Zomato, wiodący indyjski start-up zajmujący się dostawą żywności, wspierany przez Ant Group, złożył wniosek o pierwszą ofertę publiczną, czyli pierwszą ofertę publiczną o wartości do 1.1 miliarda dolarów, wynika z projektów dokumentów przedłożonych organom regulacyjnym rynku.
Warto zauważyć, że Zomato IPO jest jedną z najbardziej oczekiwanych na ostatnim rynku kapitałowym, biorąc pod uwagę, że byłaby jednym z pierwszych technologicznych jednorożców notowanych na giełdzie w Indiach.
Sektor dostaw żywności online odnotował znaczny wzrost w ciągu ostatnich kilku lat, a Zomato i Swiggy ścierały się co chwilę z udziałem w rynku.
Całkowite przychody Zomato w roku finansowym 2020 wzrosły ponad dwukrotnie do około 394 mln USD w porównaniu z ostatnim rokiem finansowym (1).
Zomato, założone w 2008 roku w Delhi, zatrudnia ponad 5 tys. osób. Agregator żywności pozyskał niedawno 250 mln USD od inwestorów, w tym Fidelity Management and Research Co., Tiger Global i Kora Management oraz innych, wyceniając spółkę na 5.4 mld USD, zgodnie ze zgłoszeniem giełdowym złożonym w lutym tego roku przez Info Edge India Pvt., istniejący sponsor. Jej akcje zwyżkowały o 1.5%, po niedawnej zbiórce funduszy posiadając około 19% udziałów w spółce.
Firma niedawno zmieniła swój statut spółki na początku tego miesiąca, przygotowując się do długo oczekiwanego notowania na giełdzie, zmieniając nazwę Zomato Ltd na spółkę akcyjną.
Według doniesień aplikacja do dostarczania jedzenia planuje zebrać w drodze pierwszej oferty publicznej od około 700 do 1 miliarda dolarów. Zomato nawiązał w tym celu współpracę z Morgan Stanley, Kotak Mahindra Bank, Bank of America i Credit Suisse jako wiodącymi bankami handlowymi (2).
Pożerające IPO Zomato
Zomato w końcu przeniosło Indyjską Radę Papierów Wartościowych i Giełd SEBI na długo oczekiwany debiut na rynku publicznym. Agregator żywności oferuje akcje o wartości ponad 8,250 crore INR, z czego 7,500 crore INR będzie stanowić nową emisję, a 750 crore INR to oferta sprzedaży od jednego z pierwszych sponsorów, Info Edge.
Warto zauważyć, że Deepinder Goyal i Pankaj Chaddhah założyli firmę w 2008 roku (3). Jej oferta publiczna była jedną z najbardziej oczekiwanych w indyjskim ekosystemie technologicznym. Przed wprowadzeniem oferty rynkowej startup dokonał kilku zmian w administracji i zarządzaniu. Obejmuje to mianowanie Goyala na stanowisko dyrektora zarządzającego na nadchodzące pięć lat oraz przekształcenie się z firmy prywatnej w organizację publiczną z ograniczoną odpowiedzialnością – Zomato Limited.
Zomato było ostatnio wyceniane na 5.4 miliarda dolarów, w ciągu roku zebrało kilka funduszy, przygotowując się do debiutu rynkowego (4).
Oto przegląd ostatniej akcji zbierania funduszy na Zomato:
Startup oświadczył również, że może zdecydować się na plasowanie przed IPO za łączną kwotę nieprzekraczającą 1,500 crore INR. Spółka stwierdziła, że (5) „cena plasowania przed IPO, jeśli zostanie podjęta, zostanie ustalona przez firmę w porozumieniu z menedżerami i ustalona przed złożeniem prospektu emisyjnego Red Herring w RoC”.
Lider dostaw żywności rozszerzył swój rynek co najmniej trzykrotnie w ciągu ostatnich czterech lat. Przychody na koniec 2020 r. za poprzednie dziewięć miesięcy wyniosły 1,301 crore INR w porównaniu z 460 crore INR za rok finansowy kończący się w marcu 2018 r.
Zomato oświadczyło również, że spodziewa się, że koszty z czasem wzrosną, a „straty będą nadal wynikać ze znacznych inwestycji oczekiwanych na rozwój firmy”.
