Zarząd Codere ratyfikuje restrukturyzację firmy

Madrid, May 11, 2021-. The Extraordinary General Shareholders’ Meeting of Codere S.A., held today at first call, has ratified by a large majority the subscription by the company to the lock-up agreement reached with the group’s creditors and proposed by the Board of Directors.

Umowa ta obejmuje zastrzyk dodatkowych 225 mln euro w formie nowych obligacji i kapitalizację długu do 367 mln euro, co odpowiada części istniejących uprzywilejowanych obligacji zabezpieczonych, co doprowadzi do podniesienia tego zadłużenia do poziomów uznawanych za zrównoważone po biznes się normalizuje. Termin zapadalności pozostałego zadłużenia przypada na wrzesień 2026 r. i listopad 2027 r.

Nowe środki zostaną udostępnione w drodze pożyczki pomostowej w wysokości 100 mln euro, z czego 30 mln euro zostało przekazane po ogłoszeniu restrukturyzacji w kwietniu ubiegłego roku, a 70 mln euro zostanie udostępnione po zarejestrowaniu się 75% obligatariuszy; oraz do dodatkowych 125 mln euro przyznanych w formie obligacji super uprzywilejowanych, które zostaną udostępnione po zakończeniu procesu restrukturyzacji, co ma nastąpić na początku czwartego kwartału roku. 

Based on current estimates, Codere believes that this process ensures the company’s viability, thanks to the confidence of its bondholders in the group’s prospects, its management team and the more than ten thousand employees that make up the organization.

Restrukturyzacja akcjonariatu i likwidacja spółki

Wraz z kulminacją procesu restrukturyzacji powstanie nowy szef grupy, dzięki któremu wierzyciele istniejących uprzywilejowanych obligacji zabezpieczonych będą posiadać 95% kapitału akcyjnego, a obecni akcjonariusze 5%, uzyskując warrantów uprawniających ich do otrzymania do 15% wyceny przekraczającej 220 milionów euro w przypadku możliwego zdarzenia związanego z utratą płynności w ciągu 10 lat. 

Spółka planuje wystąpić o likwidację Codere SA, co umożliwiłoby jej obecnym akcjonariuszom stanie się udziałowcami w kapitale nowego szefa grupy lub opcjonalnie rekompensatą ekonomiczną wynikającą ze sprzedaży proporcjonalnej części ich akcji .

Źródło: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratify-restructuring-company