Compound Treasury lança serviço de empréstimo institucional

Oferecendo o mais recente impulso no renascimento dos empréstimos criptográficos

Compound Treasury, uma empresa que agiliza o acesso ao protocolo de empréstimo Compound DeFi em nome de clientes institucionais, anunciou um novo serviço de empréstimo Quarta-feira.

Os clientes do Tesouro agora podem tomar emprestado dólares americanos ou a stablecoin USDC atrelada ao dólar a uma TAEG fixa de 6% usando criptografia como garantia.

O protocolo Compound é um dos maiores em DeFi, com mais de US$ 2 bilhões em valor total bloqueado, de acordo com dados do The Defiant Terminal. Entre os protocolos de empréstimo, apenas Aave e Maker são maiores.

Maker TVL + Compound TVL + Aave TVL, Fonte: O terminal desafiador

Empréstimos sobregarantidos

Os empréstimos compostos do Tesouro devem ser sobre-colateralizados e os usuários só podem pedir emprestado dólares ou USDC no valor de até 90% do valor da sua garantia.

“As instituições continuam a enfrentar desafios ao confiar em produtos CeFi opacos ou interagir diretamente com protocolos DeFi para gerenciar seu balanço patrimonial”, escreveu o vice-presidente do Tesouro Composto, Reid Cuming, em uma postagem de blog anunciando o serviço de empréstimo. “O Tesouro Composto agora pode atender à demanda por liquidez com uma solução de empréstimo simples e confiável.”

Tesouro Composto lançado no ano passado, oferecendo às instituições um rendimento fixo de 4% sobre depósitos de dólares americanos, convertendo-os em USDC e depositando-os no Protocolo Composto.

Entre 30 e 40 bancos de investimento, fundos de hedge, empresas fintech e outras empresas usam o Tesouro Composto, disse Cuming ao The Defiant na quarta-feira – empresas que desejam aproveitar as vantagens dos altos rendimentos que o DeFi oferece sem assumir os riscos do setor, como taxas de juros variáveis ​​​​e o liquidação automática de garantias cujo valor diminui.  

Contraparte confiável

“O que as nossas contrapartes nos dizem – e isto vale para ambos os lados, mutuários e aqueles que ganham – é que sim, elas poderiam ir diretamente para um protocolo”, disse Reid. “No entanto, eles não teriam alguém de confiança para ligar ou um acordo. Conosco, eles têm uma contraparte compatível e transparente que realmente os protege desses riscos e os absorve em seu nome. E é aí que está realmente o valor.” 

No seu auge, o Tesouro Composto tinha mais de US$ 260 milhões em ativos sob gestão, disse Reid, embora esse número tenha caído para “meados de oito dígitos” após a crise de junho provocada pela implosão do fundo de hedge criptográfico Three Arrows Capital. . 

No início deste ano, o Compound Treasury tornou-se o primeiro produto DeFi a receber uma classificação de crédito de uma das Três Grandes agências de classificação de crédito. A S&P Global Ratings deu ao Compound Treasury uma classificação lixo, citando a incerteza regulatória entre outras preocupações.

Na época, o rendimento do empréstimo de USDC no Compound era inferior a 1%, o que significa que havia uma margem negativa que o Compound Treasury precisava complementar para cumprir seu compromisso de 4% com os depositantes. A Compound Labs, empresa criada para oferecer suporte ao protocolo Compound, pagou a diferença, disse o CEO Robert Leshner ao The Defiant na época. 

O serviço de empréstimo institucional, com sua TAEG de 6%, permitirá que o Compound Treasury “controle e garanta de forma mais consistente que possamos cumprir nossas obrigações para com nossos clientes sem ter que depender apenas do protocolo Compound”, disse ele.

O token de governança da Compound, COMP, não se incomodou com as notícias. Subiu 13% este mês.

Preço COMP, Fonte: O terminal desafiador