NMI planuje reasekurację w wysokości 367 mln USD z hipoteką ILS Oaktown Re VI

Grupa ubezpieczeń hipotecznych NMI Holdings, Inc. powraca na rynki kapitałowe z szóstą transakcją weksli związaną z ubezpieczeniem kredytu hipotecznego, o wartości 367 milionów dolarów Oaktown Re VI Ltd.

Przy wartości 367 milionów dolarów w pięciu klasach emitowanych papierów wartościowych powiązanych z ubezpieczeniem kredytów hipotecznych (ILS) byłaby to największa transakcja sponsorowana dotychczas przez NMI Holdings.

W ramach transakcji Oaktown Re NMI pozyskuje w pełni zabezpieczoną reasekurację kredytów hipotecznych, wspieraną przez inwestorów rynku kapitałowego, dla swojej spółki zależnej, National Mortgage Insurance Corporation, będącej w całości jej własnością.

Szczegóły każdej transakcji hipotecznej ILS w Oaktown Re można znaleźć w naszym obszernym katalogu transakcji papierów wartościowych powiązanych z ubezpieczeniem (ILS)..

NMI zarejestrowało Oaktown Re VI Ltd. jako nowo utworzonego ubezpieczyciela specjalnego przeznaczenia na Bermudach, utworzonego w celu wydawania serii not związanych z wynikami portfela ubezpieczeń kredytów hipotecznych.

W ramach tej transakcji Oaktown Re VI emituje pięć transz weksli powiązanych z ubezpieczeniem kredytu hipotecznego, które zostaną sprzedane inwestorom, a wpływy zostaną wykorzystane na zabezpieczenie umów reasekuracji nadwyżki strat hipotecznych pomiędzy emitentem, Oaktown Re VI Ltd. a beneficjentem ubezpieczenia , spółka zależna NMI, National Mortgage Insurance Corporation.

Łącznie w ofercie Oaktown Re VI Ltd. znajdują się obligacje o wartości 367 mln dolarów z 12.5-letnim terminem spłaty i ubezpieczeniem kredytu hipotecznego, a zakończenie tej transakcji ma nastąpić około 27 kwietnia 2021 r.

Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat pięciu transz wyemitowanych przez Oaktown Re VI Ltd., wraz z wyceną w punktach bazowych powyżej SOFR i tymczasowymi ratingami Moody's:

• 88.5 mln USD, klasa M-1A, SOFR +165, przypisane (P)Baa2 (sf)
• 199.5 mln USD Klasa M-1B, SOFR +205, przypisane (P)Baa3 (sf)
• 70.8 mln USD, klasa M-1C, SOFR +300, przypisane (P)Ba2 (sf)
• 66.4 mln USD, klasa M-2, SOFR +395, przypisane (P)B2 (sf)
• 22.1 mln USD, klasa B-1, SOFR +550, przypisane (P)B3 (sf)

Po zakończeniu nowej emisji Oaktown Re VI Ltd., National Mortgage Insurance Corporation skorzysta z w pełni zabezpieczonej ochrony reasekuracyjnej kredytu hipotecznego o wartości około 367 milionów dolarów.

Reasekuracja obejmie istniejący portfel polis ubezpieczeniowych kredytów hipotecznych zawartych w okresie od 1 lipca 2019 r. do 31 marca 2021 r., obejmujący 141,760 46 kredytów hipotecznych o stałym i regulowanym oprocentowaniu, o łącznym saldzie ubezpieczonych kredytów wynoszącym około XNUMX miliardów dolarów.

Możesz przeczytać wszystko o tym nowym Oaktown Re VI Ltd. Transakcja hipoteczna ILS od NMI Holdings i każda inna transakcja hipoteczna ILS jest naszą kompleksową ofertą Katalog ofert obligacji katastroficznych i papierów wartościowych powiązanych z ubezpieczeniem.

Źródło: https://www.artemis.bm/news/nmi-oaktown-re-vi-mortgage-insurance-linked-notes/