Wolumen kontraktów terminowych na IR – listopad 2021

Ostatnio przyjrzałem się szczegółowo wolumenowi IR Futures w 2021 lutego, więc na tym blogu zaktualizuję średni dzienny wolumen (ADV) i otwarte zainteresowanie (OI) głównych kontraktów futures na IR:

• Kontrakty terminowe na rynek pieniężny i obligacje
• AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY i USD
• Względna wielkość według ADV i OI na porównywalnej podstawie nominalnej w dolarach
• Trendy i udział w rynku SOFR i SONIA Futures

MM Futures w głównych walutach

In CCPWyświetl możemy wybrać MM Futures w sześciu głównych walutach pochodnych plus BRL i CHF.

• USD na CME największy z 4.2 bln USD ADV z Eurodollar, FedFunds i SOFR
• EUR w ICE, kolejnym co do wielkości z 870 miliardami dolarów ADV z Euribor
• GBP na ICE z 430 miliardami dolarów
• CAD w TMX z 85 miliardami dolarów
• AUD w ASX z 60 miliardami dolarów
• BRL na B3 z 30 miliardami dolarów
• CHF w ICE z 20 miliardami dolarów
• JPY w TFX z 600 milionami dolarów

USD ADV wyższy niż 3.6 bln USD w lutym 21, podczas gdy EUR i GBP niższe niż odpowiednio 1 bilion USD i 950 miliardów USD w lutym 21.

Następnie zmiana na Otwarte Oprocentowanie i kontrakt futures w walucie.

Ranking każdego z 20 kontraktów według OI:

1. CME Eurodollar największy z 12.4 bilionów dolarów
2. CME FedFunds następny z 7.1 bln USD
3. ICE Euribor 4.9 biliona dolarów
4. CME SOFR z 2.5 bln USD
5. ICE Short Sterling 2.5 bln USD
6. ICE Sonia z 1.6 biliona dolarów
7. TMX BAX 970 miliardów dolarów
8. ASX Bank Bill Futures 750 miliardów dolarów
9. B3 1D IB Depozyt 435 miliardów dolarów
10. ICE EuroSwiss 220 miliardów dolarów
11. LCH CurveGlobal Sterling z 120 miliardami dolarów
12. ICE SOFR z 107 miliardami dolarów
13. ASX Cash Future z 80 miliardami dolarów
14. LCH CurveGlobal Sonia z 68 miliardami dolarów
15. TFX Euroyen 64 miliardów dolarów
16. LCH CurveGlobal Euribor z 51 miliardami dolarów
17. CME Sonia z 15.7 miliardami dolarów
18. CME BSBY z 12 miliardami dolarów
19. Eurex Euribor z 5.5 mld USD
20. TMX CRA z 1.8 miliarda dolarów

Godne uwagi zmiany od nasza lista z 21 lutego należą:

• CME SOFR przesunął się powyżej ICE Short Sterling (z 5. na 4. miejsce)
• ICE Sonia jest teraz 6., awansując z 9. miejsca
• ICE SOFR do 12
• Pojawia się CME BSBY, nowy kontrakt na indeks Bloomberg Short-term Yield Index
• TMX CRA, nowy kontrakt na CAD CORRA w 20
• LCH CurveGlobal jest zamknięcie w styczniu 2022 r

Kontrakty terminowe na obligacje w głównych walutach

Dalej w CCPWyświetl wybieramy kontrakty terminowe na obligacje w tych walutach.

• USD na CME, zdecydowanie największy z 680 miliardami dolarów ADV w listopadzie-21
• EUR na EUREX, kolejnym co do wielkości z 250 miliardami dolarów ADV
• GBP na ICE z 52 miliardami dolarów
• JPY w JPX z 37 miliardami dolarów
• AUD w ASX z 20 miliardami dolarów
• CAD w TMX z 19 miliardami dolarów
• CHF na EUREX z 7 milionami dolarów

USD ADV jest niższy niż 790 miliardów dolarów z 21 lutego, podobnie jak EUR, GBP, JPY i AUD z odpowiednio 300 miliardów dolarów, 63 miliardów dolarów, 53 miliardów dolarów i 36 miliardów funtów.

