Cena Bitcoina stoi przed spotkaniem FOMC, jak nim handlować

Po ogromnym wzroście o ponad 42% w ciągu ostatnich dziesięciu dni, Bitcoin znajduje się obecnie w stagnacji poniżej poziomu 28,000 XNUMX USD, ze względu na zbliżające się posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) Rezerwy Federalnej USA (Fed).

Jak widać przed poprzednimi spotkaniami FOMC, rynek bitcoinów przechodzi na strategię polegającą na unikaniu ryzyka przed opublikowaniem przez Fed nowej stopy procentowej. Jutro, w środę, marcowa decyzja w sprawie stóp procentowych zostanie opublikowana o godzinie 2:2 czasu EST, zanim przewodniczący Fed Jerome Powell stanie przed kamerami na konferencji prasowej FOMC o godzinie 30:XNUMX czasu EST.

Oczekiwania zmieniły się znacznie w ostatnich dniach, a także obserwuje się prawie godzinne zmiany. Według narzędzia FedWatch prawdopodobieństwo przerwy wynosiło 17%, a prawdopodobieństwo 83% wzrostu stopy funduszy federalnych w USA wynosiło 0.25%.

Ważniejsze będą jednak przyszłe wytyczne Jerome'a ​​Powella oraz to, jak będzie ewoluował wykres punktowy, a tym samym szacowana stawka końcowa. Po raz pierwszy w tym roku Fed opublikuje wykres punktowy, który zapewni doskonały wgląd w stanowisko Fed, zwłaszcza w świetle pogłębiającego się kryzysu bankowego.

Scenariusze Bitcoin na spotkanie FOMC

Współzałożyciele firmy analitycznej Glassnode, Yann Allemann i Jan Happel, piszą w swoim najnowszym analiza że rynek Bitcoin jest dobrze przygotowany dla FOMC. Według współzałożyciela Glassnode, sygnał ryzyka Bitcoin pokazuje zwyżkową strukturę podobną do tej obserwowanej w marcu-kwietniu 2020 r. i lecie 2021 r.

Zdaniem analityków rynek jest już nastawiony na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych, więc rynek nie powinien reagować zbyt agresywnie, jeśli Fed będzie kontynuował podwyżki stóp. Jeśli jednak Fed się wstrzyma, analitycy „spodziewają się silnego ruchu w górę”.

Jeśli chodzi o rynek opcji, analitycy wyjaśniają, że dynamika cen między opcjami put i call wskazuje, że popyt na rozmowy znacznie wzrósł, pomimo zejścia Bitcoina poniżej 28,000 1 USD. „Zauważ niskie 25-miesięczne pochylenie XNUMXD wskazujące na droższe (większy popyt) połączenia w odniesieniu do opcji sprzedaży”.

Jednak współzałożyciele Glassnode ostrzegają również: „Jednak wzrosła implikowana i zrealizowana zmienność, a TradFi wykazuje oznaki ostrożności”, zauważając, że solidne ściany kupna i sprzedaży utworzyły odpowiednio około 25,500 30,000 USD i XNUMX XNUMX USD.

Zauważają, że największym ryzykiem jest liczba długich pozycji otwartych na rynku wieczystym między 27,000 28,000 a XNUMX XNUMX USD, co może prowadzić do likwidacji.

Według założyciela i analityka Eight Global, Michaëla van de Poppe, Bitcoin nadal wygląda, jakby miał się przewrócić i wykazuje niewielki wzorzec dystrybucji. Według niego są dwa scenariusze na posiedzenie FOMC.

Przekroczenie ostatniego maksimum do 28,800 27,000 USD przez FOMC, a następnie gwałtowny spadek [lub] utrata 25,000 23,300 USD i dalszy spadek do 25,000 XNUMX USD. Interesuje mnie $XNUMX i $XNUMX za dipy.

Charlie Bilello, główny strateg rynkowy w Creative Planning, powiedziany w swoim ostatnim tweecie, że rentowność 2-letnich obligacji skarbowych jest teraz poniżej 4%. Tydzień temu było to ponad 5%. Jest to najostrzejszy 5-dniowy spadek rentowności od czasu krachu z października 1987 r., więc konkluduje:

Rynek sprawdza blef Fed w sprawie dalszego zacieśniania polityki pieniężnej po przyszłotygodniowym posiedzeniu FOMC. Fed Funds Futures: jeszcze 1 podwyżka, potem obniżki stóp.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni być ostrożni w obstawianiu obrotu już w marcu. Na każdym posiedzeniu FOMC od marca 2022 r. Jerome Powell mówił: „praca się nie skończyła”, „będzie nadal podnosić stopy”, a „historia ostrzega przed przedwczesnym poluzowaniem”. Jednak prowadząc do FOMC, niektórzy analitycy rynkowi twierdzą, że „ten będzie się obracał”.

Niespodzianka nie jest jednak wykluczona. Goldman Sachs przewiduje że FOMC przerwie swoje marcowe posiedzenie w tym tygodniu z powodu napięć w systemie bankowym, a następnie dokona trzech kolejnych podwyżek o 25 pb w kwietniu, maju i czerwcu.

Scenariusze bazowe

Można zatem rozważyć następujące scenariusze bazowe. W przypadku maksymalnie jastrzębiego Fed podnosi stopy o 25 punktów bazowych, a wykres punktowy pokazuje wzrost do 525-550. Neutralny może zostać sklasyfikowany, jeśli Fed podniesie stopę procentową o 25 pb i pozostawi ostateczny cel bez zmian na poziomie 500-525.

Neutralne byłoby również, gdyby Fed nie podwyższył stóp procentowych w marcu i pozostawił ostateczny cel bez zmian na poziomie 500-525. Oznaczałoby to, że Fed ma przed sobą dwie podwyżki stóp procentowych – marcową i kwietniową.

Z drugiej strony, gołębi byłby, gdyby nie było podwyżki, a Fed obniży swój ostateczny cel do 475-500, co oznaczałoby, że prawdopodobnie pozostanie tylko jedna podwyżka stóp procentowych (marzec). Maksymalny gołębi kurs oznaczałby brak podwyżki i pozostawienie stopy docelowej na obecnych poziomach.

Oba te ostatnie scenariusze mogą wywołać silny rajd, a Bitcoin wzrośnie do 30,000 27,628 USD. W czasie prasy cena BTC wynosiła 28,300 XNUMX USD, w obliczu strefy oporu powyżej XNUMX XNUMX USD.

Polecany obraz z iStock, wykres z TradingView.com

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/bitcoin-price-stalls-ahead-fomc-meeting-how-to-trade/