Czy strategie oparte na trendach sprawdzają się w przypadku kontraktów terminowych typu Day Trading?

Ten artykuł na temat strategii podążania za trendem jest opinią Optimus Futures.

• Podążanie za trendem to jedna z najprostszych i (czasami) najskuteczniejszych strategii postępowania.
• Jest to również jedno z najtrudniejszych i najbardziej niezrozumianych podejść, pomimo jego potencjalnej prostoty.
• Wielu traderów podążających za strategią podążania za trendem często jest zdezorientowanych, ponieważ nie rozumieją odpowiednio natury samego trendu.

Co to jest strategia podążania za trendem i jak to działa

Wszyscy słyszeliśmy maksymę „trend jest twoim przyjacielem” i nie bez powodu. Istnieje cała grupa traderów i zarządzających pieniędzmi, którzy wyznają tak zwane podejście „podążania za trendem”. Zanim jednak do tego przejdziemy, przyjrzyjmy się najpierw bliżej zasadom podążania za trendem.

Aby lepiej zrozumieć, jak działa podążanie za trendami, ważne jest zrozumienie kilku podstawowych idei:

• Cena wykazuje tendencję wzrostową lub spadkową, albo porusza się w bok lub w kierunku ograniczonym zakresem.
• Zawsze możesz zidentyfikować trendy, patrząc wstecz, ale nigdy nie możesz stwierdzić, czy bieżąca akcja cenowa będzie kontynuować trend, odwróci trend, czy też zatrzyma się w ruchu bocznym.
• W ramach trendu istnieje wiele trendów, w zależności od przedziału czasowego.
• Trendy w różnych ramach czasowych mogą być ze sobą sprzeczne (tj. trend wzrostowy na wykresie 5-minutowym, trend spadkowy na wykresie 1-godzinnym, trend wzrostowy na wykresie dziennym, trend spadkowy na wykresie tygodniowym i trend boczny na wykresie miesięcznym). .
• Nie możesz przewidzieć trendu, ale możesz podążać za potencjalnym trendem, stosując kryteria identyfikacji poparte solidną strategią zarządzania ryzykiem na wypadek, gdyby Twoja tendencja do trendu się nie sprawdziła.
• Wyniki podążające za trendem mogą wykazywać niski współczynnik wygranych, ale dopóki współczynnik zysku jest znacznie wyższy, nadal możesz uzyskać korzystne zyski.

Koncepcja podążania za trendami jest dość prosta: handlujesz w kierunku trendu w oparciu o swoje zasady identyfikacji trendu. Próbujesz opuścić swoje pozycje, gdy cena nie jest już trendem. Starasz się, jak możesz, aby nie doświadczyć zbyt wielu wypłat z powodu bycia „biczem”. I wreszcie, Twoim celem jest uzyskanie większego zwrotu w ramach jednego trendu, który, miejmy nadzieję, przyćmi Twoje mniejsze, ale częste straty.

Taka jest koncepcja strategii podążania za trendami. Najtrudniejszą częścią jest znalezienie reguł, które będą działać wystarczająco spójnie, aby osiągnąć wszystko, o czym właśnie wspomnieliśmy.

Jakie są najczęstsze zasady i podejścia dotyczące trendów?

Najprostsza zasada podążania za trendem jest następująca:

• Trend wzrostowy to seria wyższych szczytów i wyższych dołków
• Trend spadkowy składa się z niższych dołków i niższych szczytów
• Kiedy w trendzie wzrostowym zostanie przekroczony dołek wahadłowy, może to wskazywać na korektę w ramach trendu wzrostowego, koniec cyklu trendu (potencjalnie w bok) lub odwrócenie trendu w kierunku spadkowym
• Kiedy szczyt wahadła zostanie naruszony w trendzie spadkowym, może to wskazywać na wzrost niedźwiedzia w ramach trendu spadkowego, koniec cyklu trendu (potencjalnie przebiegający w bok) lub odwrócenie trendu w kierunku wzrostowym

Podejść jest tak wiele, że nie sposób omówić nawet połowy z nich. Jednak bardziej powszechne narzędzia do identyfikowania, analizowania i handlu trendami są następujące:

Linie trendu

Proste połączenie dołków w trendzie wzrostowym lub szczytów w trendzie spadkowym może pomóc w wizualizacji trendów. Możesz skończyć rysując wiele linii trendu, a to pokaże Ci dokładnie to, o czym wspomnieliśmy powyżej – że w obrębie jednego trendu może znajdować się wiele trendów. Niektóre trendy mogą wydawać się silniejsze niż inne siła trendu jest niezbędnym, ale odrębnym elementem do kierunkowości trendu.

Jeśli dopiero zaczynasz śledzić trendy, zacznij od narysowania prostych linii trendu. Jest tego o wiele więcej, o czym zaraz się przekonasz.

