Sztuka zajmowania pozycji handlowej - kompletny przewodnik po tym, jak wejść, zarządzać i wyjść z pozycji kontraktów futures

Ten artykuł na temat pozycji w handlu kontraktami futures jest opinią Optimus Futures.

„Powiedz mi, a zapomnę; Pokaż mi, a zapamiętam; Angażować Ja i ja Rozumiesz”. Konfucjusz (ok. 450 pne)

Ten artykuł jest o sztuka zajmowania pozycji handlowej. Instrukcja tutaj jest ograniczona pod względem zdolności do „zaangażowania” cię w proces, jak mówi cytat Konfucjusza powyżej. Najlepsze, co może zrobić, to przeprowadzić Cię przez ten proces. To tylko pierwszej sposób podejścia do zajmowania stanowiska. Jeden ze sposobów, w jaki może działać dla niektórych handlowców.

Mamy nadzieję, że będzie to pouczające, obejmujące wszystkie podstawy. Ostatecznie możesz wykorzystać to, czego się tutaj nauczyłeś, i dostosować do własnego podejścia do handlu. W końcu udany handel polega na znalezieniu odpowiedniego podejścia pochodzi z or rezonuje z Ty; i taki, który odpowiada Twojej wiedzy, możliwościom i zasobom kapitałowym.

Pozycja handlowa futures: styczeń, Dow Jones Futures (YM)

Część 1: Pochodzenie handlu i proces myślowy

SPRAWDŹ FORMACJĘ

26 stycznia widzisz potencjał podwójna góra tworząc z niewielką rozbieżnością w wskaźnik siły względnej (RSI).

Czy powinieneś brać udział w handlu opartym wyłącznie na tych podstawowych sygnałach? Być może, ale nie lubisz polegać tylko na technice. Więc zrób trochę więcej badań. Zanim do tego przejdziemy, spójrzmy na ostatnie dwa takty, wczoraj i dzisiaj.

Pierwsza strzałka pokazuje mocną świecę odrzucenie w kierunku wzrostu i presji zakupowej następnie doji sygnalizując potencjalne niezdecydowanie lub wahanie.

Może wystarczy rozpędu, by przełamać opór? Prawdopodobnie. Ale biorąc pod uwagę, że krótkoterminowa zmienność jest napędzana przez wiadomości, spójrzmy na szerszy obraz. Zacznijmy od techniki.

SPRAWDŹ OGÓLNE NASTROJE RYNKOWE

Oto, czego możesz użyć do „technicznej” oceny całego rynku:

1. Banki Regionalne (KRE): pokazuje sentyment dot lokalne banki, siła napędowa lokalnej gospodarki.
2. Półprzewodniki (SMH): przemysł chipmaker jest ważnym wskaźnikiem wyprzedzającym ze względu na fakt, że jego harmonogram produkcji jest co najmniej rok do przodu. Jeśli produkcja półprzewodników zwiększa się, dzieje się tak dlatego, że branża spodziewa się hossy w sprzedaży; przeciwieństwo odzwierciedla niedźwiedzie nastroje.
3. Indeks transportowy Dow Jones (IYT): reprezentuje transport towarów na terenie kraju. Jeśli biznes idzie dobrze, zobaczysz, jak ta branża zwiększa obroty.
4. Biotechnologia (IBB): reprezentuje spekulacje wysokiego ryzyka. Nie ma spekulacji wysokiego ryzyka, gdy inwestorzy są pesymistami.
5. Handel detaliczny (XRT): reprezentuje wydatki uznaniowe, które zwykle rosną, gdy inwestorzy czują, że mają dodatkowe pieniądze do wydania.

Dlaczego handel detaliczny (XRT) rośnie, podczas gdy półprzewodniki (SMH), transport (IYT), banki regionalne (KRE) i wszystko inne tonie?

Czy to wskazuje na możliwość, że inwestorzy wyprzedzają samych siebie – jak w "irracjonalny entuzjazm"? To mocny wskaźnik, ale to nie wystarczy.

