Protocolo de Convergência Financeira: Colocando Ativos Reais em DeFi

À medida que avançamos progressivamente para realidades mais orientadas para a tecnologia e nos habituamos naturalmente a envolver-nos diariamente com a digitalização, o nosso conceito de dinheiro e de valor está, obviamente, fadado a passar por uma transição essencial.

Na verdade, desde que o Bitcoin foi pioneiro no domínio das moedas digitais, uma nova tecnologia monetária foi implementada, acendendo novas fronteiras de criação de riqueza e gerando níveis tão elevados de fascínio que, francamente, tornam-na difícil de ignorar.

Na era pós-Bitcoin, Fichas Não Fungíveis (NFTs) e Finanças descentralizadas (DeFi) parecem ter roubado completamente a cena e estão redesenhando totalmente o espaço dos ativos digitais como o conhecemos, pois permitem aos investidores aceder a infraestruturas económicas sem precedentes e experimentar um ecossistema financeiro inteiramente novo.

Estes elementos acima mencionados, que implicam uma digitalização social progressiva e uma adoção gradual de modelos económicos virtuais, surgem como um subproduto da crescente procura de ativos tokenizados e bens digitais. Na verdade, o que estamos actualmente a testemunhar é um desejo de convergir essencialmente o mundo real com o potencial da tecnologia blockchain, uma convergência que permitiria efectivamente a virtualização e a tokenização de activos do mundo real (RWAs), e das suas infra-estruturas financeiras, através da descentralização. sistema de contabilidade.

Embora a introdução de ativos do mundo real (RWAs) na esfera blockchain seja na verdade uma proposta bastante inovadora, o processo em si requer algumas das tecnologias mais avançadas e designs de empacotamento de tokens. Entre os projetos mais notáveis ​​que procuram tokenizar RWAs está Finanças de convergência, um protocolo que visa sintetizar Security Tokens (STs) como ativos digitais por meio de sua arquitetura de empacotamento interna. Vamos agora discutir as principais características, utilidades e casos de uso do projeto.

Sobre Convergência

O Convergence Finance se considera um protocolo de ativos descentralizado e intercambiável com o objetivo de convergir o financiamento legado com o DeFi. À medida que a relação entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas se torna cada vez mais estreita, a Convergence procura ser pioneira no espaço inexplorado na encruzilhada entre os tokens de segurança e os tokens de utilidade, e fornecer uma abordagem mais democrática ao investimento através da tokenização de ativos.

Enquanto o Ethereum trouxe negociação descentralizada, empréstimos e ganhos de rendimento para qualquer pessoa com uma conexão à Internet, ao mesmo tempo que garantiu a transparência e a interoperabilidade do protocolo, a Convergência visa romper as fronteiras que separam a iliquidez isolada dos tokens de segurança e o ambiente altamente líquido dos tokens utilitários DeFi.

Para conseguir isso, a Convergence projetou um módulo proprietário de empacotamento de tokens que essencialmente converte tokens de segurança padronizados em tokens de segurança empacotados (WSTs), abrindo uma infinidade de oportunidades interessantes no espaço DeFi. Além dos WSTs, o protocolo de Convergência também fornecerá infraestrutura AMM, Pools de Liquidez e sua própria arquitetura nativa de Organização Autônoma Descentralizada (DAO).

Em última análise, a Convergence se esforça para ser o primeiro projeto a tornar a exposição de ativos do mundo real intercambiável no ecossistema DeFi, conectando Wrapped Security Tokens (WSTs) com Utility Tokens em uma interface única e fácil de usar que pode ser combinada com outros protocolos DeFi .

Tokens de segurança versus tokens de utilitário

Antes de mergulhar na arquitetura e funcionalidade do projeto, é produtivo discutir brevemente o papel desempenhado pelos tokens de segurança e tokens de utilidade nos mercados tradicional e criptográfico.

Quando o Bitcoin surgiu pela primeira vez em 2009, a criptomoeda nada mais era do que uma alternativa, talvez uma versão mais vanguardista da própria moeda. Atualmente, o termo “criptomoeda” é usado como uma generalização definitiva dos vastos casos de uso, utilidades e propostas que os projetos baseados em blockchain e seus respectivos tokens têm a oferecer. Assim, já não é concebível definir “criptomoeda” como uma entidade única liderada por uma moeda digital líder.

