Dane dotyczące instrumentów pochodnych faworyzują byki Ethereum nawet po załamaniu w tym tygodniu poniżej 3 XNUMX USD

Eter (ETH.) znajduje się w trendzie spadkowym od początku września i w tym tygodniu Krach na rynku pod przewodnictwem Evergrande 2,700 września cena spadła poniżej 20 dolarów, najniższego poziomu od 47 dni. Co ciekawe, zaledwie trzy tygodnie temu Ether testował psychologiczną barierę 4,000 dolarów, ale uległo to zmianie po nasileniu się obaw związanych z regulacjami kryptowalut i nasileniem się strachu, że chińskie rynki dłużne spowodują globalną wyprzedaż.

W tym tygodniu przewodniczący amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Gary'ego Genslera rozmawiał z Washington Post o odnowionych planach regulacji sektora kryptowalut i rosnącego rynku monet stabilnych.

Ujemny trend cenowy eteru odwrócił się 22 września po decyzji prezesa Rezerwy Federalnej USA Jerome Powell potwierdziła kontynuację miesięcznego programu skupu obligacji banku centralnego. Powell dał także jasno do zrozumienia, że ​​w 2021 roku nie należy spodziewać się podwyżki stóp procentowych.

Mimo że obecny poziom 3,000 dolarów oznacza cofnięcie się o 25% w stosunku do niedawnego szczytu 4,000 dolarów, cena eteru nadal odzwierciedla 215% wzrost w 2021 r., a skorygowana całkowita wartość zablokowana (TVL) sieci wzrosła z 13 miliardów dolarów w 2020 r. do 60 miliardów dolarów, sygnalizując silne przyjęcie pomimo rosnących opłat za gaz.

Jak pokazano powyżej, byki zostały zaskoczone, ponieważ 72% instrumentów kupna (kupna) zostało umieszczonych na poziomie 3,200 USD lub wyższym. W rezultacie, jeśli w piątek Ether pozostanie poniżej tej ceny, po wygaśnięciu aktywowane zostaną opcje kupna o wartości jedynie 260 milionów dolarów od neutralnej do byczej.

Opcja kupna to prawo do sprzedaży Bitcoina po z góry określonej cenie w ustalonym terminie wygaśnięcia. Zatem opcja obniżki o 3,200 USD stanie się bezwartościowa, jeśli Ether pozostanie poniżej tej ceny o godzinie 8:00 czasu UTC 24 września.

Byki nadal mają przewagę po piątkowym wygaśnięciu transakcji o wartości 1.55 miliarda dolarów

Współczynnik call-to-put wynoszący 1.48 reprezentuje różnicę pomiędzy opcjami kupna (kupna) o wartości 920 milionów dolarów a opcjami sprzedaży (sprzedaży) o wartości 620 milionów dolarów. Widok z lotu ptaka wymaga bardziej szczegółowej analizy, ponieważ niektóre zakłady są naciągane, biorąc pod uwagę obecny poziom 3,000 dolarów.

Poniżej znajdują się cztery najbardziej prawdopodobne scenariusze, biorąc pod uwagę obecną cenę Etheru. Nierównowaga faworyzująca którąkolwiek ze stron oznacza teoretyczny zysk z wygaśnięcia. Poniższe dane pokazują, ile kontraktów zostanie aktywowanych w piątek w zależności od ceny ETH:

• Od 2,700 USD do 2,900 USD: 61,900 połączeń w porównaniu do 72,000 27 opcji sprzedaży. Wynik netto to XNUMX milionów dolarów na rzecz instrumentów ochronnych put (niedźwiedzia).
• Od 2,900 USD do 3,000 USD: 79,900 52,200 połączeń w porównaniu do 80 opcji sprzedaży. Wynik netto to XNUMX milionów dolarów na korzyść opcji kupna (byka).
• Od 3,000 USD do 3,200 USD: 82,500 37,300 połączeń w porównaniu do 136 opcji sprzedaży. Wynik netto to XNUMX milionów dolarów na korzyść opcji kupna (byka).
• Powyżej 3,200 XNUMX USD: 99,600 20,200 połączeń w porównaniu do 255 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje opcje kupna o XNUMX mln USD.

To surowe oszacowanie uwzględnia opcje kupna wykorzystywane wyłącznie w strategiach zwyżkowych, a opcje sprzedaży w transakcjach od neutralnej do niedźwiedziej. Jednak inwestorzy zazwyczaj stosują bardziej złożone strategie, które obejmują różne daty wygaśnięcia. Co więcej, nie ma możliwości sprawdzenia, czy biura arbitrażowe są w pełni zabezpieczone.

Aby wygrać, niedźwiedzie muszą utrzymać Ether poniżej 2,900 dolarów

Te dwie rywalizujące siły pokażą swoją siłę, a niedźwiedzie będą starały się zminimalizować szkody. Z drugiej strony byki mają przyzwoitą kontrolę nad sytuacją, jeśli cena eteru utrzyma się powyżej 3,000 dolarów.

Najważniejszym testem będzie poziom 2,900 dolarów, ponieważ niedźwiedzie mają znaczną motywację do stłumienia ceny na tym poziomie, nawet jeśli chwilowo. Choć przed wygaśnięciem nadal istnieje miejsce na dodatkową zmienność, byki wydają się być w lepszej sytuacji.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.

Źródło: https://cointelegraph.com/news/derivatives-data-favors-ethereum-bulls-even-with-this-week-s-crash-below-3k