Frakcjonowane transakcje NFT — przystępna cena tokenów niewymiennych

NFT reformują przestrzeń kryptograficzną w naprawdę bezprecedensowy sposób i mocno zadomowili się w ekosystemie. Dzieje się tak, ponieważ niezamienne tokeny są w stanie przekazywać misterną infrastrukturę ochrony wartości i skutecznie przeprojektowują koncepcję wyjątkowości i niedoboru w ramach zasobów cyfrowych.

Nie powinno zatem dziwić, że NFT cieszyły się tak parabolicznym rozmachem na rynkach i wywołały tak wysoki poziom zainteresowania wśród wielu inwestorów, instytucji i kryptowalut VC.

Co więcej, niedawne szaleństwo, którego byliśmy świadkami, otaczało NFT mogło być rzeczywiście napędzane przez fakt, że NFT dają inwestorom, posiadaczom aktywów i artystom cyfrowym nowy format własności opartej na blockchain. W rzeczywistości te unikalne zasoby cyfrowe zapewniają właścicielom dowód autentyczności dotyczący niemal wszystkiego, o czym można pomyśleć.

Niezależnie od tego, czy chodzi o sztukę cyfrową, muzykę, nieruchomości, czy nawet metale szlachetne, NFT pozwalają każdemu uwiecznić zasób na blockchainie za pośrednictwem systemu rozproszonej księgi. Co więcej, możliwość przechowywania kosztowności w łańcuchu jako niezamiennych tokenów okazuje się szczególnie korzystna dla artystów i kolekcjonerów, ponieważ tworzy nowe, pozbawione zezwoleń, niezależne środowisko, w którym mogą handlować i wymieniać swoje dzieła sztuki.

Chociaż prawdą jest, że NFT tworzą nowy rynek, urzekając wyobraźnię wielu i pozwalając większej liczbie artystów i twórców na wykorzystanie ich potencjału, niewymienne tokeny nadal pozostają raczej ekskluzywnym, niszowym i nieco zamkniętym środowiskiem.

Ich wyjątkowość i niedobór były ich głównym celem i punktem sprzedaży, ale pomimo ich niesamowitego sukcesu, na rynku tokenów niewymiennych występuje ogólny brak płynności. Dzieje się tak, ponieważ rynek NFT ogranicza dostęp do szerszej publiczności, która obejmuje inwestorów detalicznych i małych kolekcjonerów, ponieważ większość wysokiej klasy dzieł sztuki NFT jest zbyt droga i, szczerze mówiąc, niedostępna dla większości inwestorów w tej przestrzeni.

W związku z tym, aby zapewnić większą płynność i dać inwestorom możliwość uzyskania większej ekspozycji na transakcje NFT, wielu artystów, twórców i emitentów NFT zaczyna eksperymentować z nowym, niezamiennym modelem – Fractionalised NFT. Do tego momentu większość aplikacji i przypadków użycia dla NFT była w dużej mierze powiązana ze sferą sztuki cyfrowej, przedmiotów kolekcjonerskich i gier. Ale co, jeśli frakcjonowane NFT mogłyby być najlepszym rozwiązaniem demokratyzacji inwestycji nie tylko w przestrzeń aktywów cyfrowych, ale w cały system finansowy?

Wprowadzenie do NFT

NFT to rodzaj tokena kryptograficznego, który reprezentuje unikalny, niewymienny zasób i stanowi stokenizowaną wersję zasobu cyfrowego lub rzeczywistego. NFT działają jako weryfikowalne dowody autentyczności i własności w sieci blockchain. Co więcej, nie są one ze sobą wymienne i wprowadzają nową propozycję niedoboru w świecie zasobów cyfrowych.

Termin „zamienność” odnosi się do własności aktywów, których poszczególne jednostki są zasadniczo identyczne i wzajemnie wymienne. Na przykład, aby działać jako środek wymiany, wszystkie waluty fiducjarne są zamienne, co oznacza, że ​​każda pojedyncza jednostka musi być wymienna z dowolną inną równoważną jednostką. Rachunek jednodolarowy jest wymienny z każdym innym oryginalnym rachunkiem jednodolarowym.

