Przegląd Polymath: Blockchain dla finansowych papierów wartościowych

Tokeny bezpieczeństwa wydają się być teraz modne. Od giełd po regulacje i platformy emisyjne. Jednym z takich projektów, który chce na tym skorzystać, jest Polymath.

Jest to projekt, który ma wzmocnić emisję cyfrowych papierów wartościowych. Chcą również zrobić to w sposób całkowicie zgodny z globalnymi ramami regulacyjnymi – zapewniając emitentom cały pakiet narzędzi zgodnych z wymaganiami.

Jednak czy naprawdę może być? dotychczasowy platforma tokenów bezpieczeństwa?

W tej recenzji Polymath postaram się na to odpowiedzieć i podam to, co musisz wiedzieć. Przeanalizuję również długoterminowe przypadki użycia i potencjał adopcyjny tokenów POLY.

Dlaczego Polymath?

ICO stały się zarówno niezwykle atrakcyjne, jak i niezwykle ryzykowne.

Podczas gdy pierwsi inwestorzy w nowe projekty blockchain mają okazję zobaczyć wzrost swoich inwestycji o 100% lub nawet 10,000 0%, mają taką samą szansę, aby zobaczyć, jak ich inwestycje spadają do XNUMX USD, gdy projekt umiera, lub, co gorsza, deweloperzy po prostu znikają wraz z ICO fundusze.

Bądźmy szczerzy, z mniej więcej połową wszystkich 2017 ICO już nie powiodły się, to dość ryzykowna przestrzeń.

Należy również wziąć pod uwagę konsekwencje prawne. Wiele z obecnych ICO narusza Amerykańskie przepisy dotyczące papierów wartościowych w taki czy inny sposób i chociaż mogą nie być teraz regulowane, to jeśli zostaną uregulowane, może to stanowić określone ryzyko długoterminowe.

Prawdopodobnie najgorsze ze wszystkich, grożą zwiększeniem kontroli kryptowalut ze strony agencji rządowych i organów regulacyjnych.

Polymath szuka lekarstwa na chorobę ICO. Został opracowany, aby pomóc emitować tokeny papierów wartościowych w bezpieczny i regulowany przez blockchain sposób. Zrobią to, zapewniając jednocześnie zachęty do wprowadzania nowych produktów finansowych na rynek blockchain, jednocześnie utrzymując regulatorów szczęśliwych i na dystans.

Jako dodatkowy środek bezpieczeństwa, tylko zweryfikowani kupujący będą mogli kupować lub handlować monetami POLY.

Wydaje się, że to idealny scenariusz. Firmy mają łatwy dostęp do kapitału, większa przejrzystość, brak uciążliwych przepisów i formalności, zwiększona płynność, większa widoczność i zachęta do tworzenia produktów finansowych.

Przyjrzyjmy się bliżej i zobaczmy, czy Polymath naprawdę będzie dobry dla kryptowalut, czy też jest fatalny błąd w planie stworzenia blockchainu papierów wartościowych.

Co to jest polimatologia?

Bitcoin, Ethereum i większość kryptowalut to tokeny aplikacji lub narzędzi w nieuregulowanych, zdecentralizowanych sieciach. Tokeny bezpieczeństwa, które stanowią niewielką część kapitalizacji rynkowej kryptowalut, są podobne do tradycyjnych aktywów, takich jak akcje lub obligacje, które są zwykle regulowane.

Podczas gdy rynek tokenów papierów wartościowych jest obecnie bardzo mały, Polymath dąży do odwrócenia tej statystyki, sprawiając, że tokeny papierów wartościowych są ponad 10-krotnie większe niż rynek tokenów aplikacji. Istnieje kilka powodów, dla których uważają, że może się to zdarzyć, w tym:

• Tokeny bezpieczeństwa są bezpieczniejsze
• Tokeny bezpieczeństwa zwiększą płynność
• Ich standard ST20 zapewnia niemal natychmiastowe transakcje
• Będzie też środowisko handlowe z niskimi opłatami 24/7.

Zespół Polymath stara się uzyskać akceptację tokenów bezpieczeństwa poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów do stosowania ograniczeń od podstaw, zamiast nakładać je po fakcie za pomocą odgórnego modelu egzekwowania przepisów.

Polymath szuka nowego modelu

Tradycyjnie rynki finansowe są nadzorowane przez centralną agencję, która zapewnia regulacje i egzekwowanie niezgodności. Tak działają dziś rynki akcji, obligacji i surowców.