Pierwsza oferta publiczna Zomato nastąpiła w czasie wyczerpującej drugiej fali pandemii koronaawirusa w kraju, która zakłóciła branżę restauracyjną, jednocześnie usprawniając dostawę żywności online. W ciągu ostatniego roku Zomato stwierdziło, że pandemia koronawirusa zbliżyła go do rentowności, co widać również w jego zgłoszeniu do DRHP (6).
W zeszłym roku w poście na blogu (7), Deepinder Goyal stwierdził, że pandemia wirusa cofnęła nas o około rok, jeśli chodzi o wielkość firmy. Jednak rok to tylko ułamek, gdy buduje się firmę na następne sto lat.
Zomato i jego największy rywal Swiggy to główni gracze w indyjskiej branży spożywczej online. Według raportu CLSA wartość indyjskiego segmentu technologii spożywczych wzrośnie w ciągu najbliższych pięciu lat do 11 miliardów dolarów. W tym Swiggy ma obecnie 47% udziału w rynku, a Zomato 45%.
Czytaj także: Zomato kontra. Swiggy: Kto jest w najlepszym miejscu do wygrania Igrzysk Śmierci?
Istnieją oczekiwania, że nowy wpis, Amazon, również podbije rynek. Warto także podkreślić, że Zomato przejęło jednego ze swoich rywali, firmę UberEats (8), w styczniu ubiegłego roku.
W swoim zgłoszeniu DHRP Zomato nie umknęło rosnącej konkurencji w segmencie dostaw żywności. Przedsiębiorstwo stwierdziło, że „obecni i przyszli konkurenci mogą cieszyć się przewagą konkurencyjną, taką jak większa rozpoznawalność nazwy, większy udział w kategoriach na niektórych rynkach, dłuższa historia działalności, ugruntowane relacje z lokalnymi firmami dostawczymi i restauracjami, wiedza na temat konkretnego rynku, znacznie większe zasoby finansowe i techniczne i skuteczniejsze możliwości marketingowe.
Info Edge do sprzedaży udziałów
W swoich aktach DRHP Zomato stwierdziło, że jego pierwsza oferta publiczna będzie połączeniem nowej emisji akcji kapitałowych i oferty sprzedaży OFS złożonej przez istniejącego akcjonariusza, Info Edge Ltd, spółkę dominującą Naukri.com.
We wtorek wieczorem 27 kwietnia 2021 r. spółka Info Edge posiadająca około 19% udziałów w liderze dostaw żywności poinformowała giełdy, że jej Zarząd wyraził zgodę na udział w OFS Zomato (9).
Jak wynika ze złożonego wniosku, ich warunki zostały określone w Prospekcie Prospektu Red Herring, Prospekcie Prospektu Red Herring, Prospekcie oraz innych umowach i dokumentach ofertowych.
23 kwietnia Zomato ogłosiło obecność pięciu niezależnych dyrektorów w swoim ośmioosobowym zarządzie, w tym czterech kobiet.
Zomato oświadczyło również, że może rozważyć ofertę prywatną o wartości 1,500 crore INR przed pierwszą ofertą publiczną. Posunięcie to prawdopodobnie zmniejszy rozmiar nowego numeru, który do tej pory proponował startup.
Ponadto agregator żywności wykorzystywałby środki zabezpieczone w drodze wzrostu organicznego i nieorganicznego na ogólne cele korporacyjne.
Ten startup zajmujący się dostawą żywności online uważa Ant Financials, Sequoia, Info Edge i Uber za jednych z najważniejszych inwestorów. Zomato wzmocniło swoją pozycję w dwustronnej branży dostaw żywności dzięki ostatniej rundzie finansowania w lutym tego roku, wyceniając spółkę po pieniądzu na 5.4 miliarda dolarów (11).
Według doniesień (12), spółka 22 kwietnia zakończyła wewnętrzny przegląd IPO i przeglądu pozostałych procesów. SEBI prawdopodobnie zajmie około dwóch tygodni, aby dokonać przeglądu DRHP, a ostateczne wprowadzenie na rynek będzie zależeć od warunków rynkowych, podało źródło zaznajomione z rozwojem.
Przygotowania do IPO Wielkiego Wybuchu
Posunięcie to nastąpiło po kilku tygodniach, odkąd Zomato przekształciło się z prywatnej spółki w spółkę publiczną, zmieniając swój statut i zmieniając nazwę na Zomato Limited.
