Tuju Setia Berhad

Copyright @ http: //lchipo.blogspot.com/
Śledź nas na Facebooku: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Możliwość składania wniosków: 26 r
Zakończenie składania wniosków: 05 r
Data aukcji: 19

Kapitał zakładowy
Kapitalizacja rynkowa: 221.780 mln RM
Łączna liczba udziałów: 316.828 miliona akcji (publiczne: 15.842 miliony, firmowe informacje poufne / Miti / Private Placement / inne: 91.683 miliony)

Przemysł (zysk netto%)
Konstrukcje budowlane dla budynków mieszkalnych i niemieszkalnych. 
Tuju Setia: 6.4% (średnio 4 lata 3.81%)
WCT: -10.8%
Suncon: 4.7%
Kerjaya: 11.2%
Vizione: -2.2%
GDB: 6.8%
Inta bina: 2.9%
TCS: 6.7%
Gagasan Nadi Cergas: 5.4%

Rimbaco: 3.4%

Biznes
M'sia: 100%

Fundamentalny
1. Rynek: Rynek Główny
2. cena: 0.70 RM (EPS: RM0.0513)
3.P / E: PE13.65
4.ROE (Pro Forma III): 16.5%
5.ROE: 30%(2020), 35%(2019), 31%(2018), 33%(2017)
6. Gotówka i stały depozyt po IPO: 0.2458 RM za akcję
7. NA po debiucie giełdowym: RM0.31
8. całkowite zadłużenie do aktywów obrotowych po IPO: 0.66 (dług: 135.120 mln, aktywa trwałe: 31.077 mln, aktywa obrotowe: 202.352 mln)
9. Polityka dywidendowa: Polityka dywidendy PAT 25%.

Historyczne wyniki finansowe (przychody, zysk na akcje)
2020: 255.768 mln RM (EPS: 0.0636)
2019: 421.635 mln RM (EPS: 0.0369)
2018: 327.794 mln RM (EPS: 0.0281)
2017: 292.385 mln RM (EPS: 0.0230)

Marża zysku netto
2020: 6.36%
2019: 3.69%
2018: 2.71%
2017: 2.5%

Zamów książkę
2021: 21.914 RM
2022: 174.353 RM
2023: 388.437 RM
2024: 365.53 RM

Po obniżeniu progu IPO
Wee Eng Kong: 44.37%
Dato 'Wee Beng Aun: 21.86%
Mały Beng Chuan: 0.16%
Datin Seri Raihanah: 0.08%
Loo Ming Chee: 0.08%
Nor Adha bin Yahya: 0.08%

Wynagrodzenie dyrektorów i kluczowej kadry kierowniczej za rok obrotowy 2021 (z zysku brutto 2020)
Całkowite wynagrodzenie dyrektora: 2.084 mln RM lub 8.96%
wynagrodzenie kluczowego kierownictwa: 1.45 mln RM - 1.7 mln lub 6.23% -7.30%
suma (maks.): 3.784 mln RM lub 16.27%  

Wykorzystanie funduszu
Wydatki inwestycyjne (maszyny / sprzęt / oprogramowanie): 42.86%
Wydatki inwestycyjne (grunty / magazyny): 14.28%
Kapitał obrotowy: 33.93%
Koszty aukcji: 8.93%

Dobrze, że:
1. PE13.65 nie jest zbyt wysoki i ma dobry ROE.  
2. Nadal masz pewien portfel zamówień, aby utrzymać przychody do 2024 r. 
3. Miej wyraźną politykę dywidendową. 
4. Większość funduszy IPO na rozszerzenie działalności. 

Złe rzeczy:
1. Firma o wysokich zobowiązaniach. Grearing, w tym płatny, wynosi 2.49 w 2020 r. 
2. Całkowity dochód z 4 lat prawie nie rośnie. 
3. Major sharesholder w wieku 60 i 63 lat (potrzeba więcej badań na temat planu sukcesji i umiejętności zdobycia nowego projektu). 
4. 13.3 mln RM (70%) kapitału obrotowego z funduszu IPO na opłacenie usług podwykonawców (płatne w zobowiązaniach 104 mln RM). 
5. Marża zysku netto nie przekroczyła 10%.
6. Wynagrodzenie dyrektorów i kluczowych menedżerów przekroczyło 10% zysku brutto firmy. 

wnioski (Blogger nie napisał żadnych rekomendacji ani sugestii. Wszystko jest osobistą opinią, a czytelnik powinien podejmować własne ryzyko przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych)
Rozważ normalną ofertę publiczną. Budowa obiektów budowlanych w Malezji może wymagać kolejnych kilku lat, aby odnotować lepszy wzrost. Proszę odnieść się poniżej 3-letniego oszacowania przychodu i zysku z ryzyka. 
 

* Wycena jest tylko osobistą opinią i poglądem. Percepcja i prognoza zmienią się, jeśli pojawi się nowy wynik kwartalny. Czytelnik podejmuje własne ryzyko i powinien odrobić pracę domową, aby śledzić wyniki każdego kwartału w celu dostosowania prognozy fundamentalnej wartości firmy.