Czy Aave ma pozostać najlepszą platformą pożyczkową DeFi?

Według Footprint, liczba platform w kategorii pożyczek DeFi wzrosła o 263% do 69 od grudnia 2020 r., ustanawiając rekordowy poziom TVL w wysokości 48.44 miliarda dolarów, co stanowi 21.04% wszystkich platform DeFi i całego TVL sieci.

Najważniejszymi platformami pożyczkowymi, jakie się pojawiły, są Aave, MakerDAO i Compound — dominują w kategorii pod względem TVL. Jednak, podczas gdy Compound był kiedyś zdecydowanym faworytem, ​​19 maja Crypto Market Crash przetasował tabelę liderów, a Aave objął prowadzenie.

Jak pokazano na poniższym wykresie, MakerDAO i Compound radziły sobie słabo w ostatnich miesiącach.

Dlatego wiele osób zastanawia się, czy Aave jest na szczycie, ponieważ jest to szczególnie silna platforma, czy też dlatego, że jej konkurenci chwilowo zostali w tyle. Odpowiedź określa Twoją ocenę, czy Aave blokuje Twoje tokeny w dłuższej perspektywie, a także kogo zwracać uwagę na spostrzeżenia na temat przyszłości pożyczek kryptograficznych.

Przegląd danych

Kiedy spojrzymy na dane, staje się jasne, że Aave ma kilka silnych zalet, które wskazują, że nadal będzie liderem rynku pożyczek DeFi. Mianowicie, jest wysoce bezpieczny, innowacyjny i niedawno uruchomił Aave Pro, co daje mu ogromną przewagę, ponieważ tradycyjne finanse zaczynają kupować kryptowaluty.

tło projektu

Aave, wcześniej znany jako ETHLend, został uruchomiony na Ethereum w listopadzie 2017 r. Początkowy tryb działania platformy był podobny do P2P – platforma internetowa dopasowywała pożyczkobiorców i pożyczkodawców za pośrednictwem inteligentnych kontraktów w sposób peer-to-peer. Wkrótce jednak model rozwoju został dostosowany. Reakcja rynku wtórnego została przytłumiona.

W 2019 r. projekt zakończył aktualizację marki i został przemianowany na Aave (lub „duch” w języku fińskim) i został uruchomiony w styczniu 2020 r. Ta wersja zapewnia płynność poprzez ustanowienie puli środków i koncentruje się na rozwiązaniu problemu nieefektywnej agregacji potrzeby pożyczkowe. Użytkownicy deponują aktywa zabezpieczające, a następnie pożyczają aktywa w ramach stopy zabezpieczenia bez konieczności dopasowania.

W kolejnych miesiącach platforma osiągnęła następujące kamienie milowe:

• Lipiec 2020: otrzymał 4.5 miliona dolarów od ParaFi i 3 miliony dolarów w finansowaniu strategicznym z udziałem Framework Ventures i Three Arrows Capital. Wydała również swoją propozycję ekonomiczną, Aavenomics, która obejmowała między innymi konwersję oryginalnego tokena Lend na AAVE i emisję dodatkowych 3 milionów tokenów, moduł bezpieczeństwa, zachętę do udzielania pożyczek.
• Październik 2020: zabezpieczone finansowanie w wysokości 25 milionów dolarów prowadzone przez Blockchain Capital i Standard Crypto, oprócz uzyskania zgody amerykańskiej SEC na rejestrację jako Ether Trust.
• Luty 2021: ukończono aktualizację V2, a następnie w następnym miesiącu uruchomiono rynek AMM, umożliwiając dostawcom płynności zastawianie tokenów LP od Uniswap i Balancer do pożyczek
• Kwiecień 2021: zaoferowano tokenowe zachęty dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców w ramach programu wydobywania płynności
• Maj 2021: wdrożony i uruchomiony łańcuch Polygon
• Lipiec 2021: wprowadzenie nowego produktu dla klientów instytucjonalnych Aave Pro
• Październik 2021: wdrożony i uruchomiony Avalanche.

