2 września 2021 r.
Według Wayne'a Duggana
Handel opcjami cieszy się reputacją wśród wielu nowych inwestorów jako obarczony wysokim ryzykiem, skomplikowany i niebezpieczny. Rynek opcji z pewnością może być tym wszystkim, jeśli spróbujesz skomplikowanych strategii handlowych bez pełnego zrozumienia, jak one działają i jakie wiążą się z ryzykiem. Ale istnieje również wiele prostych, konserwatywnych strategii handlu opcjami, które mogą pomóc inwestorom wygenerować trochę dodatkowego dochodu.
Nadpisywanie opcji
Jedna konserwatywna strategia handlowania opcjami nazywa się nadpisywaniem opcji. Nadpisanie opcji to po prostu sprzedaż kontraktów opcyjnych, które wydają się być przewartościowane. Handlowiec zazwyczaj sprzedaje te kontrakty opcyjne, zbiera premie, a następnie ma nadzieję, że kontrakty wygasną bezwartościowe, a kupujący ich nie wykona.
Gdy inwestor kupuje kontrakt opcji kupna, nabywa prawo do zakupu akcji sprzedającego w ramach akcji bazowych po określonej cenie (cena wykonania) w określonym terminie w przyszłości (data wygaśnięcia).
Każdy kontrakt opcyjny niesie ze sobą premię wartościową, która jest różnicą między bieżącą wartością kontraktu a wartością, jaką miałby kontrakt, gdyby został wykonany w momencie zakupu. W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia premia za wartość czasu spada, aż w końcu osiągnie zero. Nabywca opcji call potrzebuje ceny akcji bazowych, aby wejść głębiej w pieniądze, aby zrekompensować spadek wartości kontraktu w czasie.
Tymczasem sprzedawca opcji próbuje skorzystać ze spadku wartości w czasie.
Jak to działa
Wyobraź sobie, że jesteś inwestorem długoterminowym posiadającym na koncie 200 akcji Apple (AAPL). Jeśli sprzedasz 2 opcje kupna wygasające 15 września 2023 r. z ceną wykonania 230 USD, wygenerowałbyś około 1,332 USD wpływów z tej sprzedaży w oparciu o aktualne ceny rynkowe.
Ostatnia cena akcji Apple wynosząca około 153 USD sugeruje, że jedynym sposobem realizacji tych kontraktów jest wzrost wartości akcji Apple o co najmniej 50.3% od teraz do 15 września 2023 r.
Jeśli cena akcji Apple spadnie w ciągu najbliższych 24 miesięcy, te kontrakty wygasną bezwartościowe. Jeśli akcje pozostają płaskie, kontrakty wygasają bezwartościowe. Jeśli Apple zyska 10%, 20% lub nawet 50.3% w ciągu najbliższych 2 lat, kontrakty wygasną bezwartościowe, a sprzedawca będzie mógł zatrzymać 1,332 USD i zatrzymać 200 akcji Apple.
Nawet jeśli akcje Apple zyskają 60% w ciągu najbliższych 2 lat, sprzedawca opcji kupna może sprzedać 200 akcji Apple z 50.3% premią w stosunku do dzisiejszej ceny. Sprzedający przegapiłby tylko ostatnie 9.7% zysków. Jednak zysk 50.3% na 200 akcjach Apple plus 1,332 USD z początkowej sprzedaży nadal dawałby ogólny zysk w wysokości 16,732 XNUMX USD.
Bądź ostrożny
Największym ryzykiem związanym z nadpisywaniem opcji jest niekonfigurowanie transakcji tak, jak zamierzałeś. Jeśli po raz pierwszy zawierasz transakcje opcyjne, upewnij się, że rozumiesz wszystko o tym, jak działają notowania cen opcji i dokładnie sprawdź wszystkie ceny, rozmiary transakcji, ceny wykonania i daty wygaśnięcia.
Na koniec upewnij się, że nie sprzedajesz kontraktów reprezentujących akcje, które przekraczają twoje bazowe zasoby akcji. Strategia ta jest znana jako nagie kupowanie i może potencjalnie postawić cię w sytuacji, w której będziesz zmuszony kupić akcje bazowe po cenie rynkowej w dniu wygaśnięcia.
Aktywny handel z Lightspeed
Lightspeed zapewnia profesjonalnym inwestorom wszystkie narzędzia potrzebne do odniesienia sukcesu w handlu akcjami, a my rozwijamy i doskonalimy nasze platforma aktywnego tradera oferować optymalne wrażenia użytkownika. Dzięki intuicyjnym układom interfejsu oraz skanerom akcji i opcji o jakości instytucjonalnej, naszym celem jest pomaganie traderom w osiąganiu ich celów, bez względu na ich strategię. Naszym klientom oferujemy również niektóre pliki najniższe opłaty handlowe w przemyśle.
Aby uzyskać więcej informacji na temat pliku profesjonalna platforma handlowa z Lightspeed, zadzwoń do nas pod numer 1-888-577-3123, poprosić o demoLub otworzyć konto.
Lightspeed Financial Services Group LLC nie jest z nimi powiązana
zewnętrzni komentatorzy/edukatorzy rynku lub usługodawcy. Dane,
informacje i materiały („treść”) są dostarczane w celach informacyjnych i
wyłącznie w celach edukacyjnych. Ta treść ani nie jest, ani nie powinna być interpretowana jako
oferta, nakłanianie lub rekomendacja kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub
umowy. Wszelkie decyzje inwestycyjne podjęte przez użytkownika za pomocą takich
zawartość opiera się wyłącznie na niezależnej analizie użytkowników
wziąć pod uwagę swoją sytuację finansową, cele inwestycyjne i ryzyko
tolerancja. Lightspeed Financial Services Group LLC nie popiera, nie oferuje ani
polecać żadnych usług ani komentarzy dostarczanych przez jakąkolwiek firmę rynkową
komentatorzy/edukatorzy lub usługodawcy oraz wszelkie informacje wykorzystywane do wykonania
wszelkie strategie handlowe opierają się wyłącznie na niezależnej analizie użytkownika.
Możesz być zainteresowanym także tym…
- 9
- Konto
- Wszystkie kategorie
- wśród
- analiza
- Apple
- na około
- Najwyższa
- Bit
- kupować
- wezwanie
- klientów
- bliższy
- Komentarz
- zawartość
- umowa
- umowy
- Aktualny
- dane
- Daty
- edukacyjny
- Ćwiczenie
- doświadczenie
- budżetowy
- usługi finansowe
- i terminów, a
- pierwszy raz
- przyszłość
- Gole
- Zarządzanie
- przytrzymaj
- W jaki sposób
- HTTPS
- Dochód
- przemysł
- Informacja
- instytucjonalny
- inwestycja
- inwestor
- Inwestorzy
- IT
- prędkość światła
- LLC
- Dokonywanie
- rynek
- pieniądze
- miesięcy
- ruch
- oferta
- offset
- Option
- Opcje
- Volcano Plenty Vaporizer Storz & Bickel
- Premia
- Cena
- Zysk
- zakup
- jakość
- Ryzyko
- sprzedaż
- Papiery wartościowe
- sprzedać
- Usługi
- ustawienie
- Share
- Akcje
- Prosty
- stany magazynowe
- obrót akcjami
- Strategia
- sukces
- czas
- tolerancja
- handel
- handlowiec
- Handlowcy
- Handel
- Strategie handlowe
- us
- Użytkownicy
- wartość
- Praca
- pisanie
- lat
- zero