LATAM Airlines Group SA i niektóre z jej dłużników w Brazylii, Chile, Kolumbii, Ekwadorze, Stanach Zjednoczonych i Peru (łącznie „LATAM”) opublikowały dzisiaj swój pięcioletni biznesplan wraz z zaliczkami dotyczącymi procesu finansowania wyjścia. Ten kamień milowy wyznacza jeden z ostatnich etapów przed przedstawieniem planu reorganizacji. LATAM prognozuje odzyskanie rentowności w 2019 r. do 2024 r. oraz 78% wzrost wyniku operacyjnego do 2026 r. w porównaniu do stanu sprzed kryzysu.
W ramach procesu finansowania wyjścia, LATAM otrzymał dotychczas kilka ofert od swoich najważniejszych posiadaczy roszczeń i swoich większościowych udziałowców, z których każdy zapewnia ponad 5 miliardów USD nowych funduszy, potwierdzając zaufanie rynku do LATAM.
Najważniejsze informacje o biznesplanie LATAM
Biznesplan zawiera wizję odbudowy popytu, plan floty oraz prognozy finansowe i operacyjne do 2026 r., a także inne informacje. W szczególności grupa prognozuje powrót do zdolności sprzed pandemii (mierzonej w ASK) do 2024 r. oraz wzrost o 7% do 2026 r. w porównaniu do 2019 r., wynikający z szacowanego ożywienia rynków krajowych do 2022 r. i międzynarodowych do 2024 r. zgodnie z konsensusem rynkowym.
Ożywienie jest wspierane przez dotychczasowe przyspieszenie operacyjne krajowego rynku LATAM Airlines w Brazylii, które w sierpniu osiągnęło pojemność (mierzoną w ASK) na poziomie 77% w porównaniu z 2019 r. i przewiduje się, że na początku roku przekroczy 100% poziomów z 2019 r. 2022. Krajowe rynki filii w Kolumbii, Ekwadorze, Peru i Chile osiągnęły już 72% w sierpniu, podczas gdy międzynarodowa poprawa sytuacji grupy, zarówno regionalna, jak i długodystansowa, nadal jest pod wpływem ograniczeń w podróżowaniu.
Przewiduje się, że łączne przychody wzrosną o 13% do 2026 r., przy czym przychody z pasażerów wzrosną o 8%, a przychody z ładunków o 59% w porównaniu do 2019 r.
Inicjatywy redukcji kosztów, o których mowa w ramach procesu opisanego w rozdziale 11, w tym wykorzystanie cyfrowej transformacji LATAM w celu poprawy wydajności, renegocjacji dostawców i restrukturyzacji floty, opiewają na kwotę ponad 900 milionów USD rocznie i pozwoliły firmie LATAM na zmianę struktury kosztów. Same koszty floty odnotowują roczne oszczędności kosztów gotówkowych o ponad 40% w porównaniu z 2019 r. Grupa spodziewa się również poprawy CASK dla pasażerów (koszt na ASK) bez paliwa, który przed wpływem inflacji szacuje się na 3.3 centa w 2024 r. przy niektórych operacjach krajowych nawet niższych. Ponadto LATAM zwiększył zmienną część swojej struktury kosztów z 65 proc. w 2019 r. do 80 proc. w latach 2021-2022, co pozwoli grupie lepiej dostosować się do nieliniowej ścieżki ożywienia popytu.
LATAM prognozuje marżę operacyjną (EBIT) na poziomie 11.2% w 2026 r., najwyższą od 2010 r.
„Pomimo dramatycznego kryzysu, z jakim się zmierzyliśmy, w pełni wykorzystaliśmy naszą restrukturyzację, nie tylko stając się znacznie bardziej wydajnymi, ale także cementując lepszą propozycję wartości dla klientów, co zostało potwierdzone przez znaczne zainteresowanie, jakie otrzymaliśmy. w zapewnianiu finansowania wyjścia” powiedział LATAM Airlines Group SA, dyrektor generalny Roberto Alvo. „Wyjdziemy z tego procesu jako wysoce konkurencyjna i zrównoważona grupa linii lotniczych, z bardzo wydajną strukturą kosztów, przy jednoczesnym utrzymaniu niezrównanej sieci i łączności, które LATAM oferuje na wszystkich obsługiwanych rynkach”.
Wniosek o przedłużenie okresu wyłączności
LATAM złożył wniosek o przedłużenie okresu wyłączności na złożenie planu reorganizacji do 15 października 2021 r. i zabieganie o akceptację planu do 15 grudnia 2021 r. Wnioskowane przedłużenia będą kontynuowały opracowywanie przez LATAM planu reorganizacji, który spełnia wymagania jej kapitał wyjściowy i potrzeby finansowe oraz pomoc w negocjacjach z różnymi zainteresowanymi stronami w postępowaniu na podstawie rozdziału 11.
Aktualizacja dotycząca procesu Rozdział 11 LATAM
LATAM prowadzi obecnie negocjacje z różnymi interesariuszami w celu uzgodnienia planu reorganizacji i finansowania wyjścia, aby pomyślnie wyjść z rozdziału 11 zgodnie ze wszystkimi obowiązującymi przepisami.
