Czym jest Indeks Strachu i Chciwości Krypto?

Bez wątpienia ludzkie emocje mogą być wielką rzeczą. Pozwalają nam odczuwać takie rzeczy jak szczęście, miłość, empatia, śmiech i tak dalej. Uczucia takie jak miłość i radość pozwalają nam cieszyć się aspektami naszej szalonej podróży przez to, co nazywa się życiem, podczas gdy emocje takie jak strach mówią nam, że chociaż wyglądają słodko i przytulnie, niektórym nie jest w porządku czołgać się do legowiska niedźwiedzia. ciepłe przytulanki. Ale dla każdego, kto nie jest socjopatą lub cierpi na nieustanną apatię lub aleksytymię, będąc pozbawionym wszelkich emocji, wszyscy wiemy, że emocje mogą czasem stanąć na przeszkodzie i wyrządzić więcej szkody niż pożytku. Wszyscy mamy te chwile refleksji; pamiętamy te czasy, w których pozwalaliśmy, aby nasze emocje wzięły górę nad nami i zaciemniały nasz osąd w sytuacjach, których żałujemy. Niezależnie od tego, czy to irracjonalne mrowienie zazdrości lub zwątpienie w siebie wpędza nas w kłopoty, czy może straciliśmy spokój w pracy i przeżyliśmy pełne załamanie i wściekłość, prawdą jest, że podczas gdy emocje są potrzebne do przetrwania i mają wiele zastosowań, mogą być zarówno naszym najlepszym przyjacielem, jak i naszym najgorszym wrogiem.

Emocje odgrywają rolę we wszystkich naszych codziennych działaniach, w tym w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Niezależnie od tego, czy jest to uprzedzenie i przekonanie, czy strach i chciwość, są to często najtrudniejsze przeszkody do pokonania przy podejmowaniu inteligentnych i świadomych decyzji inwestycyjnych. Strach i chciwość to dwaj najwięksi emocjonalni wrogowie, którzy nękają wszystkich inwestorów, niezależnie od ich doświadczenia, są to uczucia bardzo trudne do opanowania i utrzymania pod kontrolą, ponieważ znajdują się w centrum naszego ludzkiego instynktu. Wielu profesjonalnych inwestorów będzie brzmiało jak rekord, który utknął w powtórkach, gdy powtarzają mantrę, że „w inwestowaniu nie ma miejsca na emocje” i zgadzam się. Chociaż nie musisz mi wierzyć na słowo, wystarczy spojrzeć na setki artykułów napisanych przez szanowane publikacje, takie jak Investopedia i CNBC które omawiają, jak i dlaczego? unikaj inwestowania emocjonalnego, oraz niezliczone książki napisane o tym, jak nie pozwolić emocjom zniszczyć dobrze rozplanowanych i zdefiniowanych strategii inwestycyjnych. W tej notatce każdy powinien mieć strategię inwestycyjną, taką jak ta, którą przedstawił Guy tutaj ponieważ posiadanie planu może pomóc utrzymać nasze emocje na dystans.

Dlaczego emocje są najgorszym wrogiem inwestorów

To smutna prawda, że większość inwestorów detalicznych traci pieniądzelub słabiej radzić sobie z rynkiem, niezależnie od tego, czy jest to rynek Forex, krypto, Akcje itp. Jednym z głównych powodów jest to, że zachowania inwestycyjne klientów detalicznych są często napędzane emocjami, co raz po raz okazywało się stratną strategią długoterminową. Można trafnie argumentować, że istnieje wiele innych powodów, takich jak inwestorzy detaliczni, którzy nie mają dostępu do zasobów, takich jak zespoły badawcze, narzędzia i dane analityczne, jak firmy inwestycyjne, przez co osiągają gorsze wyniki, i zgodzę się z tym, że cóż, ale na potrzeby tego artykułu będziemy badać tylko emocjonalną stronę inwestowania. Gdyby przeciętny inwestor detaliczny mógł stale osiągać lepsze wyniki niż firmy inwestycyjne i zarządzający funduszami, nie mieliby pożytku z zarządzających funduszami, bankierów inwestycyjnych, Wall Street i wielu z nich.