SPRAWDŹ OGÓLNY NASTRÓJ WIADOMOŚCI

SPRAWDŹ RÓŻNICE MIĘDZY ULICĄ ŚCIENNĄ A ULICĄ GŁÓWNĄ

Rynek rośnie, ale podejrzewasz, że gospodarka finansowa może wyprzedzać „prawdziwą” gospodarkę.

Pomyśl: produkcja napędza gospodarkę; kredyt lub finansowanie nie napędza produkcji. Do tej pory Main Street cierpi z powodu pandemii, ale Wall Street się zbiera. Co jest nie tak z tym obrazem?

Oto kolejna analogia dla tych, którzy jeszcze ją otrzymują: jeśli wydatki na karcie kredytowej przekraczają twoje dochody, oznacza to, że nie jesteś zdrowy finansowo.

Co się dzieje z Main Street?

• ray Dalio wydaje się dość niedźwiedzi.
• 20% wszystkich amerykańskich najemców zalegają z czynszem średnio o cztery miesiące.
• Łańcuchy dostaw wciąż się kruszą, co oznacza, że ​​towary konsumpcyjne mogą gwałtownie wzrosnąć – niedźwiedzi dla zwykłych ludzi, takich jak ty i ja.
• Rozeszła się wielka wiadomość, że EBC podwaja wysiłki w celu zbadania ryzyka kredytowego z powodu pandemii. Myśląc o naszej własnej sytuacji, jak rozciągnięte są nasze korporacje biorąc pod uwagę skutki pandemii?
• Rezerwa Federalna kupuje Obligacje Fannie Mae– Wartość 700 miliardów dolarów – aby utrzymać niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych (obecnie ujemne), ponieważ wiele osób decyduje się nie kupować nowych domów pomimo naszego „ożywienia gospodarczego”.
• Połączenia dolar traci na wartości w stosunku do innych walut międzynarodowych, takich jak chiński juan.

CZY OBRAZ GOSPODARCZY NAPRAWDĘ JEST TAK ZŁY?

Rozumiesz, że 20% wszystkich istniejących dolarów zostało stworzonych w 2020 r. Sprawdzasz podaż pieniądza M1 oprócz dalszych badań, aby sprawdzić, czy około 20% wszystkich dolarów. jest dokładny.

To nie wygląda dobrze. Zobaczmy, jak w tym wszystkim radzi sobie dolar.

Bez żartów. Inwestorzy naprawdę rzucają dolara. Ale oczywiście dzieje się tak dlatego, że Fed przyjmuje strategię „uśredniania” 2%, utrzymując stopy procentowe w pobliżu zera, być może do 2023 r. – w pozycji „proinflacyjnej”, przez co rentowność obligacji i stopy oszczędności są niepożądane. Oszczędności w USA lokują pieniądze na rynkach; międzynarodowi inwestorzy po prostu idą gdzie indziej.

Jak więc wygląda obraz bezrobocia (Main Street), gdy Dow Jones i inne indeksy rosną?

Według stanu na grudzień 10.7 mln osób pozostaje bez pracy. Było to spowodowane Wielkim Zamknięciem. Ale czy to koniec? Nie do końca. Mamy kilka nowych szczepów COVID.

Jakie jest prawdopodobieństwo, że z powodu nowych szczepów COVID-19 może nastąpić więcej blokad? Więc sprawdzasz Ta strona.

Przy całej tej niepewności, gdzie następuje ożywienie gospodarcze? Być może nie widzisz tego w najbliższym czasie. Czy ten podwójny szczyt może doprowadzić do kolejnej korekty lub bessy? Nie da się przewidzieć. Ale w oparciu o szanse wynikające z twoich badań i uprzedzeń, decydujesz, że nadszedł czas, aby zająć krótką pozycję, a ta formacja z podwójnym wierzchołkiem zapewnia idealną okazję.

PODJĄĆ DECYZJĘ

Wygląda na to, że w większej skali może być również Zaokrąglona góra który obejmuje nasz krótszy okres Double Top.

Powiedzmy to jeszcze raz: krótkoterminowo obserwujemy podwójne dno; długoterminowy, potencjalnie zaokrąglony szczyt.

Wiele rynki zbytu są poprzedzone zaokrąglonym wierzchołkiem. Jeszcze tam nie jesteśmy, ale możesz zobaczyć, jak jeden się formuje w ciągu najbliższych kilku tygodni.

