Opcje kryptograficzne stają się głównym nurtem

Pomimo ciągłych wysiłków w zakresie szczepień i pomocy w związku z pandemią, światowa gospodarka wygląda znacząco inaczej niż ponad rok temu. Nowy krajobraz finansowy i utrzymująca się niepewność przyspieszyły odchodzenie od tradycyjnych instytucji finansowych.

Gdy gospodarka od samego początku próbuje wskoczyć na wysokie obroty, świat kryptowalut wkroczył na główną scenę. Ugruntowała swoją pozycję jako uznana klasa aktywów przez głównych zarządzających aktywami, banki inwestycyjne i fundusze hedgingowe. Ponieważ tempo przyjęcia głównego nurtu w dalszym ciągu szturmem zdobywa świat finansów, toruje również inwestorom drogę do eksploracji nowej granicy – ​​opcji kryptograficznych.

Związane z: Oto, jak inwestorzy używają opcji kupna, aby zwiększyć swoje zasoby Bitcoin

Czym są opcje?

Opcje to kontrakty finansowe umożliwiające inwestorom kupno lub sprzedaż instrumentu bazowego po ustalonej cenie w przyszłości. Umożliwia to inwestorom przyjmowanie kierunkowych zakładów dotyczących zmian cen aktywów. Inwestorzy oczekujący wzrostu wartości aktywa mogą zakupić opcje kupna, z których zarobią, jeśli cena rynkowa aktywa przekroczy cenę wykonania. I odwrotnie, jeśli uważają, że wartość aktywa straci na wartości, mogą zakupić opcje sprzedaży, które przyniosą zysk, gdy cena rynkowa aktywa spadnie poniżej ceny wykonania.

Kiedy te warunki zostaną spełnione, inwestorzy mogą zdecydować się na skorzystanie ze swojej opcji, wymagając od emitenta zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego inwestorowi lub inwestorowi po cenie wykonania. Mogą też po prostu wymienić swoje opcje na inne, aby osiągnąć zysk.

Prawda o opcjach

Opcje mają kilka cech, które czynią je bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów, zwłaszcza na niestabilnym rynku. Dzięki opcjom inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na większe pozycje za ułamek kosztów. Rozważmy na przykład zakup 100 akcji spółki po 50 dolarów. Aby zająć to stanowisko, inwestor musiałby posiadać kapitał w wysokości 5,000 dolarów. Dzięki opcjom koszty można jednak znacznie obniżyć. Ten sam inwestor może zyskać taką samą ekspozycję na akcje lub kryptowalutę, kupując opcję za ułamek ceny, powiedzmy z premią w wysokości 150 dolarów.

Opcje są potężnym narzędziem umożliwiającym inwestorom czerpanie korzyści ze zmienności rynków i umożliwiającym inwestorom uczestnictwo w rynkach przy jednoczesnym uwolnieniu kapitału, co pozwala im na dywersyfikację strategii i zajmowanie większej liczby pozycji.

Opcje umożliwiają również inwestorom uzyskanie ekspozycji na zmienność rynku. Ponieważ cena opcji jest bezpośrednio skorelowana ze zmiennością rynku, opcje zwykle drożeją na niestabilnym rynku. Zatem inwestor posiadający długą pozycję w kontrakcie opcyjnym również może zyskać na zmienności rynku.

Jednak największym przypadkiem użycia opcji jest ich wykorzystanie jako produktów do zarządzania ryzykiem. Inwestorzy mogą kupować opcje sprzedaży (lub stawiać zakłady przeciwko rynkowi) w celu zabezpieczenia swojego portfela, gdy nie są pewni co do wzrostu rynku. To jest jak kupowanie ubezpieczenia swojego portfela w celu ochrony go przed zmiennością rynku lub ruchami w dół.

