Pivô episódico / Gap de ganhos de energia / Gap Up comprável explicado

Os traders conhecem esses eventos por alguns nomes diferentes. Talvez você já tenha ouvido falar Stockbee e Qullamaggie's Pivô Episódico? Ou você já viu @traderstewie consulte suas jogadas Power Earnings Gap (PEG). Se não então Gil Morales e Dr. simplesmente chame-os de “Gap Ups Compráveis”.

Alguns outros nomes que são divulgados são “desvio pós-lucro” e “lacunas de impulso”. Independentemente de qual equipe você faz parte ou como você prefere chamá-la, todos eles representam uma poderosa estratégia de negociação dinâmica. E neste post, ensinaremos como reconhecer todos eles, com a visão de cada guru sobre como entrar, gerenciar e sair da negociação.

Para todos os efeitos, usaremos os diferentes nomes de forma intercambiável ao longo da postagem.

O pivô episódico

Que nome legal, hein? Pradeep Bonde (também conhecido como Stockbee) definitivamente leva para casa a coroa da criatividade ao encontrar o melhor nome para esta estratégia. Bonde é um professor prolífico, compartilhando sua sabedoria sobre essa estratégia e algumas outras em seu site, stockbee.biz.

O 2010 dele no blog sobre o assunto foi recentemente reavivado pela popularidade de um de seus primeiros alunos, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, também conhecido como Qullamaggie, é um comerciante sueco que começou com apenas alguns milhares de dólares (depois de algumas explosões) que economizou enquanto trabalhava como segurança noturno. Desde então, ele transformou esse valor em cerca de US$ 100 milhões em cerca de uma década.

A fama recente de Qullamaggie veio depois de uma perda acidental de US$ 1.5 milhão em um único dia no $KODK no ano passado, enquanto transmissão ao vivo no Twitch e uma aparição no Converse com comerciantes podcast. Vale a pena assistir ambos.

Juntos, esses dois homens ensinam os seguintes critérios para o Pivô Episódico.

Critérios de pivô episódico

Como o nome sugere, existe algum tipo de episódio ou evento que deve ocorrer para que o pivô se forme. A articulação é um ponto de inflexão importante na história de uma ação. Muitos usam pontos de articulação em seus gráficos, variando de máximas, fechamentos, mínimas e até mesmo marcadores de volume do dia anterior.

A importância do pivô episódico é que ele gera uma enorme quantidade de demanda com base em algum tipo de catalisador, aumentando assim as chances de que continue o impulso ascendente por algum tempo.

Catalisadores típicos para o pivô episódico:

Aqui estão alguns catalisadores potenciais a serem considerados para pivôs episódicos:

• Lucro superado
• Notícias da FDA
• Menção na mídia
• Atualização de analista
• Mudança de CEO
• Novo produto
• Liberação PR
• Bomba do Twitter
• Tweets de Trump
• Números de vendas
• Impulso do setor/indústria

Embora esta não seja uma lista exaustiva, você pode ver que qualquer número de catalisadores pode desencadear um pivô episódico. O truque é encontrar o tipo de pivô que poderia potencialmente “aumentar” nos próximos dias, semanas ou meses. A notícia ou evento deve ser muito valioso para a empresa.

Fundamentos e técnicas a serem procuradas:

De acordo com Qullamaggie e Bonde, a diferença deve ser considerável: 8-10% ou mais. Além disso, o volume deve ser um múltiplo do volume médio diário, como 2x, 3x, 4x ou mais. Da mesma forma, esse volume precisa chegar cedo (pense no pré-mercado ou nos primeiros 30 minutos). Em outras palavras, você deve ver a demanda na fita, de forma tangível.

Até esse ponto, muitas vezes as entradas podem ser feitas no pós ou pré-mercado, dependendo da procura e da capacidade de gerir o risco. Abordaremos estratégias de entrada em um momento.

Outros fatores a serem considerados são a qualidade do relatório de lucros em comparação com os resultados anteriores. Foi uma explosão surpresa? Além disso, o que as ações estavam fazendo antes do gap? Estava se consolidando em um gama construtiva, ou foi demaisopção começar com? O sentimento social também pode ser um fator. Existem ótimos serviços disponíveis como Diário de Negócios dos Investidores, que pode oferecer uma visão mais aprofundada dos fundamentos e das perspectivas.

Ações com menor flutuação podem ter movimentos maiores (IPOs, etc.), de acordo com Stockbee. Portanto, considere o tamanho do float e o interesse a descoberto na ação no momento do gap.

Considere tudo isso ao fazer o backtesting para entender por que as instituições desejarão acumular ações.

Como entrar em pivôs episódicos

Quando uma ação tem impulso atípico, pode ser difícil pegar o trem antes que ele saia da estação. Se você não deseja se lançar na ação depois do expediente ou no pré-mercado, você pode tentar entrar na abertura. Vejamos como você pode fazer isso.

Se você está perseguindo uma ação em busca de lucros, pode estar atento ao impulso após o anúncio ser feito no final do dia ou no pré-mercado.

