Índice de amplitude absoluta - veja como identificar oportunidades de negociação

Visão geral do índice de amplitude absoluta

O Índice de Amplitude Absoluta ou ABI mede a volatilidade do mercado.

Ao contrário de outras ferramentas técnicas, a ABI não prevê a direção do mercado. Conseqüentemente, o indicador também é conhecido como indicador de ir a lugar nenhum.

O criador do indicador, Norman G. Fosback, introduziu o indicador pela primeira vez no livro “Lógica do mercado de ações”. Se você quiser se aprofundar no livro, confira na Amazon.

Como calcular o ITB

O ABI é um cálculo simples e é o seguinte:

(Número de Emissões Avançadas – Número de Emissões Declinantes)/(Número de Emissões Avançadas + Número de Emissões Declinantes)

Este valor é expresso como um número.

Leituras de índice de amplitude absoluta

Embora a ABI não faça quaisquer previsões de mercado, leituras extremamente elevadas muitas vezes levam a uma pausa na direção do mercado.

No gráfico abaixo temos Visa Inc. (V) à esquerda e QQQ Powershares ETF à direita.

Observe como as leituras altas do ABI levam a pausas na tendência durante as vendas do mercado.

Isto faz todo o sentido, pois um mercado pode subir com baixos volatilidade, mas essas vendas podem produzir fundos de alta volatilidade, à medida que os comprados fracos começam a vender em pânico.

Índice de amplitude absoluta versus índice de avanço/declínio

O Índice de Amplitude Absoluta é semelhante ao índice de avanço/declínio. No entanto, a principal diferença é que o ABI utiliza valores absolutos.

Portanto, o índice de avanço/declínio pode subir e descer em torno da linha zero.

Negociando com o índice Absolute Breadth

Bolsas e Setores

É importante observar que o ABI é ideal para a NYSE.

Os traders também podem construir o seu próprio índice de amplitude absoluta, por exemplo, observando o número de ações em alta e em baixa numa carteira ou num setor.

Leituras semanais de ABI

Fosback teoriza em seu livro que houve um nível mais alto de confluência quando você divide o ABI semanal pelo total de questões negociadas.

Historicamente, valores mais elevados no ABI semanal sugerem que os preços provavelmente subirão nos próximos três a doze meses.

Melhor Prazo para o Indicador

O índice de amplitude absoluta é melhor para negociações de longo prazo. Isso se deve ao fato de o indicador estar vinculado ao mercado geral e leituras extremas precisarem de tempo para se desenvolverem.

Conseqüentemente, o indicador é melhor para traders de swing e traders de longo prazo.

Exemplo de negociação com ABI

Abaixo está um gráfico diário da Microsoft (MSFT) e do índice Absolute Breadth com os períodos de 50 e 200 dias. médias móveis simples.

Após o primeiro cruzamento de alta do SMA, a questão é onde comprar?

Leituras extremas de ABI

Ao olhar para o gráfico, um valor de 3,800 no ABI desencadearia um movimento de alta no MSFT.

Para cada leitura extrema de ABI, circulamos em vermelho a violação do valor 3,800.

Observe como essas leituras extremas levam a algum tipo de alta nas ações. Antes de sair correndo e começar a comprar todas as leituras extremas, você precisa lembrar que precisa combinar a leitura extrema com outros sinais de negociação.

Por exemplo, você pode ver como a MSFT estava atingindo o suporte de preços com algumas das leituras. Você também pode ver que há um Cruz dourada também no gráfico, onde o SMA de 50 períodos cruza acima de 200.

Esses exemplos de confluência no gráfico, em combinação com leituras extremas do ABI, aumentarão a probabilidade de uma negociação bem-sucedida.

ABI com bandas de Bollinger

As bandas de Bollinger são um indicador de volatilidade e, portanto, combinam perfeitamente com o ABI.

Abaixo está o gráfico diário do Twitter com Bollinger Bands e ABI.

No exemplo acima, existem duas instâncias de uma posição longa. Em cada cenário, não era como se os castiçais estivessem fechando fora das bandas.

Os sinais são realmente sobre o preço atingindo o suporte, altas leituras de ABI e o vela aproximando-se das bandas inferiores.

Após este nível de confluência, houve aumentos de preços de curto prazo que são ótimos para os traders de swing.

Em suma

O índice de amplitude absoluta é ótimo quando você combina sinais com ações de primeira linha. Isso ocorre porque as ações de grande capitalização têm maior probabilidade de serem afetadas pelo movimento no mercado amplo.

Usar o ABI para identificar oportunidades de negociação para ações de baixa flutuação é provavelmente um fracasso. Não porque o ABI esteja errado, é mais uma questão de volatilidade das penny stocks que pouco se importa com a atividade ampla do mercado.

Fonte: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/