Agencje regulacyjne tworzą prawa i przepisy, które są zrzucane na wszystkich inwestorów i firmy zaangażowane w notowania lub handel, i wszyscy muszą przestrzegać tych przepisów lub zostać wykluczeni z rynków lub, co gorsza, stanąć w obliczu działań prawnych.

Dokładnie taki rodzaj regulacji uzyskają rynki kryptowalut, jeśli nie zostanie znaleziona alternatywa.

Polymath stara się odwrócić ten proces do góry nogami, angażując urzędników państwowych i prawników na początku procesu tworzenia tokenów.

Jeśli zostanie to odpowiednio skonfigurowane, może to wyeliminować potrzebę zaangażowania organu regulacyjnego w późniejszy proces. Może nawet stworzyć bardziej legalny rynek oparty na blockchain, który dotrze do głównego nurtu szybciej niż podążanie tradycyjną drogą.

W ramach tej konfiguracji wszelkie nowe wydawane tokeny bezpieczeństwa byłyby zgodne z przepisami od momentu ich wydania.

Czeki i salda

Proces ten zakłada również, że niektóre kontrole i salda zostaną włączone do procesu. Jednym z nich byłoby użycie „szablonu” do tworzenia tokenów, a wszystkie nowe tokeny bezpieczeństwa musiałyby być zgodne z tym szablonem.

Dzięki temu każdy token miałby własną przejrzystość i historię, umożliwiając inwestorom uzyskanie pełnych informacji o tokenie przed inwestycją. A ponieważ wszystko dzieje się w łańcuchu bloków, będzie przejrzyste i zlikwiduje potrzebę wielu niewiarygodnych kanałów rozpowszechniania informacji.

Byłyby z tego dwa bardzo pozytywne rezultaty.

1. Pomogłoby to zmierzyć się z każdym złym aktorem.
2. Pozwoliłoby to na dodanie reguł inwestycyjnych dla poszczególnych tokenów zabezpieczających.

Obecnie istnieje coś, co nazywa się klasyfikacją akredytowanych inwestorów, której SEC używa do ograniczania zakupu określonych aktywów i klas aktywów. Ideą tego jest to, że ci, którzy otrzymują klasyfikację Akredytowanych Inwestorów, są bardziej wyrafinowanymi inwestorami i mniej narażeni na oszustwa. Są również w stanie lepiej ocenić ryzyko i podjąć inwestycję o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie.

Korzystając z tego modelu na rynku tokenów zabezpieczających, można osiągnąć ten sam wynik, ale bez potrzeby stosowania SEC i regulacji.

Jak działa Polymath?

Polymath użyje tokena POLY do obsługi całej sieci i będzie zachęcać programistów i prawników do udziału, przyznając im POLY. Osoby emitujące aktywa w blockchain i te inwestujące w aktywa będą płacić opłaty w POLY, aby zapewnić płynne działanie sieci.

Mając gotowe szablony, wystawca może szybko i łatwo utworzyć własny token zabezpieczający, korzystając z inteligentnych kontraktów i kreatora Utwórz token zabezpieczający. To już jest testowane i możesz to wypróbować na Strona internetowa Polymath.

Jest 29 pól, które pytają między innymi o podstawowe informacje o firmie, rodzaj inwestorów, których szukasz, lokalizację inwestorów i czy inwestorzy muszą być akredytowani.

Po całkowitym wypełnieniu formularza możesz go przesłać i sprawdzić go przez Delegatów Prawnych Polymath. Pełnomocnicy prawni będą szukać zgodności z przepisami i mogą zasugerować, który szablon tokenu zabezpieczającego będzie najlepiej pasował.

System łączy warstwy protokołu, prawa, aplikacji i wymiany, zwiększając w ten sposób zgodność, przejrzystość i ostatecznie płynność.

Polymath widząc przyszłość

Wszystko to staje się teraz ważne, ponieważ to tylko kwestia czasu, zanim nasze tradycyjne papiery wartościowe trafią do łańcucha bloków. I chociaż istnieją pewne wady, bezpieczeństwo, wydajność i przejrzystość znacznie je przewyższają.

Istnieją inne blockchainy, które szukają rozwiązania tego problemu, ale żaden z nich nie przyjmuje całościowego podejścia, jakie zastosował Polymath. Chcą zaangażować nie tylko społeczeństwo, ale także fundusze venture capital, private equity, a nawet instrumenty pochodne w jedną platformę, która rozwiązuje kwestie zgodności z prawem, bezpieczeństwa, decentralizacji i płynności.

