Yuexiu REIT proponuje nabycie przełomowego budynku Yuexiu Financial Tower w centralnej dzielnicy Kantonu Zhu Jiang New Town CBD

HONGKONG, 15 listopada 2021 r. - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust („Yuexiu REIT”, wraz z Yuexiu REIT Asset Management Limited, określany jako „Fundusz”, kod akcji HKEX: 00405) ogłosił w dniu 24 października 2021 r., że zaproponował nabycie od Yuexiu Property Company Limited („Yuexiu Property”, kod akcji HKEX: 00123), Yuexiu Financial Tower, położona w centralnej dzielnicy Guangzhou Tianhe District Central Business District („CBD”), Zhu Jiang New Town („ZJNT”). Okólnik został opublikowany na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Hongkongu i dzisiaj wysłany do posiadaczy jednostek.

Najważniejsze informacje dotyczące transakcji:
— W dniu 24 października 2021 r. Yuexiu REIT ogłosił, że zaproponował nabycie Yuexiu Financial Tower od Yuexiu Property (kod giełdowy HKEX: 00123) za kwotę około 7,800 13 mln RMB. Okólnik zostaje wysłany 2021 listopada XNUMX r.

— Proponuje sfinansowanie zapłaty za przejęcie na trzy sposoby: (i) około 992 mln HKD zostanie wpłacone z zasobów wewnętrznych; (ii) około 3,919 mln HKD zostanie wypłacone z wpływów netto z emisji praw; (iii) do 4,600 milionów HKD zostanie wypłacona z kwot wykorzystanych w ramach nowego kredytu bankowego.

— Plan Emisji Poboru: zwiększenie wpływów netto w wysokości około 3,919 37 mln HKD (wpływy netto, które zostaną poniesione po wydatkach) na podstawie 100 jednostek poboru na każde 1,234.4 istniejących jednostek poprzez emisję do 3.20 XNUMX mln jednostek poboru na cena XNUMX HKD za jednostkę emisji praw.

— Dystrybucja specjalna: po zakończeniu przejęcia Zarządzający zamierza zadeklarować wypłatę specjalną posiadaczom jednostek, których nazwiska figurują w rejestrze posiadaczy jednostek na dzień ustalenia prawa do wypłaty specjalnej (tj. 9 grudnia 2021 r.), przy czym kwota wypłaty specjalnej wynosi ok. . 85 milionów RMB lub 0.0255 RMB na jednostkę.

— Nadzwyczajne walne zgromadzenie posiadaczy jednostek uczestnictwa odbędzie się w Novotel Century Hong Kong w dniu 6 grudnia 2021 r. o godz. 10:30.

Najważniejsze informacje o akwizycji:

— Yuexiu Financial Tower, położona w centralnej dzielnicy Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, to skromny, zabytkowy budynek o wysokości około 309 metrów. Jest to jeden z dziesięciu najwyższych drapaczy chmur w Kantonie, z doskonałą łącznością i dostępnością do kilku istniejących i budowanych linii metra oraz zautomatyzowanym systemem przemieszczania osób. Dzięki temu przejęciu Yuexiu REIT stanie się największym pod względem wyceny portfelem w ChRL należącym do REIT notowanych na giełdzie w Hongkongu i Singapurze.

— Po zakończeniu przejęcia i fuzji odwrotnej spowodowałoby to wzrost DPU o około 3.4% oraz wzrost DPU Yield z 6.68% do 7.16%.

— Cena transakcyjna Yuexiu Financial Tower wynosi tylko 45,829 2 RMB/m61,500, co jest znacznie niższa niż cena transakcyjna 2 XNUMX RMB/mXNUMX ostatniej porównywalnej transakcji „Projektu Zhuguang Tancun”, co oznacza możliwość wzrostu wartości kapitału i wzmocnienie wyceny portfela Yuexiu REIT.

