Wprowadzenie
Panowanie dolara amerykańskiego jako waluty rezerwowej świata może dobiegać końca. Najnowszy raport rynkowy CryptoSlate bada de-dolaryzację świata, aby dowiedzieć się, jaką rolę odegra Bitcoin w światowej gospodarce.
Od 79 lat dolar amerykański jest wybranym środkiem płatniczym w handlu międzynarodowym i światową walutą rezerwową. Umowa z Bretton Woods z 1944 r. ustanowiła złoto jako podstawę dolara amerykańskiego i powiązała inne waluty z wartością dolara.
Po raz pierwszy w historii grupa narodów wynegocjowała globalny porządek monetarny, który okazał się sukcesem w latach po II wojnie światowej. System był zabezpieczony, ponieważ Stany Zjednoczone posiadały ponad połowę światowych rezerw złota.
Jednak ożywienie gospodarcze w Europie i Japonii zmniejszyło dominację USA w światowym handlu. Ponadto przewartościowany dolar spowodowany inflacją i rosnącym długiem publicznym skłonił Stany Zjednoczone do zawieszenia wymienialności dolara na złoto w 1971 roku.
Ponieważ wartość dolara nie była już powiązana ze złotem, Rezerwa Federalna otrzymała zadanie utrzymania wartości waluty. Bankowi centralnemu nie udało się jednak zachować wartości dolara i zaczął zwiększać podaż pieniądza, co spowodowało, że waluta straciła dwie trzecie swojej wartości w następnej dekadzie.
Dewaluacja dolara trwała aż do XXI wieku.
W 2023 r. pozycja dolara jako globalnej waluty rezerwowej jest zagrożona. Chociaż dominacja dolara na rynku światowym została w przeszłości zachwiana, niebezpieczeństwo nigdy nie było tak wielkie.
Ten raport bada wydarzenia makroekonomiczne powodujące kruchość dolara, konsekwencje słabego dolara oraz miejsce Bitcoina w globalnej gospodarce de-dolarującej.
Gorący kartofel: nikt nie chce dolara
Światowy kryzys finansowy w 2007 roku zaostrzył rosnącą tendencję do dedolaryzacji. W 2007 roku Chiny uruchomiły China International Payment System (CIPS), który umożliwił rozliczanie płatności transgranicznych w juanach. W 2010 roku Chiny i Rosja podpisały dwustronną umowę wymiany walut, umożliwiającą im handel we własnych walutach.
W 2014 roku kraje BRICS, do których należą Brazylia, Rosja, Indie, Chiny i RPA, utworzyły Nowy Bank Rozwoju. Nowatorska instytucja finansowa została uruchomiona w celu zapewnienia alternatywnych źródeł finansowania dla krajów rozwijających się, zmniejszając ich zależność od dolara. Ponadto UE utworzyła spółkę celową, aby ułatwić handel z Iranem w euro, omijając sankcje USA nałożone na ten kraj.
W zeszłym miesiącu Chiny i Rosja potwierdziły swoje porozumienie na rok 2020 dotyczące zwiększenia wykorzystania rubla i juana w handlu. Umowa ma na celu zwiększenie wykorzystania rubla i juana, które już stanowią dwie trzecie płatności w ramach umowy handlowej między dwoma krajami.
Handel zagraniczny nie jest jedynym sposobem, w jaki kraje chcą porzucić dolara.
Amerykańskie papiery skarbowe, niegdyś uważane za najbezpieczniejsze i najbardziej płynne aktywa na świecie, stały się geopolitycznym gorącym ziemniakiem.
W ubiegłym roku popyt zagraniczny na papiery skarbowe spadł o około 6%. Oznacza to zauważalny spadek popytu po dwóch latach agresywnego kupowania po pandemii COVID-19.
Jednak rosnące stopy procentowe sprawiły, że obligacje te stały się mniej opłacalne. Prawie każdy większy kraj wyprzedał swoje udziały w obligacjach skarbowych w ciągu ostatniego roku,
Dane z Rezerwy Federalnej pokazały, że zagraniczni posiadacze sprzedali w ubiegłym roku obligacje skarbowe o wartości ponad 253 miliardów dolarów.
Balonowe bilanse oznaczają kłopoty dla dolara
Podczas gdy banki centralne na całym świecie zwiększają swoje bilanse w odpowiedzi na pandemię COVID-19, nigdzie nie było to tak agresywne i niebezpieczne jak w USA
W ciągu czterech miesięcy od początku pandemii w marcu 2020 r. Rezerwa Federalna zwiększyła swój bilans o ponad 72%, dodając do swoich aktywów ponad 3 biliony dolarów.