Wszyscy słyszeli bardzo prostą koncepcję inwestycyjną „kupuj tanio i sprzedawaj drogo”, co brzmi dość łatwo, prawda? To dosłownie wszystko, co musisz zrobić, aby zarabiać na rynkach, więc dlaczego większość ludzi inwestuje gorzej lub traci pieniądze? Wszystko sprowadza się do strachu i chciwości, której się boję. Gdy nasze inwestycje zaczynają rosnąć, wkracza chciwość i nie chcemy sprzedawać, gdy myślimy „a co, jeśli wzrośnie?” Każdy, kto sprzedał Bitcoin przy 20 tys. prawdopodobnie kopią się, gdy obserwowali, jak strzelają do 60 tys., ale ostatecznie to chciwość sprawia, że ​​trzymamy aktywa zbyt długo i zamiast sprzedawać z zyskiem, większość inwestorów staje się zbyt chciwa, by wypłacić pieniądze i ostatecznie zatrzymuje aktywa, gdy ich cena spada z powrotem na Ziemię. Chociaż zbyt wczesne osiąganie zysków może być kłopotliwe, każdy, kto doświadczył sprzedaży wcześnie, prawdopodobnie powie, że jest zadowolony, że sprzedał zbyt wcześnie, w porównaniu z tym, że miał zbyt długo i był „z diamentem wręczony”, co było inwestycją aż do zero lub ujemna. Jak mówi przysłowie: „nikt nigdy nie zbankrutował, biorąc zyski”.

Kupowanie i trzymanie się poza etapem inwestowania Euphoria to miejsce, w którym większość inwestorów popada w ruinę, ponieważ ich inwestycja idzie dobrze, czują się geniuszami, ponieważ są bogaci! (na papierze) i są tak pewni, że ich inwestycja idzie na Księżyc, że nadal ją trzymają, a na tym etapie mogą nawet zacząć gromadzić więcej pieniędzy… Już nie kupują tanio ani nie sprzedają drogo, prawda? I jak na wszystkich rynkach, kryzys jest tuż za rogiem, a oni byli zbyt chciwi, by sprzedawać. Nawet przy pierwszych oznakach spadku rynkowego chciwość sprawia, że ​​wielu inwestorów ma nadzieję, że spadek jest tymczasowy i cena może powrócić, więc zamiast sprzedawać po spadku rynków o 10%, będą się trzymać, ponieważ ceny kontynuują spiralę spadkową. Oto kolejny świetny wykres pokazujący tę mentalność.

Strach jest drugą stroną tego brzydkiego potwora emocji o dwóch twarzach, który niszczy inwestorów, a to ma dwa rodzaje. Pierwszy scenariusz, w którym inwestorzy pozwalają, by strach zaszkodził ich portfelowi, polega na tym, że wielu inwestorów będzie wystraszonych każdym najmniejszym spadkiem na rynku i sprzeda wcześnie, nawet jeśli cena znajduje się w ogólnym trendzie wzrostowym, co nie pozwoli na rozegranie pełnego cyklu rynkowego lub trendu. Jako bardzo prymitywny i prosty przykład, powiedzmy, że rynek rośnie o 5% spadki 2% w górę 5% spadki 2% w górę 5%, wielu inwestorów sprzedałoby panikę przy pierwszym 2% spadku i sprzedałoby, tracąc dodatkowe 10% wiecu, który nastąpił. Następnym sposobem, w jaki strach może być straszną bestią, jest to, że wielu inwestorów w panice sprzeda ze stratą, jeśli cena spadnie poniżej ich pozycji wejściowej i poniesie ogólną stratę netto. Oczywiście nie zawsze jest to zły pomysł, ponieważ ceny często mogą nadal spadać przez dłuższy czas, ale często, gdy inwestorzy sprzedają ze stratą, gdyby tylko przetrwali dołek, zignorowali strach przed utratą pieniędzy i pamiętali swoją logikę i przekonanie, dlaczego zainwestowali w pierwszej kolejności i trzymali się swojej perspektywy makro, którą prawdopodobnie utrzymaliby, gdy cena potencjalnie ponownie wzrosła i przeszła na ich korzyść.