— Ten najwyższej klasy międzynarodowy projekt biurowy klasy A zdobył dwie nagrody Platinum Certification od LEED i WELL, dzięki strategicznej lokalizacji i zaawansowanym technologiom, przyciągnął wielu wysokiej jakości najemców z różnych branż, w tym 14 przedsiębiorstw z listy Fortune Global 500. Ta nieruchomość osiągnęła stabilną wydajność operacyjną podczas pandemii COVID-19, osiągnęła średnie obłożenie na poziomie 92.5% za 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.

— Przychody pro forma generowane przez Yuexiu Financial Tower za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. zwiększyłyby przychody portfelowe Yuexiu REIT o około 24% w tym samym okresie. Nieruchomość ta została ukończona w 2015 roku i wchodzi w drugi cykl najmu, co oznacza, że ​​czynsz ma dalsze potencjalne możliwości korekty. Niedostatek powierzchni biurowej w centralnej dzielnicy Zhu Jiang New Town, w połączeniu z silnym wzrostem gospodarczym wynikającym z odpowiedniej polityki Greater Bay Area i One Belt One Road, będzie napędzać rozwój tej nieruchomości.

— Przejęcie to zmniejszy zależność Yuexiu REIT od Guangzhou International Finance Centre („Guangzhou IFC”), oczekuje się, że udział Guangzhou IFC w całkowitym portfelu Yuexiu REIT pod względem wyceny nieruchomości spadnie z około 54% do około 44%, może stworzyć potencjalne synergie i możliwości wzajemnej promocji między Guangzhou IFC a nieruchomością, które znajdują się blisko siebie.

— Przejęcie to zwiększy kapitalizację rynkową Yuexiu REIT i poprawi ogólną płynność jednostek funduszu oraz zdolność finansowania Yuexiu REIT na otwartym rynku kapitałowym.

— Udział powierzchni brutto nieruchomości biurowych w portfelu Yuexiu REIT wzrośnie z 68% do 73%, a średni wiek nieruchomości w jego portfelu zmniejszy się z 14.2 do 13.4 lat.

Przejęcie to podlega zatwierdzeniu przez niezależnych posiadaczy jednostek na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu, które odbędzie się w Novotel Century Hong Kong w dniu 6 grudnia 2021 r. o godzinie 10:30. Oczekuje się, że po sfinalizowaniu przejęcia, Yuexiu REIT będzie największym pod względem wyceny portfelem w ChRL należącym do REIT-ów notowanych na giełdzie w Hongkongu i Singapurze.

Pan Lin Deliang, przewodniczący, dyrektor wykonawczy i dyrektor generalny Yuexiu REIT, powiedział: „Yuexiu Financial Tower to najwyższej klasy międzynarodowy budynek biurowy klasy A. Ponieważ taka struktura jest rzadka w centralnej dzielnicy Guangzhou ZJNT CBD, to przejęcie może stanowić ważny punkt orientacyjny dla Yuexiu REIT. To przejęcie pozwala nam uchwycić solidne podstawy gospodarcze regionu Greater Bay Area i Kantonu oraz rosnący rynek nieruchomości komercyjnych, zoptymalizować i powiększyć portfel nieruchomości Yuexiu REIT oraz wygenerować długoterminowe i stabilne źródło dochodu. Oczekuje się, że po zakończeniu przejęcia Yuexiu REIT zwiększy swoją dystrybucję pro forma na jednostkę („DPU”) o około 3.4%. Zamierzamy również zadeklarować specjalną dystrybucję w wysokości około 0.0255 RMB na jednostkę”.