Embora os maximalistas do Bitcoin sem dúvida discordem desta afirmação, o aumento das Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs), e de suas irmãs IDOs e IEOs, levou a uma geração de milhares de criptomoedas diferentes e contribuiu para o mercado digital dinâmico e rico em valor. ecossistema de ativos que conhecemos hoje. Essas moedas geradas pela ICO são comumente chamadas de “tokens” e, na maioria dos casos, representam os tokens utilitários de um projeto específico de blockchain.

Utility Tokens são ativos digitais emitidos por uma empresa, start-up de tecnologia ou projeto baseado em blockchain para financiar desenvolvimento e infraestrutura, e podem ser usados ​​posteriormente para comprar um bem ou serviço oferecido pelo próprio emissor do ativo.

Quando um projeto levanta capital no nível da ICO, ele oferece aos investidores seus tokens utilitários em troca de outros ativos criptográficos ou moedas fiduciárias que servirão para o desenvolvimento final do projeto. Isto, juntamente com o fato de que a maioria das ICOs ocorre no Ethereum Network enriquece inerentemente os Utility Tokens com algumas das melhores liquidez do mercado e torna o DeFi o hub definitivo para UTs.

Além dos ICOs, os usuários de criptografia podem ganhar o token de utilidade de um projeto fornecendo algum tipo de contribuição, como emprestar a energia do seu próprio PC, por exemplo. Golem é um exemplo pertinente disso, pois permite que os usuários emprestem seu poder computacional à sua rede e recebam em troca os tokens utilitários GNT nativos do Golem. Outro exemplo é Símbolo de atenção básica, um protocolo que recompensa os usuários em token BAT por usarem e se conectarem ao Brave Browser.

Tokens de segurança (STs)

Depois vêm os tokens de segurança. Como o próprio nome sugere, Security Tokens são um tipo de ativo digital garantido por um título registrado ou ativo físico, como ações, títulos, derivativos ou imóveis. Esses tokens representam direitos de propriedade do ativo subjacente e muitas vezes podem ser negociados em plataformas de câmbio públicas ou privadas.

Como esses tokens geralmente representam títulos registrados, eles normalmente são vendidos apenas a investidores credenciados, que podem então vendê-los ou negociá-los com outros investidores credenciados. No entanto, alguns podem ser revendidos a investidores não credenciados e não têm restrições sobre quem pode comprá-los, vendê-los ou negociá-los.

Existem três tipos principais de títulos tradicionais: ações, dívida e um híbrido de ações e dívidas. Exemplos de títulos incluem ações, ETFs, futuros e opções. Hipoteticamente falando, qualquer um destes títulos pode ser tokenizado para se tornar um token de segurança e, por esta mesma razão, é bastante provável que os títulos tokenizados venham a rivalizar com os títulos e ações tradicionais num futuro próximo.

Além disso, é importante notar que os STs não possuem as mesmas características que Bitcoin, Ethereum ou Litecoin , por exemplo, já que esses ativos criptográficos são executados em seus próprios blockchains individuais, enquanto os STs poderiam potencialmente ser executados em blockchains existentes, como o Ethereum, por meio do padrão ERC-20. Além disso, os detentores de tokens de segurança podem se beneficiar do desempenho do próprio token e, às vezes, também podem obter lucro por meio de dividendos na forma de tokens adicionais. No geral, isto permite que os titulares de ST tenham acesso aos mesmos benefícios oferecidos pelas ações e outros títulos, ao mesmo tempo que se envolvem na nova infraestrutura do DeFi.

O problema com tokens de segurança

Nos últimos anos, a tecnologia blockchain deu vida a um vibrante ecossistema descentralizado composto por uma variedade de tokens diferentes, incluindo Tokens de Segurança, Tokens Utilitários e Tokens Não Fungíveis. Estes activos, no entanto, permaneceram na sua maior parte isolados e isolados nos seus próprios ambientes.

Os UT, por exemplo, têm sido restritos a protocolos financeiros cripto-nativos e sem permissão, enquanto os ST parecem atrair instituições financeiras com foco na inovação do mercado de capitais privado, crowdfunding de capital e ênfase na propriedade.

Enquanto o mercado de tokenização espera-se que cresça consideravelmente ao longo dos próximos anos, os tokens de segurança atualmente sofrem de grandes problemas de iliquidez, bem como uma falta geral de distribuição escalonável e capacidade de composição.

Na verdade, os emitentes de Security Token estão a lutar para angariar fundos de forma mais eficiente do que antes porque a procura global por STs ainda permanece bastante baixa do ponto de vista do investimento. Além disso, as estruturas jurídicas complexas exigidas especificamente para ofertas de tokens de segurança (STOs) geram uma barreira de entrada que talvez seja demasiado elevada para que os emitentes tokenizem os seus ativos e os distribuam.