Cykle trendów

Założenie cykli trendów leży u podstaw każdego podejścia opartego na trendach. Spojrzenie na wykres cen pokazuje, że cena zmienia się w cyklach, naprzemiennie pomiędzy trendami wzrostowymi i spadkowymi, z okresami pomiędzy nimi.

Poniższy zrzut ekranu ilustruje, jak cena porusza się falami, tworząc w ten sposób nowe szczyty i dołki. Traderzy podążający za trendami, czyli inwestorzy swingowi, wykorzystują ten sposób naturalnego zachowania cenowego i włączają te zasady do swoich decyzji handlowych. Zazwyczaj szukają nowego punktu wahania, a następnie podążają za zachowaniem cenowym w drodze do nowego wahania w przeciwnym kierunku.

To podejście polegające na podążaniu za trendem i handlu wahadłowym wydaje się proste, ale z pewnością nie jest łatwe. Traderzy podążający za trendem muszą zidentyfikować wiarygodne punkty obrotu, które prowadzą do wystarczająco silnej fali trendu; Strategie handlowe podążające za trendem mogą wykorzystywać różnorodne koncepcje analizy technicznej, narzędzia handlowe i wskaźniki.

Multi Timeframe Analysis

Analiza wielu ram czasowych powinna stanowić podstawę każdej strategii handlowej. Zanim rozpoczniesz dzień handlowy, przesuń się o jeden lub dwa przedziały czasowe w górę i zobacz, gdzie jesteś w ogólnym obrazie. Większość traderów amatorów jest tak pochłonięta codzienną akcją cenową w dolnych przedziałach czasowych realizacji, że całkowicie traci wyczucie ogólnego scenariusza cenowego.

Aby zwiększyć swoje szanse i zidentyfikować transakcje, które prowadzą do płynniejszego rozwoju, handluj wyłącznie w kierunku wyższego przedziału czasowego.

Kolejną wskazówką, która może uchronić Cię przed transakcjami naruszającymi wyższe ramy czasowe, jest to, że za każdym razem, gdy masz zamiar wejść w transakcję, przejdź do wyższych ram czasowych, aby potwierdzić swój kierunek handlu. W ciągu dnia może być nerwowo i łatwo stracić koncentrację podczas podejmowania decyzji handlowych, gdy w grę wchodzą pieniądze; cofnięcie się na kilka chwil może pomóc ci odzyskać jasność.

Filtry analizy technicznej

Traderzy podążający za trendami mogą wybierać spośród różnych koncepcji analizy technicznej i wskaźników, aby podejmować decyzje handlowe. Przeważnie wskaźniki mają na celu działać jako filtr i zapewniać ramy, w których decyzje handlowe mogą być podejmowane w sposób niezawodny i bardziej obiektywny.

Szczególnie w przypadku traderów zajmujących się trendami wskaźniki są zwykle wykorzystywane nie tylko do podejmowania faktycznych decyzji dotyczących wejścia, ale jedynie do określenia kierunku trendu i identyfikacji fazy trendu, w której aktualnie znajduje się cena.

Trzy najpopularniejsze narzędzia do strategii podążania za trendami:

Kierunek średniej ruchomej

Średnie kroczące są jednym z najstarszych i najczęściej używanych narzędzi analizy technicznej. Nawet czarodziej rynku Marty Schwartz powiedział o średnich kroczących:

10-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) to mój ulubiony wskaźnik pozwalający określić główny trend. Nazywam to „czerwonym światłem, zielonym światłem”, ponieważ w handlu konieczne jest pozostawanie po właściwej stronie średniej ruchomej, aby zapewnić sobie największe prawdopodobieństwo sukcesu. Kiedy handlujesz powyżej 10 dni, masz zielone światło, rynek jest w trybie pozytywnym i powinieneś myśleć o kupnie. I odwrotnie, handel poniżej średniej to czerwone światło. Rynek znajduje się w niekorzystnej sytuacji i powinieneś pomyśleć o sprzedaży. – Marty Schwartz

Poniższy zrzut ekranu wykorzystuje zarówno 10 EMA, jak i wolniejszą 21 SMA. Podczas faz trendu średnie kroczące mogą pomóc inwestorom zidentyfikować kierunek trendów i utrzymać się w trendach do czasu pojawienia się wyraźnych sygnałów zmiany dynamiki – przekroczenia średniej kroczącej ceny. Długość średniej ruchomej określa, jak wrażliwa jest ona na zmiany cen.

Wstęga Bollingera

Wstęgi Bollingera są w pewnym stopniu podobne do średnich kroczących, ale zewnętrzne wstęgi mogą wiele powiedzieć o trendach i ich kierunku.

