Pozycje na akcje: jak ich używać do handlu opcjami?

Jak każda strategia inwestycyjna, handel opcjami polega na znalezieniu równowagi pomiędzy ryzykiem i korzyściami.

W najprostszej formie opcja to kontrakt powiązany z określonymi papierami wartościowymi (np. akcjami lub obligacjami), przyznający Ci prawo do kupna lub sprzedaży tych papierów wartościowych w określonym dniu po określonej cenie. 

Dwa podstawowe kontrakty stosowane w handlu opcjami to „put” i „call”. Dzisiaj skupimy się na opcjach sprzedaży akcji, pokazując, jak one działają oraz jak można kupować i sprzedawać opcje sprzedaży.

Opcje umieszczania wyjaśnione

Co to jest inwestycja w akcje? Jak zauważyliśmy, opcje to kontrakty przyznające opcję kupna lub sprzedaży konkretny zapas w określonym terminie za ustaloną cenę. 

Z góry ustalona cena nazywana jest „ceną wykonania”, natomiast czas, w którym opcja jest ważna, nazywany jest „okresem wygaśnięcia”. 

Opcje sprzedaży i kupna gwarantują dwie różne strony tego samego typu transakcji ograniczonej w czasie:

• Opcje sprzedaży pozwalają właścicielom SPRZEDAĆ papier wartościowy po ustalonej cenie
• Opcje kupna pozwalają właścicielom KUPIĆ papier wartościowy po ustalonej cenie

Jak to działa? Wyobraź sobie, że posiadasz opcję sprzedaży akcji X, której cena wynosi obecnie 250 dolarów za akcję. 

Twoja opcja ma cenę wykonania wynoszącą 200 USD i wygasa za jeden miesiąc. Załóżmy również, że zapłaciłeś premię w wysokości 0.50 USD, czyli łącznie 50 USD (0.50 USD x 100 akcji).

Jeśli akcje spółki X spadną do 175 dolarów za akcję, można kupić na rynku 100 akcji spółki X (100 x 175 dolarów = 17,500 XNUMX dolarów), a następnie sprzedać te akcje wystawcy opcji po 200 USD za każdą (100 x 200 USD = 20,000 2,500 USD), co dałoby zysk w wysokości XNUMX USD. 

Aby obliczyć ostateczny zysk netto, wystarczy odjąć cenę składek (50 USD) od sumy częściowej i otrzymać 2,450 USD (2,500–50 USD), chociaż w zależności od brokera opcji możesz ponieść pewne koszty prowizji.

Skoro wyjaśniłeś już opcje sprzedaży, czy powinieneś rozważyć ich użycie zamiast krótkiej sprzedaży? 

Sprzedaż akcji a krótka sprzedaż

Jak widać z powyższego przykładu, opcje sprzedaży faworyzują inwestorów, którzy uważają, że cena akcji może spaść. Oferują sposób obstawiania sukcesu firmy.

Jednak opcje nie są jedynym sposobem na czerpanie zysków z utraty wartości akcji zwykłych. Niektórzy inwestorzy mogą znać „krótką sprzedaż”, zwłaszcza że praktyka ta znalazła się ostatnio na pierwszych stronach gazet GameStop fiasko.

W przypadku krótkiej sprzedaży inwestorzy pożyczają tracące na wartości akcje od swojego brokera i sprzedają je na otwartym rynku. 

Następnie, gdy cena akcji spadnie wystarczająco mocno, inwestorzy odkupują akcje. Akcje są następnie zwracane pożyczkodawcy, a zyski ze sprzedaży (tj. różnica między ceną zakupu i sprzedaży) trafiają do kieszeni inwestorów.

Trochę eksperci krytykują tę praktykę, a nawet były szef nowojorskiej giełdy nazywa to „obrzydliwym” i „nieamerykańskim”. Opcje sprzedaży są uważane za bardziej uzasadnione i stały się atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ dają więcej niż zwarcie akcji.  