Depois vem a tão temida questão da iliquidez. Na verdade, a liquidez dos STs é consideravelmente menor nos mercados secundários em comparação com a dos Utility Tokens e fica completamente atrás da liquidez dos UT nos DeFi DEXes, especialmente em termos de volume de negociação.

Além disso, os Security Tokens atraem alguns investidores institucionais porque são apoiados por ativos do mundo real e a sua propriedade é legalmente reconhecida. Os investidores ST têm direitos legalmente exigíveis associados à propriedade e beneficiam de um sistema de propriedade automatizado e mais transparente na blockchain.

No entanto, apesar destas qualidades, a propriedade legal não é suficientemente atrativa para a comunidade mais ampla de investidores para que estes possam mobilizar liquidez, uma vez que a exposição económica continua a ser o principal motor do investimento no espaço criptográfico.

Como mencionado anteriormente, os STs sofrem de uma falta geral de composibilidade e não possuem os recursos intercambiáveis ​​típicos dos Tokens de Utilidade, que podem ser transferidos perfeitamente através de protocolos e trocas de ativos digitais centralizados e descentralizados.

Isto é, obviamente, incrivelmente vantajoso para os detentores de UT, pois permite-lhes trocar tokens em pools de liquidez automatizados sem a necessidade de um meio de terceiros. Os Security Tokens, por outro lado, se comportam mais como ações e não podem exercer essas funcionalidades mencionadas.

Tokens de segurança empacotados (WSTs) da Convergence

A Convergence busca fornecer um protocolo que permita aos usuários trocar facilmente seus tokens utilitários regulares por Wrapped Security Tokens (WSTs) em um ambiente altamente líquido e sem confiança. Esses WSTs são um design de token nativo da Convergência e representam um tipo inteiramente novo de token que será negociado em todo o ecossistema da Convergência, por meio de sua infraestrutura AMM e outros pools de liquidez.

Os WST apresentam uma proposta de valor verdadeiramente inovadora, pois permitem que investidores regulares tenham acesso a oportunidades de investimento que normalmente só estão abertas a investidores credenciados e empresas de capital de risco. Na verdade, devido às muitas regras impostas pelos reguladores financeiros e à barreira muitas vezes elevada de entrada em classes de activos numa fase inicial, algumas oportunidades de investimento permanecem simplesmente fora dos limites para a maioria dos investidores individuais.

O DeFi, no entanto, deverá mudar completamente tudo isso, pois oferece um ecossistema financeiro aberto, sem permissão e desintermediado que elimina os obstáculos que limitam o investimento em estágio inicial a apenas um punhado de investidores e permite efetivamente que qualquer pessoa participe.

Os Wrapped Security Tokens da Convergence são construídos com exposição econômica vinculada, já que seu módulo de empacotamento de token garante, tanto na perspectiva dentro quanto fora da cadeia, que os benefícios econômicos serão transferidos aos detentores de WST por meio do Convergence DAO. O que isso significa essencialmente é que se os usuários comprarem Wrapped Security Tokens para, digamos, a oferta pública inicial (IPO) da SpaceX, eles podem ter certeza de receber os benefícios e monetizar com os rendimentos do IPO da empresa.

Além disso, os WSTs da Convergence desfrutarão de recursos de composição aumentados e não serão limitados apenas para fins de negociação e liquidez. Na verdade, ao colaborar com diferentes protocolos DeFi, os WSTs serão capazes de se movimentar perfeitamente pelo ecossistema DeFi e adquirir uma variedade de utilidades diferentes, como fornecer suporte para stablecoins e garantir protocolos de empréstimos e empréstimos.

Arquitetura de protocolo de convergência

Conforme mencionado acima, os principais elementos arquitetônicos do protocolo de convergência são:

• O módulo de empacotamento de token
• A infraestrutura AMM
• Os pools de liquidez
• O mecanismo DAO
• O módulo de empacotamento de token

Módulo de empacotamento de token

O Módulo de Wrapping de Token permite que o projeto essencialmente envolva tokens de segurança e tokenize-os dentro de sua infraestrutura. O processo de empacotamento é muito semelhante ao usado atualmente nos protocolos DeFi quando Ethereum (ETH) é empacotado em Wrapped Ethereum (WETH) e Bitcoin (BTC) em Wrapped BTC (WBTC). Esses tokens de segurança empacotados são então injetados no protocolo AMM.