Nabycie i emisja praw poboru przyniosą pozytywne efekty finansowe pro forma za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.:
Przed zakończeniem Nabycia i Emisji Praw /
Po zakończeniu Nabycia i Emisji Praw, ale przed zakończeniem Połączenia Odwrotnego /
Po zakończeniu Nabycia, Emisji Praw i Odwrotnej Fuzji

Dochód do podziału (RMB'000): 340,221 471,500 483,186 XNUMX XNUMX XNUMX
Wyemitowane jednostki funduszu (w tysiącach): 000 3,336,224 4,579,505 4,579,505 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX
DPU (PPM): 0.1020 0.1030 0.1055
Wydajność DPU: 6.68% 6.99% 7.16%

Powyższa tabela ilustruje skutki finansowe pro forma nabycia i emisji praw na DPU i DPU Yield za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r. w oparciu o niezbadane informacje finansowe pro forma powiększonej grupy, jak określono w Załączniku 4 do Okólnik, jakby: (i) nabycie i emisja praw zostały zakończone w dniu 1 stycznia 2021 r., a Yuexiu REIT posiadał i zarządzał nieruchomością do 30 czerwca 2021 r. w ramach struktury holdingowej określonej w sekcji 4.2 zatytułowanej „Struktura holdingowa Nieruchomości i Odwrotne Połączenie – Przewidywana struktura holdingowa Nieruchomości na Dzień Zakończenia Przejęcia” w Okólniku, ale odwrotne połączenie nie kończy się w tym okresie; oraz (ii) oprócz (i), odwrotne połączenie zostało zakończone w dniu 1 stycznia 2021 r., a Yuexiu REIT w związku z tym alternatywnie posiadał i zarządzał nieruchomością do 30 czerwca 2021 r. w ramach struktury holdingowej określonej w sekcji 4.3 zatytułowanej „Struktura holdingowa Połączenia majątkowe i odwracalne – łączenie odwracalne” w Okólniku.

Przychody pro forma generowane przez Yuexiu Financial Tower za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. zwiększyłyby przychody portfelowe Yuexiu REIT o 24% w tym samym okresie. Ponadto cena transakcyjna Yuexiu Financial Tower wynosi tylko 45,829 61,500 RMB za metr kwadratowy, co jest znacznie niższa niż cena transakcyjna 19 68 RMB za metr kwadratowy ostatniej porównywalnej transakcji „projektu Zhuguang Tancun”, co oznacza potencjał aprecjacja kapitału i wzmocnienie wyceny portfela Yuexiu REIT. Udział powierzchni brutto nieruchomości biurowych, których wyniki w czasie pandemii COVID-73 wydają się być bardziej stabilne w portfelu Yuexiu REIT, również wzrośnie z 14.2% do 13.4%, a średni wiek nieruchomości w jego portfelu zmniejszy się z XNUMX do XNUMX lat.

Yuexiu Financial Tower, proponowany cel przejęcia, to międzynarodowy biurowiec klasy A, który jest jednym z dziesięciu najwyższych drapaczy chmur w Kantonie, położonym w centralnej dzielnicy ZJNT CBD, a także jedynym biurowcem w Kantonie posiadającym lądowisko dla helikopterów trasy helikopterowe łączące Kanton, Shenzhen i Zhuhai. Znajduje się przy Zhujiang East Avenue 28, w dzielnicy Tianhe w Kantonie, ma całkowitą powierzchnię brutto 210,282.94 68 metrów kwadratowych i składa się z 4-piętrowego naziemnego komercyjnego budynku biurowego (składającego się z 64-piętrowego komponentu handlowego i 4-piętrowego budynku). kondygnacyjny komponent biurowy) oraz 827-kondygnacyjne podpiwniczenie na XNUMX podziemnych miejsc parkingowych. Znajduje się w strategicznym węźle komunikacyjnym z wygodnym transportem i w sąsiedztwie kilku głównych linii metra.

Obecnie przyciągnął wielu wysokiej jakości lokalnych i międzynarodowych najemców firm z różnych branż, w tym finansów, usług biznesowych, nieruchomości, technologii informatycznych i produkcji, a także 14 przedsiębiorstw z listy Fortune Global 500. Ponadto w okresie 92.5 miesięcy zakończonym 9 września 30 r. osiągnęła średnie obłożenie na poziomie 2021%.

