Finalto Licytacja nabiera tempa, ponieważ pozostają pytania dotyczące nieznanego Gophera

Przed walnym zgromadzeniem Playtech, które odbędzie się 15 lipca, przełomowa transakcja przejęcia Finalto napotyka ogromną przeszkodę. Gopher Investments, spółka zależna TT Bond Partners (TTB), dokonała ofertę 250 milionów dolarówJednak niewiele szczegółów na temat funduszu jest dostępnych publicznie, a wiele pozostaje nieznanych.

Uważa się, że fundusz powstał zaledwie kilka dni temu i nie jest obecny publicznie. Nie prowadzi nawet strony internetowej, a domena gopher-investments.com została zarejestrowana 25 czerwca 2021 roku. 

Co ciekawe, Gopher nabył trochę Playtech akcji, ale posiada jedynie 4.97% udziałów w spółce, co stanowi nieco mniej niż niezwykle ważne 5% udziałów niezbędnych do ujawnienia organom regulacyjnym obszernych informacji o akcjonariuszach.

Finanse Magnates wysłał kilka kwestionariuszy do firmy PR reprezentującej Gopher, aby dowiedzieć się o źródle funduszy lub zamiarach stojących za zawarciem umowy o tak późnej porze. 

Jednak odpowiedzi, które otrzymaliśmy, były takie nie dotyczy żadnego z naszych pytań. Na drugą serię pytań przesłanych przez nas, mających na celu uzupełnienie braków w naszej wiedzy, spółka nie odpowiedziała na dzień publikacji prasy.

„TTB ma duże doświadczenie w inwestowaniu w aktywa w sektorze usług finansowych opartych na technologii” – odpowiedziała firma PR, nie podając jednak żadnych szczegółów na temat Gophera.

Mała przejrzystość

Według strony internetowej TTB trzej partnerzy TTB to Jonathan Bond, Teresa Teague i Chris Scoular. Teague jest byłym partnerem w Goldman Sachs, a Scoular spędził lata w CLSA i RBS, co widać na ich Linkedin. Żaden z nich nie odpowiedział Finanse Magnateskwestionariusze, stan na dzień wydania prasy.

Chociaż transakcja Gophera o wartości 250 milionów dolarów wydaje się bardziej lukratywna niż ta, którą Playtech uzgodnił z konsorcjum kierowanym przez Barinboim Group, firmę private equity i venture capital założoną w 1961 r., moment przedstawienia oferty jest co najmniej interesujący. Proces zbycia Finalto trwał prawie dwa lata, więc dlaczego oferta została złożona teraz, niecałe 2 tygodnie przed ostatecznym terminem?

Playtech przez jakiś czas poszukiwał nabywcy Finalto, którego firma również publicznie potwierdzone ostatni sierpień. Po miesiącach negocjacji spółka notowana na giełdzie w Londynie zawarli umowę z tzw. konsorcjum pod koniec maja.

Playtech nie może szybko zawrzeć kolejnej umowy

Mimo potencjalnie lepszej oferty Gophera zarząd Playtechu nie może tak po prostu odstąpić od umowy z konsorcjum. 

Gopher opublikował wiele komunikatów prasowych, w których publicznie wzywał akcjonariuszy Playtech do głosowania przeciwko ofercie konsorcjum podczas nadchodzącego walnego zgromadzenia. Konsorcjum zgłosiło jednak poważne zastrzeżenia do oferty susła.

Jak wskazało konsorcjum, w przypadku rozpadu umowy na skutek braku zgody akcjonariuszy Playtech będzie musiał zapłacić mu „zapłatę w wysokości 8.8 mln dolarów w przypadku zawarcia transakcji sprzedaży z osobą trzecią w ciągu 12 miesięcy od rozwiązania SPA o wartości przekraczającej 200 mln dolarów.”

Ponadto podpisanie kolejnej umowy z Finalto zajmie Playtech miesiące, mimo że Gopher chce zamknięcia na takich samych warunkach, jakie zostały zaoferowane konsorcjum.

„Wydaje się całkiem pewne, że kolejny długotrwały proces sprzedaży będzie prawdopodobnie miał wysoce destabilizujący i szkodliwy wpływ na działalność Finalto i jej pracowników, która była już przedmiotem bardzo agresywnych spekulacji rynkowych i której wyniki są już pod znaczną presją ze względu na czynniki niezależne od Finalto. kontrolę” – dodało konsorcjum.

„Trzymaj się względnej pewności zapewnianej przez konsorcjum”

Nieznany współczynnik ilościowy Gophera nie jest dla wszystkich. Specjalista w dziedzinie bankowości inwestycyjnej z Wielkiej Brytanii, Peel Hunt, również rekomenduje akcjonariuszom Playtech transakcję konsorcjum. „Biorąc pod uwagę czas, jaki Playtech potrzebował na znalezienie kupca na Finalto, uważamy, że zarząd słusznie trzyma się względnej pewności, jaką zapewnia konsorcjum” – stwierdził Peel Hunt.

Gdy rozpoczyna się głosowanie i światło na ofertę Gophera jaśnieje, bitwa o Finalto jeszcze się nie skończyła.