Agresywny zastrzyk płynności w system finansowy okazał się nieskuteczny. Szał luzowania ilościowego przekształcił się w inflację w mniej niż dwa lata, a towary i usługi w USA odnotowały rekordowy wzrost do 2023 r. W kraju o takim samym zadłużeniu jak Stany Zjednoczone inflacja może szybko obniżyć wartość obligacji rządowych i spowodować odsetki stawki wzrosnąć.
Spadająca wartość obligacji rządowych zmusza krajowych i zagranicznych posiadaczy obligacji do wyprzedawania swoich udziałów, a nawet ponoszenia strat w celu lokowania kapitału w bardziej dochodowe inwestycje.
Zagraniczni posiadacze amerykańskich papierów skarbowych sprzedali swoje udziały, aby porzucić zależność od dolara i zwrócili się ku innym walutom, takim jak juan i rubel. Z drugiej strony posiadacze krajowi odeszli od długoterminowych obligacji na rzecz krótkoterminowych papierów skarbowych, ponieważ zapewniają one wyższą rentowność niż rosnąca inflacja.
Wszystkie drogi prowadzą do Bitcoina
Bitcoin od dawna jest reklamowany jako bezpieczna przystań.
Jednak światowy rynek zaczął zauważać dopiero kryzys bankowy na pełną skalę, który zaczął zbliżać się do Stanów Zjednoczonych.
Stała podaż i zdecentralizowana infrastruktura Bitcoina dają jego posiadaczom kontrolę nad swoimi funduszami. Dzięki możliwości niezależnej weryfikacji transakcji, samodzielnej kontroli monet i ułatwiania nieocenzurowanych transakcji transgranicznych, powoli staje się aktywem wybieranym przez wielu, którzy chcą zabezpieczyć się przed ingerencją rządu.
Jego zmienność wydaje się być warta kosztów dla wielu inwestorów. Świadczy o tym rosnąca korelacja z płynnością rynku. Dane przeanalizowane przez CryptoSlate wykazały, że cena Bitcoina podążała za wzrostami i spadkami płynności netto Rezerwy Federalnej — co oznacza, że znaczna część nowo wprowadzonej płynności rynkowej nadal płynie do Bitcoin.
Rola Bitcoina w światowej gospodarce będzie nadal rosła w miarę ujawniania się kolejnych słabości na tradycyjnych rynkach. Jednak chociaż jego zastosowanie w krajach rozwijających się zostało już udowodnione, rynki rozwinięte, takie jak Stany Zjednoczone, jeszcze nie doceniły jego wartości.
Ciągła erozja dolara popchnie wielu inwestorów detalicznych i instytucjonalnych do Bitcoina. Jednak dominacja tego instrumentu nad rynkiem będzie zależała od presji regulacyjnej ze strony rządu USA, ponieważ wielu spodziewa się zaciętej walki o stłumienie jego spreadu.
Kiedy inflacja wskazuje drogę, wszystkie drogi rzeczywiście prowadzą do Bitcoina. Pytanie brzmi, jak długo rynek potrzebuje, aby dotrzeć do mety.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://cryptoslate.com/market-reports/de-dollarization-do-all-roads-eventually-lead-to-bitcoin/
- :Jest
- $3
- 2014
- 2020
- 2022
- 2023
- a
- zdolność
- Konto
- dodatek
- Afryka
- Po
- przed
- agresywny
- Umowa
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- już
- alternatywny
- i
- SĄ
- na około
- AS
- kapitał
- Aktywa
- Bilans
- Bilans
- bilanse
- salda
- Bank
- Bankowość
- kryzys bankowy
- Banki
- podstawa
- Bitwa
- BE
- bo
- stają się
- staje
- rozpoczął
- Początek
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Miliard
- Bitcoin
- Więzy
- Brazylia
- bretoński
- Bretton Woods
- BTC
- cena btc
- Zakup
- by
- CAN
- kapitał
- Spowodować
- powodowany
- spowodowanie
- centralny
- Bank centralny
- Banki Centralne
- Wiek
- Chiny
- wybór
- wybrany
- Monety
- przyjście
- Konsekwencje
- za
- kontynuować
- nadal
- kontrola
- Korelacja
- Koszty:
- mógłby
- kraje
- kraj
- COVID-19
- Pandemia COVID-19