W ciągu najbliższych kilku dni może nastąpić krótkotrwały stopniowy spadek, więc zdecydowałeś się na swing trade.

Część 2: Konfigurowanie transakcji

Jak teraz ustawić pozycję handlową? Wróćmy do początkowej formacji podwójnego szczytu.

Szczyt formacji: [1] to pierwszy szczyt, a [2] drugi szczyt.

Dół formacji: [3] to wsparcie.

Przypomnijmy – jak handlujemy podwójnym szczytem?

1. Oblicz odległość między górą a dołem całej formacji.
2. Oblicz 70% – 100% tej odległości. Wybiorę 90%.
3. Odejmij wynik od poziomu ceny na dole formacji

Jaki jest margines błędu dla tej transakcji?

Używając swoich zasobów do obliczania statystyk sukcesów i porażek (każdy trader powinien mieć takie zasoby), wskaźnik niepowodzeń na progu rentowności wynosi 25%; średni spadek wynosi około 15%; stopa wycofania wynosi 64%, a procent osiągnięcia ceny docelowej wynosi 64%.

To są historyczne szanse, z którymi masz do czynienia. Chociaż historia nie zawsze się powtarza, te szanse wydają się wystarczająco korzystne, aby handlować.

CEL HANDLOWY

Twoje cele handlowe to:

1. Poszukiwanie krótkoterminowego zysku z potencjalnego spadku; I
2. Jeśli uda się utrzymać jedną pozycję, aby skorzystać z większego ruchu w dół.

Krótkoterminowe punkty wejścia i wyjścia:

• Wejście: Złóż zlecenie sell stop na 30455 dwa punkty poniżej dna formacji) dla jedna umowa
• Stop Loss: złóż zlecenie stop kupna na 31190 (dwa punkty powyżej szczytu formacji)
• Take Profit: Złóż zlecenie kupna z limitem na 29799

Wynik to +656 punktów:

Długoterminowe punkty wejścia i wyjścia:

• Wejście: Złóż zlecenie sell stop na 30455 dwa punkty poniżej dna formacji) dla jedna umowa
• Stop Loss: złóż zlecenie stop kupna na 31190 (dwa punkty powyżej szczytu formacji)
• Take Profit: Zarządzaj przystankami i przesuwaj cele w następujący sposób.

Oto, gdzie musisz zarządzać handlem i oto, co zdecydowałeś się zrobić.

Istnieje znaczne ryzyko straty w handlu kontraktami terminowymi. Dotychczasowe wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki. Wszystkie przykłady mają charakter wyłącznie ilustracyjny. Handluj na własne ryzyko.

Część 3: Zarządzanie handlem

Załóżmy, że jesteś niedźwiedzi i oczekujesz, że rynek spadnie do jeszcze większej głębokości. To jest twoje fundamentalne nastawienie. Jednak chcesz, aby okno handlowe było bliższe bliskiemu terminowi. Na marginesie, jeśli chcesz zawrzeć długoterminową krótką transakcję, zawsze możesz kupić opcję, aby zminimalizować ryzyko związane z kosztem premii, zamiast otwierać krótką pozycję na rynku.

Biorąc pod uwagę krótkoterminowe ramy czasowe, decydujesz się spojrzeć na dane techniczne, w szczególności na zniesienia Fibonacciego, aby zobaczyć, gdzie poziomy wsparcia rynkowego mogą zbiegać się ze zniesieniem 38.2% lub 50%.

Wyższy cel wydaje się łatwiejszy do osiągnięcia. Ale biorąc pod uwagę, że YM zebrał się dzisiaj mocno, jak możesz zarządzać ryzykiem czy twoje krótkoterminowe nastawienie powinno się okazać błędne?

Jednym z praktycznych sposobów, aby to zrobić, byłoby śledzenie stopu w prawo kilka tików nad kolejnymi sesjami spadkowymi.

