Złoto spada i utrzymuje się w okolicach 2,150.00 dolarów w miarę ponownego przyspieszania inflacji w USA

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Złoto cofa się od poziomu 2,180 dolarów w reakcji na gorące dane o inflacji w USA i ostrożne stanowisko Fed w sprawie łagodzenia polityki.
Wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych po publikacji danych o PPI osłabia atrakcyjność pary XAU/USD pomimo nastrojów na rynku pozbawionych ryzyka.
Złoto pozostaje na niskim poziomie w związku ze wzrostem rentowności obligacji skarbowych i umocnieniem dolara amerykańskiego.

W piątek złoty spot wycofał się z okolic 2,180 dolarów, notując kolejne negatywne sesje, ponieważ nadzieje graczy rynkowych na początek cyklu łagodzenia polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną USA zostały opóźnione ze względu na mocne dane gospodarcze z USA. Wyższe niż oczekiwano dane o inflacji uzasadniają uwagi prezesa Fed Jerome’a Powella, aby uzbroić się w cierpliwość i trzymać się obecnego nastawienia polityki pieniężnej do czasu rozwinięcia się procesu dezinflacji. Kurs XAU/USD wynosi 2,157.66 USD, co oznacza spadek o 0.20%.

Wall Street zakończy piątkową sesję stratą, co odzwierciedla nastrój sprzyjający unikaniu ryzyka. Chociaż Cena złota zwykle wykorzystuje to, wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych po czwartkowym Indeks cen producentów Dane (PPI) dotyczyły oferowanej pary XAU/USD podczas sesji europejskiej i pod koniec dnia handlowego.

Żółty metal pozostawał pod presją, mimo że dane gospodarcze z USA nie ruszyły igły. The nakarmiony ujawniło, że produkcja przemysłowa poprawiła się w lutym. Następnie badanie nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan wykazało, że Amerykanie pozostają optymistami w sprawie Perspektywy gospodarcze.

Kurs XAU/USD traci na wartości, gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych rośnie o jeden punkt bazowy do 4.308%, podczas gdy indeks dolara amerykańskiego (DXY), wskaźnik kursu dolara w stosunku do innych walut, rośnie o 0.09% do 103.45.

Codzienne podsumowanie zmian na rynku: Złoto traci wraz ze wzrostem rentowności w USA

Piątkowe dane ekonomiczne pokazały, że produkcja przemysłowa wyniosła 0.1% m/m, w porównaniu ze spadkiem o -0.5% w styczniu, i przekroczyła konsensus.
Oddzielnie nastroje konsumentów Uniwersytetu Michigan we wstępnym odczycie wyniosły 76.5, poniżej szacunków i poprzedniego odczytu na poziomie 76.9. Amerykanie oczekują, że inflacja utrzyma się na poziomie 3% w ciągu 12 miesięcy licząc od marca i przez pięć lat na poziomie 2.9%.
Indeks PPI był mocny i wyniósł 1.6% r/r, w porównaniu z 0.9%, podczas gdy bazowy PPI wyniósł 2% na niezmienionym poziomie, przy czym obie wartości były powyżej konsensusu.
Departament Handlu Stanów Zjednoczonych ujawnił, że sprzedaż detaliczna chybiła szacunków na poziomie 0.8% m/m i wzrosła o 0.6%, co stanowi nadal poprawę w porównaniu z odczytem z poprzedniego miesiąca wynoszącym -1.1%.
Rynek pracy pozostał napięty, ponieważ liczba nowych bezrobotnych w tygodniu kończącym się 9 marca spadła z 210 tys. do 209 tys., poniżej szacunków na poziomie 218 tys.
Biorąc pod uwagę sytuację, w której wskaźniki cen towarów i usług konsumenckich w USA wskazują na ponowne przyspieszenie inflacji, urzędnicy Fed powinni powstrzymać się od łagodzenia polityki pieniężnej.
Podczas zeszłotygodniowego wystąpienia w Kongresie USA prezes Fed Jerome Powell powiedział, że inflacja spada, przyznając jednocześnie, że można złagodzić politykę pod koniec roku. Podkreślił jednak, że będzie to zależeć od napływających danych, które utwierdzą decydentów w przekonaniu, że inflacja trwale zmierza w stronę celu Fed na poziomie 2%. Następne posiedzenie Fed zaplanowano na 19-20 marca przyszłego tygodnia.
Według CME FedWatch Tool oczekiwania na majową obniżkę stóp procentowych pozostają niskie i spadły do 11% z 22%. Jednak szanse na czerwiec wynoszą 64%, w porównaniu z 72%.