Jako były doradca finansowy i inwestor na tradycyjnych rynkach mam wiele szacunku i podziwu dla Warrena Buffeta, który jest często uważany za największego inwestora wszechczasów… Jako inwestor kryptograficzny jest naprawdę przygnębiony, ale to dotyczy innego artykułu, który podkreśliłem w moim artykule na temat Crypto vs tradycyjne inwestycje tutaj. Chociaż gorliwie nie zgadzam się z jego sentymentem do kryptowalut, człowiekowi należy się uznanie tam, gdzie jest to słuszne, i chcę zacytować jedno z jego słynnych wyrażeń, ponieważ nie mogłoby być bardziej prawdziwe, niezależnie od rynków.

„Bądź straszny, gdy inni są chciwi i bądź chciwy, gdy inni się boją”

- Warren Buffet napisał w liście udziałowca Berkshire Hathaway z 1986 roku.

Jeszcze mroczniejszy cytat, który podkreśla podobną narrację o robieniu czegoś przeciwnego do emocji, które napędzają rynki, zasadniczo kupując tanio i sprzedając drogo, pochodzi od barona Rothschilda, 18-letniego XNUMX-letniego Barona Rothschilda.^th-wieczny brytyjski szlachcic i członek rodziny bankowej Rothschildów, jednej z najbogatszych rodzin w historii, która dorobiła się fortuny kupując na panice i załamanych rynkach, które nastąpiły po bitwie pod Waterloo:

„Czas na kupowanie jest wtedy, gdy na ulicach jest krew”

—Baron Rothschild po bitwie pod Waterloo

Chociaż ten cytat nie powinien być traktowany tak dosłownie w dzisiejszym społeczeństwie, ponieważ ludzie używają go do opisania, że ​​czas na kupowanie jest wtedy, gdy rynki są w dół (krwistoczerwone) na ulicach (Wall Street). Jest to często znane jako inwestowanie kontrariańskie i jest bardzo trudne do zrobienia, ponieważ jest to sprzeczne z ludzką naturą i instynktem. Gdy rynki się załamują, wszyscy są przerażeni i chcą sprzedawać, ale to najlepszy czas na kupowanie, co przypomina próbę złapania spadającego noża. Chociaż najlepszy czas na sprzedaż jest wtedy, gdy rynki gwałtownie rosną i wszyscy myślą, że aktywa lecą na księżyc, trudno jest sprzedać, gdy myślisz, że możesz zarobić mnóstwo gotówki, jeśli tylko trochę się zatrzymasz dłużej. Ale skąd wiesz, czy na rynkach panuje euforyczna chciwość lub paniczny strach? Cóż, w tym miejscu pojawia się bardzo przydatny wskaźnik strachu i chciwości.

Czym jest indeks strachu i chciwości?

Na różnych rynkach istnieją różne wskaźniki strachu i chciwości. CNNMoney jako pierwsza stworzyła The Fear and Greed Index dla rynku akcji, aby zmierzyć dwie podstawowe emocje, które wpływają na to, ile inwestorzy są gotowi zapłacić za akcje. Indeks jest mierzony na podstawie dziennej, tygodniowej, miesięcznej i rocznej. Teoretycznie indeks służy do oceny, czy rynek akcji jest uczciwie wyceniony i analizuje siedem różnych czynników, aby ustalić, ile strachu i chciwości jest na rynku. Siedem czynników jest mierzonych w skali od 0 do 100 i obejmuje dynamikę rynku, siłę rynkową, wolumen obrotu, opcje sprzedaży i kupna, popyt na obligacje śmieciowe, zmienność rynku i popyt na bezpieczną przystań. Pełne wyjaśnienie, w jaki sposób są mierzone, można znaleźć tutaj.

Stało się to tak popularnym wskaźnikiem i użytecznym narzędziem, że tę samą koncepcję zastosowano na innych rynkach, takich jak nasz ukochany rynek kryptowalut. Indeks Crypto Fear and Greed został opublikowany przez stronę internetową Alternative.me i mierzy emocje i nastroje napędzające rynki kryptowalut. Według strony internetowej indeks został stworzony, aby spróbować uratować ludzi przed emocjonalną nadmierną reakcją na FOMO, ponieważ rynki rosną i irracjonalnie sprzedają się, gdy widzą czerwone liczby. Indeks Crypto Fear and Greed Index mierzy dane z pięciu źródeł związanych z Bitcoinem, przy czym każdy punkt danych jest wyceniany tak samo jak dzień wcześniej, aby zobrazować postęp w zmianie sentymentu. Obecny indeks dotyczy Bitcoina i innych dużych kryptowalut, ale zespół stwierdził, że pracują nad osobnymi indeksami dla różnych altcoiny wkrótce.

