Epizodyczny punkt zwrotny / Luka w zyskach mocy / Objaśnienie luki w zakupach

Traderzy znają te wydarzenia pod kilkoma różnymi nazwami. Być może słyszałeś o Stockbee i Qullamaggie's Epizodyczny zwrot akcji? Albo widziałeś @traderstewie zapoznaj się z jego grami Power Earnings Gap (PEG). Jeśli nie wtedy Gil Morales i dr Chris Kacher po prostu nazwij je „Buyable Gap Ups”.

Niektóre inne nazwy, które są rzucane w kółko, to „dryf po zarobkach” i „luki momentum”. Bez względu na to, w czyim zespole jesteś i jak wolisz to nazwać, wszyscy oni reprezentują potężną strategię handlową momentum. A w tym poście nauczymy Cię, jak je wszystkie rozpoznać, z każdym guru, jak wchodzić, zarządzać i wychodzić z handlu.

We wszystkich intencjach i celach będziemy używać różnych nazw zamiennie w całym poście.

Epizodyczny zwrot akcji

Jakie fajne imię, co? Pradeep Bonde (alias Stockbee) zdecydowanie zabiera do domu koronę za kreatywność w wymyślaniu najlepszej nazwy dla tej strategii. Bonde jest płodnym nauczycielem, dzielącym się swoją wiedzą na temat tej strategii i garstki innych na swojej stronie, stockbee.biz.

Jego 2010 blogu na ten temat została niedawno reaktywowana przez popularność jednego z jego wczesnych uczniów, Kristjana Kullamägiego. Kullamägi, znany również jako Qullamaggie, jest szwedzkim handlowcem, który zaczynał z zaledwie kilkoma tysiącami dolarów (po kilku wybuchach), które zaoszczędził, pracując jako nocny ochroniarz. Od tego czasu zamienił to na około 100 milionów dolarów w ciągu około dekady.

Niedawna sława Qullamaggie pojawiła się po przypadkowej stracie 1.5 miliona dolarów w ciągu jednego dnia na $KODK w zeszłym roku, podczas gdy transmisja na żywo na Twitchu i pojawienie się na Czat z Traderami podcast. Obie warte obejrzenia.

Razem, ci dwaj mężczyźni uczą następujących kryteriów Epizodycznej Pivot.

Epizodyczne kryteria obrotu

Jak sama nazwa wskazuje, istnieje pewien rodzaj epizodu lub zdarzenia, które musi wystąpić, aby oś się uformowała. A przestawny jest ważnym punktem zwrotnym w historii akcji. Wielu używa punktów obrotu na swoich wykresach, począwszy od szczytów, zamknięć, spadków z poprzedniego dnia, a nawet znaczników wolumenu.

Znaczenie epizodycznego zwrotu polega na tym, że generuje on ogromny popyt oparty na jakimś katalizatorze, zwiększając w ten sposób szanse na to, że przez pewien czas będzie on kontynuował wzrost.

Typowe katalizatory epizodycznego obrotu:

Oto kilka potencjalnych katalizatorów, które należy wziąć pod uwagę w przypadku epizodycznych zwrotów:

• Bicie zarobków
• wiadomości FDA
• Wzmianka w mediach
• Aktualizacja analityka
• zmiana prezesa
• Nowy produkt
• Wydanie PR
• Pompa Twittera
• Trump tweety
• Numery sprzedaży
• Wzmocnienie sektora/przemysłu

Chociaż nie jest to wyczerpująca lista, widać, że dowolna liczba katalizatorów może zapalić epizodyczny obrót. Sztuczka polega na znalezieniu typu czopów, które potencjalnie mogą „dryfować” wyżej w nadchodzących dniach, tygodniach lub miesiącach. Wiadomość lub wydarzenie musi być bardzo cenne dla firmy.

Podstawy i technika, których należy szukać:

Według Qullamaggie i Bonde różnica musi być znaczna: 8-10% lub więcej. Nie tylko to, ale wolumen musi być wielokrotnością średniego dziennego wolumenu, na przykład 2x, 3x, 4x lub więcej. Podobnie, ten wolumen musi pojawić się wcześnie (pomyśl o przedsprzedaży lub pierwszych 30 minutach). Innymi słowy, powinieneś zobaczyć żądanie na taśmie, namacalnie.

Do tego momentu wpisy mogą być często dokonywane na rynku post- lub pre-market, w zależności od popytu i zdolności do zarządzania ryzykiem. Za chwilę omówimy strategie wejścia.

Inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę, to porównanie raportu o zarobkach z wcześniejszymi wynikami. Czy to był niespodziewany wybuch? Ponadto, co robiły akcje prowadzące do luki? Czy konsolidował się w zakres konstruktywny, czy to było ponad-dużym najpierw? Czynnikiem mogą być również nastroje społeczne. Dostępne są świetne usługi, takie jak Inwestorzy Business Daily, który może oferować bardziej dogłębne spojrzenie na podstawy i perspektywy.

Akcje o niższym obrocie mogą mieć większe ruchy (IPO itp.), Według Stockbee. Weźmy więc pod uwagę wielkość pływaka i krótkie zainteresowanie akcjami w czasie luki.

Weź to wszystko pod uwagę podczas weryfikacji historycznej, aby zrozumieć, dlaczego instytucje będą chciały gromadzić udziały w akcjach.

Jak wprowadzić epizodyczne punkty zwrotne

Kiedy kurs akcji ma odstający pęd, złapanie pociągu przed opuszczeniem stacji może być trudne. Jeśli nie chcesz rzucać się na giełdę po godzinach lub przedsprzedaży, możesz spróbować wejść na otwarcie. Zobaczmy, jak możesz to zrobić.

Jeśli śledziłeś akcje w celu uzyskania zysków, możesz obserwować ich rozpęd po ogłoszeniu na koniec dnia lub na rynku przedsesyjnym.

Przyglądając się grze zarobkowej, możemy zobaczyć, jak to może wyglądać, aby znaleźć logiczny punkt wejścia.

APPS był tańszą spółką w 2019 roku, która radziła sobie naprawdę dobrze, zdobywając udział w rynku. Po krachu Covida przechodził dość długi okres konsolidacji. Jednak w czerwcu odnotował znakomite zarobki i wzrósł o ponad 9%.

Zwróć uwagę, jak akcje zamknęły się w górnym zakresie dnia. To jest to, co naprawdę chcesz zobaczyć, gdy siła nadal rośnie. Należy również zauważyć, że sygnatura wolumenu była wyższa niż w jakimkolwiek poprzednim dniu w historii akcji, co jest kolejnym dobrym znakiem.

W ciągu dnia możemy teraz wybrać strategię zakresu otwarcia.

Wejście do zakresu otwarcia

Ponumerowaliśmy 1-minutowe świece, abyś mógł zobaczyć maksimum pierwszej 5-minutowej świecy. Akcje konsolidują się tutaj poza otwarciem, a następnie wybuchają. Masz teraz wejście o niskim ryzyku na najniższym poziomie dnia.

Zauważalnie, akcje cofnęły się następnego dnia, ale nigdy nie wywołałyby zlecenia stop loss. Jako huśtawka byłby to gwiezdny ruch:

APPS zaczął dryfować po zarobkach o ogromnych proporcjach. W rzeczywistości spowodowało to kolejną lukę w zarobkach w następnym kwartale. Wraz ze wzrostem przychodów firmy rosła jej wycena, aż do ponad 100 USD.

Szalony ruch, APPS przekroczył 1000% w 2020 i 2021 roku, mniej niż rok. Najwyraźniej coś jest w tych epizodycznych zmianach, lukach w zarobkach i podwyżkach luk do kupienia.

Wejście w lukę w zarobkach (PEG) w ramach konsolidacji

Nie każdy jest stworzony do spełniania szybkich wymogów wejścia w postaci kupowania luki w górę w dniu zarobków. Jeśli to ty, to @traderstewiestrategia czekania na pierwszą konstruktywną bazę może być lepiej dopasowana.

TraderStewie lubi szukać Flagi, klinylub wzorce kurczenia się zmienności po utworzeniu PEG. Korzystając z APPS, zobaczmy, jak to mogło wyglądać.

Pierwsza okazja do zdobycia flagi pojawiła się drugiego dnia po luce w zarobkach. Zauważ, że akcje myślą o minimach poprzedniego wewnątrz świecy. Jeśli powiększymy wykres 30-minutowy, zobaczymy tworzącą się ładną flagę.

Mamy nadzieję, że widać, że APPS ponownie testuje środek największej 30-minutowej świecy na wykresie. Jest to bardzo częsty przypadek ponownego testowania podaży na znaczącą świecę. Ta świeca korespondowała z Przełamanie zakresu otwarcia w dniu PEGu.