Na dzień 30 września 2021 r. czynsz za część biurową Yuexiu Financial Tower wynosił około 199.3 RMB za metr kwadratowy miesięcznie. Średni czynsz w porównywalnych międzynarodowych budynkach biurowych klasy A w tej samej dzielnicy wyniósł 218 RMB za metr kwadratowy miesięcznie w drugim kwartale 2021 r. Według raportu konsultanta ds. rynku, stawka czynszu międzynarodowych powierzchni biurowych klasy A w głównym obszarze ZJNT oczekuje się, że w latach 3.2-4.4 będzie stale rosnąć w tempie 2022% do 2025%, głównie ze względu na niedobór powierzchni biurowej w okolicy w ciągu najbliższych czterech lat. W tym czasie ZJNT będzie pierwszym wyborem dla firm świadczących usługi finansowe i high-endowych na rynku leasingowym, a ZJNT ma cieszyć się najlepszymi wynikami leasingu.

Yuexiu Financial Tower i Guangzhou International Finance Centre Yuexiu REIT znajdują się w bliskiej odległości, co umożliwia realizację różnych synergii. Po zakończeniu przejęcia większy portfel stworzy silniejszą platformę do przyciągania krajowych i międzynarodowych korporacji (w tym przedsiębiorstw z listy Fortune Global 500 i chińskich Top 500 Enterprises), rozłożenia kosztów operacyjnych na większy portfel i osiągnięcia większej synergii operacyjnej wynikające z ekonomii skali.

Uzgodniona kwota nabycia wynosi około 7,800 milionów RMB. Zarządzający zamierza sfinansować wynagrodzenie za przejęcie w następujący sposób: (i) około 992 mln HKD (równowartość około 826 mln RMB) zostanie zapłacona ze środków wewnętrznych Yuexiu REIT; (ii) około 3,919 3,261 milionów HKD (równowartość około 4,600 3,828 milionów RMB) zostanie wypłaconych z wpływów netto z emisji praw; (iii) do XNUMX milionów HKD (równowartość około XNUMX XNUMX milionów RMB) zostanie wypłacona z kwot wykorzystanych w ramach nowego kredytu bankowego.

W przypadku tego planu finansowania Yuexiu REIT przyjmuje mieszaną strukturę finansowania (finansowaną zarówno długiem, jak i kapitałem własnym), zgodnie z interesami posiadaczy jednostek, z jednej strony może to skutecznie kontrolować wskaźnik dźwigni funduszu po przejęciu, z drugiej strony prawa Emisja umożliwia posiadaczom jednostek uczestnictwa równe szanse wykorzystania wzrostu Funduszu, a tymczasem zwiększenie kapitalizacji rynkowej i poprawę ogólnej płynności jednostek funduszu, poszerzenie bazy posiadaczy jednostek uczestnictwa Yuexiu REIT.

W przypadku planu emisji praw, Yuexiu REIT proponuje pozyskać około 3,919 37 mln HKD (wpływy netto, które zostaną zebrane po wydatkach) na podstawie 100 jednostek emisji praw poboru na każde 1,234.4 istniejących jednostek poprzez emisję do 3.20 XNUMX mln jednostek emisji po cenie HKDXNUMX za jednostkę emisji praw.

W dniu 24 października 2021 r. Zarządzający i Agenci plasowania (w tym DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited oraz Yue Xiu Securities Company Limited) zawarli Umowę plasowania z maksymalnie 730,822,457 XNUMX XNUMX jednostek plasujących, przy czym cena plasowania nie może być niższa niż cena subskrypcji praw do emisji.

Yuexiu Property i Yuexiu REIT są zaangażowane w długoterminową strategię wspierania wzrostu poprzez interaktywny model recyklingu kapitału. W przypadku, gdy Yuexiu Property służy jako platforma do rozwoju i inkubacji wysokiej jakości komercyjnych nieruchomości inwestycyjnych, Yuexiu REIT oceni korzyści w celu ustalenia, czy nabyć takie nieruchomości inwestycyjne w celu rozszerzenia i optymalizacji portfela nieruchomości. W ramach tego modelu Yuexiu REIT sukcesywnie nabył wiele wysokiej jakości nieruchomości komercyjnych zrealizowanych przez Yuexiu Property, takich jak Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) i Hangzhou Property (2018).