Różne czynniki mierzone w indeksie Crypto Fear and Greed są następujące:

• Zmienność (25%)- Indeks mierzy bieżącą zmienność i maksymalne wypłaty Bitcoin i porównuje je z odpowiednimi średnimi wartościami z ostatnich 30 i 90 dni.
• Dynamika rynku/Wolumen (25%)- Indeks mierzy bieżący wolumen i dynamikę rynku oraz porównuje je z ostatnimi średnimi wartościami z 30/90 dni i łączy te dwie wartości razem.
• Media społecznościowe (15%) – Indeks jest w stanie analizować słowa kluczowe związane z rynkiem w serwisach Reddit i Twitter, aby sprawdzić, jak szybko i ile interakcji jest powiązanych z Bitcoinem. Zespół zauważa, że ​​ta funkcja jest nadal eksperymentalna i optymalizuje jej działanie.
• Ankiety i sondaże (15%)-używanie strawpoll.com, która jest dużą publiczną platformą ankietową, cotygodniowe ankiety kryptograficzne pytają ludzi, jak widzą i czują się na rynku. Ta metryka jest obecnie wstrzymana, ponieważ zespół uważa, że ​​nie warto poświęcać tym wynikom zbyt dużej uwagi.
• Przewaga (10%)- Dominacja monety przypomina udział w kapitalizacji rynkowej całego rynku kryptowalut. Wzrost dominacji Bitcoin jest często spowodowany strachem, ponieważ jest to „bezpieczna przystań” dla inwestorów kryptograficznych, a gdy dominacja Bitcoin maleje, ludzie są bardziej pewni siebie, a zatem chciwi i chętni do spekulacji na mniejszych altcoinach, ponieważ inwestorzy szukają potencjału wyższych zysków, ponieważ wiele altcoinów może przewyższyć Bitcoin w krótkim okresie.
• Trendy (10%)- Indeks pobiera dane z Google Trends dla różnych zapytań związanych z bitcoinami, koncentrując się bardziej na zmianie liczby wyszukiwań, a także innych popularnych wyszukiwaniach związanych z bitcoinami.

Przy tych wszystkich danych indeks zmiażdży liczby do prostego miernika od 0 do 100, gdzie zero oznacza skrajny strach, a 100 oznacza skrajną chciwość.

Korzyści ze wskaźnika strachu i chciwości

Powszechna teoria inwestowania kontrariańskiego wywodzi się z faktu, że większość inwestorów detalicznych traci pieniądze, więc sprytni inwestorzy powinni postępować odwrotnie. Podczas gdy każdy próbuje kupować tanio i sprzedawać drogo i myśli, że może to zrobić, statystyki pokazują, że ludzkie emocje przewyższają logikę i większość inwestorów kupuje drogo i sprzedaje tanio. Wskaźnik Strachu i Chciwości jest bardzo prostym, ale użytecznym narzędziem, które może nam przypomnieć, że powinniśmy odrzucić nasze emocje lub potwierdzić nasze obawy o to, czy jesteśmy zbyt emocjonalnie zmotywowani, i spojrzeć na liczby. Liczby nie kłamią, a inwestowanie to gra liczbowa oparta na prawdopodobieństwie, szansie i próbie dokonywania świadomych i obliczonych zakładów. Właściwych decyzji inwestycyjnych nie można podejmować bez statystyk, liczb, liczb, narzędzi, raportów i danych wspierających nasze kierunkowe uprzedzenia na rynkach, a wskaźnik strachu i chciwości jest jednym z tych pomocnych narzędzi, które pomagają zapewnić, że nie inwestujemy w oparciu o emocje .

Kiedy indeks wykazuje skrajne obawy, może to oznaczać, że inwestorzy są zaniepokojeni, a ceny prawdopodobnie spadają, co może być świetną okazją do zakupu (niskie zakupy). Z drugiej strony, gdy inwestorzy są zbyt chciwi, może to sygnalizować, że rynek może być przegrzany i wymaga korekty, sygnalizując, że inwestorzy mogą chcieć rozważyć realizację zysków (wyprzedaż na wysokim poziomie).