Jeśli przegapiłeś ten wpis, wpisu można dokonać tutaj na wybiciu klina z ryzykiem zdefiniowanym na dołkach klina.

Warto również zauważyć, że dołki klina odpowiadały Bulwar VWAP na pierwszy dzień przerwy, bardzo rzetelny punkt zwrotny, który warto przestudiować.

Większe wpisy konsolidacji ram czasowych dla luki w zarobkach

Większe konsolidacje mogą również wystąpić po tym, jak akcje wystartowały z luki w zarobkach. Zaledwie kilka tygodni po PEG, APPS umieściło dwa piękne Wzory kurczenia się zmienności.

W przypadku tych wpisów można zastosować typową strategię konsolidacji, taką jak flagi, proporce, kubki z uchwytami. Ponownie, chodzi o to, że akcje wchodzą teraz w fazę wzrostu z początkową luką w zarobkach / epizodyczną zmianą za nią.

Wykorzystanie Buyable Gap Up Intraday Low jako ryzyka

Co się stanie, jeśli luka w górę, którą można kupić, zaniknie w ciągu dnia lub nigdy nie da nam wybicia z zakresu otwarcia lub wzoru flagi do wejścia? Na szczęście i na to jest strategia.

Często akcje ponownie testują poziomy podaży od najniższego dnia w dniu przerwy. Gila Moralesa uczy, że jeśli akcje ponownie przetestują lukę, daj im dobre 3-4% na spadek, aby zarządzać ryzykiem, kupując cofnięcie do minimum.

Przykład BGU

Jako dobry przykład, Restoration Hardware (RH) ma zwyczaj robienia tego dla zarobku. 13 czerwca 2019 r. widzimy, że RH wykazywał tendencję spadkową, ale wystartował z niespodzianką w wysokości 27%. Jednak, jak widać na wykresie intraday, nigdy nie przekroczył zakresu otwarcia. Właściwie to wyblakło na resztę dnia. Mimo to pojawiła się wiadomość, że Buffett mocno inwestuje w akcje, a RH nigdy nie wypełnił luki na wykresie dziennym.

Zauważ, że gdybyś zastosował strategię przełamania zakresu otwarcia Qullamaggie, prawdopodobnie uniknąłbyś stop-outów. Akcje te nigdy nie przekroczyły zakresu otwarcia. Jednak akcje spółek o większej kapitalizacji często nie wycofują się w ten sposób. W tym celu warto trzymać je na swojej liście obserwacyjnej, aby uzyskać wzór najniższego poziomu zbliżony do minimum w ciągu dnia.

A teraz spójrzmy, co wydarzyło się w nadchodzących dniach:

Po ustaleniu dna na luce do kupienia w górę, masz teraz obszar, z którego możesz zaryzykować. Zasada Moralesa 3-4% „porowatości” w przypadku spadków wystarczyłaby, aby utrzymać cię na akcjach, gdybyś wszedł po odzyskaniu dziennego minimum. Oto kolejny przykład Facebooka po zarobkach:

Gdy akcje cofnęły się do dolnej luki do kupienia w ciągu dnia, utrzymały ten poziom jako wsparcie. Należy również zauważyć, że akcje wyłaniają się z solidnej struktury bazowej z poprzednich miesięcy.

Zarządzanie i wychodzenie z transakcji

Większość nauczycieli, którzy uczą tych strategii, zaleca trailing stop przy użyciu średnich kroczących. To naprawdę zależy od tego, czy chcesz trzymać akcje przez dłuższy czas. Ogólnie rzecz biorąc, średnie kroczące 10, 20 i 50 są bardziej popularnymi średnimi do zarządzania pozycją.

Podobnie legendarny trader, Bill O'Neil, był znany z używania tygodniowych wykresów akcji, które jego zdaniem mogły spowodować znaczące ruchy. Do tego momentu możesz zastosować 10-tygodniową średnią ruchomą, aby dłużej utrzymać się na giełdzie.

Ponadto nauczyciele, tacy jak O'Neil i Qullamaggie, zalecają czerpanie zysków, takich jak 1/3 do 1/2 przy 20% lub 3-5 dniach trendu wzrostowego. Istnieje wiele zasad zarządzania, które można zastosować, i najlepiej jest przetestować wstecznie to, co działa.

Odwróćmy kolejność powyższych przykładów i zobaczmy, jak to mogło się rozegrać dla każdej strategii zarządzania po epizodycznym przestawie / luce w zarobkach / zwiększeniu luki do kupienia.

