Andreessen Horowitz levanta fundo de criptografia de Mega $ 2.2 bilhões, contrata o veterano da SEC Hinman

Em 2018, a gigante de capital de risco Andreessen Horowitz fez uma grande aposta na criptografia com um fundo de investimento de US $ 300 milhões inédito. Dois anos depois, dobrou criando outro $ 510 milhões crypto fund, e agora - ressaltando como a empresa apostou tudo na criptografia - Andreessen está lançando o “Crypto Fund III” apoiado por um adicional de $ 2.2 bilhões de capital de investimento.

Ao anunciar a notícia na quarta-feira, Andreessen Horowitz (conhecido nos círculos de tecnologia como a16z) também revelou uma série de nomeações de alto perfil, incluindo a do proeminente ex-funcionário da SEC Bill Hinman, que é mais conhecido no mundo da criptografia por seu decisão que Ethereum não é uma segurança.

Tudo isso provavelmente dará um impulso à indústria de criptografia, que tem mancado durante uma recente recessão marcada por uma queda dramática no preço do Bitcoin e de outras criptomoedas. Mas a notícia também trará um novo escrutínio de Andreessen Horowitz, cujas táticas polêmicas irritaram o Vale do Silício e a mídia, e que agora está prestes a dominar a indústria de criptografia em um futuro previsível.

Fundo de Criptografia III

Andreessen Horowitz, já proeminente no Vale do Silício por suas primeiras apostas em gigantes da tecnologia como o Facebook, lançou uma unidade independente em 2018 dedicada à criptografia ou o que o parceiro Chris Dixon descreve como "Web 3.0". Como outras empresas desse tipo, a a16z investe dinheiro em nome de investidores com muito dinheiro e distribui os retornos anos depois.

O Crypto Fund III da empresa é de longe o maior fundo dedicado à criptomoeda até hoje. Os investimentos de seus dois primeiros fundos de criptografia incluem startups bem conhecidas como Uniswap, Compound, Dapper e Protocol Labs. O enorme novo fundo será alocado para projetos em todos os estágios, de novas startups a empresas estabelecidas, e buscará validar a tese da a16z de que a criptografia é uma tecnologia que muda o mundo no nível da Internet.

“Estamos radicalmente otimistas sobre o potencial da criptografia para restaurar a confiança e permitir novos tipos de governança onde as comunidades tomam coletivamente decisões importantes sobre como as redes evoluem, quais comportamentos são permitidos e como os benefícios econômicos são distribuídos”, disseram os parceiros da a16z Chris Dixon e Katie Haun em uma postagem no blog anunciando o novo fundo.

A notícia chega no momento em que o mercado de criptografia mais amplo entra em uma grande desaceleração após uma corrida de alta que atingiu o pico nesta primavera e viu o Bitcoin subir para cerca de US $ 62,000 e ativos digitais de todos os tipos atingir valores de cair o queixo. Desde então, o preço do Bitcoin caiu drasticamente - caindo brevemente abaixo de $ 30,000 esta semana - enquanto muitas criptomoedas menos estabelecidas caíram ainda mais. Isso sugere que a16z pode estar lançando seu novo fundo em meio a um mercado em baixa.

A recente desaceleração não deve causar nervosismo ao A16z, no entanto, já que a empresa lançou seus dois primeiros fundos de criptografia em meio a um chamado "inverno de criptografia". E em sua postagem no blog, Dixon e Haun declaram: “A história da criptografia mostra que os preços dos ativos podem flutuar, mas a inovação continua a aumentar através de cada ciclo. ”

Essas postagens no blog são parte de uma operação de mídia elaborada na Andreessen Horowitz que, ao longo dos anos, mostrou um talento especial para gerar publicidade para a empresa e seus parceiros. Isso levou alguns outros capitalistas de risco a verem a empresa como arrogante e os concorrentes a bisbilhotar quando os retornos da a16z sofreram uma queda, como eles fizeram em 2019, ou arrastado outras firmas de VC.

De acordo com o veterano jornalista do Vale do Silício Eric Newcomer, que foi primeiro reportar rumores do enorme novo fundo da a16z em maio, a empresa também pode ganhar muito com as taxas de seu novo empreendimento - o que também irritou os concorrentes.