I co zaskakujące, płynność może być po prostu kluczem.

Obecne giełdy są przerażone ujawnianiem zbyt wielu informacji o nowych tokenach, które mogą spowodować wzmożone dochodzenia regulacyjne. To utrzymuje ICO w potencjalnie nielegalnej kategorii i ogranicza płynność, ponieważ inwestorzy nie chcą inwestować.

Rozwiązanie Polymath tworzy rynek przyjazny dla regulacji i usuwa główną przeszkodę dla płynności. Powinno to pomóc w organicznym rozwoju aktywnej społeczności inwestorów ze wszystkich dziedzin finansów. Jeśli to okaże się prawdą, Polymath szybko stanie się nie tylko pierwszą giełdą tokenów bezpieczeństwa, ale także największą i jak dotąd najbardziej rozwiniętą. Mieliby ogromną przewagę pierwszego gracza.

Chociaż wszystko to brzmi wspaniale, niektóre problemy pozostają, chociaż wydaje się, że Polymath przebija się przez nie.

Potencjał Polymath

SEC ma rację co do co najmniej jednego ogromnego ryzyka związanego z ICO. Handel międzynarodowy komplikuje wiele kwestii, a pozbawiony granic, anonimowy i nieprzejrzysty rynek tylko je wzmacnia.

Weź pod uwagę komentarze, które widzisz w postach na Facebooku. Mogą być zabawne, a nawet zapalne, ale nie mają dla nich konsekwencji. A jeśli twoje pieniądze byłyby z nimi związane, mogą nie być już takie zabawne.

SEC nie chce jeszcze zbytnio wciągnąć się w kryptowaluty i dlatego w dużej mierze przyjęła podejście „jesteś sam, więc bądź ostrożny” do rynków. To nie może trwać wiecznie i już się zmienia w niektórych zakątkach świata.

Na przykład Gibraltar ogłosił niedawno światowy pierwsze przepisy ICO mające na celu ochronę ich obywateli przed oszukańcze ICO. Chcą wymagać od projektów ICO dostarczania „odpowiednich, dokładnych i wyważonych informacji każdemu kupującemu tokeny”. A katalizatorem była eksplozja finansowania ICO w 2017 roku.

Wersja tokenów zabezpieczających firmy Polymath dostarczyłaby już wielu informacji, których Gibraltar szuka w swoich przepisach, co oznacza, że ​​w przypadku tokenów zabezpieczających przepisy nie byłyby w pierwszej kolejności potrzebne.

Żeton POLY

Token POLY to token użytkowy ERC20 na platformie Polymath. Wiem, o czym myślisz – czy Polymath nie jest platformą tokenów bezpieczeństwa?

Cóż, tak, ale rodzime tokeny POLY nie są papierami wartościowymi. Są paliwem, które będzie napędzać platformę. Będą one wykorzystywane przez tych emitentów na platformie, którzy chcieliby stworzyć własne cyfrowe papiery wartościowe.

Tokeny POLY zostały wydane jako zrzut w 2018 roku. Całkowita podaż 1 miliarda tokenów POLY z krążącą podażą nieco ponad 400 mln POLY. Możesz wyświetlić inteligentną umowę Polymath ERC20 tutaj.

Wydajność poli cenowa

Po wydaniu na początku 2018 r. jako zrzut 240 milionów monet, Polymath został wyceniony na 0.79 USD za token, ale szybko osiągnął poziom 1.64 USD za token.

Niestety, czas nie był łaskawy dla POLY, a token stracił ponad 95% swojej wartości, handlując do około 0.02 USD w grudniu 2019 roku.

Oczywiście nie jest to coś, co jest izolowane od Polymath. Cała przestrzeń Altcoin stanęła w obliczu załamania cen, ponieważ pesymizm ogarnął sektor. Jednak hodlerzy POLY powinni czuć się mniej ciężko, ponieważ tokeny POLY nie były przecież częścią ICO.

POLY był dystrybuowany przez zrzut kryptowalut. Oznacza to, że był rozdawany za darmo i nie był sprzedawany w żadnej wyprzedaży. Oznacza to również, że Polymath raczej nie spotka się z pytaniami SEC dotyczącymi tego, czy ich tokeny: stanowią zabezpieczenie.

Kupowanie i przechowywanie POLY

POLY jest notowana na uczciwej liczbie giełd. Należą do nich takie jak Binance, Upbit i Huobi. Jednak wydaje się, że większość wolumenu ma miejsce na giełdzie Bittrue z ponad 50% dziennego wolumenu.