Zarządzanie transakcją przy użyciu 10 średniej ruchomej

Qullamaggie zaleca używanie 10 lub 20 mA jako trailing stopu. Może to być jednak trudne, jeśli w pobliżu znajduje się 10ma. Czy zamykasz się, gdy dotyka 10mA, czy zamyka się poniżej? Morales lubi używać „przekroczenia” średniej ruchomej, które definiuje jako drugie zamknięcie poniżej średniej ruchomej, a także poniżej pierwszej świecy, która naruszyła średnią ruchomą. W ten sposób, jeśli akcje spadną poniżej, a następnie odzyskają średnią ruchomą, nadal będziesz na pozycji.

Niezależnie od tego, jak chcesz zastosować tę strategię, warto przetestować ją w symulatorze.

Zwróć uwagę, jak Facebook jeździ na MA przy pierwszym cofnięciu, ale nigdy nie zamyka się poniżej. Następnie dostajemy kolejny bieg, który dramatycznie się cofa i przerywa 10 mA.

Można by tu również zastosować regułę stulecia Livermore'a, ponieważ FB napotkał opór na poziomie 300 USD. Morales głosi to jako popularny poziom wsparcia psychologicznego i oporu. Gdybyś wziął połowę po znaku stulecia i stracił połowę po 10 mc, mógłbyś zwiększyć swoje zyski.

Zarządzanie transakcją przy użyciu średniej ruchomej 20

Spójrzmy na zarządzanie naszym przykładem RH podanym powyżej przy użyciu średniej ruchomej 20. Zauważ, że gdybyś po prostu miał trailing stop, mógłbyś wywołać sprzedaż, gdy testował 20sma. Jednak stosując „regułę naruszenia” Moralesa, uzyskasz większy zysk wynoszący około 63%.

To prawda, że ​​nie wszystkie epizodyczne zwroty będą „dryfować” tak dobrze. Katalizator zysków i prognoz powinien być wyjątkowo dobry. Ale jak widać, silny trend powinien dobrze obchodzić się z 20-letnią średnią ruchomą, aw niektórych przypadkach może to wydłużyć zyski na akcjach zamiast realizować zyski przy pierwszej przerwie 10-minutowej.

Zarządzanie długoterminowe przy użyciu 10-tygodniowej średniej ruchomej

Jak wspomnieliśmy powyżej, Bill O'Neil uwielbiał handlować na tygodniowych wykresach, aby ograniczyć hałas dziennych wykresów. W swojej strategii zarządzania Bill lubił wykorzystywać 10-tygodniową średnią ruchomą, aby dodawać do swoich pozycji długoterminowe wahania.

Użyjmy APPS jako naszego przykładu i zobaczmy, co mogłoby to dla nas przynieść.

Bill miał w zwyczaju zwiększać swoją pozycję przy kilku pierwszych cofnięciach do 50-tygodniowej średniej. Często jest to wykorzystywane przez instytucje jako punkt zakupu. Jeśli masz długoterminową wizję firmy, możesz wykorzystać ją do śledzenia, jak sugeruje Qullamaggie, lub poczekać na „naruszenie”, które faktycznie zamknie się poniżej pierwszej świecy, która narusza średnią ruchomą.

Jeśli czekasz na naruszenie, akcje nie powstrzymałyby cię przed poziomem 78 USD, co stanowi znacznie większy zysk.

Możesz również zauważyć, że akcje zbliżały się również do znaku Livermore 100 $, co jest logicznym obszarem do osiągnięcia zysków.

Jak ćwiczyć tę strategię

Jak w przypadku wszystkich strategii, potrzeba czasu, aby przestudiować subtelne niuanse ich działania. Qullamaggie sugeruje co najmniej 2 lata. W tym celu sugerujemy rozpoczęcie od symulatora lub silnika do testowania wstecznego, aby znaleźć największe luki wygrywające w szerokim znaczniku czasu.

Po zidentyfikowaniu 100 lub 1000 tych przykładów wybierz, co sprawiło, że zadziałały. Jak ich zarobki lub wiadomości zmieniły charakter akcji? Jaki był rozmiar pływaka? Jak duża była objętość?

Zagłęb się także w dane śróddzienne za pomocą naszego symulatora/powtórki i znajdź najlepszy sposób na wizualne wprowadzenie akcji.

Kiedy już będziesz miał dość tych przykładów, drastycznie zwiększysz swoje zaufanie do handlu nimi.

Za dobre wypełnienia!

Źródło: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/