Model ekonomiczny

Model ekonomiczny Aave, który wszedł w życie w lipcu 2020 r., ma trzy główne zastosowania tokena AAVE, a mianowicie zarządzanie społecznością, budowanie modułu bezpieczeństwa i nagrody ekosystemowe.

• Zarządzanie społecznością: Użytkownicy posiadający token platformy AAVE mogą uczestniczyć w zarządzaniu społecznością, takim jak udział w głosowaniu w sprawie ochrony ekosystemu platformy, aktualizacje mechanizmu modułu bezpieczeństwa, nowe iteracje funkcji itp. Jeden token AAVE odpowiada jednemu głosowi.
• Konstrukcja modułu bezpieczeństwa: użytkownicy mogą zastawić swoje tokeny AAVE w puli bezpieczeństwa, która służy do ochrony przed zdarzeniami ryzyka, takimi jak ryzyko naruszenia umowy, ryzyko płynności (ryzyko likwidacji wynikające z niewystarczającego pokrycia zabezpieczenia) i ryzyko maszyny prorokującej (spowodowane przez sieć zatory lub krach na rynku i gdy maszyna prorokująca nie może zaktualizować ceny lub cena jest podana nieprawidłowo).
• Nagrody ekosystemowe: nagrody w postaci tokenów przyznawane pożyczkobiorcom i pożyczkodawcom, równoważne wydobywaniu płynności.

Firma Aave włożyła wiele wysiłku i innowacji w bezpieczeństwo, nie tylko poprzez włączenie modułu bezpieczeństwa w ramach ekologii, zapewniając w ten sposób poduszkę bezpieczeństwa podczas ryzykownych wydarzeń, ale także nagradzając tych, którzy znajdą luki w zabezpieczeniach. Te proaktywne inicjatywy nadal wspierają przełomowy rozwój firmy Aave.

Pożyczka błyskawiczna

Aave ma również pierwszą w swoim rodzaju przewagę nad innymi platformami pożyczkowymi dzięki Flash Loan. Produkt ma określony próg dla użytkowników i jest odpowiedni dla programistów z pewnymi umiejętnościami programistycznymi. Charakteryzuje się łatwością, z jaką użytkownicy mogą uzyskać pożyczki bez konieczności zastawiania jakichkolwiek aktywów. Musieliby po prostu zwrócić pożyczone środki w tym samym bloku (około 15 sekund). Jeśli nie są w stanie spłacić pożyczki w tym samym bloku, transakcja jest cofana bez wpływu na użytkownika. Ale jeśli pożyczka się powiedzie, zostanie pobrana opłata w wysokości 0.09%.

W chwili pisania tego tekstu łączny wolumen pożyczek przekroczył 9.8 miliarda dolarów i oczekuje się, że do końca października przekroczy 10 miliardów dolarów. Chociaż cała branża kryptograficzna znajduje się w fazie ożywienia po krachu na rynku 519 kryptowalut i spadku wolumenu transakcji Flash Loan, nie można zaprzeczyć gwałtownemu wzrostowi produktu, który buduje silny impet, aby wesprzeć Aave w wyprzedzeniu Compound i MakerDAO.

Klasy aktywów i stopy procentowe

Wersje V1 i V2 obsługują 31 rodzajów aktywów w postaci zastawów na pojedynczy token, głównych kryptowalut i wschodzących kryptowalut. Z drugiej strony wersja AMM obsługuje zastawy tokenów LP dla Uniswap i Balancer, z 16 rodzajami aktywów. Ta zróżnicowana strategia zaspokaja potrzeby pożyczkowe wielu grup, przyciąga więcej użytkowników do uczestnictwa i utrzymania, a także przyspiesza rozwój i wpływ platformy, kładąc podwaliny pod osiągnięcie zakrętu na drodze.