“Os rivais de Andreessen Horowitz espreitam que a empresa está perseguindo taxas de administração - aqueles pagamentos elevados que as empresas recebem apenas por tirar o dinheiro das pessoas. Ouvi dizer que o Crypto Fund planeja cobrar uma taxa de administração de 2.5% durante a maior parte da primeira década do fundo. Em um fundo de US $ 2 bilhões, isso poderia significar US $ 50 milhões por ano apenas em taxas ”, escreveu Newcomer. (Andreessen Horowitz não refutou publicamente essas alegações na época, e um porta-voz não respondeu a um pedido de comentário de Descifrar para saber se eles eram precisos).

O resultado é que as apostas são mais altas do que nunca para a16z, Dixon e Haun, que receberam as chaves para suas operações criptográficas pelos sócios fundadores Marc Andreessen e Ben Horowitz. Se o novo mega-fundo não apresentar retornos saudáveis, os criptocéticos e os rivais da A16z serão rápidos em zombar. Por outro lado, se algumas das apostas do novo fundo valerem - de uma forma que valeu a aposta inicial de a16z na Coinbase - a empresa estará na pole position para dominar a indústria de criptografia nos próximos anos.

'Heavy hitters' junta-se à criptografia a16z

Em sua postagem no blog, Dixon e Haun se gabaram de ter uma "equipe poderosa" para apoiar os fundadores de startups e outros nas empresas do portfólio da empresa, e divulgaram a recente nomeação de "pesos pesados".

O mais notável dos mais recentes recrutas é Bill Hinman, um ex-alto funcionário da SEC que levantou as sobrancelhas em 2019 quando anunciou enquanto estava na agência que certos projetos de criptografia poderiam se tornar isentos de leis de valores mobiliários se fossem "suficientemente descentralizados". Alguns membros da comunidade jurídica zombaram de Hinman por desenvolver novos testes jurídicos em tempo real, mas sua descoberta de que Ethereum havia atendido a esse critério de descentralização tornou-o querido de muitos na criptografia.

Hinman está ingressando na a16z como parceiro consultivo em questões regulatórias, assim como Brent McIntosh, ex-subsecretário do Tesouro dos Estados Unidos. Enquanto isso, a empresa também anunciou que Tomicah Tillemann, um ex-conselheiro sênior do presidente Biden e redator de discursos de Hillary Clinton, se tornará seu novo Chefe de política global.

Esta decisão de contratar altos funcionários políticos e de agências sugere que a a16z está se preparando para um ataque regulatório em potencial em um momento em que governos em todo o mundo estão se tornando mais agressivos em relação à indústria de criptografia.

“Como acontece com qualquer novo movimento de computação, a criptografia suportou uma variedade de desafios e equívocos”, disseram Dixon e Haun, acrescentando que as novas adições ajudarão a “traduzir” a criptografia para o mainstream.

Enquanto isso, Andreessen Horowitz também anunciou que Rachael Horowitz executará suas operações de marketing e comunicações. Horowitz é um operador veterano do Vale do Silício que trabalhou no Facebook, Twitter e Google, além de liderar as comunicações da Coinbase em um momento em que a empresa estava se transformando em um gigante criptográfico.

O trabalho de Horowitz será interessante à luz da abordagem mercurial do A16z para a mídia. Depois de anos de jornalistas charmosos com jantares particulares e coquetéis sofisticados, a empresa praticamente não atendeu os meios de comunicação externos e, em vez disso, está construindo sua unidade de mídia interna. Esta abordagem, previsivelmente, provou ser impopular com alguns na mídia, e tem sido abraçou pelo CEO da Coinbase, Brian Armstrong, que é protegido de Marc Andreessen.

Finalmente, a a16z anunciou que trouxe Alex Price, um executivo de criptografia de longa data e investidor proeminente da DeFi, como um parceiro de consultoria. A empresa também promoveu Andrew Albanese, um veterano da Bolsa de Valores de Nova York, ao cargo de Diretor de Operações.

Essas novas nomeações são definidas para ter um assento na primeira fila para a aposta mais rica e audaciosa em criptografia da história.

Fonte: https://decrypt.co/74378/andreessen-horowitz-crypto-fund-hinman