Kiedy cena znajduje się w trendzie i cena utrzymuje się w pobliżu zewnętrznych pasm, sygnalizuje to siłę trendu. Dopóki cena porusza się blisko zewnętrznych wstęg, trend pozostaje nienaruszony. Rzadko można zaobserwować natychmiastowe odwrócenie, gdy cena zbliża się do zewnętrznych wstęg. Wiedza ta może pomóc inwestorom podążającym za trendami zachować pewność podczas zawierania transakcji.

Stochastic

Stochastyczny może pomóc inwestorom zidentyfikować cykle trendów ze względu na jego oscylacyjny charakter. Poniższy zrzut ekranu pokazuje ten sam wykres 4H Gold z wieloramowym wykresem stochastycznym na dole. Pamiętaj, że Stochastic powinien jedynie pomóc Ci uzyskać poczucie kierunku. Nie należy go używać do generowania wpisów handlowych.

Zrzut ekranu ładnie pokazuje, jak cykle stochastyczne mogą pomóc w rozróżnieniu faz wzrostów i spadków oraz służyć jako dodatkowy filtr.

Filtry kierunkowe są podstawą podejść opartych na trendach

Trudność w handlu podążającym za trendem polega, co zaskakujące, na określeniu trendów i kierunku trendów. Korzystając z narzędzi technicznych i wskaźników, inwestorzy mogą usprawnić swój proces analityczny i usunąć wiele subiektywizmu ze swojego handlu. Podejście odgórne jest ważne i często może mieć duże znaczenie w podejściu do handlu trendami.

Czy można łączyć reguły trendów i wskaźniki?

Odpowiedź brzmi: tak… absolutnie! To właśnie robią twórcy systemów: mieszają i dopasowują reguły, aby stworzyć nowe podejścia i udoskonalić je po opracowaniu „tezy”.

Sztuka nie leży w zasadach, ale w solidności wykonania. Jeśli dostosujesz zasady, jak dobrze może ono działać konsekwentnie w czasie? Na ilu rynkach można go zastosować w sposób, który może przynieść pozytywne rezultaty? Jakie ramy czasowe mogą najlepiej pasować do nowych zasad? Są to wszystkie rzeczy, które należy wziąć pod uwagę podczas testowania zmian w systemie. Zaniedbanie tego może przynieść katastrofalne skutki.

Biorąc pod uwagę, że wszyscy twórcy systemów tworzą i być może sprzedają swoje systemy lub metodologie, ktoś powinien był wymyślić „najlepszy” zestaw wskaźników, prawda? Tak i nie.

Który wskaźnik trendu jest najlepszy?

Wskaźnik trendu długoterminowego, powiedzmy, mówiący o kupnie, gdy 50-tygodniowa średnia krocząca przekroczy 200-tygodniową średnią ruchomą, niewiele zrobi dla day-tradera lub swing tradera. System trendu Przełamania Zakresu Otwarcia nie zrobi nic dla inwestora długoterminowego.

Co ci to mówi? „Najlepszy” wskaźnik trendu ma charakter sytuacyjny. Najlepszy wskaźnik (lub zestaw wskaźników) to taki, który pomaga wiarygodnie zidentyfikować dany trend w prosty, najszybszy i najskuteczniejszy sposób w odniesieniu do ram czasowych, tolerancji ryzyka i kapitału.

To brzmi jak łatwa odpowiedź, ale taka nie jest. Na przykład…

Pozornie idealne podejście… Zniszczone

Pamiętacie Turtle Traders z lat 1980.? Założyciele, Richard Dennis i William Eckhardt, przeprowadzili wywiady z szeroką i eklektyczną grupą ludzi, aby dołączyć do ich zespołu handlowego,

Dennisa i Eckhardta finansowane transakcje ich zespołu.

System, który stworzyli pracował, przynajmniej w latach otaczających ich panowanie w dołach.

Pomyśl o tym: cały kapitał, aby handlować jednym z „najlepszych” podejść. Jednak nie wszyscy kwalifikowali się do dołączenia do Żółwi. Co się stało? Powodem, dla którego nie każdy trader ubiegający się o tę pracę, nie był brak kapitału czy brak skutecznego podejścia – chodziło o osobowość i tolerancję na ryzyko (mimo że nie ryzykował własnych pieniędzy).

To mówi dwie rzeczy: jeśli istnieje „najlepszy” wskaźnik trendu, musi spełniać dwie funkcje: po pierwsze, musi działać; po drugie, musi pasować do Twojego stylu handlu. Usuń którekolwiek kryterium z równania, a podejście będzie przegrane.

Jakie są najlepsze rynki dla strategii podążania za trendami?

To świetne pytanie, ponieważ niemal doskonale ilustruje ZŁY sposób patrzenia na podążanie za trendem. Jak to?

