner, bør bygge overholdelsesprogrammer og forbedre interne kontroller nå for å forutse og forberede økt regulerings- og rettshåndhevelseskontroll.

Ser frem til

Basert på det foregående, forventer vi at FinCEN, IRS og andre komponenter i det amerikanske finansdepartementet vil fortsette å øke regulatorisk gransking av virtuelle valutavekslinger og kioskoperatører, inkludert ved å styrke eksisterende MSB-registreringskrav. Vi forventer også at føderale rettshåndhevelsesbyråer vil bruke økende mengder ressurser på å undersøke de operatørene som de oppfatter å bryte reglene.

Se:  US House Committee on Financial Services gir innsikt i regulatoriske behov for kryptoindustrien

Faktisk har DOJ allerede begynt å kriminalisere ulisensierte operatører av virtuelle valutakiosker som ikke oppfyller FinCEN og US Treasury sine registrerings- og rapporteringskrav. Klienter som driver eller vurderer å drive MSB-er som tilrettelegger for virtuelle valutatransaksjoner, bør bygge etterlevelsesprogrammer og forbedre interne kontroller nå for å forutse og forberede seg på denne økte reguleringen og rettshåndhevelseskontrollen.

Fortsett til hele artikkelen -> her

De National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) er et økonomisk innovasjonsøkosystem som gir utdanning, markedsintelligens, bransjestyring, nettverks- og finansieringsmuligheter og tjenester til tusenvis av samfunnsmedlemmer og jobber tett med industri, myndigheter, partnere og tilknyttede selskaper for å skape et levende og innovativt fintech og finansiering industri i Canada. NCFA er desentralisert og distribuert med globale interessenter og hjelper med å inkubere prosjekter og investeringer i fintech, alternativ økonomi, crowdfunding, peer-to-peer finans, betalinger, digitale eiendeler og symboler, blockchain, cryptocurrency, regtech og insurtech sektorer. Bli med Canadas Fintech & Funding Community i dag GRATIS! Eller bli en medvirkende medlem og få fordel. For mer informasjon, besøk: www.ncfacanada.org

Kilde: https://ncfacanada.org/us-government-accountability-office-urges-crypto-regulations-to-counter-human-trafficking-and-drug-cartels/