Wyjaśnienie zalet opcji sprzedaży

Do czego służy inwestycja w akcje? Niektórzy inwestorzy wykorzystują sprzedaż akcji jako rodzaj polisy ubezpieczeniowej posiadanych akcji. Zakup opcji sprzedaży chroni kupującego w przypadku spadku ceny akcji, ponieważ opcja sprzedaży zyskuje na wartości, gdy cena akcji spada.

Proces ten nazywany jest „hedgingiem”, czyli „zabezpieczaniem zakładów”.

Nie oznacza to, że inni inwestorzy nie korzystają po prostu z opcji sprzedaży, aby obstawiać sukces spółek, ponieważ może to być skuteczniejsza strategia (z większym potencjałem zysku) niż zwykła krótka pozycja na giełdzie.

Kupując kontrakty opcji sprzedaży, zyskujesz także przewagę w postaci większego wyboru w zakresie inwestowania i generowania pieniędzy. 

Wykorzystywana jako strategia zabezpieczająca, sprzedaż akcji może pomóc inwestorom w podejmowaniu większego ryzyka (z obietnicą większych zysków), tworząc nowe możliwości inwestowania w mniejsze, bardziej ryzykowne start-upy.

Jak kupować kontrakty opcji sprzedaży

Teraz, gdy już w pełni rozumiesz opcję sprzedaży akcji, porozmawiajmy o tym, jak możesz kupić opcję sprzedaży. Aby to zrobić, będziesz potrzebować brokera opcji, chociaż wielu standardowych maklerów giełdowych umożliwia również bezpośredni zakup opcji.

Cena wykonania zależy od Ciebie. Zwykle ustalasz cenę wykonania poniżej aktualnej ceny akcji. Możesz także wybrać datę wygaśnięcia, a większość inwestorów wybiera okresy wygaśnięcia od miesiąca do roku. 

Im dłuższy okres, tym mniejsze ryzyko.

Każdy kontrakt opcyjny dotyczy 100 akcji. Ty decydujesz, ile kontraktów opcyjnych chcesz kupić. Każda umowa opcyjna będzie miała premię, którą musisz zapłacić, oprócz wszelkich opłat maklerskich.

Najtrudniejszą częścią jest monitorowanie cen akcji w celu określenia najlepszego momentu na skorzystanie z opcji. Jeśli ceny akcji spadną poniżej ceny wykonania, uznaje się, że oznacza to „in the money”. 

Podobnie jak w powyższym przykładzie, możesz teraz wymagać od wystawcy opcji zakupu Twoich akcji po wyższej cenie wykonania.

Co się stanie, jeśli cena akcji nigdy nie spadnie? Możesz po prostu pozwolić, aby Twoja opcja wygasła. Co prawda nie zyskasz żadnego zysku, ale Twoją stratą będzie jedynie koszt umowy plus ewentualne dodatkowe opłaty.

Spraw, aby transakcje Gorilla były Twoją pierwszą opcją inwestowania

Czy zawsze marzyłeś o tym, aby zostać mądrzejszym i lepszym inwestorem? 

Nie stanie się to z dnia na dzień, ale możesz rozwinąć swoje umiejętności inwestycyjne, wyostrzyć swoje instynkty i, miejmy nadzieję, wygenerować dodatkowy dochód dzięki odpowiednim narzędziom i zasobom. 

Niezależnie od Twojego doświadczenia i przyszłych celów, Gorilla Trades dysponuje zasobami, które mogą Ci pomóc. Nasi członkowie uzyskują wyłączny dostęp do dodatkowych treści edukacyjnych, a także ofert giełdowych, biuletynów i aktualizacji wysyłanych bezpośrednio na Twój telefon.

Kiedy zapisz się już dziś, otrzymasz bezpłatny i niezobowiązujący okres próbny. 

Poświęć nam kolejne 30 dni i przekonaj się, co członkostwo w Gorilla Trades może zrobić dla Ciebie i Twojego portfela. Pomogliśmy niezliczonej liczbie członków osiągnąć ich cele inwestycyjne. Chcielibyśmy, abyś był jednym z nich.

Źródło: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/