Transat AT Inc. – Wyniki za III kwartał 2021 r.

Za trzeci kwartał:

• Przychody w wysokości 12.5 miliona USD
• Skorygowana strata operacyjna¹ 50.9 mln USD (strata operacyjna 98.4 mln USD)
• Skorygowana strata netto¹ 115.6 mln USD (strata netto przypadająca akcjonariuszom w wysokości 138.1 mln USD)

Sytuacja finansowa i finansowanie:

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 429.4 mln USD na dzień 31 lipca
• Łącznie dostępne finansowanie wynosi maksymalnie 820.0 mln USD, z czego 585.1 mln USD wykorzystano na dzień 31 lipca 2021 r.

Wznowienie działalności:

• Częściowe wznowienie działalności linii lotniczych od 30 lipca 2021 r.

MONTRÉAL, 9 września 2021 r. /CNW Telbec/ – Transat AT Inc., jedna z największych zintegrowanych firm turystycznych na świecie i lider kanadyjskich podróży wakacyjnych, ogłasza wyniki za trzeci kwartał zakończony 31 lipca 2021 r.

„Jesteśmy bardzo zadowoleni, że mogliśmy wznowić działalność zgodnie z planem 30 lipca i przejść do fazy ponownego uruchamiania, w której nasza działalność może się stopniowo rozszerzać, a zwłaszcza że nie możemy się doczekać sezonu zimowego, który zapowiada się znacznie intensywniej niż poprzedni . Chociaż musimy nadal zachowywać ostrożność, biorąc pod uwagę zmieniającą się sytuację zdrowotną i chociaż do pełnego powrotu do normy jest jeszcze trochę czasu, bardzo zależy nam na tym, aby kryzys już za nami – powiedziała Annick Guérard, prezes i dyrektor generalny Transat. .

„Poza wznowieniem działalności operacyjnej, stopniowym odwoływaniem naszych pracowników i prowadzeniem szkoleń, wykorzystamy ten okres na realizację naszego planu strategicznego. Ogłosiliśmy na zimę dwa nowe kierunki w Stanach Zjednoczonych, pracujemy nad optymalizacją naszej struktury kapitałowej i angażujemy się w szereg dyskusji na temat zawarcia umów o partnerstwie z liniami lotniczymi. Nasze ambicje są wysokie, ale jesteśmy na dobrej drodze” – dodała pani Guérard.

Światowy transport lotniczy i branża turystyczna stanęły w obliczu załamania ruchu i popytu. Ograniczenia w podróży, niepewność co do tego, kiedy granice zostaną w pełni otwarte, zarówno w Kanadzie, jak i w niektórych miejscach docelowych, do których Korporacja lata, nałożenie środków kwarantanny oraz wymogów w zakresie szczepień i testów zarówno w Kanadzie, jak i innych krajach, a także obawy związane z pandemią i jej skutki gospodarcze powodują znaczną niepewność popytu, przynajmniej w roku fiskalnym 2021. W pierwszej połowie zimy 2021 r. Korporacja wprowadziła ograniczony program zimowy. 29 stycznia 2021 r., po prośbie rządu Kanady o niepodróżowanie do Meksyku i na Karaiby oraz wprowadzeniu nowych środków kwarantanny i wymagań dotyczących testów na COVID-19, korporacja ogłosiła całkowite zawieszenie wszystkich swoich regularnych lotów i repatriację swoich klientów do Kanady. Od 30 lipca 2021 r. Korporacja częściowo wznowiła działalność i stopniowo wprowadzała ograniczony program letni. Korporacja nie jest w stanie przewidzieć wszystkich wpływów COVID-19 na jej działalność i wyniki, ani dokładnie, kiedy sytuacja ulegnie poprawie. Korporacja wdrożyła szereg działań operacyjnych, handlowych i finansowych, w tym nowe działania w zakresie finansowania i redukcji kosztów, mające na celu zachowanie środków pieniężnych. Korporacja codziennie monitoruje sytuację, aby dostosować te środki w miarę jej rozwoju. Jednak dopóki Korporacja nie będzie w stanie wznowić działalności na wystarczającym poziomie, pandemia COVID-19 będzie miała istotny negatywny wpływ na jej przychody, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wyniki operacyjne. Chociaż postępy w zakresie szczepień i zniesienie niektórych ograniczeń umożliwiły wznowienie działalności na pewnym poziomie w 2021 r., Korporacja nie spodziewa się, że poziom ten osiągnie poziom sprzed pandemii przed 2023 r.