Analiza techniczna: Kupujący złoto odpoczywają poniżej 2,170 dolarów

Trend wzrostowy złota pozostaje niezmieniony, a para konsoliduje się w pobliżu obszaru 2,160–2,180 dolarów. Gdy uformuje się symetryczny trójkąt, oczekiwania na wybicie w górę mogą podnieść kurs XAU/USD w stronę kwoty 2,200 dolarów. Jednakże wskaźnik Relative Strength Index (RSI) wychodzący z warunków wykupienia sugeruje, że kupujący mogą odpocząć.

Jeśli kupujący przekroczą górną granicę zakresu, podważą obecny najwyższy poziom od początku roku wynoszący 2,195.15 USD. Po przekroczeniu kwoty 2,200 dolarów będzie następna. W przeciwnym razie spadek poniżej 2,160 dolarów może utorować drogę do wycofania. Pierwszym kluczowym poziomem wsparcia będzie minimum z 6 marca na poziomie 2,123.80 dolarów, następnie 2,100 dolarów, a następnie maksimum z 28 grudnia na poziomie 2,088.48 dolarów i maksimum z 1 lutego na poziomie 2,065.60 dolarów.

Często zadawane pytania dotyczące złota

Złoto odegrało kluczową rolę w historii ludzkości, ponieważ było szeroko stosowane jako środek przechowywania wartości i środek wymiany. Obecnie, poza swoim połyskiem i zastosowaniem w biżuterii, metal szlachetny jest powszechnie postrzegany jako aktywo bezpiecznej przystani, co oznacza, że jest uważany za dobrą inwestycję w niespokojnych czasach. Złoto jest również powszechnie postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją i deprecjacją walut, ponieważ nie jest uzależnione od żadnego konkretnego emitenta ani rządu.

Banki centralne są największymi posiadaczami złota. Chcąc wspierać swoje waluty w niespokojnych czasach, banki centralne zazwyczaj dywersyfikują swoje rezerwy i skupują złoto, aby poprawić postrzeganą siłę gospodarki i waluty. Wysokie rezerwy złota mogą stanowić źródło zaufania do wypłacalności kraju. Według danych Światowej Rady Złota w 1,136 r. banki centralne dodały do swoich rezerw 70 ton złota o wartości około 2022 miliardów dolarów. To najwyższy roczny zakup od rozpoczęcia rejestracji. Banki centralne z gospodarek wschodzących, takich jak Chiny, Indie i Turcja, szybko zwiększają swoje rezerwy złota.

Złoto ma odwrotną korelację z dolarem amerykańskim i amerykańskimi obligacjami skarbowymi, które są zarówno głównymi aktywami rezerwowymi, jak i bezpiecznymi aktywami. Kiedy dolar traci na wartości, złoto ma tendencję do wzrostu, umożliwiając inwestorom i bankom centralnym dywersyfikację swoich aktywów w niespokojnych czasach. Złoto jest również odwrotnie skorelowane z aktywami ryzykownymi. Wzrost na giełdzie zwykle osłabia cenę złota, podczas gdy wyprzedaże na bardziej ryzykownych rynkach sprzyjają metalowi szlachetnemu.

Cena może się zmieniać pod wpływem wielu czynników. Niestabilność geopolityczna lub obawa przed głęboką recesją mogą szybko spowodować wzrost cen złota ze względu na jego status bezpiecznej przystani. Złoto, jako aktywo nieprzynoszące zysków, ma tendencję do wzrostu przy niższych stopach procentowych, podczas gdy wyższy koszt pieniądza zwykle obciąża żółty metal. Mimo to większość ruchów zależy od zachowania dolara amerykańskiego (USD), gdy aktywa są wyceniane w dolarach (XAU/USD). Silny dolar ma tendencję do utrzymywania ceny złota pod kontrolą, podczas gdy słabszy dolar prawdopodobnie spowoduje wzrost cen złota.