W ciągu ostatnich kilku miesięcy, w ramach procesu Rozdziału 11, LATAM opracował i udostępnił pewne istotne informacje niepubliczne zainteresowanym stronom, które podpisały umowy o zachowaniu poufności. Takie informacje obejmują pięcioletnie prognozy i wstępne oszacowanie (scenariusze wysoki i niski) łącznych roszczeń. Te wstępne szacunki wynoszą około 8 mld USD w scenariuszu niskim (14.2 mld USD z roszczeniami między spółkami) i 9.9 mld USD w scenariuszu wysokim (16 mld USD z roszczeniami między spółkami).
Zgodnie z warunkami tych umów o zachowaniu poufności oraz w celu realizacji procesu, LATAM dokonała dziś pewnych ujawnień poprzez wydanie istotnych faktów w Chile oraz poprzez złożenie formularzy 6-K w Stanach Zjednoczonych, które obejmują dane finansowe LATAM. prognozy i inne informacje dotyczące postępowania z rozdziału 11.
Ponadto, w związku z tymi negocjacjami, LATAM przedstawił orientacyjną proponowaną strukturę swojej reorganizacji, która poszukiwała około 5 miliardów USD finansowania kapitałowego i rozważała konsensualny plan wśród interesariuszy, który wymagał, między innymi, kompromisu przez interesariuszy pewnych praw i przestrzegania zarówno amerykański kodeks upadłości, jak i chilijskie prawo. W odpowiedzi na swoje zapytanie ofertowe LATAM otrzymał pewne niewiążące propozycje dotyczące kapitału wyjściowego/finansowania i restrukturyzacji od swoich najważniejszych posiadaczy roszczeń i akcjonariuszy większościowych. Każda propozycja przewiduje pozyskanie ponad 5 miliardów USD poprzez emisję nowego zadłużenia i kapitału w LATAM Airlines Group SA, co zostałoby powstrzymane przez strony składające propozycję. Ponadto w każdej propozycji wnioskodawcy rozważają, że jeśli taka propozycja zostanie zatwierdzona i wdrożona, spowoduje to znaczne rozwodnienie istniejących akcji LATAM Airlines Group SA
LATAM będzie nadal angażować się w prace nad propozycjami z wnioskodawcami i innymi zainteresowanymi stronami, z których niektórzy zgodzili się pozostać na mocy umów o zachowaniu poufności. LATAM koncentruje się na zapewnieniu, że każda strategia wyjścia pozwoli jej wyjść z solidną strukturą kapitałową, odpowiednią płynnością i zdolnością do pomyślnej realizacji planu biznesowego. Każdy plan zostanie wdrożony zgodnie z odpowiednimi wymogami amerykańskiego kodeksu upadłościowego i prawa chilijskiego.
LATAM będzie na bieżąco informować swoich akcjonariuszy i rynek o postępach w postępowaniu w ramach Rozdziału 11. Ponadto w stosownych przypadkach rozważa zwołanie swoich akcjonariuszy na nadzwyczajne zgromadzenie akcjonariuszy, z zastrzeżeniem postępów w negocjacjach z różnymi interesariuszami, które są obecnie w toku.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Korzyść
- Spółki stowarzyszone
- umowy
- Linie lotnicze
- Wszystkie kategorie
- wśród
- Rocznie
- Sierpnia
- Bankructwo
- Miliard
- Brazylia
- biznes
- plan biznesowy
- Pojemność
- kapitał
- Ładunek
- Gotówka
- ceo
- zmiana
- Chile
- roszczenia
- kod
- Kolumbia
- sukcesy firma
- spełnienie
- pewność siebie
- Łączność
- Zgoda
- kontynuować
- ciągły
- Koszty:
- kryzys
- Klientów
- Dług
- Kreowanie
- oprogramowania
- cyfrowy
- cyfrowy Transformacja
- roztwór
- Ujawnienia
- efektywność
- sprawiedliwość
- Wyjście
- oczekuje
- rozszerzenia
- budżetowy
- FLOTA
- pełny
- fundusze
- Zarządzanie
- Rozwój
- Wzrost
- Wysoki
- HTTPS
- Rezultat
- Włącznie z
- Zwiększać
- inflacja
- Informacja
- odsetki
- na świecie
- wydanie
- IT
- Prawo
- Laws
- Linia
- Płynność
- logo
- Większość
- Dokonywanie
- rynek
- rynki
- milion
- miesięcy
- sieć
- Nowe fundusze
- Oferty
- operacyjny
- operacje
- zamówienie
- Inne
- Peru
- rentowność
- projektowanie
- wniosek
- regeneracja
- wymagania
- odpowiedź
- poszukuje
- Akcje
- Zjednoczone
- Strategia
- Utrzymany
- zrównoważone
- Transformacja
- podróżować
- Zjednoczony
- United States
- us
- wartość
- wizja
- WordPress