Związane z: 10 wskazówek, które pomogą utrzymać rentowność portfela kryptograficznego podczas kryzysu

Instytucjonalne szaleństwo na rzecz opcji i kryptowalut

W miarę wzrostu zainteresowania instytucjonalnego rynkami kryptowalut, rośnie także instytucjonalny apetyt na opcje kryptowalutowe. Inwestorzy strategiczni znaleźli schronienie w idei, że opcje pozwalają im wykorzystać zmienność rynków kryptowalut w celu osiągnięcia wysokich zysków, jednocześnie powstrzymując ich od inwestycji o wyższym ryzyku. Niestabilny charakter rynków kryptowalut stwarza pilną potrzebę, aby inwestorzy mogli dywersyfikować swoje strategie i zabezpieczać swoje pozycje, jednocześnie uzyskując ekspozycję na wzrosty.

Rynki opcji dały inwestorom szansę na zagranie na boisku, strategiczne inwestowanie i badanie rynku. Nawet podczas tego, co niektórzy nazywają bessą, utrzymuje to wysoką aktywność.

Związane z: Pozostałe kroki do głównego nurtu inwestycji instytucjonalnych

Pieniądze nie kończą się na instytucjach

Z mocy, jaką opcje oferują osobom fizycznym, zdaje sobie sprawę także coraz większa liczba inwestorów detalicznych, nawet w obliczu globalnej niepewności gospodarczej. Według Trade Alert z 2020 r była rekordowy rok dla rynku opcji pod względem wolumenu obrotu, w którym dokonano obrotu na poziomie 7.47 miliarda kontraktów. Tendencja ta z przekonaniem utrzymywała się aż do początku 2021 roku.

Co zaskakujące, największy udział we wzroście wolumenu mieli inwestorzy indywidualni. Artykuł autorstwa Barron’s podświetlony że brokerzy opcji, tacy jak Schwab, odnotowali 116% wzrost liczby opcji w obrocie. Szacuje się, że 60% wszystkich opcji znajdujących się w obrocie pochodzi od inwestorów detalicznych, o czym świadczy wielkość pozycji wynosząca mniej niż 10 kontraktów. W rzeczywistości liczba pojedynczych transakcji kontraktowych podwoiła się w tym samym okresie.

Związane z: Odkrywanie umiejętności finansowych: Crypto prowadzi detaliczną opłatę inwestycyjną

W miarę postępów w roku 2021 główne nazwiska, takie jak Goldman Sachs ogłosili także rozszerzenie swojej obecności w kryptowalutach, oferując handel opcjami na Ether (ETH.) po zobaczeniu ogromnego zapotrzebowania instytucjonalnego. Produkty te będą miały zastosowanie również do klientów detalicznych i z pewnością zmniejszą część dźwigni w systemie, ułatwiając inwestorom przejście.

Innowacje

Obecnie scentralizowane giełdy są lepiej przygotowane do obsługi popytu detalicznego na opcje. Nie cierpią z powodu przeciążenia sieci występującego w Ethereum, co prowadzi do natychmiastowej realizacji transakcji przy niższych opłatach.

Nie wyklucza to innowacji, które towarzyszą przyspieszonemu tempu zdecentralizowanych finansów. DeFi zakłóciło funkcjonowanie wielu tradycyjnych branż finansowych i stara się zwiększyć dostępność opcji. Zdecentralizowane giełdy będą w przyszłości odgrywać kluczową rolę w zapewnianiu inwestorom detalicznym dostępu do opcji w miarę ciągłej ewolucji ich ekosystemu.

Związane z: DeFi okazało się odporne na kryzysy rynkowe w marcu 2020 r. i maju 2021 r.

Ze skutkami gospodarczymi globalnej pandemii spodziewany trwać do 2025 r., rynki kryptowalut bez wątpienia pozostaną niestabilne. Aplikacje DeFi i scentralizowane giełdy pilnie pracują nad wprowadzaniem coraz większej liczby kryptowalut na rynek opcji i ewoluują, aby uprościć inwestorom skomplikowane strategie handlowe.

Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.

Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorami i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.

Źródło: https://cointelegraph.com/news/crypto-options-are-turning-mainstream