Zdaniem ekspertów przejście na spółkę akcyjną jest konieczne, ponieważ Zomato rozważa złożenie DRHP w SEBI i odpowiednich krajowych giełdach w celu notowania swoich akcji na jednej lub kilku giełdach. Pierwotnie Zomato zarejestrowało się jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w dniu 19 stycznia 2010 r. (13).
Warto zauważyć, że DRHP jest jednym z pierwszych dokumentów potwierdzających, że spółka chce umieścić swoje akcje w pliku giełdowym w SEBI. DRHP to wyczerpujący dokument zawierający najważniejsze szczegóły dotyczące firmy. Obejmuje datę założenia, opis modelu biznesowego, ryzyko i kilka innych rzeczy.
Kwota 250 mln USD, którą Zomato zebrało w ramach zbiórki przed IPO, była zwieńczeniem rundy wstępnej o wartości 660 mln USD, którą zakończyła w grudniu 2020 r., przy wycenie 3.9 mld USD od dziesięciu nowych inwestorów, w tym Steadview, Mirae, Baillie Gifford, D1 Capital , Fidelity, Kora, Luxor i Tiger Global.
W tym czasie Goyal oświadczył, że firma jest w trakcie zamykania drugiej rundy wartej 140 mln USD i zabezpieczania kapitału podstawowego jako skarbnicy na przyszłe przejęcia i fuzje oraz zwalczania wojen cenowych ze strony konkurencji.
Ożywienie w obliczu pandemii Covid-19
Po początkowym szoku związanym z koronawirusem, który miał miejsce w marcu ubiegłego roku, we wrześniu 2020 r. Zomato stwierdziło, że rynek dostaw żywności online odrodził się, a w kilku dużych obszarach w kraju nawet przekroczył poziom sprzed pandemii, ponieważ ludzie zaczęli zamawiać przez Internet.
Deepinder Goyal, współzałożyciel Zomato, stwierdził, że perspektywy dla firm zajmujących się dostawami żywności są dość widoczne i wierzy, że rozwój branży przyspieszy po pandemii. Dodał też, że spalanie jest znacząco niskie, a jego udział w rynku rośnie we wszystkich regionach.
Agregator żywności odnotował przychody w wysokości 2486 crore INR za rok finansowy 2020, mimo że jego straty wzrosły do 2451 crore INR w tym samym okresie, w którym pandemia i ogólnokrajowa blokada zmniejszyły wolumen zamówień i przychody.
IPO Zomato miało miejsce, gdy indyjski ekosystem startupów odnotowuje wzmożoną aktywność finansową. Już w pierwszym początkowym miesiącu powstało jedenaście jednorożców o wartości ponad miliarda dolarów lub więcej w porównaniu z 11 w całym roku 2020 (14).
Czytaj także: Indie w Sprewie Jednorożców, impreza dopiero się zaczęła
Połączenie kilku czynników napędza boom po pandemii. Cyfryzacja doprowadziła do rozwoju usług internetowych i dostępności ogromnego kapitału. Indie należą do największego, wciąż otwartego rynku konsumenckiego, a zbliżające się IPO internetowe w Indiach budzą nadzieje na zabezpieczenie wyjścia.
W Indiach w ciągu ostatnich dwóch dekad tylko niewielka część Internetu została udostępniona publicznie. Oprócz Zomato plany wprowadzenia na giełdę mają także Nykaa, Policybazaar i Delhivery. Gwar panuje także na rynku amerykańskim w związku z notowaniem Freshworks i Flipkart. Te IPO wskazywałyby na sukces dynamicznie rozwijającej się indyjskiej gospodarki startupów i mogłyby doprowadzić do większego napływu kapitału na rynki prywatne.
Owijanie w górę
Według danych zebranych przez Bloomberg (1.1 miliarda) IPO Zomato byłoby największym w kraju w tym roku, przewyższając IPO Indian Railway Finance Corp, które wyniosło 649 milionów dolarów w styczniu.15).
Według anonimowych źródeł spółka mogłaby zakończyć notowanie przed końcem września. Jednakże dyskusje trwają, a szczegóły oferty, takie jak harmonogram i rozmiar, mogą ulec zmianie.