NFT mogą być wykorzystywane przez zdecentralizowane aplikacje (dApps), aby umożliwić tworzenie i posiadanie unikalnych cyfrowych przedmiotów kolekcjonerskich i przedmiotów. Podczas gdy NFT można otwarcie handlować na rynkach, takich jak Otwarte morze or Binance NFT, należy pamiętać, że zawarta w nim wartość jest i zawsze będzie unikalna dla samego zasobu.

Stworzono różne frameworki, aby ułatwić wydanie NFT, z których najbardziej znanym jest standard tokenów ERC-721 do emisji niezamiennych tokenów na bogatych w płynność Ethereum blockchain. Nowszym i ulepszonym standardem jest ERC-1155, który umożliwia, aby pojedyncza umowa zawierała zarówno tokeny zamienne, jak i niezamienne.

Większość transakcji NFT jest powiązana z tokenami ERC-721 i są one śledzone w łańcuchu bloków, aby zapewnić dowód własności. Inteligentne kontrakty przechowuj ekskluzywne struktury danych, które odróżniają NFT od wszystkich innych tokenów, zasadniczo czyniąc je wyjątkowymi.

Gdy NFT jest wymieniany między właścicielami, można go powiązać z oryginalnym adresem inteligentnej umowy, pod którym został wybity, co pozwala kupującym i sprzedającym weryfikować autentyczność NFT i zapobiegać oszustwom i fałszerstwom. Wprowadzenie tych standardów tokenów NFT umożliwia wyższy poziom interoperacyjności między sieciami, artystami i inwestorami oraz umożliwia bezproblemowe przenoszenie tych unikalnych zasobów cyfrowych z jednego dApp do drugiego.

Istnieją jednak pewne wady powszechnego przyjmowania NFT. Dzieje się tak, ponieważ te tokeny ERC-721 nie są wymienne z innymi ERC-721, co sprawia, że ​​proces handlu jest bardziej złożony, a rynki mniej płynne. Co więcej, ze względu na wysoką barierę wejścia, większość inwestorów nie ma środków na udział w rynku rzadkich NFT.

Ograniczenia te zdecydowanie uniemożliwiły NFT uzyskanie ekspozycji i płynności niezbędnej do przekształcenia się w wydajny i zrównoważony ekosystem aktywów cyfrowych, a także zahamowały potencjalny wzrost całego rynku. Nowy model NFT, frakcjonowany NFT, mógłby rzeczywiście być rozwiązaniem niektórych z tych ograniczeń.

O frakcjonowanych transakcjach NFT

Frakcjonowanie NFT stanowi nową koncepcję w przestrzeni aktywów cyfrowych, a ze względu na swoją innowacyjną propozycję najprawdopodobniej zrewolucjonizuje podstawową architekturę niezamiennych tokenów, a także potencjalnie otworzy nowe horyzonty w świecie inwestowania.

Kiedy NFT przechodzi proces frakcjonowania, jest najpierw zamykany w inteligentnym kontrakcie. Inteligentny kontrakt dzieli następnie ERC-721 NFT na wiele frakcji w postaci tokenów ERC-20, przy czym każda frakcja reprezentuje częściową własność NFT.

Akcjonariusze będą posiadać ułamek NFT, zasadniczo procent pierwotnego aktywa ERC-721, równy wartości ich tokenów ERC-20 podzielonej przez całkowitą liczbę ERC-20 wybitych, gdy NFT był początkowo zablokowany w inteligentnej umowie . Frakcje są zazwyczaj wystawiane na sprzedaż po ustalonej cenie przez określony czas lub do momentu całkowitego wyprzedania.

Frakcjonowane transakcje NFT są szczególnie atrakcyjne, ponieważ oferują szereg interesujących korzyści ich emitentom i posiadaczom. Na przykład wyobraźmy sobie scenariusz, w którym moglibyśmy podzielić na części, powiedzmy, powszechnie uznaną „Mona Lisę” Leonarda da Vinci (idź do Włoch!). Załóżmy teraz, że bezcenne malowidło zostało wycenione na miliard dolarów i było reprezentowane w sieci jako zasób ERC-1. Biorąc pod uwagę niewiarygodnie wysoką cenę dzieła sztuki, tylko niewielka liczba inwestorów mogła sobie pozwolić na jego licytację.

