Funkcjonalność handlowa: Kontrakty terminowe Micro E-mini vs. Fundusze ETF i MES Holdingi ETF

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Jeśli kiedykolwiek spędziłeś poranek na słuchaniu CNBC, prawdopodobnie słyszałeś o S&P 500. Być może jednak przeoczyłeś produkty z gospodarek wschodzących, takie jak fundusz ETF VanEck Vectors Gulf States Index. Fundusz obecnie wycofany z giełdy, znany jako holding MES ETF, jest dobrym przykładem tego, jak sprytni inwestorzy zabezpieczają ekspozycję na rynki międzynarodowe.

W tym artykule przyjrzymy się funduszom ETF dla gospodarek wschodzących, kontraktom terminowym CME Micro E-mini i kilku innym produktom oferującym wyjątkowe możliwości dywersyfikacji.

Kontrakty terminowe CME Micro E-mini a fundusze notowane na giełdzie

Aktywni inwestorzy mają wiele sposobów na zaangażowanie się na światowych rynkach akcji. Do najpopularniejszych należą fundusze giełdowe (ETF) i futures. Od maja 2019 r. kontrakty terminowe CME Micro E-mini stały się najnowszym produktem w branży kontraktów terminowych na akcje, który wkroczył do akcji.

Funkcjonalność funduszy ETF

Fundusz notowany na giełdzie (ETF) to koszyk inwestycji połączonych w jeden produkt zbywalny. W ostatnich latach fundusze ETF zyskały ogromną rzeszę zwolenników, a ich łączna wartość wynosi ok $ 5 biliona globalnie. Do najpopularniejszych funduszy ETF należą te, które śledzą cztery największe indeksy amerykańskich akcji. Jednak dla traderów i inwestorów poszukujących nadzwyczajnych zysków notowania na rynkach wschodzących (EM) są często bardziej atrakcyjne.

Bez dwóch zdań Giełda w USA oraz indeks S&P 500 są najważniejszymi punktami odniesienia dla globalnych wyników gospodarczych. Niemniej jednak oferty rynków wschodzących, takie jak fundusze ETF MES, mają potencjał, aby osiągnąć lepsze wyniki niż konwencjonalne fundusze ETF typu futures DOW. Aby zilustrować tę kwestię, przeanalizuj różnicę między amerykańskim funduszem ETF opartym na kontraktach terminowych na indeksy a porównywalnymi notowaniami na rynkach wschodzących w roku 2020 zdominowanym przez Covid-XNUMX:

ETF	% zysku/straty
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+ 9.73%
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+ 10.21%
iShares MSCI China ETF (MCHI)	+ 28.69%
iShares MSCI Brazylia ETF (EWZ)	-19.78%

Jak widać, zwroty z funduszy ETF EM są bardzo zróżnicowane, podobnie jak profil ryzyka. Dla kontrastu, pojedynek UPRO vs. SPXL był w dużej mierze naciskiem, a każdy z nich wykazał stabilność w obliczu ogromnej niepewności związanej z Covid-19.

Oprócz konwencjonalnych akcji amerykańskich i funduszy ETF z rynków wschodzących, rozgłos zyskują także inne, bardziej egzotyczne oferty. Na przykład „e ETF” zapewnia inwestorom ekspozycję wyłącznie na sektor handlu elektronicznego.

Notowania butikowe, takie jak e ETF, oferują inwestorom i inwestorom wiele opcji dywersyfikacji. Jeśli więc próbujesz rozgryźć dylemat SPXL, UPRO czy e ETF, zrelaksuj się. Istnieje idealny produkt — lub nawet wiele idealnych produktów — dla każdego zorientowanego na rynek celu.

Korzyści z kontraktów terminowych CME Micro E-mini

W przeciwieństwie do wycofanych z giełdy spółek MES ETF, kontrakty terminowe na indeksy akcji CME cieszą się ogromną popularnością. Od czasu ich wprowadzenia na rynek popularność kontraktów terminowych CME Micro E-mini ogromnie wzrosła.