Siła zakresu aktywów pozwoliła Aave poszerzyć pulę funduszy i dała jej więcej możliwości stworzenia unikalnych korzyści w zakresie stóp procentowych. Po pierwsze, całkowita RRSO pożyczek jest niższa niż na innych platformach (wykorzystanie kapitału w tym samym wymiarze), z dotacją płynności dla deponentów i pożyczkobiorców (chociaż nie jest to inicjatywa Aave).

Po drugie, jest to pionierski swap stóp procentowych, który pozwala użytkownikom wybierać między zmienną pożyczką RRSO lub stabilną strategią pożyczania RRSO. Jeśli wybiorą wyższą stawkę, mogą przejść na strategię o niższej stawce, dając im dostęp do tańszych źródeł finansowania na bardziej niestabilnym i zdecentralizowanym rynku.

Aave Pro

Sukces przeprowadzonej przez Aave próby V2 modelu delegowania kredytów, w którym pożyczki można uzyskać bez zabezpieczenia, zapoczątkował projekt Aave Pro, który integruje DeFi z tradycyjnymi finansami i zapewnia nową bramę do DeFi dla instytucji inwestycyjnych offline.

Przeznaczony jest dla inwestorów indywidualnych, którzy dysponują bardzo ograniczonymi środkami w porównaniu z inwestorami instytucjonalnymi. Oprócz tego DeFi od ponad roku odnotowuje gwałtowny wzrost, ale nie trwa tak długo, jak wcześniej.

Fundusze OTC coraz częściej trafiają w ręce inwestorów instytucjonalnych. Jako instytucja pieniądza elektronicznego licencjonowana przez FCA w Wielkiej Brytanii, Aave może zapewnić bezpieczeństwo funduszy w bardziej zgodnym i bezpiecznym wymiarze, aby umożliwić inwestorom instytucjonalnym udział i promowanie dobrego rozwoju całego ekosystemu.

Aave Pro różni się od oryginalnego V1, V2, a nawet AMM. Po pierwsze, Aave Pro jest opracowywany tylko dla inwestorów instytucjonalnych OTC, z uruchomionymi tylko czterema aktywami – USDC, BTC, ETH i AAVE. Po drugie, Aave Pro to prywatna pula, która jest całkowicie oddzielona od puli protokołów Aave, dzięki czemu ryzyko jest uzupełniane niezależnie.

Po trzecie, uczestniczące instytucje inwestycyjne muszą przejść weryfikację Fireblocks KYC, ocenić rating kredytowy za pomocą informacji KYC i przyjąć różne stopy zabezpieczenia zgodnie z różnymi ratingami kredytowymi, co znacznie zmniejsza bezpieczeństwo funduszy.

Podsumowanie

Aave objął prowadzenie w pożyczaniu dzięki swojemu zespołowi, a nie zbiegowi okoliczności. Nie tylko przetwarzając ściślejszą kontrolę nad bezpieczeństwem i zgodnością, zespół Aave nieustannie poszukiwał przełomów i innowacji w pożyczkach DeFi. W szczególności wraz z wprowadzeniem Aave Pro, Aave stopniowo otworzyło lukę w stosunku do najlepszych platform pożyczkowych i ma zapoczątkować nową rundę rozwoju dla DeFi w nowym kierunku.

Co to jest ślad 

Footprint to wszechstronna platforma analityczna do wizualizacji danych blockchain i odkrywania wglądu. Czyści i integruje dane w łańcuchu, dzięki czemu użytkownicy niezależnie od poziomu doświadczenia mogą natychmiast rozpocząć badanie tokenów, projektów i protokołów. Dzięki ponad tysiącowi szablonów pulpitów nawigacyjnych oraz interfejsowi typu „przeciągnij i upuść” każdy może tworzyć niestandardowe wykresy w ciągu kilku minut. Odkrywaj dane blockchain i inwestuj mądrzej dzięki Footprint.

Podobnie jak to, co widzisz? Zapisz się, aby otrzymywać aktualizacje.

Źródło: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/