Gdyby jednak inteligentny kontrakt dzielił Mona Lisa NFT na wiele frakcji, każda frakcja reprezentowałaby wtedy wymienne tokeny ERC-20. To z kolei pozwoliłoby każdemu właścicielowi frakcji wykorzystać swoje tokeny ERC-20 do kupowania, sprzedawania lub licytowania swojego udziału w NFT.

Zachęty do frakcjonowania NFT

Wśród wielu korzyści płynących z frakcjonowania NFT istnieje kilka powodów, dla których właściciel NFT może chcieć frakcjonować swoje aktywa. W rzeczywistości istnieją trzy główne korzyści z frakcjonowania NFT, a są to:

• Odkrycie ceny
• Płynność aktywów
• Demokratyzacja inwestycji

Odkrycie ceny

Mechanizmy ustalania cen określają, ile powinien kosztować konkretny NFT. Aby to zrobić, wartość NFT jest zazwyczaj ustalana przy użyciu trzech różnych wskaźników: Wcześniejsza sprzedaż, Aukcja i Frakcjonalizacja.

Połączenia Wcześniejsza sprzedaż Mechanizm wykorzystuje dane historyczne do wygenerowania szacunkowej ceny dla NFT i jest zwykle używany na otwartym rynku, gdzie istnieje wiele innych podobnych, wymiennych produktów na sprzedaż. Zastosowanie tej metody do oszacowania ceny NFT niekoniecznie jest najskuteczniejsze, ponieważ najczęściej dosłownie nie ma wystarczającej ilości danych historycznych dotyczących aktywów, aby sformułować rzetelną wycenę.

Połączenia Aukcja Mechanizm ten ujawnia gotowość ludzi do zapłaty za określony zasób NFT i służy do pomiaru przybliżonej szacunkowej ceny. Mechanizm aukcji pobiera wartość od oferenta, który jest gotów zapłacić najwyższą cenę za aktywa, co zwykle stanowi świetny proces oceny, a także doskonały sposób na oszacowanie NFT, ponieważ kolekcjonerzy mają własne różne wyceny .

Jak wcześniej wspomniano, Frakcjonowanie Mechanizm polega na wzięciu NFT, zablokowaniu go w inteligentnym kontrakcie, który następnie dzieli go na wiele frakcji wymiennych tokenów ERC-20, co sprawia, że ​​tokeny te są dostępne do otwartego handlu na rynku. Proces ten generuje oszacowanie ceny dla każdego tokena ERC-20, co następnie pozwala na ogólną ocenę samego bazowego ERC-721 NFT.

Większa płynność aktywów

NFT z natury wyróżnia fakt, że posiadają unikalne, jedyne w swoim rodzaju cechy. Ich niewymienialność i rzadkość zawsze były ich głównym celem, a także najważniejszym punktem sprzedaży. Jednak jednym z najbardziej palących problemów, jeśli chodzi o transakcje NFT i NFT, jest ogólnie niepłynny rynek, który je obejmuje. W rzeczywistości brak płynności w przestrzeni pozostaje powodem do niepokoju wśród artystów, twórców i inwestorów NFT, ponieważ jasne jest, że rynek NFT ogranicza dostęp do wyboru rzadkich i najcenniejszych NFT.

Rzeczywiście, biorąc pod uwagę, że niektóre NFT są warte miliony dolarów, nie jest zaskakujące, że tylko kilku inwestorów na całym świecie może sobie pozwolić na złożenie ich ofert i zdobycie jednych z najlepszych NFT na rynku.

To naturalnie powoduje brak płynności aktywów ze względu na fakt, że tylko garstka inwestorów chce kupić te NFT. Jednak frakcjonowanie NFT zostało stworzone i zaprojektowane w celu rozwiązania i rozwiązania problemu braku płynności, który istnieje na rynkach wtórnych.

Gdy NFT jest dzielony na frakcje, tokeny ERC-20 reprezentujące każdą frakcję NFT mogą być przedmiotem obrotu na zdecentralizowanych i scentralizowanych giełdach, zwiększając w ten sposób płynność aktywów samego NFT. Zamiast czekania przez artystę tygodniami na sprzedaż swoich dzieł NFT, wielu inwestorów może natychmiast kupić frakcje NFT po obniżonej cenie, co skutecznie rozwiązuje niektóre problemy związane z brakiem płynności NFT.