Oczywiście ten indeks jest tylko jednym narzędziem i powinien być używany w połączeniu z innymi wskaźnikami i narzędziami analizy i nie należy na nim polegać wyłącznie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Krytyka wskaźnika strachu i chciwości

Niektórzy sceptycy uważają, że inwestorzy zbytnio polegają na tym indeksie i może to zachęcać do złych nawyków inwestycyjnych, takich jak próba ustalenia czasu rynków, co statystycznie okazało się stratną strategią dla wielu inwestorów. Strategie kupowania i trzymania są często najlepszym sposobem na zarabianie pieniędzy na rynkach, a dzięki takim narzędziom, jak indeks strachu i chciwości, inwestorzy mogą sprzedawać, gdy ich posiadanie byłoby bardziej korzystne. Indeks Crypto Fear and Greed Index może zachęcić inwestorów do aktywnego handlu monetami i wycofywania się z nich częściej niż powinni, tracąc na długoterminowym aprecjacji kapitału i powodując, że opłaty transakcyjne pochłaniają zyski.

Myśli końcowe

Chociaż Indeks Strachu i Chciwości daje nam naprawdę cenny wgląd w ogólne nastroje na rynku, nie powinien być używany jako ewangelia i polegać wyłącznie na decyzjach inwestycyjnych. Myślę, że jest to jeden z wielu ważnych wskaźników, na które należy zwracać uwagę i używany w połączeniu z innymi fantastycznymi wskaźnikami, takimi jak te, które można znaleźć na stronie lookintobitcoin.com. Moim zdaniem The Fear and Greed Index jest świetny dla tych z nas, którzy są tak zagłębieni w kryptowalutę, że zapominamy wyjrzeć poza naszą bańkę.

Prawie wszyscy, z którymi spotykam się towarzysko, zajmują się kryptowalutami i czasami możemy zostać złapani w naszych własnych komorach echa, gdy otaczają nas tylko inni entuzjaści kryptowalut. Czasami może być trudno pamiętać, że wciąż jesteśmy wcześnie, a większości ludzi jeszcze nie ma, więc chociaż mogę czuć euforię po konferencja kryptograficzna i wszyscy moi przyjaciele spotykają się i rozmawiają Bitcoin, być może wszyscy czujemy się w tym bardzo pewni i myślimy, że zbliżamy się do szczytu, ale Indeks Strachu i Chciwości może wyczytać, że ludzie są nadal przestraszeni i że nasza euforia może być całkowicie niewłaściwa, więc może działać jako wspaniała „rzeczywistość sprawdzać."

Jeśli chodzi o krytykę, to od każdego indywidualnego inwestora zależy, co jest dla niego właściwe, ponieważ nigdy nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania do inwestowania. Jest wielu ekspertów inwestycyjnych z dużą ilością danych na poparcie swoich twierdzeń, że próba ustalenia czasu rynków jest niemożliwa i jest głupia gra w czasie, podczas gdy jest wielu innych, którzy twierdzą, że nawet jeśli możesz zmierzyć szczyty i dołki z błąd 10-20% dla marży (ponieważ nikt nigdy nie będzie mierzył szczytu i dołu) w krypto i może mierzyć szczyty i dołki giełdy z marginesem błędu wynoszącym 10-30 dni, dzięki czemu będziesz cieszyć się znacznie lepszymi zyskami. Każdy obóz ma swoje zalety i oba są słusznymi opiniami. Inwestowanie to podróż uczenia się przez całe życie i zależy od uprzedzeń każdej osoby, od tego, ile czasu i wysiłku są gotowi poświęcić, na jakich rynkach handlują i ile posiada wiedzy eksperckiej oraz czy są pewni, że to zrobią. być w stanie dokładnie określić czas rynku, ponieważ jeden błąd w czasie może prowadzić do poważnych strat lub znacznie utrudnić potencjalne długoterminowe zyski.

Post Czym jest Indeks Strachu i Chciwości Krypto? pojawiła się najpierw na Biuro monet.

Źródło: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/