Zachowanie gotówki jest dla Korporacji priorytetem; w związku z pandemią COVID-19, Korporacja podjęła działania omówione w części Przegląd MD&A zawartej w naszym Raporcie Rocznym 2020. Oceniane są inne możliwości osiągnięcia tego celu, a w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 19 lipca 31 r. podjęto następujące dodatkowe działania w odpowiedzi na pandemię COVID-2021:

• Korporacja zakończyła starania o pozyskanie długoterminowego finansowania. Jak opisano w sekcji Finansowanie MD&A, dostępne finansowanie wynosi zatem maksymalnie 820.0 mln USD, z czego 585.1 mln USD wykorzystano na dzień 31 lipca 2021 r. Z wykorzystanej kwoty łączna kwota 265.1 mln USD została wykorzystana na spłatę podróżnych którzy mieli wyjechać po 1 lutego 2020 r., na które wydano kredyt na podróż z powodu COVID-19 i którzy zwrócili się o zwrot kosztów.
• W kwartale zakończonym 31 stycznia 2021 r. dwa Airbusy A330 i jeden Boeing 737-800 zostały wcześniej zwrócone leasingodawcom. Są to dodatek do trzech Boeingów 737-800 i jednego Airbusa A330, które zostały zwrócone ich wynajmującym z wyprzedzeniem w roku podatkowym zakończonym 31 października 2020 r.
• Korporacja stale dostosowuje swój program lotów w miarę rozwoju sytuacji. Od wznowienia działalności lotniczej 30 lipca 2021 r. Transat po raz kolejny oferuje zmniejszony program lotów międzynarodowych z Montrealu i Toronto, który zamierza stopniowo rozszerzać.
• Korporacja prowadzi negocjacje ze swoimi dostawcami, w tym z leasingodawcami samolotów, w celu skorzystania z redukcji kosztów i zmian warunków płatności, a także kontynuuje wdrażanie środków mających na celu zmniejszenie wydatków i inwestycji.
• Korporacja nadal korzysta z kanadyjskiej subsydiowania wynagrodzeń awaryjnych [„CEWS”] dla swojej kanadyjskiej siły roboczej, co umożliwia jej finansowanie części wynagrodzeń pracowników nadal pracujących i, do 28 sierpnia 2021 r., oferowanie pracownikom czasowego zwolnienia w celu otrzymania części wynagrodzenia odpowiadającej kwocie otrzymanej dotacji, bez konieczności wykonywania pracy.
• Na dzień 31 lipca 2021 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły 429.4 mln USD.

Najważniejsze wydarzenia w trzecim kwartale

Od połowy marca 2020 r. ograniczenia dotyczące podróży międzynarodowych i nałożone przez rząd środki kwarantanny bardzo utrudniły sprzedaż podróży. W związku z globalną pandemią COVID-19, po raz drugi od marca 29 r., Korporacja zawiesiła działalność linii lotniczych 2021 stycznia 2020 r., aż do częściowego wznowienia ich działalności 30 lipca 2021 r. Czynniki te spowodowały spadek przychodów. Korporacja odnotowała przychody w wysokości 12.5 mln USD w ciągu kwartału, co stanowi wzrost o 3.0 mln USD lub 31.4% w porównaniu z 2020 r. W 2021 r. przychody były głównie napędzane przez działalność firmy turystycznej, która przyjeżdża do Korporacji w słonecznych miejscach docelowych.

Działalność operacyjna wygenerowała stratę operacyjną w wysokości 98.4 mln USD w porównaniu ze 132.0 mln USD w 2020 r., co oznacza poprawę o 33.6 mln USD. Transat zgłosił skorygowaną stratę operacyjną¹ 50.9 mln USD w porównaniu z 79.9 mln USD w 2020 r., co oznacza poprawę o 29.0 mln USD. Spadek straty operacyjnej i skorygowanej straty operacyjnej¹ wynikały z niekorzystnego rozliczenia kontraktów pochodnych paliwowych w III kwartale 2020 roku.

Strata netto przypadająca na akcjonariuszy wyniosła 138.1 miliona USD lub 3.66 USD na akcję (rozwodniona) w porównaniu z 45.1 miliona USD lub 1.20 USD na akcję (rozwodniona) w analogicznym kwartale ubiegłego roku. W 2020 r. strata netto przypadająca na akcjonariuszy została złagodzona przez zysk z wartości godziwej instrumentów pochodnych paliwowych i innych instrumentów pochodnych w wysokości 67.7 mln USD, związany ze znacznym odbiciem cen paliw w ciągu kwartału. Pogorszenie straty netto przypadającej akcjonariuszom zostało również pogłębione przez 15.9 mln USD straty z tytułu różnic kursowych odnotowane w trzecim kwartale 2021 r., głównie ze względu na niekorzystny efekt kursowy na zobowiązania leasingowe związane z samolotami, w następstwie osłabienia dolara w stosunku do USA dolar. W trzecim kwartale 2020 roku Korporacja odnotowała 28.5 mln USD zysku z tytułu różnic kursowych, wynikającego głównie z korzystnego efektu kursowego na zobowiązaniach leasingowych związanych z samolotami. Z wyłączeniem pozycji nieoperacyjnych Transat wykazał skorygowaną stratę netto¹ 115.6 mln USD lub 3.06 USD na akcję w trzecim kwartale 2021 r., w porównaniu z 139.8 mln USD lub 3.70 USD na akcję w 2020 r.