Infraestrutura de convergência AMM

A infraestrutura Convergence AMM é construída em Ethereum e sua compatibilidade com EVM permite a conexão com outras cadeias como MoonBeam e Binance Smart Chain (BSC), entre outras. O Convergence AMM permite a negociação WST em todos os momentos, bem como a descoberta de preços reais de ativos.

O AMM encontra o melhor roteamento de pedidos de fontes de liquidez agregada para oferecer aos traders os melhores preços. A Convergence projetou sua infraestrutura AMM para eliminar complexidades e permitir facilidade de acesso para investidores de varejo, gestores de fundos e investidores cripto-nativos para fornecer livremente liquidez e negociar entre os pools.

Pools de convergência

Os Pools de Convergência oferecem aos proprietários de ativos a flexibilidade para criar e gerenciar facilmente suas próprias estratégias de criação de mercado. Ao criar seus próprios pools, os proprietários de ativos podem lançar ofertas iniciais de WST, além de fornecer liquidez para negociações futuras para usuários DeFi. Os Pools de Liquidez da Convergência aspiram essencialmente eliminar complexidades e permitir facilidade de acesso para investidores de varejo, instituições e fundos de capital de risco em todo o mundo para fornecer livremente liquidez e negociar entre os pools.

Organização Autônoma Descentralizada (DAO)

O principal objetivo da criação do Convergence DAO é proporcionar um maior nível de transparência e descentralização ao protocolo. Através da Organização Autônoma Descentralizada de Convergência, os detentores do token CONV nativo desfrutarão de direitos de governança para votar em diversas propostas, como os tipos de WSTs a serem incluídos no AMM de Convergência ou tokens utilitários que podem ser usados ​​para trocar determinados WSTs.

Através do DAO, os usuários do Convergence podem decidir se, por exemplo, o DOGE O Utility Token pode ser trocado por WSTs de IPO da SpaceX, ou se tokens ICO específicos podem ser trocados por, digamos, ações da Tesla (TSLA).

Os elementos arquitetônicos listados acima constituem o ingrediente secreto do Protocolo de Convergência e certamente acompanharão o projeto em sua busca de tornar a Exposição de Ativos do Mundo Real intercambiável no espaço DeFi altamente líquido.

Convergência e fracionamento NFT

No ano passado, os NFTs provaram ser um mercado incrivelmente lucrativo e apresentam aos investidores uma variedade de oportunidades interessantes. No entanto, muitos NFTs com grau de investimento geralmente têm um preço elevado e não são de forma alguma ativos acessíveis. É por isso que a quebra do investimento em NFT pode se tornar uma nova tendência para o mercado de colecionáveis ​​digitais.

Na verdade, o fracionamento de obras de arte NFT de alto preço permitiria aos investidores participar no segmento superior do mercado, o que, claro, traria significativamente mais vantagens para o investimento em NFT em geral. Ao aproveitar seu módulo de empacotamento de tokens, a Convergence pode fracionar NFTs de alto preço e apresentá-los como tokens empacotados, tornando-os negociáveis ​​na ConvX, a infraestrutura AMM da Convergence.

O contrato inteligente construído no protocolo Convergence AMM pré-define um prazo para o NFT ser mantido em seu sistema. Quando expirar, o sistema venderá o NFT no mercado e os investidores que possuírem os tokens embalados representados pelo NFT poderão dividir o lucro de acordo com suas ações.

Embora projetos como Fragmentos de Gênesis já estão experimentando conceitos de fracionamento NFT, a Convergence poderia aproveitar sua tecnologia interna de Wrapping para iniciar uma nova tendência no mundo de DeFi e NFTs e potencialmente se tornar um pioneiro definitivo no espaço NFT fracionado.

ConvX: tokens pré-ICO

Aproveitando a infraestrutura ConvX, a Convergence também pode fornecer tokens de venda privada de novos projetos de criptografia, um campo que tem sido em grande parte limitado a investidores privados e fundos de capital de risco criptográficos. Data sugere que ao longo de 2021 os fundos de capital de risco expressaram um desejo crescente de investir em projetos de blockchain e ativos criptográficos, no entanto, esses investidores privados enfrentam algumas limitações. Por exemplo, quando uma empresa de private equity é um investidor inicial de um projeto criptográfico, a empresa normalmente receberia um bloco de tokens de venda privada, sujeito a um período de restrição.

