Yuexiu REIT foreslår å erverve landemerkebygningen Yuexiu Financial Tower i kjernedistriktet i Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15. november 2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", sammen med Yuexiu REIT Asset Management Limited, refereres til som "Fondet", HKEX aksjekode: 00405) kunngjorde 24. oktober 2021 at det har foreslått å kjøpe, fra Yuexiu Property Company Limited ("Yuexiu Property", HKEX aksjekode: 00123), Yuexiu Financial Tower, som ligger i kjernedistriktet i Guangzhou Tianhe District Central Business District ("CBD"), Zhu Jiang New Town ("ZJNT"). Rundskrivet er publisert på nettsiden til Hong Kong Stock Exchange og sendt til andelseierne i dag.

Transaksjonens høydepunkter:
— Den 24. oktober 2021 kunngjorde Yuexiu REIT at de foreslo å kjøpe Yuexiu Financial Tower fra Yuexiu Property (HKEX aksjekode: 00123) til et vederlag på rundt RMB7,800 millioner. Rundskrivet sendes 13. november 2021.

— Foreslått å finansiere oppkjøpsvederlaget på tre måter: (i) ca. HKD992 millioner skal betales fra interne ressurser; (ii) ca. HKD3,919 millioner skal betales fra nettoprovenyet fra fortrinnsrettsemisjonen; (iii) inntil 4,600 millioner HKD skal betales fra beløp trukket under den nye bankfasiliteten.

— Fortrinnsrettsemisjonsplan: å øke nettoprovenyet på omtrent 3,919 millioner HKD (nettoprovenyet etter utgifter) på grunnlag av 37 fortrinnsrettsemisjonsenheter for hver 100 eksisterende andeler ved å utstede opptil 1,234.4 millioner fortrinnsrettsemisjonsenheter på pris på 3.20 HKD per fortrinnsrettsemisjonsenhet.

— Spesialutdeling: Ved fullføring av oppkjøpet har forvalteren til hensikt å erklære en særskilt utdeling til andelseiere hvis navn er oppført i andelseierregisteret på registreringsdatoen for særskilt utdeling (9. desember 2021), idet beløpet på særutdelingen er ca. . 85 millioner RMB, eller 0.0255 RMB per enhet.

— Ekstraordinær generalforsamling for andelseiere vil bli holdt i Novotel Century Hong Kong 6. desember 2021 kl. 10.

Høydepunkter ved oppkjøp:

— Yuexiu Financial Tower, som ligger i kjernedistriktet i Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, er en omtrent 309 meter høy, knapp landemerkebygning. Det er en av de ti høyeste skyskraperne i Guangzhou, med overlegen tilkobling og tilgjengelighet til de flere eksisterende og under bygging t-banelinjer og automatisert persontransportsystem. Dette oppkjøpet vil gjøre det lettere for Yuexiu REIT å være den største etter verdsettelse blant PRC-porteføljen som eies av REIT-er som er notert i Hong Kong og Singapore.

— Ved fullføringen av oppkjøpet og omvendt fusjon vil det resultere i en økning av DPU med omtrent 3.4 % og en økning av DPU Yield fra 6.68 % til 7.16 %.

— Transaksjonsprisen på Yuexiu Financial Tower er bare 45,829 2 RMB/m61,500, som er betydelig lavere enn transaksjonsprisen på 2 XNUMX RMB/mXNUMX for den nylige sammenlignbare transaksjonen til "Zhuguang Tancun-prosjektet", dette innebærer et potensial for verdistigning og verdivurdering av Yuexiu REITs portefølje.

— Dette førsteklasses internasjonale Grade A-kontorprosjektet har vunnet to Platinum Certification Green Building-priser fra LEED og WELL, med sin strategiske beliggenhet og avanserte fasiliteter, tiltrukket seg mange leietakere av høy kvalitet på tvers av ulike bransjer, inkludert 14 Fortune Global 500-bedrifter. Denne eiendommen oppnådde stabil driftsytelse under COVID-19-pandemien, den oppnådde en gjennomsnittlig belegg på 92.5 % for de 9 månedene som ble avsluttet 30. september 2021.

— Proforma-inntektene generert av Yuexiu Financial Tower for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2021, vil øke Yuexiu REITs porteføljeinntekter med omtrent 24 % for samme periode. Denne eiendommen ble ferdigstilt i 2015, og er på vei inn i sin andre leasingsyklus, noe som tilsier at leien har ytterligere potensielt rom for tilpasning. Knappheten på kontorlokaler i kjernedistriktet Zhu Jiang New Town, i tillegg til den robuste økonomiske veksten som følge av relevante retningslinjer for Greater Bay Area og One Belt One Road, vil gi næring til veksten av denne eiendommen.

