2021 foi o ano da adoção institucional de criptomoedas

Apesar da volatilidade que o mercado de criptomoedas experimentou em 2021, o ano acabou sendo um resultado líquido positivo para quase todos os aspectos da indústria de criptomoedas. O ano viu vários desenvolvimentos importantes que aceleraram a adoção e o sucesso do mercado de criptomoedas mais amplo e outros que serviram como ventos contrários que desaceleraram o crescimento do mercado e forçaram seus participantes a assumir suas perdas e se recuperar.

No entanto, nenhum desses eventos parece ter desacelerado a taxa de adoção institucional. De acordo com o relatório Crypto-in-Review de 2021 da Kraken Intelligence, o ano passado será inequivocamente o maior ano para criptomoedas em termos de adoção de instituições.

“Não apenas várias instituições financeiras e corporações ganharam exposição à classe de ativos, mas os fluxos de capital de veículos de investimento focados em criptomoedas novos e existentes decolaram”, disse a empresa no relatório.

AUMs crescem à medida que mais grandes instituições dão luz verde aos esforços de criptografia

À medida que a capitalização de mercado da indústria de criptomoedas cresce, o mesmo acontece com o número de fundos de investimento dedicados a criptomoedas que procuram lucrar com os retornos do mercado. Os fundos de investimento dedicados a criptomoedas viram seus ativos sob gestão (AUM) aumentarem de US$ 36.25 bilhões em janeiro de 2021 para US$ 59.6 bilhões em outubro de 2021, representando um aumento de 64.4%.

A Kraken Intelligence observou que grande parte desse salto no AUM ano a ano se deve a instituições financeiras herdadas e investidores que investem diretamente em fundos focados em criptomoedas. Em 2021, NYDIG angariado US$ 100 milhões da Liberty Mutual Insurance, a terceira maior seguradora dos EUA, e de uma coorte de outras instituições. Investimentos de Fidelidade comprado uma participação de US$ 20 milhões na Marathon Digital Holdings, uma empresa líder em mineração de Bitcoin nos EUA.

Grandes investimentos como esses foram seguidos por um aumento no número geral de fundos focados em cripto, que cresceu de 804 em 2020 para 851. De acordo com a Kraken Intelligence, a maior parte desse crescimento é representada por fundos de hedge relacionados a cripto, em vez de capital de risco .

E embora esse crescimento seja bastante impressionante, não é nada comparado ao interesse, suporte e adoção de instituições financeiras herdadas. Dada a sua relativa subexposição à classe de ativos, a taxa de adoção das instituições TradFi se destaca ainda mais.

Em 2021, algumas das maiores instituições financeiras globais deram luz verde a esforços caros e extensos de criptomoeda. A BlackRock, uma das maiores corporações de gestão de investimentos do mundo, autorizou dois de seus fundos a investir em Bitcoin. Gigante legado de banco de investimento Morgan Stanley começou a oferecer a seus clientes acesso a fundos Bitcoin, enquanto o gestor de investimentos BNY Mellon disse que manteria e transferiria Bitcoin em nome de seus clientes. O sentimento anti-bitcoin no J.P. Morgan mudou no ano passado, quando se tornou o primeiro banco a lançar um fundo BTC interno para clientes ricos.

Gigante dos fundos de hedge Point72 disse que pretende investir em criptomoedas, enquanto as doações de Harvard, Yale e Brown disseram que compram Bitcoin desde 2020.

Corporações mergulham de cabeça em criptomoedas

Isso foi seguido por um impulso igualmente ambicioso das maiores corporações do mundo, que também começaram a adicionar Bitcoin e outras criptomoedas ao seu balanço. A Kraken Intelligence observou que isso fazia parte de uma estratégia mais ampla de gerenciamento de tesouraria que a maioria das empresas adotou para reduzir a exposição ao dólar americano, proteger-se contra a inflação e fornecer vantagens para uma reserva emergente de valor.

Não é novidade que a MicroStrategy foi uma clara vencedora nesta categoria, adquirindo 50,000 BTC adicionais em 2021. 124,391 BTC atualmente detém representa 6.5% do número total de BTC que constam do balanço das empresas de capital aberto. De acordo com a Kraken Intelligence, as empresas de capital aberto detêm pouco mais de 1.46 milhão de BTC, o que representa 7% do fornecimento de 21 milhões de tokens do Bitcoin.

Seguindo a MicroStrategy, a Tesla tem o segundo maior balanço patrimonial de Bitcoin, com 43,200 BTC em 2022. A Square, empresa de pagamentos fundada por Jack Dorsey do Twitter, detém pouco mais de 8,000 BTC, enquanto a Marathon Digital Holdings acima mencionada detém 7,453 BTC. Além de Tesla e MicroStrategy, a categoria é dominada por mineradoras corporativas e fundos de investimento focados em criptomoedas.

A adoção corporativa, no entanto, vai muito além de apenas adicionar Bitcoin aos balanços.

O ano passado foi marcado por um número crescente de empresas que começaram a integrar produtos e pagamentos relacionados com criptomoedas nos seus negócios existentes. MasterCard, um dos maiores provedores de pagamento do mundo, anunciou planeja introduzir suporte para pagamentos criptográficos para comerciantes. Seu concorrente Visa lançou um piloto para testar liquidações de USDC em sua rede e estabeleceu parcerias com mais de 50 empresas de criptografia em uma tentativa de levar criptomoedas aos seus usuários.

PayPal e Venmo ambos adicionaram suporte para compras de criptomoedas à sua plataforma, permitindo que centenas de milhões de usuários paguem por bens e serviços usando criptomoedas.

Em seu relatório, a Kraken Intelligence descobriu que a taxa de adoção que vimos tanto de instituições financeiras herdadas quanto de grandes corporações definiu a volatilidade do mercado mais amplo. O caminho a seguir, concluiu a empresa, parece promissor.

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Fonte: https://cryptoslate.com/2021-was-the-year-of-institutional-crypto-adoption/