- stworzony
- kryzys
- transgraniczny
- płatności transgraniczne
- CryptoSlate
- waluty
- Waluta
- ZAGROŻENIE
- Niebezpieczny
- dane
- sprawa
- Dług
- dekada
- Zdecentralizowane
- Spadkowy
- spadek
- Kreowanie
- zależność
- Dewaluacja
- rozwinięty
- rozwijanie
- Kraje rozwijające się
- oprogramowania
- Bank Rozwoju
- Dolar
- Krajowy
- Przewaga
- porzucone
- Krople
- e
- złagodzenie
- Gospodarczy
- Ożywienie gospodarcze
- gospodarka
- włączony
- ustanowiony
- Europie
- euro
- Parzyste
- wydarzenia
- ostatecznie
- Każdy
- oczekiwać
- ułatwiać
- Failed
- nakarmiony
- Rezerwa Fed
- Federalny
- Rezerwa Federalna
- Rezerwa Federalna
- dziki
- budżetowy
- kryzys finansowy
- instytucja finansowa
- system finansowy
- finansowanie
- Znajdź
- koniec
- i terminów, a
- pierwszy raz
- ustalony
- Płynący
- następnie
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- obcy
- kruchość
- od
- fundusze
- geopolityczna
- Globalne
- Gospodarka światowa
- globalne finanse
- rynek światowy
- global Trade
- Złoto
- towary
- Rząd
- obligacje rządowe
- wspaniały
- Zarządzanie
- Rozwój
- Wzrost
- Pół
- ręka
- Have
- żywopłot
- Trzymany
- historia
- posiadacze
- Holdings
- HOT
- W jaki sposób
- Jednak
- HTTPS
- in
- zawierać
- Zwiększać
- wzrosła
- wzrastający
- niezależnie
- Indie
- inflacja
- Infrastruktura
- Instytucja
- instytucjonalny
- inwestorzy instytucjonalni
- odsetki
- Stopy procentowe
- na świecie
- International Trade
- Inwestycje
- Inwestorzy
- Iran
- IT
- JEGO
- styczeń
- Japonia
- Nazwisko
- Ostatni rok
- firmy
- uruchomiona
- prowadzić
- lubić
- Linia
- Ciecz
- Płynność
- długo
- długoterminowy
- dłużej
- poszukuje
- zbliża
- stracić
- straty
- Makroekonomiczne
- zrobiony
- poważny
- wiele
- March
- Marsz 2020
- rynek
- Raport rynku
- rynki
- Maksymalna szerokość
- znaczenie
- średni
- Monetarny
- pieniądze
- podaż pieniądza
- Miesiąc
- miesięcy
- jeszcze
- większość
- Narodów
- wymagania
- netto
- Nowości
- dostojnik
- powieść
- of
- on
- zamówienie
- Inne
- własny
- własność
- własność
- pandemiczny
- Przeszłość
- płatność
- system płatności
- płatności
- Miejsce
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- zwrotnica
- position
- nacisk
- Cena
- rentowny
- okazały
- Sprawdzony
- zapewniać
- publiczny
- Naciskać
- popychany
- położyć
- ilościowy
- quantitative easing
- pytanie
- szybko
- ceny
- dosięgnąć
- potwierdzone
- rekord
- regeneracja
- redukcja
- regulacyjne
- raport
- reprezentuje
- rezerwować
- Waluta rezerwowa
- zarezerwowany
- odpowiedź
- detaliczny
- Ujawnił
- Powstaje
- podniesienie
- drogi
- Rola
- rubel
- Rosja
- s
- "bezpiecznym"
- Safe Haven
- najbezpieczniejszym
- Sankcje
- zabezpieczone
- Papiery wartościowe
- widzenie
- wydaje
- Opieka własna
- sprzedać
- Usługi
- zestaw
- Osiadły
- krótkoterminowy
- podpisana
- znaczący
- ponieważ
- Powoli
- So
- sprzedany
- Źródło
- Źródła
- Południe
- RPA
- Zaklęcie
- rozpiętość
- SPV
- udany
- Dostawa
- Zawiesić
- system
- że
- Połączenia
- Stolica
- świat
- ich
- Im
- Te
- Związany
- czas
- do
- Kwota produktów:
- reklamowany
- handel
- TradingView
- tradycyjny
- tradycyjne rynki
- transakcje
- Obligacje skarbowe
- skarbiec
- Trend
- Trylion
- kłopot
- SKRĘCAĆ
- Obrócony
- dwie trzecie
- nas
- dolar
- Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych
- Amerykańskie obligacje skarbowe
- us
- nas skarby
- posługiwać się
- wartość
- zweryfikować
- Zmienność
- wojna
- Droga..
- DOBRZE
- Co
- który
- Podczas
- będzie
- w
- Las
- świat
- świat
- na calym swiecie
- wartość
- rok
- lat
- Wydajność
- Yuan
- zefirnet