— Dette oppkjøpet vil redusere Yuexiu REITs avhengighet fra Guangzhou International Finance Center ("Guangzhou IFC"), bidraget fra Guangzhou IFC til Yuexiu REITs totale portefølje når det gjelder eiendomsvurdering forventes å reduseres fra ca. 54 % til ca. 44 %. skape potensielle synergier og krysskampanjemuligheter mellom Guangzhou IFC og eiendommen, som er i nærheten av hverandre.

— Dette oppkjøpet vil øke markedsverdien til Yuexiu REIT og øke den samlede likviditeten til fondsenhetene og finansieringsevnen til Yuexiu REIT i det åpne kapitalmarkedet.

— Andelen av brutto gulvareal av kontoreiendommer i Yuexiu REITs portefølje vil øke fra 68 % til 73 %, mens gjennomsnittsalderen på eiendommene i porteføljen reduseres fra 14.2 år til 13.4 år.

Dette oppkjøpet er avhengig av godkjenning av de uavhengige andelseierne på den ekstraordinære generalforsamlingen som vil bli avholdt i Novotel Century Hong Kong 6. desember 2021 kl. 10:30. Etter fullføring av oppkjøpet forventes Yuexiu REIT å være den største etter verdsettelse blant PRC-porteføljen som eies av Hong Kong og Singapore børsnoterte REITs.

Mr. Lin Deliang, styreleder, administrerende direktør og administrerende direktør i Yuexiu REIT, sa: "Yuexiu Financial Tower er et internasjonalt klasse A-kontorbygg på toppnivå. Siden en slik struktur er mangelvare i kjernedistriktet Guangzhou ZJNT CBD, kan dette oppkjøpet legge til et viktig landemerke for Yuexiu REIT. Dette oppkjøpet lar oss fange Greater Bay Area og Guangzhous robuste økonomiske fundamentale og voksende kommersielle eiendomsmarked, optimalisere og utvide Yuexiu REITs eiendomsportefølje og generere en langsiktig og stabil inntektskilde. Etter fullføring av oppkjøpet forventes Yuexiu REIT å øke sin proforma-distribusjon per enhet (“DPU”) med omtrent 3.4 %. Vi har også til hensikt å erklære en spesialfordeling på omtrent 0.0255 RMB per enhet.»

Oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen vil gi positive proforma økonomiske effekter for de 6 månedene som ble avsluttet 30. juni 2021:
Før fullføring av oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen /
Etter fullføring av oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen, men før fullføringen av den omvendte fusjonen /
Etter gjennomføringen av oppkjøpet, fortrinnsrettsemisjonen og den omvendte fusjonen

Distribuerbar inntekt (RMB'000): 340,221 471,500 483,186 XNUMX XNUMX XNUMX
Utstedte fondsandeler ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
DPU-utbytte: 6.68 % 6.99 % 7.16 %

Tabellen ovenfor illustrerer de proforma økonomiske effektene av oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen på DPU og DPU Yield for de 6 månedene som ble avsluttet 30. juni 2021 basert på den ureviderte proforma finansielle informasjonen til det utvidede konsernet som angitt i vedlegg 4 til Rundskriv, som om: (i) oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen ble fullført 1. januar 2021 og Yuexiu REIT hadde holdt og drevet eiendommen frem til 30. juni 2021 under holdingstrukturen angitt i avsnitt 4.2 med overskriften "Holding Structure of the Eiendom og omvendt fusjon – Forventet eierstruktur for eiendommen på fullføringsdatoen for oppkjøpet” i rundskrivet, men den omvendte fusjonen fullføres ikke i denne perioden; og (ii) i tillegg til (i), den omvendte fusjonen ble fullført 1. januar 2021 og Yuexiu REIT holdt og drev derfor alternativt eiendommen frem til 30. juni 2021 under holdingstrukturen angitt i avsnitt 4.3 med overskriften "Holding Structure of the Eiendom og omvendt fusjon – omvendt fusjon» i rundskrivet.