Najważniejsze informacje o dziewięciomiesięcznym okresie

W wyniku powyższych czynników Spółka odnotowała spadek wyników za okres dziewięciu miesięcy zakończony 31 lipca 2021 r. Ponadto w I półroczu zimy 2020 r. popyt był bardzo słaby, a możliwości Spółki stanowiły ułamek poziom 62.0. Za cały okres dziewięciu miesięcy Korporacja odnotowała przychody w wysokości 1.2 mln USD, co oznacza spadek o 95.1 mld USD lub 2020% w porównaniu z 282.9 r., a działalność operacyjna wygenerowała stratę operacyjną w wysokości 186.6 mln USD w porównaniu z 2020 mln USD w 96.3 r., co oznacza pogorszenie XNUMX miliona dolarów. Transat zgłosił skorygowaną stratę operacyjną¹ 155.5 mln USD w porównaniu z 31.4 mln USD w 2020 r., co oznacza spadek o 124.1 mln USD.

Strata netto przypadająca na akcjonariuszy wyniosła 268.2 mln USD lub 7.11 USD na akcję (rozwodniona) w porównaniu z 258.5 mln USD lub 6.85 USD na akcję (rozwodniona) w analogicznym okresie dziewięciu miesięcy ubiegłego roku. Z wyłączeniem pozycji nieoperacyjnych Transat wykazał skorygowaną stratę netto¹ 328.0 mln USD lub 8.69 USD na akcję w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 31 lipca 2021 r. w porównaniu z 198.9 mln USD lub 5.27 USD na akcję w 2020 r.

Pozycja finansowa

Na dzień 31 lipca 2021 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły 429.4 mln USD w porównaniu z 576.4 mln USD w tym samym dniu w 2020 r. Spadek ten wynikał głównie ze znacznego spadku działalności i zwrotów kredytów podróżnych, częściowo skompensowanych wypłatami linie kredytowe.

Łącznie dostępne finansowanie wynosi maksymalnie 820.0 mln USD, z czego 585.1 mln USD wykorzystano na dzień 31 lipca 2021 r. Z wykorzystanej kwoty łącznie 265.1 mln USD wykorzystano na spłatę podróżnych, którzy planowali wyjazd po lutym 1, 2020, na które wydano kredyt podróżny z powodu COVID-19 i który zażądał zwrotu kosztów.

Depozyty od klientów na przyszłe podróże wyniosły 262.8 mln USD, w porównaniu z 638.1 mln USD na dzień 31 lipca 2020 r., co oznacza spadek o 375.3 mln USD. Ta zmiana była spowodowana zwrotami środków na podróże dokonanymi w trzecim kwartale 2021 r.

Wskaźnik kapitału obrotowego wyniósł 1.27 w porównaniu z 0.93 na dzień 31 lipca 2020 r. Poprawa kapitału obrotowego wynikała ze zrefundowanych w tym okresie kredytów na podróże i częściowo sfinansowanych wypłatami z niezabezpieczonego kredytu na zwrot kosztów podróżnych oraz wypłat z kredytów .

Depozyty klientów na dzień 31 lipca 2021 r. obejmowały kredyty na podróże wydane na odwołane podróże związane z COVID-19 w wysokości 159.3 mln USD w porównaniu z 504.6 mln USD na dzień 30 kwietnia 2021 r. W dniu 29 kwietnia 2021 r. Korporacja zawarła umowę z rząd Kanady, który pozwala mu również pożyczyć kwotę 310.0 milionów dolarów w celu zwrotu pieniędzy niektórym podróżnym. W wyniku tej umowy, pod koniec sierpnia 2021 r., do Korporacji wpłynęły wezwania do ok. 80% kwoty udzielonych kredytów i dokonała zwrotu ponad 90% dochodzonych kwot. Klienci mieli czas do 26 sierpnia 2021 r. na przesłanie prośby o zwrot pieniędzy.