Demokratyzacja inwestycji

Najczęściej ceny na rynkach NFT powstrzymują mniejszych inwestorów i kolekcjonerów przed uczestnictwem w aukcjach NFT, pozostawiając tylko kilku inwestorów zdolnych do zakupu najdroższych części NFT. Podział wysokiej klasy, drogiego NFT na wiele frakcji obniża barierę wejścia i kosztów posiadania oraz zasadniczo pozwala większej liczbie inwestorów na uzyskanie ekspozycji na rynku prestiżowych transakcji NFT. Ponadto należy zauważyć, że jeśli cena całego ERC-721 NFT wzrośnie, wzrośnie też cena poszczególnych frakcji tokenów ERC-20.

Ogólnie rzecz biorąc, dzięki swojej konstrukcji, frakcjonowane transakcje NFT mogą zasadniczo zwiększyć płynność rynku NFT poprzez fragmentację podstawowego składnika aktywów NFT na wiele natywnie płynnych składników, a także mogą otworzyć więcej możliwości inwestycyjnych dla mniejszych kolekcjonerów, demokratyzując dostęp do wcześniej ekskluzywnego NFT środowisko.

Frakcje DeFi-NFT

Frakcje NFT mają wiele różnych zastosowań zarówno w świecie rzeczywistym, jak i w sferze aktywów cyfrowych. Rzeczywiście, wprowadzenie odkrywania cen, płynności i demokratyzacji do środowiska NFT otwiera kilka ekscytujących możliwości w tym obszarze, zwłaszcza w Zdecentralizowane finanse (DeFi).

Dzieje się tak, ponieważ ułamkowe transakcje NFT mogą być potencjalnie wykorzystywane w inwestowaniu w nieruchomości, sztuce cyfrowej, rzeczywistości rozszerzonej (AR), gier, sporty fantasy i nie tylko. Jeśli chodzi o frakcjonowane NFT w branży nieruchomości, projekty takie jak na przykład LABS Group rozpoczęły już eksperymenty z koncepcją frakcjonowania NFT w transgranicznych inwestycjach w nieruchomości.

W rzeczywistości projekt pozwala uczestnikom inwestować w wiele nieruchomości na całym świecie za pośrednictwem Ethereum, które posiadają w swoich Metamask portfel. Gdy użytkownicy zdecydują się zainwestować w nieruchomości za pośrednictwem LABS Group, projekt automatycznie przekieruje ich do wyboru ułamkowych transakcji NFT dotyczących nieruchomości, które można następnie kupić i postawić na platformie, aby zdobyć nagrody.

W sferze gier istnieje kilka grup pionierskich w zakresie nowego trendu frakcjonowania NFT, z których pierwszą jest Niftex. Niftex to startup oparty na blockchain, który pracuje nad własnym NFT sharding technologia, dzięki której transakcje NFT są zasadniczo dzielone na „odłamki”, które można nabyć w formacie podobnym do IPO.

Stamtąd tworzony jest płynny rynek dla odłamków NFT przy użyciu Uniswap protokół, umożliwiający inwestorom i posiadaczom kupowanie i sprzedawanie odłamków tak, jak w przypadku innych aktywów kryptograficznych. Podstawową ideą z Niftexem jest zwiększenie płynności NFT poprzez sharding i zasadniczo umożliwienie posiadaczom zgromadzenia wystarczającej liczby shardów, aby uzyskać dostęp do oryginalnego NFT. Niftex był świadkiem kilku dużych wczesnych wygranych z Axie Infinity społeczność, w której niezwykle rzadkie Axies, aktywa NFT platformy gier, należące do członków społeczności, zostały podzielone na frakcje i sprzedane za pośrednictwem platformy Niftex.

Innym interesującym projektem, który ma być pionierem w zakresie frakcjonowanego trendu NFT, jest Fractional. Fractional to zdecentralizowany protokół umożliwiający właścicielom NFT wybijanie tokenizowanej częściowej własności ich NFT jako ERC-20, przy czym każda frakcja pełni funkcję zarządzania bazowym aktywem ERC-721.