Następna zmiana na Open Interest 30 listopada 2021 r. I na podstawie umowy.

1. CME T-Note z 1.2 biliona dolarów
2. Kontrakty terminowe na obligacje Eurex o wartości 640 miliardów dolarów
3. CME T-Bond z 250 miliardami dolarów
4. Australijskie obligacje ASX o wartości 160 miliardów dolarów
5. JPX JGB ze 120 miliardami dolarów
6. ICE Long Gilt z 105 miliardami dolarów
7. TMX CGB z 62 miliardami dolarów

W dokładnie tym samym rankingu, co na naszej liście z lutego 2021 r., i niewielkich zmianach w OI, najbardziej godne uwagi są spadek ASX i JPX odpowiednio z 200 miliardów dolarów i 160 miliardów dolarów w lutym 2021 r. oraz wzrost ICE z 80 miliardów dolarów.

Przejdźmy teraz do stóp procentowych wolnych od ryzyka, SOFR i SONIA.

Kontrakty terminowe SOFR

• Mieszkanie na poziomie 270 miliardów dolarów w kwietniu, maju i czerwcu
• Letni spadek w lipcu
• Trend wzrostowy od sierpnia do listopada
• listopada z rekordowym ADV w wysokości 455 miliardów dolarów
• CME SOFR z 396 miliardami dolarów ADV
• ICE SOFR z 58 miliardami dolarów ADV

Przełączanie na OI według miesiąca.

• Spadek od kwietnia do sierpnia z 2.1 bln USD do 1.5 bln USD
• Silny trend wzrostowy od 1.88 bln USD we wrześniu, 2.05 bln USD w październiku i 2.65 bln USD w listopadzie
• CME SOFR z OI w wysokości 2.54 bln USD na koniec listopada i ICE SOFR z 107 mld USD

Tylko 18 miesięcy do 30 czerwca 2023 r., aby ekspozycja CME Eurodollar po tej dacie została automatycznie przekonwertowana na kontrakty terminowe SOFR z korektą spreadu.

Kontrakty terminowe na SONIA

• Brudny wykres, bez prawdziwego trendu
• CurveGlobal ogłosił zamknięcie pod koniec września, co szybko doprowadziło do upadku ADV
• ICE SONIA z 135 mld GBP ADV we wrześniu, 187 mld GBP w październiku i 161 mld GBP w listopadzie

Przechodząc na OI według miesiąca, widzimy niezły trend.

• Ładnie rośnie z miesiąca na miesiąc
• 280 miliardów funtów w maju, 650 miliardów funtów w sierpniu i 1.27 biliona funtów w listopadzie
• ICE z OI w wysokości 1.2 biliona funtów
• CurveGlobal wciąż z 50 miliardami funtów
• CME z 11.5 miliarda funtów

ICE Sterling i Sonia

Na koniec, dla naszego ostatniego wykresu, spójrzmy na OI dla ICE Short Sterling i Sonia.

Spadek funta szterlinga (kontrakt Libor) i wzrost Soni, zgodnie z naszymi oczekiwaniami w związku z upadkiem Libor 31 grudnia 2021 r.

Jednak być może nie tak bardzo przejście do Sonia Futures, jak można by się było spodziewać.

Oczywiście wiemy, że ICE planuje zamienić OI w krótkich funtach szterlingach na Sonia po zamknięciu działalności w dniu 17 grudnia, kiedy to LCH SwapClear zamienia GBP Libor Swaps na Sonia.

Od teraz do Świąt Bożego Narodzenia należy wykonać wiele ważnych prac potransakcyjnych.

Wszystkim zaangażowanym życzę powodzenia w płynnym przejściu na GBP i CHF.

To tyle na dziś

CCPWyświetl posiada dane na temat wszystkich głównych kontraktów terminowych na kontrakty terminowe IR.

Dzienne wolumeny, otwarte zainteresowania i ADV.

Porównanie trendów ilościowych i trendów udziału w rynku.

W liczbie kontraktów, walutach lub dolarach.

Jeśli jesteś zainteresowany tymi danymi, Proszę skontaktuj się z nami

Źródło: https://www.clarusft.com/ir-futures-volume-nov-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ir-futures-volume-nov-2021