Pochodne Bitcoina sugerują, że poziom oporu 26 XNUMX USD nie utrzyma się długo

Cena Bitcoin (BTC) wzrosła o 28% w dniach 12–14 marca, osiągając 26,500 2022 dolarów, najwyższy poziom od czerwca 6 r. Niektórzy mogą przypisywać te zyski wzrostowi wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich (CPI) o XNUMX% rok do roku w lutym, mimo że liczba ta zgodnie z oczekiwaniami.

Wskaźnik inflacji osiągnął najniższy poziom od września 2021 r., co jest pozytywnym zjawiskiem, ale nie potwierdza próby obniżenia wskaźnika przez Rezerwę Federalną do 2%. Najprawdopodobniej rynki ryzyka, takie jak akcje i kryptowaluty, gwałtownie wzrosły po tym, jak akcje banków regionalnych odbiły się od najniższych poziomów z 13 marca.

O godzinie 10:30 czasu wschodniego kurs akcji First Republic Bank (FRC) wzrósł o 54%, następnie Western Alliance Bancorporation (WAL) zyskał 46%, a KeyCorp (KEY) 15%. Średnie 30-letnie oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło do 6.6% z 7.1% w dniu 7 marca. W związku z tym obniżone oprocentowanie kredytów hipotecznych może potencjalnie poprawić sytuację na rynku mieszkaniowym, co częściowo tłumaczy wzrost.

Nieoczekiwany spadek oprocentowania kredytów hipotecznych może stanowić okazję dla nabywców domów wrażliwych na ceny i właścicieli domów, którzy czekają na szansę na uzyskanie niższej stopy procentowej. Według danych z Realtor.com, nabywca domu o średniej cenie nadal miał do czynienia z miesięczną spłatą kredytu hipotecznego, która była o 49% wyższa niż rok wcześniej.

Pomimo możliwości wystąpienia recesji w Stanach Zjednoczonych ze względu na wysokie stopy procentowe, perspektywy gospodarcze Chin pozostają pozytywne. 14 marca Li Qiang zwrócił się do reporterów po raz pierwszy od objęcia stanowiska nadzorującego Radę Państwa, najwyższy organ wykonawczy Chin. Według Qianga, przedsiębiorstw niepaństwowych w Chinach będzie mają większe możliwości rozwoju. 

Przyjrzyjmy się wskaźnikom instrumentów pochodnych, aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób profesjonalni inwestorzy są pozycjonowani w obecnych warunkach rynkowych.

Rynki marży Bitcoin sygnalizujące niedobór rynku

Rynki depozytowe zapewniają wgląd w pozycję profesjonalnych traderów, ponieważ umożliwiają inwestorom pożyczanie kryptowaluty w celu lewarowania ich pozycji.

Na przykład można zwiększyć ekspozycję, pożyczając stablecoiny i kupując Bitcoin. Z drugiej strony pożyczkobiorcy Bitcoina mogą przyjmować tylko krótkie zakłady przeciwko kryptowalutie.

Od 13 marca wskaźnik marży traderów OKX wynosi powyżej 35, co wskazuje na znaczne niedopasowanie na korzyść pozycji długich Bitcoin. Odczyty powyżej 40 są rzadkie i wynikają z: wysoki koszt pożyczenia stablecoinów w wysokości 25% rocznie.

Należy odnieść się do rynków opcji BTC, aby potwierdzić, czy profesjonalni traderzy faktycznie oczekują dalszych wzrostów cen.

Handlowcy opcji są dalecy od podekscytowania

Handlowcy powinni również analizować rynki opcji, aby zrozumieć, czy ostatnia korekta spowodowała, że ​​inwestorzy stali się mniej niechętni do ryzyka. 25% pochylenie delta jest wymownym znakiem, ilekroć biura arbitrażowe i animatorzy rynku przepłacają za ochronę w górę lub w dół.

Wskaźnik porównuje podobne opcje kupna (kupna) i sprzedaży (sprzedaży) i przybiera wartość dodatnią, gdy dominuje strach, ponieważ premia za ochronne opcje sprzedaży jest wyższa niż premia za ryzykowne opcje kupna.

Krótko mówiąc, jeśli inwestorzy przewidują spadek ceny Bitcoina, wskaźnik skośności wzrośnie powyżej 8%, a ogólne podekscytowanie ma ujemne 8%.

Związane z: SVB i Silvergate odpadły, ale duże banki nadal wspierają firmy kryptograficzne

13 marca, kiedy Bitcoin przekroczył poziom oporu 22,000 25 USD, główny wskaźnik ryzyka opcji BTC opuścił strefę strachu, która istniała przez trzy dni. Ponieważ handlowcy opcjami przypisywali tę samą ocenę ryzyka strategiom wzrostowym i spadkowym, XNUMX-procentowe pochylenie delta wkroczyło w strefę neutralną.

Błędem byłoby jednak wnioskowanie, że ujemne 5% odchylenie, widoczne krótko 14 marca, wskazuje na nadmierny optymizm lub bycze nastawienie. Analitycy i eksperci często podskakują i świętują szybkie zmiany, ale wszystko pomiędzy -8% a +8% pozostaje w strefie neutralnej.

Zgodnie z cenami kontraktów opcyjnych, dane dotyczące instrumentów pochodnych wskazują, że profesjonalni handlowcy utrzymywali swoje długie pozycje za pomocą rynków marżowych i opuścili niedźwiedzie stanowisko 13 marca. Biorąc pod uwagę poprawę warunków makroekonomicznych na rynku, byki Bitcoina są dobrze ustawione, aby podnieść cenę powyżej 26,000 XNUMX USD .

Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorami i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-derivatives-suggest-26k-resistance-level-won-t-hold-for-long