Proforma-inntektene generert av Yuexiu Financial Tower for de seks månedene som ble avsluttet 30. juni 2021, vil øke Yuexiu REITs porteføljeinntekter med 24 % for samme periode. Dessuten er transaksjonsprisen på Yuexiu Financial Tower bare 45,829 61,500 RMB per kvadratmeter, noe som er betydelig lavere enn transaksjonsprisen på 19 68 RMB per kvadratmeter for den nylige sammenlignbare transaksjonen til "Zhuguang Tancun-prosjektet", dette innebærer et potensial for kapitalvekst og verdiforbedring av Yuexiu REITs portefølje. Andelen av brutto gulvareal av kontoreiendommer, hvor ytelsen ser ut til å være mer stabil under COVID-73-pandemien i Yuexiu REITs portefølje vil også øke fra 14.2 % til 13.4 %, mens gjennomsnittsalderen på eiendommene i porteføljen vil reduseres fra XNUMX år til XNUMX år.

Yuexiu Financial Tower, det foreslåtte oppkjøpsmålet, er et internasjonalt kontorbygg av klasse A, som er en av de ti høyeste skyskraperne i Guangzhou, som ligger i kjernedistriktet til ZJNT CBD, og ​​er også det eneste kontorbygget i Guangzhou som har en helikopterplass med etablerte Helikopterruter som forbinder Guangzhou, Shenzhen og Zhuhai. Ligger i nr. 28, Zhujiang East Avenue, Tianhe-distriktet i Guangzhou, har det et totalt brutto gulvareal på 210,282.94 68 kvadratmeter og består av en 4-etasjes kommersiell kontorbygning over bakken (som består av en 64-etasjes detaljhandelskomponent og en 4- etasjes kontorkomponent) og en 827-etasjes kjeller med XNUMX underjordiske parkeringsplasser. Det ligger i et strategisk transportknutepunkt med praktisk transport og ved siden av flere store T-banelinjer.

For tiden har det tiltrukket seg mange høykvalitets lokale og internasjonale leietakere på tvers av ulike bransjer, inkludert finans, forretningstjenester, eiendom, informasjonsteknologi og produksjon, samt 14 Fortune Global 500-bedrifter. Dessuten oppnådde den en gjennomsnittlig belegg på 92.5 % for de 9 månedene som ble avsluttet 30. september 2021.

Per 30. september 2021 var leien for kontorkomponenten til Yuexiu Financial Tower omtrent 199.3 RMB per kvadratmeter per måned. Gjennomsnittlig leie for sammenlignbare internasjonale klasse A-kontorbygg i samme distrikt var 218 RMB per kvadratmeter per måned i andre kvartal 2021. I følge markedskonsulentrapporten var leieprisen for internasjonale klasse A-kontorlokaler i kjerneområdet til ZJNT forventes å vokse jevnt med 3.2 % til 4.4 % mellom 2022 og 2025, hovedsakelig på grunn av knappheten på kontorlokaler i området de neste fire årene. I den tiden vil ZJNT være førstevalget for finansielle tjenesteselskaper og high-end tjenesteselskaper i leasingmarkedet, og ZJNT forventes å ha den beste leasingytelsen.

Yuexiu Financial Tower og Yuexiu REITs Guangzhou International Finance Centre er i umiddelbar nærhet av hverandre, noe som muliggjør realisering av ulike synergier. Etter fullføring av oppkjøpet vil den større porteføljestørrelsen skape en sterkere plattform for å tiltrekke seg veletablerte nasjonale og multinasjonale selskaper (inkludert Fortune Global 500-bedrifter og Kinas topp 500-bedrifter), spre driftskostnader over en større portefølje og oppnå større driftssynergier som følge av stordriftsfordelene.

Det avtalte oppkjøpsbeløpet er ca. RMB7,800 millioner. Forvalteren har til hensikt å finansiere oppkjøpsvederlaget på følgende måte: (i) ca. HKD992 millioner (tilsvarer ca. RMB826 millioner) skal betales fra interne ressurser til Yuexiu REIT; (ii) ca. HKD3,919 millioner (tilsvarer ca. RMB3,261 millioner) skal betales fra nettoprovenyet fra fortrinnsrettsemisjonen; (iii) inntil 4,600 millioner HKD (tilsvarer ca. 3,828 millioner RMB) skal betales fra beløp trukket under den nye bankfasiliteten.

For denne finansieringsplanen vedtar Yuexiu REIT en blandet finansieringsstruktur (finansiert av både gjeld og egenkapital), i tråd med interessene til andelseierne, på den ene siden kan dette effektivt kontrollere fondets gearing ratio etter oppkjøpet, på den andre siden rettigheter emisjonen gjør det mulig for andelseierne å ha like muligheter til å utnytte fondets vekst, og i mellomtiden øke markedsverdien og øke den samlede likviditeten til fondsenhetene, utvide andelseierbasen til Yuexiu REIT.