Pojęcie „trendu” nie jest funkcją żadnego konkretnego rynku.

Trend jest funkcją ceny w pewnym okresie czasu.

Trend to dominacja przejrzystości kierunkowej i spójności.

Trend polega na braku sprzecznych zakłóceń cen.

Trend jest zatem „antyhałasowy”, ale…

Hałas jest pojęciem „względnym” odnoszącym się nie do rynków, ale – znowu – do czasu (i ram czasowych).

Czy trend zależy od płynności?

Drewno nie jest tak płynne jak ES. A jednak oto jest.

Kontrakty terminowe na owies są dalekie od płynności. Czy widzisz trend?

Nie oznacza to, że powinieneś handlować na którymkolwiek z tych rynków. Przykłady pokazują, że trendy mogą występować na praktycznie każdym rynku.

Musisz tylko wybrać te, którymi możesz handlować, zgodnie ze swoim kapitałem, tolerancją ryzyka i metodologią.

Dlaczego nowi inwestorzy mylą się co do strategii podążania za trendem?

Krótko mówiąc, właściwie WSZYSTKO. Oto kilka pomysłów, o których warto pomyśleć, próbując swoich sił w podążaniu za trendami:

• Podążanie za trendem może przynieść więcej strat niż zwycięstw, ale zwycięstwa (jeśli masz dobry system) mogą z nawiązką zrekompensować straty.
• W ramach jednego trendu istnieje więcej niż jeden trend – początkujący często są zdezorientowani.
• Wyczerpanie trendu– kiedy trend prawdopodobnie się „zakręci” – można przewidzieć, ale nie można go przewidzieć. Może to być również najniebezpieczniejsza część trendu, jeśli nie jesteś na to przygotowany.
• Koncepcje podążania za trendami – nawet te najlepsze – są łatwe do zrozumienia, ale trudne do „przetrawienia”.
• Nie ma sposobu, aby określić, czy istnieje aktualny trend – można zobaczyć jedynie trend, który istniał i nie ma gwarancji, że będzie on kontynuowany.
• Reguły podążania za trendem nie są w stanie przewidzieć – mogą jedynie kierować transakcjami w oparciu o zasady.
• Trend może wydawać się głośny, a hałas może wydawać się modny, ale czas odróżnia jedno od drugiego.
• Jeden z najsłynniejszych zwolenników trendów, Ed Seykota, zasłynął ze stwierdzenia, że ​​„trend nie istnieje”. Wymyśl to sobie, bo jest w tym prawda.
• Istnieje „trend” i oddzielnie jest „postrzeganie” trendu. Jedno i drugie może nie być takie samo. Jednak musisz przestrzegać swoich zasad, zakładając, że przynoszą one większe korzyści pozytywne niż negatywne.

Podążanie za trendami – jako system – nie jest łatwe. Ale jeśli zostanie zrobione dobrze, może być potężne.

Czy może istnieć coś takiego jak podążanie za trendem za sygnałami handlowymi?

Słyszałeś kiedyś o „funduszu funduszy”? Załóżmy, że fundusz jest już zdywersyfikowany. Jak możesz to jeszcze bardziej zdywersyfikować? Dodaj kolejny fundusz o innym celu. To samo dotyczy sygnałów transakcyjnych.

Nazywa się to „dywersyfikacją systemu”. Wyobraź sobie, że subskrybujesz różne „sygnały”, które koncentrują się na różnych kątach rynku – handlu dziennym, handlu wahadłowym, różnych rynkach, różnych ramach czasowych, śledzeniu trendów, średnich odwróceniach itp.

Jeśli potrafisz przeprowadzić analizę historyczną i połączyć wyniki każdej strategii i znaleźć korzystną kombinację, oznacza to, że „trend podąża” za oczekiwaniami danego zestawu systemów.

Czy to możliwe? Tak, ale jest to skomplikowane i uciążliwe. Czy to może działać? Fundusze hedgingowe i twórcy systemów stosują to podejście częściej, niż większość ludzi zdaje sobie sprawę. Ale znowu, to dużo pracy.

Bottom Line

Trend jest Twoim przyjacielem, dopóki się nie skończy, mówią. Nie bierz tego stwierdzenia za dobrą monetę. Trend jest Twoim przyjacielem tylko wtedy, gdy w pełni rozumiesz „potencjalny” trend, którego się spodziewasz. Jeśli nie rozumiesz niuansów swojego trendu i otaczającego go kontekstu, możesz w końcu „podążać” za czymś, ale z pewnością nie za trendem, o którym myślisz, że istnieje.

Zastrzeżenie: Istnieje znaczne ryzyko straty w handlu kontraktami terminowymi. Dotychczasowe wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki.

Źródło: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/trend-following-strategies/%20