Celem protokołu ułamkowego jest ułatwienie procesu kupowania i utrzymywania określonego procentu NFT. Zasadniczo mechanizm frakcyjny umożliwia użytkownikom, którzy zostali wcześniej wycenieni z określonych zaawansowanych NFT przez znanych artystów, takich jak Beeple i jego „Codzienne” NFT na przykład, aby kupić kawałek ich dzieła sztuki. Co więcej, pozwala to posiadaczowi NFT zobaczyć, jak płynność jego aktywów pojawia się niemal natychmiast, w przeciwieństwie do konieczności czekania tygodniami, a nawet miesiącami na pojawienie się kupującego.

Ponadto, ze względu na korzyści związane z zarządzaniem nieodłącznie związane z frakcjami tokenów ERC-20, posiadacze frakcji mają również możliwość głosowania nad ceną rezerwową całego aktywa NFT. Ta cena minimalna to cena w ETH wymagana do licytacji przez stronę trzecią, która chce kupić NFT w drodze aukcji. Po zakończeniu aukcji wszyscy posiadacze frakcji będą mogli spieniężyć swoje frakcje na ETH.

Ułamkowe transakcje NFT w DeFi

Niektóre protokoły DeFi, takie jak Aave i Mieszanka pozwalają użytkownikom pożyczać kapitał, zastawiając swoje aktywa kryptograficzne jako zabezpieczenie. Pożyczone środki pochodzą od pożyczkodawców, którzy deponują swoje aktywa w protokole DeFi w zamian za jakąś formę nagrody, głównie za stawianie nagród. Zazwyczaj zabezpieczenie złożone przez pożyczkobiorców ma postać popularnych kryptowalut, takich jak Ethereum czy USDT. Obecnie sfera zabezpieczenia DeFi stopniowo wkracza na obszar NFT, wraz z kilkoma nowymi, ekscytującymi projektami oferującymi zabezpieczone pożyczki na NFT i ułamkowe NFT.

Być może jednym z najistotniejszych projektów zabezpieczenia DeFi-NFT jest NFTfi, zdecentralizowany protokół umożliwiający użytkownikom umieszczanie swoich aktywów NFT jako zabezpieczenia pożyczania kapitału lub oferowania pożyczek innym użytkownikom na ich NFT. Protokół NFTfi obecnie eksperymentuje z propozycją pożyczek skoncentrowanych na DeFi w oparciu o ułamkowe transakcje NFT, dzięki czemu użytkownicy mogą zastawić swoje frakcje ERC-20 aktywów ERC-721 NFT jako zabezpieczenie pożyczki kryptowalut, takich jak ETH lub USDT.

Charged Particles to zdecentralizowany protokół, który zasadniczo restrukturyzuje ekosystem DeFi-NFT, umożliwiając użytkownikom owijanie ich natywnych aktywów NFT za pomocą oprocentowanych tokenów. Charged Particles umożliwia posiadaczom NFT deponowanie swoich ERC-721 lub tokenizowanych frakcji NFT w swoim dApp, który następnie owija NFT zainteresowanymi tokenami poprzez integrację z protokołem DeFi Aave. Stanowi to prawdziwą reprezentację rosnącego popytu na NFT w sferze DeFi, a także symbolizuje wspólną, hybrydową infrastrukturę, która rozwija się między DeFi i NFT.

Ułamkowe transakcje NFT dla płynności przed IDO

Na tym etapie powinno być jasne, że frakcjonowanie NFT przynosi wiele korzyści posiadaczom, emitentom, artystom i inwestorom. Jednak jednym z najbardziej intrygujących przypadków użycia ułamkowych transakcji NFT jest być może ich zdolność do zapewnienia przedwstępnej oferty DEX lub przed-IDO, płynności dla projektów uruchamianych w przestrzeni DeFi.

Wśród nielicznych projektów, które mają na celu pionierskie środowisko płynności DeFi-NFT przed IDO, jest Genesis Shards, zdecentralizowany protokół, który opakowuje niepłynne tokeny sprzed IDO w NFT. Propozycja wartości ułamkowych transakcji NFT na rynku tokenów przed uruchomieniem jest w rzeczywistości dość istotna, ponieważ umożliwia tokenom projektu przed IDO uzyskanie pewnej formy odkrywania cen i ekspozycji ekonomicznej jeszcze przed przeprowadzeniem IDO.