Ao ampliarmos uma jogada de ganhos, podemos ver como isso seria para encontrar um ponto de entrada lógico.

APPS era uma ação com preço mais baixo em 2019 que estava indo muito bem, ganhando participação de mercado. Após a crise da Covid, o país passou por um período de consolidação bastante longo. No entanto, em junho, reportou lucros estelares e subiu mais de 9%.

Observe como a ação fechou na faixa superior do dia. Isso é o que você realmente deseja ver à medida que a força continua a crescer. Além disso, observe que a assinatura do volume foi superior a qualquer dia anterior no histórico das ações, outro bom sinal.

Intradiário, agora podemos entrar na estratégia de intervalo de abertura.

A entrada do intervalo de abertura

Numeramos as velas de 1 minuto para que você possa ver o máximo do que seria a primeira vela de 5 minutos. A ação se consolida aqui abertamente e depois se rompe. Agora você tem uma entrada de baixo risco na mínima do dia.

Visivelmente, a ação recuou no dia seguinte, mas nunca teria acionado uma ordem de stop loss. Como balanço, esta teria sido uma jogada estelar:

APPS entrou em uma oscilação pós-lucros de proporções massivas. Na verdade, criou outro Power Earning Gap no trimestre seguinte. À medida que a receita da empresa expandia, também aumentava a sua avaliação, chegando a mais de US$ 100.

Uma jogada insana, o APPS ultrapassou bem os 1000% em 2020 e 2021, menos de um ano. Claramente, há algo nesses pivôs episódicos, lacunas de ganhos de poder e aumentos compráveis.

Entrando no Power Earnings Gap (PEG) em uma consolidação

Nem todo mundo está preparado para os requisitos de entrada acelerados de comprar um gap no dia do ganho. Se este é você, então @traderstewieA estratégia de esperar pela primeira base construtiva pode ser mais adequada.

TraderStewie gosta de procurar bandeiras, Cunhasou padrões de contração de volatilidade após a formação do PEG. Usando APPS, vamos ver como seria.

A primeira oportunidade para uma bandeira ocorreu no 2º dia após o Power Earnings Gap. Observe que a ação está se importando com os mínimos do anterior vela dentro. Se ampliarmos o gráfico de 30 minutos, podemos ver uma bela bandeira se formando.

Esperamos que você possa ver que o APPS está testando novamente o meio da maior vela de 30 minutos do gráfico. Esta é uma ocorrência muito comum para testar novamente o fornecimento em uma vela significativa. Esta vela correspondia ao Quebra de intervalo de abertura no dia do PEG.

Se você perdeu essa entrada, a entrada poderá ser feita aqui no rompimento da cunha com risco definido nos mínimos da cunha.

Também digno de nota, os mínimos da cunha corresponderam com o Avenida VWAP para o gap day inicial, um pivô muito confiável que vale a pena estudar.

Entradas de consolidação de prazos maiores para a lacuna de ganhos de energia

Consolidações maiores também podem ocorrer depois que uma ação saiu de um Power Earnings Gap. Poucas semanas depois do PEG, a APPS lançou dois lindos Padrões de contração de volatilidade.

Sua estratégia típica de consolidação, como bandeiras, flâmulas, copos com alças, pode ser usada para essas entradas. Novamente, a ideia é que a ação esteja agora entrando em uma fase de crescimento com o Power Earnings Gap/Episodic Pivot inicial por trás dela.

Usando o Gap Up Intraday Low Comprável como Risco

O que acontece se um gap comprável desaparecer durante o dia ou nunca nos fornecer um rompimento de intervalo de abertura ou um padrão de sinalização para entrada? Felizmente, também existe uma estratégia para isso.

Muitas vezes, uma ação testará novamente os níveis de oferta a partir do mínimo intradiário do dia de intervalo. Gil Morais ensina que se uma ação testar novamente o gap, dê-lhe uns bons 3-4% no lado negativo como forma de gerir o risco de comprar o retrocesso para o mínimo.

Exemplo de uma BGU

Como um bom exemplo, Restoration Hardware (RH) tem o hábito de fazer isso para ganhar dinheiro. Em 13 de junho de 2019, vemos que RH apresentava tendência de queda, mas foi lançado com uma surpresa de 27% nos lucros. No entanto, como você pode ver no gráfico intradiário, ele nunca ultrapassou a faixa de abertura. Na verdade, desapareceu durante o resto do dia. Apesar disso, surgiram notícias de que Buffett estava investindo pesadamente nas ações e que o RH nunca preencheu a lacuna no gráfico diário.

Observe como, se você estivesse empregando a estratégia de rompimento do intervalo de abertura Qullamaggie, provavelmente teria evitado qualquer stop out. Esta ação nunca quebrou a faixa de abertura. No entanto, as ações de maior capitalização costumam recuar dessa forma. Para esse fim, vale a pena mantê-los em sua lista de observação para um padrão de fundo próximo à mínima intradiária.