Umowy pozabilansowe, z wyłączeniem umów z dostawcami usług, wyniosły 544.5 mln USD na dzień 31 lipca 2021 r. Kwota ta obejmuje głównie zobowiązania do odbioru siedmiu egzemplarzy A321neoLR niedostarczonych na ten dzień.

Outlook

Obecna sytuacja wskazuje na zachęcające sygnały, takie jak zaobserwowany poziom rezerwacji i wzrost liczby szczepień. Na razie jednak niemożliwe jest przewidzenie wpływu pandemii COVID-19 na przyszłe rezerwacje, częściowe wznowienie operacji lotniczych i wyniki finansowe.

Korporacja wdrożyła szereg działań operacyjnych, handlowych i finansowych, w tym redukcji kosztów, mających na celu zachowanie środków pieniężnych. Korporacja codziennie monitoruje sytuację, aby dostosować te środki w miarę jej rozwoju. Prosimy zapoznać się z sekcją Ryzyka i Niepewności MD&A Korporacji za rok zakończony 31 października 2020 r. w celu bardziej szczegółowego omówienia głównych ryzyk i niepewności, przed którymi stoi Korporacja.

W związku z tym Korporacja na razie nie przedstawia prognoz na lato 2021 lub zimę 2022.

Zmiany w kierownictwie

26 maja 2021 r. Korporacja ogłosiła realizację planu sukcesji przechodzącego na emeryturę Jean-Marca Eustache'a. Annick Guérard została powołana na stanowisko prezesa i dyrektora generalnego z dniem 27 maja 2021 r. Pani Guérard pełniła funkcję dyrektora ds. operacyjnych od listopada 2017 r.

Pan Eustache zrezygnował również ze swojej roli w Radzie Dyrektorów. Raymond Bachand, Główny Dyrektor, objął stanowisko Prezesa Zarządu, a Pani Guérard dołączyła do Zarządu. Zmiany te weszły w życie 27 maja 2021 r.

31 maja 2021 r. Daniel Godbout, starszy wiceprezes i doradca prezesa, doszedł prawa emerytalnego. Pan Godbout nie zostanie zastąpiony w swoich funkcjach.

23 czerwca 2021 r. Korporacja ogłosiła również odejście Denisa Petrina, Wiceprezesa ds. Finansów i Administracji oraz Dyrektora Finansowego, który odszedł ze swoich funkcji 9 lipca i został tymczasowo zastąpiony przez Jacquesa Simoneau, członka Rady Dyrektorów Transat, który będzie pełnić funkcję tymczasową do czasu zakończenia procesu rekrutacji następcy Pana Pétrina.

W związku z ogłoszeniem zaprzestania działalności hotelarskiej, umowa o pracę Jordi Solé, prezesa pionu hotelarskiego, została rozwiązana 31 sierpnia 2021 roku.

9 listopada 2018 roku Korporacja ogłosiła odejście Jean-François Lemay, Prezesa Air Transat, gdy Korporacja znajdzie jego następcę. Biorąc pod uwagę okoliczności związane z proponowaną transakcją z Air Canada, a następnie pandemią COVID-19, Pan Lemay i Spółka uzgodnili odroczenie planowanego wylotu. Odejście pana Lemay'a zostało następnie przesunięte do 31 lipca 2022 r., aby zidentyfikować i wprowadzić jego następcę i zapewnić płynne przejście.

Ponadto do komitetu zarządzającego korporacji dołączyło dwóch nowych członków: Michèle Barre, wiceprezes ds. sieci, zarządzania przychodami i cenami oraz Joseph Adamo, dyrektor ds. sprzedaży i marketingu.

O firmie Transat

Założony w Montrealu 35 lat temu, Transat stał się punktem odniesienia dla wakacyjnych podróży na całym świecie, w szczególności jako przewoźnik lotniczy pod marką Air Transat. Uznana przez pasażerów nagrodą Skytrax World Airline Awards jako najlepsza linia lotnicza na świecie, lata do miejsc międzynarodowych i kanadyjskich, starając się służyć swoim klientom z entuzjazmem i życzliwością na każdym etapie podróży lub pobytu, kładąc nacisk na bezpieczeństwo podczas całego pobytu. Transat posiada certyfikat Travelife od 2018 roku, odnawiając swoją flotę najbardziej ekologicznymi samolotami w swojej kategorii w ramach zobowiązania do zdrowszego środowiska, wiedząc, że jest to niezbędne dla integralności jej działalności i wspaniałych miejsc, które obsługuje. (TSX: TRZ).

Źródło: https://canadianaviationnews.wordpress.com/2021/09/09/transat-at-inc-results-for-third-quarter-of-2021/