Oto produkty na indeksy akcji kontraktów terminowych Micro E-mini dostępne na CME:

wskaźnik	Podstawowa umowa e-mini	symbol	Zaznacz rozmiar
S&P 500	E-mini S&P 500 (ES)	MES	$1.25
DJIA	E-mini DOW (YM)	MOJE M	$0.50
NASDAQ-100	E-mini NASDAQ (NQ)	MNQ	$0.50
Russell 2000	E-mini Russell (RTY)	M2K	$0.50

Być może największą zaletą handlu kontraktami terminowymi Micro E-mini jest znacznie zmniejszony rozmiar zaznaczenia. Na przykład indeks Micro E-mini S&P 500 wyceniany jest na 1.25 dolara za tick, w porównaniu do zwykłego indeksu ES wynoszącego 12.50 dolara. Ze strategicznego punktu widzenia obniżone depozyty zabezpieczające pozwalają inwestorowi na utrzymywanie otwartej pozycji przez dłuższy okres, niezależnie od wypłat lub depozytu jednodniowego.

Pierwsze kroki z Micro E-mini

Aby uzyskać więcej informacji na temat korzyści, jakie mogą przynieść nowe produkty akcji CME Micro E-mini, skontaktuj się z brokerem w Daniels Trading dzisiaj. Niezależnie od tego, czy jesteś nowicjuszem na rynku, czy doświadczonym weterynarzem, Daniels może sprawić, że kontrakty futures staną się cenną częścią Twojego portfela.

W zależności od dostępnych zasobów i celów związanych z handlem, w Twojej sytuacji najlepiej sprawdzą się fundusze ETF lub kontrakty futures. Dla większości aktywnych traderów detalicznych kontrakty terminowe Micro E-mini oferują kilka zalet w porównaniu z funduszami ETF:

Elastyczność: W handlu kontraktami futures możesz z łatwością zajmować długie lub krótkie pozycje na danym rynku, dzięki czemu możesz czerpać zyski ze rosnących lub spadających cen aktywów. Chociaż technicznie jest to możliwe w przypadku funduszy ETF, istnieją ograniczenia w postaci obszernych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego i ograniczeń handlowych.
Niskie prowizje: Kontrakty futures charakteryzują się stosunkowo niską rotacją na rundę struktura prowizji i opłat. Prowizje ETF są różne, ale mogą wynosić nawet 20 USD za transakcję.
Brak opłat za zarządzanie: Fundusze ETF kwalifikują się jako fundusze zarządzane, dlatego uczestnictwo w nich wymaga uiszczenia opłaty. Średnio opłaty kursują w okolicach Wzrost o 0.44 rocznie w depozycie.
Godziny pracy: Handel kontraktami futures odbywa się elektronicznie niemal przez całą dobę. Działalność funduszy ETF, w szczególności opartych na akcjach, jest zazwyczaj ograniczona do godzin pracy giełdy.

Produkty hybrydowe Future/ETF

Oprócz konwencjonalnych kontraktów futures i funduszy ETF, uwagę inwestorów na całym świecie przyciąga wyjątkowa linia produktów hybrydowych. Instrumenty te łączą pochodny charakter kontraktów futures i opcji ze zbywalnością funduszy ETF. Dwa godne uwagi produkty to kontrakty terminowe ETF i mikroopcje:

Kontrakty terminowe na ETF: Future ETF to fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego oparte na kontraktach futures. Te papiery wartościowe, znane jako ukierunkowane fundusze ETF, zostały zaprojektowane tak, aby zapewnić inwestorom lewarowaną ekspozycję na określone rynki. Przykładami takich emisji są fundusz ETF ProShares Leveraged China ETF (XPP) i Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
Opcje mikro: Handel opcjami mikro polega na kupnie i sprzedaży kontraktów o zmniejszonej wielkości. Produkty te, zwane „mini opcjami” na akcje i fundusze ETF, są idealne dla mniejszych inwestorów detalicznych. Dostępne są mikroopcje futures na CME Micro E-mini.

Ostatecznie sukces każdego produktu zależy od interesu publicznego i wolumenu obrotu. W przypadku kontraktów terminowych i opcji na ETF obowiązują te same czynniki. Jeśli nowe notowania nie generują znacznych wolumenów obrotu, są usuwane z giełdy w taki sam sposób, jak inwestycje w fundusze MES ETF.

Pierwsze kroki z Micro E-mini

Aby dowiedzieć się więcej na temat wykorzystania kontraktów futures i funduszy ETF do dywersyfikacji swojego portfela, pobierz bezpłatnie nasz plik Przewodnik porównawczy Emini. Choć kontrakty te są niewielkie, oferują inwestorom możliwość handlu i wejścia na rynek za mniejsze pieniądze.

Ten blog został pierwotnie opublikowany 9 maja 2019 r. i został zaktualizowany pod kątem dokładności i kompleksowości.