Agora, vejamos o que ocorreu nos próximos dias:

Uma vez definido o fundo do Buyable Gap Up, agora você tem uma área para arriscar. A regra de “porosidade” de 3-4% de Morales no lado negativo teria sido suficiente para mantê-lo na ação se entrasse na recuperação da baixa intradiária. Aqui está outro exemplo do Facebook após ganhos:

À medida que a ação recuou para o gap comprável intradiário, manteve esse nível como suporte. Observe também que a ação está emergindo de uma estrutura de base sólida nos meses anteriores.

Gerenciando e saindo do comércio

A maioria dos educadores que ensinam essas estratégias recomenda um trailing stop usando médias móveis. Isso realmente depende se você deseja ou não manter o estoque por um período mais longo. De modo geral, as médias móveis 10, 20 e 50 são as médias mais populares para gerenciar a posição.

Da mesma forma, o lendário trader Bill O'Neil era conhecido por usar gráficos semanais de ações que ele achava que poderiam fazer movimentos significativos. Até esse ponto, você pode empregar a média móvel de 10 semanas para mantê-lo na ação por mais tempo.

Além disso, educadores como O'Neil e Qullamaggie recomendam realizar alguns lucros como 1/3 a 1/2 a 20% ou 3-5 dias após o início da tendência de alta. Existem muitas regras de gerenciamento que você pode empregar e é melhor testar o que funciona.

Vamos na ordem inversa dos exemplos acima e ver como isso pode ter acontecido para cada estratégia de gerenciamento após o pivô episódico / lacuna de ganhos de poder / aumento da lacuna comprável.

Gerenciando uma negociação usando a média móvel 10

Usar 10 ou 20ma como trailing stop é a recomendação da Qullamaggie. No entanto, isso pode ser complicado se o 10ma estiver próximo. Você fecha quando toca a 10ma ou fecha abaixo dela? Morales gosta de usar uma “violação” da média móvel que ele define como um segundo fechamento abaixo da média móvel, bem como abaixo da primeira vela que violou a média móvel. Dessa forma, se a ação cair abaixo e depois recuperar a média móvel, você ainda estará na posição.

Como você quiser usar essa estratégia, vale a pena testar no sim.

Observe como o Facebook aproveita o MA no primeiro retrocesso, mas nunca fecha abaixo. Em seguida, obtemos outra corrida que recua dramaticamente e quebra a 10ma.

Também se poderia ter empregado a Regra do Século de Livermore aqui, já que o FB atingiu a resistência no nível de US$ 300. Morales prega isso como um nível de apoio psicológico e resistência popular. Se você tivesse pegado metade na marca do século e perdido metade na 10ma, poderia ter aumentado seus ganhos.

Gerenciando uma negociação usando a média móvel 20

Vejamos como gerenciar nosso exemplo de RH dado acima usando a média móvel 20. Observe como se você simplesmente tivesse um trailing stop, poderia ter desencadeado uma venda ao testar o 20sma. Porém, usando a “regra de violação” de Morales, você teria um ganho maior, em torno de 63%.

É verdade que nem todos os pivôs episódicos irão “desviar” tão bem. O catalisador para lucros e previsões deverá ser excepcionalmente bom. Mas, como você pode ver, uma tendência forte deve atender bem à média móvel de 20 e, em alguns casos, isso pode estender seus ganhos nas ações, em vez de realizar lucros no primeiro intervalo de 10ma.

Gestão de longo prazo usando a média móvel de 10 semanas

Como mencionamos acima, Bill O'Neil adorava negociar em gráficos semanais para reduzir o ruído dos gráficos diários. Para sua estratégia de gestão, Bill gostava de usar a média móvel de 10 semanas para aumentar suas posições para oscilações de longo prazo.

Vamos usar APPS como exemplo e ver o que isso poderia ter rendido para nós.

Bill costumava aumentar sua posição nas primeiras retrações para a média de 50 semanas. Muitas vezes isso é usado pelas instituições como ponto de compra. Se você tem uma visão de longo prazo para uma empresa, pode usar isso para rastrear, como sugere Qullamaggie, ou esperar por uma “violação” que na verdade feche abaixo da primeira vela que viola a média móvel.

Se você esperasse pela violação, a ação não o teria impedido até o nível de US$ 78, um ganho muito maior.

Você também pode notar que a ação também estava se aproximando da marca de US$ 100 de Livermore, uma área lógica para obter ganhos.

Como praticar esta estratégia

Como todas as estratégias, leva tempo para estudar as nuances sutis de como elas funcionam. Qullamaggie sugere pelo menos 2 anos. Para isso, sugerimos iniciar no simulador ou em um mecanismo de backtesting para encontrar as maiores lacunas de vitória em um amplo carimbo de tempo.

Depois de identificar centenas ou milhares desses exemplos, descubra o que os fez funcionar. Como é que os seus ganhos ou notícias mudaram o caráter das ações? Qual era o tamanho do flutuador? Quão grande era o volume?

Além disso, analise os dados intradiários usando nosso simulador/replay e descubra a melhor maneira de inserir visualmente o estoque.

Depois de ter exemplos suficientes, você aumentará drasticamente sua confiança ao negociá-los.

Aqui está um bom preenchimento!

Fonte: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/