Nie jest to najlepsze z punktu widzenia płynności tokenów, ponieważ oznacza to, że ta jedna giełda może mieć ogromny wpływ na rynek tokenów POLY. Oznacza to również, że wykrywanie ceny tokenów jest nieco zniekształcone. Rzeczywiście, widać, że na tych giełdach występuje spora dysproporcja wartości.

Przyglądając się nieco bliżej księgom zamówień Binance, widzimy, że są one stosunkowo cienkie i nie ma tak dużych dziennych obrotów. Oznacza to, że w przypadku składania dużych zamówień blokowych, Twoje zamówienia mogą się znacznie pogorszyć.

Jeśli chodzi o przechowywanie, są to tokeny ERC-20, co oznacza, że ​​masz spory wybór. Możesz używać portfeli takich jak MyEtherWallet lub MyCrypto czy możesz użyć Metamask. Oczywiście najrozsądniej byłoby przechowywać go w portfelu sprzętowym, takim jak Ledger lub Trezor.

Polimatema w 2020 roku

Od momentu powstania, nieco ponad 2 lata temu, z pewnością zaszło wiele zmian w firmie Polymath.

Jedną z najbardziej widocznych zmian jest liczba wydanych tokenów. W grudniu 2019 r. wdrożono 153 tokeny, a dwanaście z nich ma pięciu lub więcej posiadaczy tokenów. Zarezerwowano również 305 symboli tickerów.

Oczywiście jest jeszcze sporo do zrobienia, ale wzrost w ciągu ostatnich 18 miesięcy był znakomity, zwłaszcza gdy połączy się go ze wszystkimi zmianami, które zaszły w tle, takimi jak wydanie V.3 Polymath, co sprawia, że jest kompatybilny z ERC-1400 lub zbliżającym się wydaniem natywnego łańcucha bloków Polymath.

Społecznie widzieliśmy, jak Polymath rozwija swoją obserwację Twitter o 10,000 1,500, a kolejne na Reddicie o 30,000. Bardziej rozczarowująca jest strata blisko XNUMX XNUMX Subskrybenci telegramu.

Rozczarowujące są również wyniki tokena POLY, który spadł do nieco powyżej 0.02 USD i jest teraz 297^th największa kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej. To ogromny spadek w stosunku do ceny wydania i jest nieco powyżej najniższego w historii poziomu 0.018557 USD, który został osiągnięty 25 listopada 2019 r.

Oczywiście jest dużo miejsca na plus dla tokena, ale potrzebuje katalizatora. Ten katalizator może nadejść wraz z wydaniem natywnego łańcucha bloków dla Polymath, ale będziemy musieli poczekać, ponieważ sieć testowa nie zostanie wydana przez co najmniej 6 miesięcy, a sieć główna może być odległa o ponad rok.

Standard tokenu zabezpieczającego ERC-1400

ERC-1400 Security Token Standard to biblioteka standardów, które ewoluowały z biegiem czasu i są coraz częściej przyjmowane przez twórców protokołu Ethereum i dostawców usług.

Firma Polymath zaktualizowała swoje tokeny ST-20 w celu zapewnienia pełnej zgodności ze standardem ERC-1400 w wersji v3.0 „Poho” w lipcu 2019 r. Aktualizacja była konieczna, ponieważ dostawcy usług i projekty w obszarze tokenów bezpieczeństwa coraz częściej przyjmują ten standard .

ERC-1400 przekształcił się z pojedynczego monolitycznego standardu w bibliotekę interoperacyjnych standardów z zamiarem ułatwienia jego adaptacji i rozwoju w szybko zmieniającym się otoczeniu prawnym i regulacyjnym, umożliwiając dodawanie nowych funkcji bez narażania istniejących kompatybilnych usług i infrastruktury.

Łańcuch bloków Polymesh

W maju 2019 r., podczas Consensus New York, Polymath ogłosił zamiar opracowania i wydania nowego publicznego łańcucha bloków podstawowej warstwy, na którym opiera się Polymath. Nazwali ten nowy publiczny blockchain Polimesh. Od tego czasu nad projektem open-source pracuje zespół 6 programistów, którzy w październiku 2019 roku byli w stanie dostarczyć proof-of-concept.

Blockchain Polymesh zostanie zbudowany na Podłoże parzystości, fundament łańcucha bloków, który opiera się na osiągnięciach głównych protokołów łańcucha bloków i wykorzystuje zdobyte doświadczenia, aby zapewnić programistom najnowszą technologię do tworzenia elastycznych łańcuchów bloków.