Zazwyczaj jedynym sposobem, w jaki inwestorzy mogą uzyskać dostęp do tokenów przed IDO, są transakcje i transakcje pozagiełdowe (OTC), jednak transakcje te są zwykle dość niewiarygodne, wiążą się z pewnym nieodłącznym ryzykiem i wymagają znacznej ilości kapitału początkowego.

Z drugiej strony frakcjonowane NFT można wykorzystać do stworzenia płynnego rynku przed uruchomieniem, pakując tokeny sprzed IDO we frakcje NFT składające się z zbywalnych tokenów ERC-20. Dzięki temu projekty takie jak Genesis Shards mogą skutecznie wprowadzać odkrywanie cen, płynność i demokratyzację do tokenów sprzed IDO poprzez ułamkowe transakcje NFT.

Te frakcje NFT sprzed IDO mogą być przedmiotem obrotu na rynkach NFT, takich jak OpenSea, na przykład, lub mogą być utrzymywane do czasu, gdy projekt będzie posiadał swoje IDO, po czym posiadacze NFT mogą wymienić swoje NFT na tokeny IDO projektu.

Jest zatem jasne, że funkcjonalności ułamkowych NFT wykraczają poza sferę sztuki cyfrowej i gier, ponieważ powoli, ale pewnie łączą się z ekosystemem DeFi w sposób, którego jeszcze nie widziano w kryptowalutach. W rzeczywistości, dzięki projektom takim jak LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles i Genesis Shards, frakcjonowanie NFT stopniowo staje się bardziej ustaloną propozycją w przestrzeni i może rozwijać, rozszerzać i realizować swoje przypadki użycia w czysto zdecentralizowana, pozbawiona pozwolenia i niezainteresowana moda.

Wnioski w

NFT umocniły swoją pozycję w przestrzeni zasobów cyfrowych i napędzają kuszący ekosystem różnorodnych narzędzi artystycznych, zorientowanych na gry i crossoverów DeFi. NFT z natury wyróżnia fakt, że posiadają unikalne, jedyne w swoim rodzaju cechy. Ich niewymienialność i rzadkość zawsze były ich głównym celem, a także najważniejszym punktem sprzedaży. Jednak jednym z najbardziej palących problemów, jeśli chodzi o transakcje NFT i NFT, jest ogólnie niepłynny rynek, który je obejmuje.

Z drugiej strony, frakcjonowane NFT pozwalają artystom i inwestorom uzyskać dostęp do większej płynności, ponieważ NFT jest podzielony na wiele frakcji tokenów ERC-20, które można sprzedać lub ponownie wdrożyć w innych protokołach DeFi. Dzięki frakcjonowaniu NFT posiadacz aktywów może cieszyć się różnymi atrakcyjnymi korzyściami, takimi jak wykrywanie cen NFT, większa płynność aktywów i demokratyzacja inwestycji.

Rzeczywiście, wprowadzenie odkrywania cen, płynności i demokratyzacji do środowiska NFT otwiera kilka ekscytujących możliwości w tej przestrzeni, zwłaszcza w Zdecentralizowanym Finansowaniu (DeFi). W świecie sztuki cyfrowej, rzeczywistości rozszerzonej, gier, sportów fantasy i, co najważniejsze, płynności sprzed IDO, zdecydowanie istnieje przypadek użycia dla frakcjonowanych NFT.

W odniesieniu do tej ostatniej uwagi, ułamkowe transakcje niefinansowe mogą zostać wykorzystane do stworzenia bogatego w płynność rynku przed IDO, w którym transakcje niefinansowe mogą zasadniczo stać się opcjami DeFi, a także narzędziami finansowymi niezbędnymi do rozwiązania problemu braku płynności, który jest endemiczny w środowisku przed wprowadzeniem na rynek.

Podczas gdy rozwój ekosystemu NFT jest wciąż dość młody, rozwój frakcjonowanych NFT jest być może jeszcze młodszy, ale we właściwym czasie frakcjonowanie NFT najprawdopodobniej ma na celu zakłócenie nie tylko świata sztuk pięknych i gier, ale potencjalnie nawet zdecentralizowanego Finanse i inwestycje jako całość.

Źródło: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/