Potrzeba wiele wysiłku, aby zepchnąć ceny z powrotem powyżej szczytu sesji spadkowej lub poniżej dołka sesji wzrostowej. Oba oznaczałyby wybicie sygnalizujące potencjalne odwrócenie. Tak więc trailing stop na przeciwległym końcu twojego kierunku może być praktycznym sposobem na wdrożenie strategii trailing stop. Nie jest to pewny sposób, który gwarantuje sukces, ale jest to prawdopodobnie najmądrzejszy sposób, jeśli chcesz śledzić swoją pozycję w przyszłości. Istnieją inne sposoby konfiguracji strategia stop-loss. Ta strategia jest tylko jedną z nich. Co najważniejsze, rób to, co pasuje do twojego własnego podejścia do handlu lub preferencji ryzyka.

W odniesieniu do powyższej strategii stop-loss odpowiada na pytanie „Jakie poziomy cen należy przełamać, aby przesunąć stop?” Poziom ceny, który został przełamany, jest wybiciem w przeciwnym kierunku. Teraz, jeśli to odwrócenie się nie powiedzie, zawsze możesz ponownie wejść na swoją pierwotną pozycję.

Zrzeczenie się odpowiedzialności za stop-loss: Złożenie zleceń warunkowych przez Ciebie, brokera lub doradcę handlowego, takich jak zlecenie „stop-loss” lub „stop-limit”, niekoniecznie ograniczy straty do zamierzonych kwot, ponieważ warunki rynkowe mogą uniemożliwić wykonanie takich poleceń.

Część 4: Wyjścia z handlu

Odpowiedź na każde wyjście z transakcji powinna być następująca: kontekst został ustalony dla zysku lub straty, a transakcja zakończyła się jednym z nich. Jeśli jesteś daytraderem, są nawet bardziej szczegółowe podejścia do wyjścia z transakcji do rozważenia, w zależności od krótkości Twoich ram czasowych.

Jak widać, ostatnia świeca w powyższej pozycji futures jest nadal aktywna. Tak wygląda dzisiejszy rynek w chwili pisania tego tekstu. Albo się nie uda, albo się uda. Ale to nie ma znaczenia, ponieważ szanse na handel są rozsądne i uzasadnione.

Gdyby to był prawdziwy scenariusz handlowy, być może nie ryzykowałbyś więcej niż, powiedzmy, 2% swojego kapitału w tej jednej transakcji. Zarządzanie ryzykiem jest ważną częścią Twojej strategii handlowej. To poprostu jedna z 14 umiejętności i atrybutów których dotykamy w innym utworze, który zalecamy przeczytać. Na razie zakładam, że masz jeden, ponieważ wykracza poza zakres tego artykułu.

Sztuka zajmowania pozycji handlowej zależy od Twojej osobowości handlowej

Wszystko, o czym wspomniano powyżej, to tylko jeden ze sposobów podejścia do rynków. Czy każdy powinien tego przestrzegać? Prawdopodobnie nie, ponieważ różni handlowcy mogą nie zgadzać się z całą metodologią. Nie wszyscy zgodzą się również z podejściem technicznym lub podejściem fundamentalnym na dużą skalę. Niektórzy inwestorzy uważają, że technika jest ważniejsza niż podstawy, podczas gdy niektórzy fundamentaliści mogą uważać, że technika jest zbyt niewiarygodna. Do każdego własnego.

Co najważniejsze, głównym celem tego artykułu jest przeprowadzenie Cię przez potencjalny proces handlowy. Zachęcamy do skorzystania z dowolnej z dostarczonych wskazówek lub wykorzystania tego podejścia jako wskazówek przy konstruowaniu własnego podejścia analitycznego i handlowego. Handel jest sztuką, bardziej niż nauką. Więc twórz i iteruj dalej. Z czasem rozwiniesz swój własny sposób skutecznego handlu.

Zastrzeżenie: Istnieje znaczne ryzyko straty w handlu kontraktami terminowymi. Dotychczasowe wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki.

Linki te są udostępniane dla wygody i wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowią poparcia ani zatwierdzenia przez Optimus Futures, LLC jakichkolwiek produktów, usług lub opinii korporacji, organizacji lub osoby. Optimus Futures, LLC nie ponosi żadnej odpowiedzialności za dokładność, zgodność z prawem ani zawartość strony zewnętrznej ani za treść kolejnych linków.

Źródło: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20