Pandemia wirusa koronaawirusa zmusiła kilku indyjskich konsumentów do przejścia na korzystanie z Internetu, wzmacniając fortunę firm internetowych, takich jak Zomato, które chcą wejść na giełdę. Według Bloomberg News Nykaa planuje wprowadzić spółkę na rynek krajowy i prawdopodobnie ubiegać się o wycenę na co najmniej trzy miliardy dolarów.
Wolumeny IPO na całym świecie są najlepsze co najmniej od 2009 roku, a w tym roku zebrano już ponad 188 miliardów dolarów.
Źródło: https://timesnext.com/zomato-ipo-is-here-worth-over-1-billion-usd/
- przejęcia
- Działania
- umowy
- Amazonka
- Ameryka
- wśród
- ogłosił
- mrówka
- Aplikacja
- kwiecień
- na około
- dostępność
- Bank
- Bank Ameryki
- Banki
- BEST
- Najwyższa
- Miliard
- Blog
- Bloomberg
- deska
- Rada dyrektorów
- wysięgnik
- pobudzanie
- Budowanie
- biznes
- Model biznesowy
- biznes
- kapitał
- wyzwanie
- zmiana
- zamknięte
- bliższy
- Współzałożyciel
- przyjście
- Firmy
- sukcesy firma
- konkurencja
- konkurenci
- rozważa
- konsument
- Konsumenci
- zawartość
- Koronawirus
- Pandemia koronawirusa
- Koszty:
- COVID-19
- Twórczy
- kredyt
- kredyt kredytowy
- dane
- Delhi
- dostawa
- oprogramowania
- digitalizacja
- Dyrektor
- dokumenty
- dolarów
- napędzany
- jazdy
- gospodarka
- Ekosystem
- krawędź
- jedenaście
- sprawiedliwość
- wymiana
- Wymiana
- Wyjście
- oczekuje
- eksperci
- wierność
- W końcu
- finansować
- budżetowy
- finansowy
- Firma
- i terminów, a
- FLIPCART
- obserwuj
- jedzenie
- Dostawa jedzenia
- fortuny
- Darmowy
- świeży
- Finansowanie
- Runda finansowania
- Fundraise
- Fundraising
- fundusze
- przyszłość
- Games
- Ogólne
- Globalne
- Zarządzanie
- Rosnąć
- Rozwój
- Wzrost
- tutaj
- HTTPS
- obraz
- Włącznie z
- Indie
- przemysł
- Informacje
- Informacja
- pierwotna oferta publiczna akcji
- Internet
- Inwestycje
- Inwestorzy
- IPO
- IPO
- IT
- wiedza
- duży
- firmy
- uruchomić
- prowadzić
- prowadzący
- Doprowadziło
- poziom
- Ograniczony
- Lista
- wymienianie kolejno
- miejscowy
- blokowania
- poważny
- i konserwacjami
- March
- rynek
- Marketing
- rynki
- Kupiec
- milion
- model
- miesięcy
- Morgan Stanley
- ruch
- aktualności
- oferta
- oferuje
- Online
- zamawianie online
- koncepcja
- operacyjny
- zamówienie
- Inne
- Pozostałe
- pandemiczny
- Ludzie
- planowanie
- po pandemii
- teraźniejszość
- Cena
- prywatny
- rynki prywatne
- Wytworzony
- rentowność
- publiczny
- Rynek publiczny
- podnieść
- Regulatory
- Relacje
- raport
- Raporty
- Badania naukowe
- Zasoby
- restauracja
- restauracji
- dochód
- przeglądu
- Rywal
- sprzedaż
- Papiery wartościowe
- sprzedać
- Sekwoja
- Usługi
- zestaw
- Share
- akcjonariusz
- Akcje
- przesunięcie
- Rozmiar
- So
- stawka
- stanley
- startup
- stany magazynowe
- student
- składane
- sukces
- udany
- powstaje
- Swiggy
- tech
- Techniczny
- Technologia
- Tiger Global
- czas
- Top
- jednorożec
- jednorożce
- us
- USD
- Wycena
- wyceniane
- fala
- KIM
- Wikipedia
- wygrać
- Kobieta
- na calym swiecie
- wartość
- pisarz
- pisanie
- rok
- lat
- Zomato