Po zakończeniu akwizycji przewiduje się wzrost wskaźnika dźwigni finansowej z 38.8% na dzień 30 czerwca 2021 r. do 41.0%.

Po zakończeniu przejęcia Zarządzający zamierza zadeklarować wypłatę specjalną dla posiadaczy jednostek, których nazwiska figurują w rejestrze posiadaczy jednostek na dzień ustalenia prawa do wypłaty specjalnej dystrybucji (tj. 9 grudnia 2021 r.), przy czym kwota wypłaty specjalnej wynosi około 85 mln RMB, lub 0.0255 RMB za jednostkę. Dystrybucja specjalna zostanie zadeklarowana i opłacona w ciągu 30 dni roboczych po zakończeniu przejęcia.

Więcej informacji można znaleźć w Okólniku przygotowanym przez Yuexiu REIT z dnia 12 listopada 2021 r.

O Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust („Yuexiu REIT”, kod akcji HKEX: 00405) był notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hongkongu Limited w dniu 21 grudnia 2005 r. Jest to pierwszy na świecie notowany na giełdzie trust inwestycyjny w dziedzinie nieruchomości, który inwestuje w nieruchomości na kontynencie. Chińskiej Republiki Ludowej. Portfel nieruchomości Yuexiu REIT składa się z ośmiu wysokiej jakości nieruchomości, w tym Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower i Wuhan Properties (w tym „Wuhan Yuexiu Fortune Centre”, „Starry Victoria Shopping Centre” i niektórych Carpark Spaces) i Hangzhou Victory, o łącznej powierzchni własności około 973,000 XNUMX metrów kwadratowych. http://www.yuexiureit.com/en/.

Oczekiwany harmonogram nabycia i kwestia praw:

Wydarzenie / data i godzina
– Wysłanie okólnika z zawiadomieniem i pełnomocnictwem na NWZ / sobota, 13 listopada 2021 r.
– Ostateczny termin i godzina złożenia dokumentów przekazania Jednostek w celu zakwalifikowania się do udziału i głosowania na NWZ / 4:30 w poniedziałek 29 listopada 2021 r.
– Zamknięcie rejestru Posiadaczy Jednostek / wtorek 30 listopada 2021 do poniedziałek 6 grudnia 2021 (w oba dni)
– Ostateczny termin i godzina składania pełnomocnictw na NWZ / 10:30 w sobotę 4 grudnia 2021 r.
– Dzień Rejestracji NWZ / poniedziałek, 6 grudnia 2021
– Przewidywana data i godzina NWZ; oraz Ogłoszenie wyników głosowania NWZA / 10:30 w poniedziałek 6 grudnia 2021 r.
– Wznowienie Rejestru Posiadaczy Jednostek / wtorek, 7 grudnia 2021

W przypadku uzyskania zgód, o które wystąpiono na NWZ:

– Ostatni dzień obrotu Jednostkami na zasadzie cum-uprawnienia w odniesieniu do Dystrybucji Specjalnej / wtorek, 7 grudnia 2021 r.
– Rozpoczęcie obrotu Jednostkami na zasadzie ex-uprawnienia w zakresie Dystrybucji Specjalnej / środa, 8 grudnia 2021 r.
– Ostatni dzień obrotu Jednostkami na podstawie prawa poboru w związku z Emisją Praw / czwartek, 9 grudnia 2021 r.
– Najpóźniejsza data i godzina złożenia przez Posiadaczy Jednostek dokumentów przeniesienia Jednostek w celu zakwalifikowania się do Dystrybucji Specjalnej / 4:30 w czwartek, 9 grudnia 2021 r.
– Data Rekordu Specjalnego Dystrybucji / czwartek, 9 grudnia 2021 r.
– Rozpoczęcie transakcji w Jednostkach na zasadach ex-right związanych z Emisją Praw / piątek, 10 grudnia 2021 r.
– Ostateczna data i godzina złożenia przez Posiadaczy Jednostek dokumentów przeniesienia Jednostek w celu zakwalifikowania się do Emisji Praw / 4:30 w poniedziałek 13 grudnia 2021 r.
– Zamknięcie rejestru Posiadaczy Jednostek w celu ustalenia uprawnień do Emisji Praw / wtorek 14 grudnia 2021 do czwartek 16 grudnia 2021 (w oba dni)
– Data Rejestracji Emisji Praw / czwartek, 16 grudnia 2021 r.
– Wznowienie Rejestru Posiadaczy Jednostek / piątek, 17 grudnia 2021
– Data wysłania Dokumentów Oferty Emisji Poboru (w przypadku Jednostek Poboru Nieuprawnionych wyłącznie Okólnik Oferty Emisji Poboru) / piątek, 17 grudnia 2021 r.
– Pierwszy dzień obrotu zeropłatnymi Jednostkami Emisji Praw / wtorek, 21 grudnia 2021 r.
– Ostateczna data i godzina podziału zeropłatnych Jednostek Emisji Praw / 4:30 we wtorek, 28 grudnia 2021
– Ostatni dzień obrotu zeropłatnymi Jednostkami Emisji Praw / piątek, 31 grudnia 2021 r.
– Ostateczna data i godzina przyjęcia i płatności Jednostek Emisji Praw (jest to najpóźniejsza godzina akceptacji) / 4:30 w środę, 5 stycznia 2022 r.
– Ostateczny termin i godzina wypowiedzenia Umowy plasowania i bezwarunkowej Emisji Praw / 4:00 w czwartek, 6 stycznia 2022 r.
– Ogłoszenie liczby jednostek plasujących / piątek, 7 stycznia 2022 r.
– Rozpoczęcie i najpóźniejsza data i godzina składania Jednostek plasowania przez Agentów plasowania / poniedziałek, 10 stycznia 2022 do 4:00 we wtorek, 18 stycznia 2022
– Ogłoszenie wyników przydziału Emisji Praw (w tym wyników plasowania Jednostek Plasowania) / środa, 19 stycznia 2022 r.
– Ostateczny termin wysłania czeków refundacyjnych (jeśli Kwestia Praw nie stanie się bezwarunkowa) / wtorek, 25 stycznia 2022
– Ostateczny termin wysłania zaświadczeń na w pełni opłacone Jednostek Emisji Praw i zakończenie plasowania Jednostek Emisji Praw w okolicy lub w okolicy (jeśli Emisja Praw stanie się bezwarunkowa) / wtorek, 25 stycznia 2022 r.
– Rozpoczęcie obrotu w pełni opłaconymi Jednostkami Emisji Praw, w tym Jednostkami Plasowania / środa, 26 stycznia 2022 r. o godzinie 9:00
– Zakończenie Nabycia / Oczekuje się, że nastąpi dowolna data po dacie wysłania Okólnika Oferty Emisji Praw (jednak nie później niż 10 Dni Roboczych po spełnieniu i/lub zrzeczeniu się (w stosownych przypadkach) warunków Ukończenia Nabycia lub w innym terminie uzgodnionym przez odpowiednie strony na piśmie)
– Deklaracja i płatność Dystrybucji Specjalnej / W ciągu 30 Dni Roboczych od Zakończenia Przejęcia

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Niniejsza informacja prasowa odnosi się do okólnika opublikowanego przez Yuexiu REIT z dnia 12 listopada 2021 r. w związku z planowanym nabyciem Yuexiu Financial Tower („Okólnik”). O ile nie określono inaczej, terminy pisane wielką literą w niniejszym liście mają takie samo znaczenie, jak zdefiniowano w Okólniku.

Temat: Podsumowanie komunikatu prasowego
Źródło: Yuexiu Fundusz Inwestycyjny w Nieruchomości
Sektory: 
https://www.acnnewswire.com

Z Asia Corporate News Network

Copyright © 2021 ACN Newswire. Wszelkie prawa zastrzeżone. Oddział Asia Corporate News Network.

Źródło: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/