Zespół Polymath rozważył szereg podejść do zbudowania swojego podstawowego łańcucha bloków i zdecydował się na podłoże parzystości z kilku powodów związanych z technologią, mapami drogowymi, dopasowaniem produktu i aspektami społeczności. Ostatecznie decyzja o zastosowaniu Parity Substrate sprowadzała się do jego modułowości, która zdaniem Polymath jest kluczowa dla jego architektury.

Polymath planuje rozszerzyć podstawowe możliwości Substrate poprzez zbudowanie zestawu modułów, które dostarczają prymitywów finansowych w podstawowej warstwie blockchain. Obejmują one krytyczne funkcje, takie jak tożsamość, same aktywa regulowane, rozliczenia i inne kluczowe kategorie funkcjonalności rynku kapitałowego.

Polymath planuje wypuścić testnet dla swojego podstawowego blockchaina gdzieś w drugim kwartale 2020 r., a mainnet ma zostać wydany w czwartym kwartale 2020 r. Bez innych poważnych aktualizacji w planie projektu będziemy musieli poczekać około 6 miesięcy aby testnet pokazał nam nowy kierunek dla Polymath.

Rozwój Polymath

Wszystko to wygląda świetnie, ale czy cała praca, którą Polymath wykonywał w ciągu ostatniego roku, przełożyła się na wyniki rozwojowe?

Jednym z najlepszych sposobów ustalenia tego jest zajrzenie do ich repozytoriów kodu open source. Obserwując wszystkie zatwierdzenia kodu, można z grubsza zorientować się, ile pracy jest wykonywane.

Dlatego zdecydowałem się zanurzyć w Polimat GitHub i spójrz na ich publiczne repozytoria. Poniżej znajduje się całkowita liczba zobowiązań do ich przypiętych repozytoriów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Jak widać, w tych repozytoriach było sporo zatwierdzeń kodu. Warto również zauważyć, że istnieje jeszcze 45 innych repozytoriów o różnym stopniu zatwierdzeń.

To więcej niż widziałem w innych projektach, które są na podobnym etapie cyklu życia i pokazuje, że w centrali Polymath panuje duży ruch. Możesz również zajrzeć do ich repozytorium Polymesh, aby zobaczyć dokładnie, dlaczego są tak podekscytowani.

Jeśli chcesz być na bieżąco z projektem, możesz śledzić ich oficjalny blog. Zespół jest dość aktywny, jeśli chodzi o aktualizowanie swojej społeczności.

Wnioski

Blockchain jest tutaj i pozostanie, a biorąc pod uwagę jego cechy, prawie niemożliwe jest wyobrażenie sobie, że nasze papiery wartościowe i aktywa nie znajdą się wkrótce w blockchain. To po prostu najbardziej wydajna i przejrzysta metoda. Jak już widzieliśmy, emisja papierów wartościowych przez firmę Polymath na blockchainie jest zarówno możliwa, jak i wydajna.

Dodaj do tego masowe przejście do STO w porównaniu z ICO jako preferowaną metodą pozyskiwania kapitału w przestrzeni blockchain, a Polymath może spodziewać się znacznego wzrostu.

Niestety, rządy również z pewnością wkroczą, aby uregulować te rynki, w rzeczywistości niektóre już rozpoczęły. Przy tak dużym ryzyku kapitału i łamaniu przepisów bezpieczeństwa przez niektóre ICO, jest prawie zaskakujące, że nie widzieliśmy jeszcze przepisów wyrastających jak grzyby po deszczu po wiosennym deszczu.

Jak dotąd organy regulacyjne działały powoli. Jeśli rozwiązanie takie jak Polymath może ujednolicić wydawanie tokenów zabezpieczających, możemy znaleźć organy regulacyjne stojące głównie z boku, aby umożliwić powstającej przestrzeni organiczny wzrost.

Rozwiązanie jest przed nami w postaci Polymask Network Security Token. Oczywiście Polymath jest wciąż bardzo nowy i wydaje się, że miał nierówny początek, ale stoi za nim także solidny zespół i ma działający produkt. Gdy natywny blockchain zostanie uruchomiony, sprawy mogą stać się naprawdę bardzo interesujące.

Wyróżniony obraz za pośrednictwem Shutterstock

Zastrzeżenie: są to opinie autora i nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania.

Źródło: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/