A única maneira de vender esses tokens antes que o projeto seja listado publicamente é através do mercado OTC, que está longe de ser transparente. Por outro lado, os investidores poderiam potencialmente aproveitar o protocolo ConvX AMM da Convergence, agrupando seus tokens de venda privada e colocando-os em um pool de liquidez da Convergence. Isto permitiria, em primeiro lugar, que os investidores saíssem das suas posições mais cedo e, em segundo lugar, permitiria aos utilizadores DeFi comprar tokens pré-listados a um preço com desconto e obter exposição de venda privada através da Convergência.

Token CONV

CONV é um ativo ERC-20 e o token nativo do protocolo. O fornecimento máximo é definido em 10,000,000,000 Tokens CONV. No ecossistema de Convergência, o CONV desempenha diversas funções, incluindo:

• Direitos de governança
• Divisão da taxa de transação
• Acesso Privilegiado

Direitos de governança

O token CONV e seus detentores formam uma comunidade autônoma que reflete as necessidades de seus membros. Os titulares de CONV podem votar em questões de governança, como novos ativos, listagem em bolsas e qualquer limite de liquidez a ser mantido.

Divisão da taxa de transação

Os provedores de liquidez receberão uma divisão da taxa de transação na forma de tokens CONV.

Acesso Privilegiado

Os detentores de tokens CONV também podem receber acesso de participação exclusivo a novas ofertas iniciais do WST e eventos de pré-venda.

Polkastarter ICO da CONV

A Convergence teve um lançamento de muito sucesso na Polkastarter em 25 de março de 2021, com seu token CONV nativo atingindo respeitáveis ​​55.1x seu preço IDO de US$ 0.005. Para o IDO, o projeto arrecadou US$ 300,000 e foi lançado por meio dos dois POLS e General Pools da Polkastarter. A Convergence garantiu apoio de longo prazo de Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV e AU21 Capital.

O preço do CONV está atualmente muito longe dos máximos de março de 2021, no entanto, dado o sólido apoio de fundos pesados ​​no espaço e as suas inovadoras propostas de valor RWA-DeFi, o token CONV provavelmente irá recuperar nas perspectivas de médio a longo prazo.

Apesar da baixa recente, a Convergence continua a desenvolver a sua infraestrutura e a expandir o seu caso de utilização através das suas parcerias crescentes com alguns dos projetos mais estabelecidos no espaço, sendo Moonbeam o mais recente. O futuro parece brilhante para este ativo criptográfico e ele representa uma chance de se tornar um verdadeiro pioneiro no ecossistema Real World Asset (RWA)-DeFi.

A Nossa Equipa

A Convergence Finance possui uma equipa forte e diversificada para apoiar o seu desenvolvimento e garantir o seu sucesso a longo prazo. A equipe do projeto é composta principalmente por funcionários ativos e cofundadores da Liquefazer LABS, uma entidade baseada em blockchain que busca trazer a tokenização DeFi para investimentos em ativos reais. A presença de membros e consultores da Liquefy dá, de facto, à Convergence o contributo e a experiência extra necessários para ter sucesso no espaço altamente competitivo das Finanças Descentralizadas.

A Equipe de Convergência é composta por:

Conclusão

Convergence é um projeto de ponta que aspira revolucionar e remodelar completamente a maneira como os usuários se envolvem com a exposição do mundo real e de ativos cripto-nativos. O projeto apresenta uma abordagem alternativa para a negociação descentralizada de ativos digitais e busca quebrar as fronteiras que separam a iliquidez isolada dos Tokens de Segurança e o ambiente, em última análise, líquido dos Tokens Utilitários DeFi.

Além disso, a convergência aborda algumas das questões que caracterizam os ecossistemas financeiros tradicionais e descentralizados, tais como a natureza não democrática do investimento na fase inicial e a exclusividade dos fundos cripto VC nos níveis pré-ICO e de venda privada. Com a Convergência, TradFi e DeFi podem se fundir para sintetizar uma infraestrutura financeira dinâmica, flexível e sem precedentes que elimina as complexidades anteriores e facilita a interoperabilidade e a composição de ativos cruzados entre seus WSTs internos e UTs DeFi.

Esta convergência WST-UT nativa do projeto permite que ocorram trocas de ativos intrigantes e que ainda não foram vistas no espaço DeFi. Na verdade, não seria de todo surpreendente se em algum momento no futuro próximo os usuários de criptografia pudessem comprar WSTs pré-IPO da SpaceX com DOGE ou ações da Tesla com ICO, ou mesmo tokens pré-ICO. Com a Convergência, isso definitivamente pode acontecer.

Isenção de responsabilidade: Estas são as opiniões do redator e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Os leitores devem fazer suas próprias pesquisas.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/