For fortrinnsrettsemisjonsplanen foreslår Yuexiu REIT å hente inn ca. 3,919 millioner HKD (nettoproveny etter utgifter) på grunnlag av 37 fortrinnsrettsemisjonsenheter for hver 100 eksisterende andeler ved å utstede opptil 1,234.4 millioner fortrinnsrettsemisjonsenheter til prisen på 3.20 HKD per fortrinnsrettsemisjonsenhet.

24. oktober 2021 inngikk forvalteren og plasseringsagentene (inkludert DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited og Yue Xiu Securities Company Limited) plasseringsavtalen med maksimalt 730,822,457 XNUMX XNUMX plasseringsenheter, hvor plasseringskursen ikke skal være lavere enn tegningskursen for fortrinnsrettsemisjonen.

Yuexiu Property og Yuexiu REIT er forpliktet til en langsiktig strategi for å fremme vekst gjennom en interaktiv kapitalgjenvinningsmodell. Der Yuexiu Property fungerer som plattformen for utvikling og inkubasjon av kommersielle investeringseiendommer av høy kvalitet, vil Yuexiu REIT evaluere fordelene for å avgjøre om slike investeringseiendommer skal kjøpes for å utvide og optimalisere eiendomsporteføljen. Gjennom denne modellen har Yuexiu REIT suksessivt kjøpt opp mange kommersielle eiendommer av høy kvalitet utviklet av Yuexiu Property, som Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) og Hangzhou Property (2018).

Ved gjennomføring av oppkjøpet forventes gearing ratio å øke fra 38.8 % per 30. juni 2021 til 41.0 %.

Etter fullføring av oppkjøpet har Forvalteren til hensikt å erklære en særskilt utdeling til andelseiere hvis navn er oppført i andelseierregisteret på registreringsdatoen for den spesielle utdelingen (dette er 9. desember 2021), beløpet på særutdelingen er ca. RMB85 millioner, eller 0.0255 RMB per enhet. Spesialutdelingen vil bli erklært og betalt innen 30 virkedager etter gjennomføring av oppkjøpet.

For ytterligere detaljer, se rundskrivet laget av Yuexiu REIT 12. november 2021.

Om Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, HKEX aksjekode: 00405) ble notert på børsen i Hong Kong Limited 21. desember 2005. Det er den første børsnoterte eiendomsinvesteringsstiftelsen i verden som investerer i eiendommer på fastlandet av Folkerepublikken Kina. Yuexiu REITs eiendomsportefølje består av åtte eiendommer av høy kvalitet, inkludert Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower og Wuhan Properties (inkludert "Wuhan Yuexiu Fortune Centre", "Starry" Victoria Shopping Centre" og visse Carpark Spaces) og Hangzhou Victory, med et samlet eierareal på omtrent 973,000 XNUMX kvadratmeter. http://www.yuexiureit.com/en/.

Forventet tidsplan for oppkjøpet og fortrinnsrettsemisjonen:

Hendelse / dato og klokkeslett
– Utsendelse av rundskrivet med innkalling og fullmaktsform for ekstraordinær generalforsamling / lørdag 13. november 2021
– Siste dato og klokkeslett for innlevering av overføringsdokumenter for andeler for å kvalifisere for oppmøte og stemmegivning på den ekstraordinære generalforsamlingen / 4:30 mandag 29. november 2021
– Stenging av andelseierregister / tirsdag 30. november 2021 til mandag 6. desember 2021 (inkludert begge dager)
– Siste dato og klokkeslett for innlevering av fullmaktsskjemaer for den ekstraordinære generalforsamlingen / kl. 10:30 lørdag 4. desember 2021
– Registreringsdato for ekstraordinær generalforsamling / mandag 6. desember 2021
– Forventet dato og klokkeslett for den ekstraordinære generalforsamlingen; og kunngjøring av avstemningsresultater fra den ekstraordinære generalforsamlingen / 10:30 mandag 6. desember 2021
– Andelseierregisteret gjenåpnes / tirsdag 7. desember 2021

Hvis godkjenningene som søkes på den ekstraordinære generalforsamlingen oppnås:

– Siste dag for handel i Enhetene på akkumulert grunnlag i forbindelse med spesialfordelingen / tirsdag 7. desember 2021
– Begynnelse av forretninger i Enhetene på ex-rettighetsbasis i forbindelse med spesialfordelingen / onsdag 8. desember 2021
– Siste dag for handel med andelene på cum-rettighetsbasis knyttet til fortrinnsrettsemisjonen / torsdag 9. desember 2021
– Siste dato og klokkeslett for andelseierne for å sende inn overføringsdokumenter for andeler for å kvalifisere seg til spesialutdelingen / 4:30 torsdag 9. desember 2021
– Spesiell distribusjonsrekorddato / torsdag 9. desember 2021
– Begynnelse av handel med andelene på ex-rettighetsbasis knyttet til fortrinnsrettsemisjonen / fredag ​​10. desember 2021
– Siste dato og klokkeslett for andelseierne for å innlevere overføringsdokumenter for andeler for å kvalifisere for fortrinnsrettsemisjonen / 4:30 mandag 13. desember 2021
– Stenging av register over andelseiere for fastsettelse av rettigheter til Fortrinnsrettsemisjonen / tirsdag 14. desember 2021 til torsdag 16. desember 2021 (inkludert begge dager)
– Registreringsdato for fortrinnsrettsemisjon / torsdag 16. desember 2021
– Andelseierregisteret gjenåpnes / fredag ​​17. desember 2021
– Forsendelsesdato for emisjonsdokumentene (for ikke-kvalifiserte andelseiere, kun emisjonssirkulæret) / fredag ​​17. desember 2021
– Første dag med handel i null-betalte fortrinnsrettsemisjonsenheter / tirsdag 21. desember 2021
– Siste dato og klokkeslett for deling av nullbetalte fortrinnsrettsemisjonsandeler / 4:30 tirsdag 28. desember 2021
– Siste dag for handel i null-betalte fortrinnsrettsemisjonsenheter / fredag ​​31. desember 2021
– Siste dato og klokkeslett for aksept og betaling for fortrinnsrettsemisjonsenheter (som er siste tidspunkt for aksept) / 4:30 onsdag 5. januar 2022
– Siste dato og klokkeslett for oppsigelse av plasseringsavtalen og for at rettighetsemisjonen skal bli ubetinget / 4:00 torsdag 6. januar 2022
– Kunngjøring av antall Plasseringsenheter / Fredag ​​7. januar 2022
– Begynnelse og siste dato og klokkeslett for plassering av Plasseringsenheter av Plasseringsagentene / mandag 10. januar 2022 til 4 tirsdag 00. januar 18
– Kunngjøring av tildelingsresultater av Fortrinnsrettsemisjonen (inkludert resultater av plassering av Plasseringsandeler) / Onsdag 19. januar 2022
– Siste dato for utsendelse av refusjonssjekker (hvis fortrinnsrettsemisjonen ikke blir ubetinget) / tirsdag 25. januar 2022
– Siste dato for utsendelse av sertifikater for fullt betalte fortrinnsrettsemisjonsenheter og fullføring av plassering av plasseringsandeler skal finne sted på eller rundt (hvis fortrinnsrettsemisjonen blir ubetinget) / tirsdag 25. januar 2022
– Begynnelse av handel i fullt betalte fortrinnsrettsemisjonsenheter inkludert eventuelle plasseringsenheter / onsdag 26. januar 2022 kl. 9
– Fullføring av erverv / forventes å være en hvilken som helst dato etter forsendelsesdatoen for fortrinnsrettsemisjonstilbudet (men ikke senere enn 10 virkedager etter oppfyllelsen og/eller frafallelsen (der det er aktuelt) av betingelsene for fullføring av oppkjøpet, eller en annen dato avtalt av relevante parter skriftlig)
– Erklæring og betaling av spesialdistribusjon / innen 30 virkedager etter fullført anskaffelse

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Denne pressemeldingen viser til rundskrivet publisert av Yuexiu REIT datert 12. november 2021 i forhold til det foreslåtte oppkjøpet av Yuexiu Financial Tower ("rundskrivet"). Med mindre annet er definert, skal termer med stor forbokstav i dette brevet ha samme respektive betydninger som definert i rundskrivet.

Tema: Sammendrag av pressemelding
kilde: Yuexiu Real Estate Investment Trust
Sektorer: eiendom
https://www.acnnewswire.com

Fra Asia Corporate News Network

Copyright © 2021 ACN Newswire. Alle rettigheter forbeholdes. En divisjon av Asia Corporate News Network.

Kilde: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/