Hva Bidens skatteplan vil bety for cannabisindustrien

Publisert av Platon

Følgere: 0

President Joe Biden droppet nettopp føderalt budsjett for 2024. Det hvite hus frimodig krav at skatteplanen vil redusere underskuddet med 3 billioner dollar i løpet av de neste 10 årene. Men flere deler av budsjettets skattereformer vil sannsynligvis påvirke cannabisindustrien betydelig (og negativt). I dag skal jeg analysere noen viktige bestemmelser i skatteplanen og hvorfor de vil ha betydning.

For det første kan vi ikke snakke om skattespørsmål for cannabisindustrien uten å ta opp seksjon 280E i Internal Revenue Code, som stater, "Ingen fradrag eller kreditt skal tillates for noe beløp som er betalt eller påløpt i løpet av skatteåret for å drive handel eller virksomhet dersom slik handel eller virksomhet (eller aktivitetene som omfatter slik handel eller virksomhet) består av handel med kontrollerte stoffer (innenfor betydningen av skjema I og II i loven om kontrollerte stoffer) som er forbudt i henhold til føderal lov eller loven i enhver stat der slik handel eller virksomhet drives.» Vi har skrevet om 280E mange ganger, men nå sist her., hvor min kollega, Hilary Bricken, diskuterte noe potensial for 280E-reform i 2o23. Det er vanskelig for oss å slå fast at det ikke var noe slikt i Bidens skatteplan. Så den boksen har blitt sparket nedover veien ... igjen.

La oss nå komme inn på noen av hovedpunktene i skatteplanen. President Biden ønsker å heve selskapsskattesatsen over hele linja, og å øke kapitalgevinstskatten på visse velstående individer. Dette vil utvilsomt gjøre selskaper til en mindre ønskelig enhetsform for cannabisindustrien. Jeg tar disse bestemmelsene en om gangen.

Dagens selskapsskattesats er 21 prosent. Dette ble satt av president Donald Trump med Tax Cuts and Jobs Act, og som vi bemerket da loven ble vedtatt:

Midtpunktet i GOP-skattereformen er reduksjonen av skattesatsene. Som vi har skrevet før, for å bestemme den juridiske strukturen for cannabisvirksomheten din, er ett valg C Corporation.

C Selskaper betaler skatt på bedriftsnivå. Individuelle aksjonærer blir deretter skattlagt på utbytte med en sats så høy som 20 %. Tidligere har denne "dobbeltbeskatningen" frarådet bruken av C-selskaper. Loven reduserer problemet med dobbeltbeskatning ved å redusere C-bedriftsskattesatsen til 21 %. Skattesatsen på utbytte endres ikke etter den nye loven.

President Bidens skatteplan foreslår å øke selskapsskatten til 28 prosent. Mens i hans faktaarkhevder president Biden at dette vil "Reverser [e] Trump Tax Giveaway til store selskaper, vil dette øke skattesatsen over hele linja. Uansett hva du måtte mene om at store selskaper betaler skatt, vil dette også ha en effekt på små selskaper. I cannabisindustrien, hvor 280E og statlige regulatorer allerede plyndrer cannabisbedrifter med skatter, vil selv en økning på 7 prosent sannsynligvis få folk til å gå bort fra selskaper som den valgte enheten.

I tillegg, som nevnt, ønsker president Biden å øke kapitalgevinstskatten for visse velstående individer. Dette vil sannsynligvis ikke ha noen effekt på den gjennomsnittlige cannabisvirksomheten, selv om det kan sette begrensninger på egenkapitalfinansiering fra velstående investorer. Det vil sannsynligvis også gjøre selskaper enda mindre ønskelige siden "dobbeltbeskatningen" ville være mye mer alvorlig for velstående aksjonærer.

I tillegg foreslår president Bidens skatteplan å eliminere lignende utveksling av fast eiendom. Her er hvordan IRS for tiden beskriver lignende utvekslinger:

Like-type-bytte – når du bytter fast eiendom som brukes til virksomhet eller holdt som en investering utelukkende for annen virksomhet eller investeringseiendom som er av samme type eller «like-type» – har lenge vært tillatt i henhold til Internal Revenue Code. Generelt, hvis du foretar et lignende bytte, er du ikke pålagt å innregne en gevinst eller tap i henhold til Internal Revenue Code Section 1031. Hvis du som en del av byttet også mottar annen (ikke lignende) eiendom eller penger, du må anerkjenne en gevinst i forhold til den andre eiendommen og pengene som mottas. Du kan ikke gjenkjenne et tap.

I henhold til skattekutt- og jobbloven gjelder § 1031 nå bare for utveksling av fast eiendom og ikke for utveksling av personlig eller immateriell eiendom.

Dette forslaget kommer på et tidspunkt da eiendomsbransjen allerede er i en krise, og dette vil sannsynligvis ikke hjelpe. Hvis skatteplanen blir lov, vil mangelen på like-kind-bytter bety at det blir én skattefordel mindre. Igjen vil dette ha en betydelig innvirkning på cannabisindustrien gitt skattepolitikkens prekære natur i industrien.

Poenget er at så lenge 280E eksisterer, noen skattereform som øker skattene vil urimelig påvirke cannabisindustrien. Det er på tide at den føderale regjeringen gjør noe med 280E nå, men dessverre ser jeg ikke at det skjer med det første. I mellomtiden er det svært usannsynlig at republikanerne fra Kongressen vil la Bidens skatteplan fortsette som skrevet, så det er en viss mulighet for forhandlinger.

Følg med på Canna Law Blog for flere oppdateringer om Bidens skatteplan og hvordan den vil påvirke cannabisindustrien.